第四章-商业银行的现金资产管理课件

第四章第四章 商业银行的现金资产管理商业银行的现金资产管理n n4.1 4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则n n4.2 4.2 存款准备金的管理存款准备金的管理n n4.3 4.3 商业银行现金资产与流动性需求商业银行现金资产与流动性需求n n4.4 4.4 银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测n n4.5 4.5 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理1 109年工商银行资产项目构成项目项目金额金额占比占比项目项目金额金额占比占比现金及存放央行款项现金及存放央行款项现金及存放央行款项现金及存放央行款项1686074168607414.614.6可供出售金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产9181129181127.97.9存放同业及其它金融机存放同业及其它金融机存放同业及其它金融机存放同业及其它金融机构存款构存款构存款构存款1536621536621.31.3持有至到期投资持有至到期投资持有至到期投资持有至到期投资1501067150106713.013.0贵金属贵金属贵金属贵金属269926990.10.1应收款项类投资应收款项类投资应收款项类投资应收款项类投资113237911323799.89.8拆出资金拆出资金拆出资金拆出资金84900849000.70.7长期股权投资长期股权投资长期股权投资长期股权投资62259622590.50.5以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融动计入当期损益的金融动计入当期损益的金融动计入当期损益的金融资产资产资产资产14389143890.10.1固定资产固定资产固定资产固定资产82767827670.70.7在建工程在建工程在建工程在建工程869386930.10.1衍生金融资产衍生金融资产衍生金融资产衍生金融资产478147810.10.1递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产18635186350.20.2买入返售款项买入返售款项买入返售款项买入返售款项4086014086013.53.5其他资产其他资产其他资产其他资产96182961820.80.8客户贷款及垫款客户贷款及垫款客户贷款及垫款客户贷款及垫款5392525539252546.646.6资产合计资产合计资产合计资产合计1156772511567725100100单位：百万元单位：百万元2 24.1 4.1 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则的目的和原则n n4.1.1 4.1.1 现金资产的构成现金资产的构成n n4.1.2 4.1.2 现金资产管理的目现金资产管理的目的及原则的及原则3 34.1.1 4.1.1 现金资产的构成现金资产的构成n n狭义的现金资产：狭义的现金资产：库存现金库存现金n n广义的现金资产：广义的现金资产：现金和准现金现金和准现金n n库存现金库存现金（非盈利性、必要的最低额度）（非盈利性、必要的最低额度）n n托收中现金托收中现金（取决于托收票据的数量与清（取决于托收票据的数量与清算时间）算时间）n n在中央银行的存款在中央银行的存款n n存放同业存款存放同业存款法定准备金法定准备金超额准备金超额准备金4 44.1.2 4.1.2 现金资产管理的目的及原则现金资产管理的目的及原则n n现金资产：现金资产：是商业银行维持其流动性而必须是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。持有的资产，它是银行信誉的基本保证。n n现金资产：现金资产：安全性和流动性好，但是无利或安全性和流动性好，但是无利或微利资产。微利资产。n n管理的目的：管理的目的：就是要在确保银行流动性需要就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。的比重，使现金资产达到最适度的规模。5 5现金资产管理的原则现金资产管理的原则n n适度存量控制的原则适度存量控制的原则n n适时流量调节原则适时流量调节原则n n安全性原则安全性原则6 64.2 4.2 存款准备金的管理存款准备金的管理n n4.2.1 4.2.1 存款准备金的构成存款准备金的构成n n4.2.2 4.2.2 法定存款准备金法定存款准备金n n4.2.3 4.2.3 超额准备金的管理超额准备金的管理7 74.2.1 4.2.1 存款准备金的构成存款准备金的构成n法定准备金法定准备金n超额准备金超额准备金8 8法定准备金法定准备金n n是按照法定比率向中央银行缴存是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。的存款准备金。n n最初动因是为了维护存款人的利最初动因是为了维护存款人的利益，防止发生挤兑使银行倒闭而建立益，防止发生挤兑使银行倒闭而建立的制度。的制度。n n具有强制性。具有强制性。n n一般性货币政策工具之一。一般性货币政策工具之一。9 9历次法定存款准备金率调整变化历次法定存款准备金率调整变化1010超额准备金超额准备金n n是指在中央银行存款准备金账户是指在中央银行存款准备金账户中超出法定准备金的那部分存款。中超出法定准备金的那部分存款。n n目的是为了应付日常的各种支付目的是为了应付日常的各种支付和贷款需求。和贷款需求。n n是货币政策的近期中介指标，直是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。接影响社会信用总量。11114.2.2 4.2.2 法定存款准备金法定存款准备金n n1.1.1.1.从从从从1998199819981998年年年年10101010月起，各商业银行、中国农业发展银月起，各商业银行、中国农业发展银月起，各商业银行、中国农业发展银月起，各商业银行、中国农业发展银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不低于规定的缴存比率。行一般存款余额之比，不低于规定的缴存比率。行一般存款余额之比，不低于规定的缴存比率。行一般存款余额之比，不低于规定的缴存比率。n n2.2.2.2.从从从从2001200120012001年年年年1 1 1 1月月月月1 1 1 1日起，各商业银行、中国农业发展日起，各商业银行、中国农业发展日起，各商业银行、中国农业发展日起，各商业银行、中国农业发展银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表，每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表，每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表，每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表，报送人民银行。人民银行定期对金融机构上报的有报送人民银行。人民银行定期对金融机构上报的有报送人民银行。人民银行定期对金融机构上报的有报送人民银行。人民银行定期对金融机构上报的有关数据进行稽核。关数据进行稽核。关数据进行稽核。关数据进行稽核。1212滞后准备金的计算滞后准备金的计算序号序号计算准备金基准日余额计算准备金基准日余额准备金的保持期准备金的保持期1 1上旬末（上旬末（1010日）日）1515日日2424日日2 2中旬末（中旬末（2020日）日）2525日下月日下月4 4日日3 3下旬末（下旬末（3030日）日）次月次月5 5日日1414日日4 4次月上旬末（次月上旬末（1010日）日）1515日日2424日日13134.2.3 4.2.3 超额准备金的管理超额准备金的管理n n影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素n n超额准备金的调节超额准备金的调节1414影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素n n存款的稳定性程度存款的稳定性程度n n贷款的发放与收回贷款的发放与收回n n主动性负债的难易程度主动性负债的难易程度n n法定准备金率的变化法定准备金率的变化1515超额准备金的调节超额准备金的调节n n超额准备金的保有量：超额准备金的保有量：既要注意超额准备金既要注意超额准备金的机会成本，又要满足流动性需求。的机会成本，又要满足流动性需求。n n当保留较高的超额准备金时，可能会丧失带当保留较高的超额准备金时，可能会丧失带来收益的机会。来收益的机会。n n当保留较低的准备金而出现流动性不足时，当保留较低的准备金而出现流动性不足时，被迫以较高的成本借入资金来满足，需要进被迫以较高的成本借入资金来满足，需要进行权衡。行权衡。n n可以通过主动性负债来调度和补充。可以通过主动性负债来调度和补充。16164.3 4.3 商业银行现金资产与流动性需求商业银行现金资产与流动性需求n n4.3.1 银行的流动性需求及种类银行的流动性需求及种类n n4.3.2 现金资产与流动性供给现金资产与流动性供给17174.3.1 银行的流动性需求及种类银行的流动性需求及种类n n银行的流动性需求：银行的流动性需求：存款客户的提现需求和存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求。贷款客户的贷款要求。n n短期流动性需求短期流动性需求季节性，具有可测性季节性，具有可测性n n长期流动性需求长期流动性需求经济发展经济发展n n周期流动性需求周期流动性需求经济周期变化经济周期变化n n临时流动性需求临时流动性需求突发事件突发事件1818长期流动性需求预测长期流动性需求预测流动流动资产资产现金差额现金差额非流动非流动资产资产预测贷预测贷款增长款增长流动性需求流动性需求预测存预测存款增长款增长稳定稳定负债负债波动波动负债负债流动流动资产资产现金差额现金差额非流动非流动资产资产预测贷预测贷款增长款增长流动性供给流动性供给预测存预测存款增长款增长稳定稳定负债负债波动波动负债负债短期流动性充裕，而长期流短期流动性充裕，而长期流动性不足动性不足短期流动性不足，而长期流短期流动性不足，而长期流动性充裕动性充裕19194.3.2 现金资产与流动性供给现金资产与流动性供给n n银行的流动性供给：银行的流动性供给：资产负债表中资产负债表中存储存储流动性流动性和从金融市场上和从金融市场上购买购买流动性。流动性。n n商业银行的商业银行的现金资产现金资产作为资金运用的一部分是作为资金运用的一部分是用来满足银行的流动性需求的，直接形成了用来满足银行的流动性需求的，直接形成了对银行流动性的供给。对银行流动性的供给。n n资金头寸：资金头寸：商业银行可以直接、自主运用的资商业银行可以直接、自主运用的资金。包括可用头寸、基础头寸、可贷头寸金。包括可用头寸、基础头寸、可贷头寸2020可用头寸、基础头寸、可贷头寸可用头寸、基础头寸、可贷头寸n n可用头寸：可用头寸：库存现金、超额准备金、库存现金、超额准备金、存放同业存放同业n n基础头寸：基础头寸：库存现金、超额准备金库存现金、超额准备金n n可贷头寸：可贷头寸：在某一时期内商业银行可在某一时期内商业银行可直接用于贷款发放和投资的资金。超直接用于贷款发放和投资的资金。超额准备金中扣除银行正常周转需要的额准备金中扣除银行正常周转需要的限额后的余额。限额后的余额。21214.4 4.4 银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测n n4.4.1 4.4.1 流动性需求预测的意义流动性需求预测的意义n n4.4.2 4.4.2 流动性需求预测的方法流动性需求预测的方法2222流动性需求与供给的影响因素流动性需求与供给的影响因素n n流动性供给的增加因素流动性供给的增加因素流动性供给的增加因素流动性供给的增加因素n n客户存款客户存款客户存款客户存款n n提供非存款服务所得收入提供非存款服务所得收入提供非存款服务所得收入提供非存款服务所得收入n n客户偿还贷款客户偿还贷款客户偿还贷款客户偿还贷款n n银行资产出售银行资产出售银行资产出售银行资产出售n n货币市场借款货币市场借款货币市场借款货币市场借款n n发行新股发行新股发行新股发行新股n n流动性需求增加的因素流动性需求增加的因素流动性需求增加的因素流动性需求增加的因素n n客户提取存款客户提取存款客户提取存款客户提取存款n n合格贷款客户的贷款要合格贷款客户的贷款要合格贷款客户的贷款要合格贷款客户的贷款要求求求求n n偿还非存款借款偿还非存款借款偿还非存款借款偿还非存款借款n n提供和销售服务中产生提供和销售服务中产生提供和销售服务中产生提供和销售服务中产生的营业费用和税收的营业费用和税收的营业费用和税收的营业费用和税收n n向股东派发现金股利向股东派发现金股利向股东派发现金股利向股东派发现金股利23234.4.1 4.4.1 流动性需求预测的意义流动性需求预测的意义n n当流动性供给超过流动性需求时，存在流当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，有动性盈余，有正的流动性缺口正的流动性缺口。需要将这。需要将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。些剩余流动性资金投资于盈利性资产。n n当流动性供给小于流动性需求时，存在流当流动性供给小于流动性需求时，存在流动性赤字，有动性赤字，有负的流动性缺口负的流动性缺口。需要及时。需要及时进行资金调剂，补充其流动性。进行资金调剂，补充其流动性。2424流动性风险增大的主要原因流动性风险增大的主要原因n n由于资产和负债期限搭配不当或贷款过度集中于由于资产和负债期限搭配不当或贷款过度集中于由于资产和负债期限搭配不当或贷款过度集中于由于资产和负债期限搭配不当或贷款过度集中于高风险的借款人，银行承担的风险过大。高风险的借款人，银行承担的风险过大。高风险的借款人，银行承担的风险过大。高风险的借款人，银行承担的风险过大。n n银行宣布盈利减少。银行宣布盈利减少。银行宣布盈利减少。银行宣布盈利减少。n n新闻媒介报道银行信贷和内部管理出了问题。新闻媒介报道银行信贷和内部管理出了问题。新闻媒介报道银行信贷和内部管理出了问题。新闻媒介报道银行信贷和内部管理出了问题。n n银行必须支付较高的利率来吸引和留住存款者以银行必须支付较高的利率来吸引和留住存款者以银行必须支付较高的利率来吸引和留住存款者以银行必须支付较高的利率来吸引和留住存款者以及其他投资人。及其他投资人。及其他投资人。及其他投资人。n n银行贷款损失的不断扩大。银行贷款损失的不断扩大。银行贷款损失的不断扩大。银行贷款损失的不断扩大。25254.4.2 4.4.2 流动性需求预测的方法流动性需求预测的方法n n1.因素法n n2.资金结构法n n3.流动性指标法26261.因素法因素法n n贷款：GDP的预期增长率n n 企业的预期利润率n n 货币供应预期增长率n n 预期优惠贷款利率及商业票据利率n n 预期通货膨胀率n n存款：个人收入预期增长率n n 社会商品零售额的预期增长率n n 货币供应量预期增长率n n 货币市场存款预期收益率n n 预期通货膨胀率2727某商业银行流动性需求预测表某商业银行流动性需求预测表时间时间时间时间存款预存款预存款预存款预测值测值测值测值存款变化存款变化存款变化存款变化预测值预测值预测值预测值准备金准备金准备金准备金变化变化变化变化贷款预贷款预贷款预贷款预测值测值测值测值贷款变化贷款变化贷款变化贷款变化额预测值额预测值额预测值额预测值预计流动预计流动预计流动预计流动性性性性一月第一月第一月第一月第1 1周周周周12001200800800一月第一月第一月第一月第2 2周周周周1100110010010017178508505050133133一月第一月第一月第一月第3 3周周周周100010001001001717950950100100183183一月第一月第一月第一月第4 4周周周周95095050508.58.510001000505091.591.5二月第二月第二月第二月第1 1周周周周125012503003005151750750250250499499二月第二月第二月第二月第2 2周周周周1200120050508.58.5900900150150191.5191.528282.资金结构法资金结构法n n是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。来预测未来的流动性需求。n n商业银行的存款按其被提取的可能性：商业银行的存款按其被提取的可能性：n n游动性货币负债：游动性货币负债：对利率变动敏感对利率变动敏感n n脆弱性货币负债：脆弱性货币负债：大额存款和非存款负债大额存款和非存款负债n n稳定性货币负债稳定性货币负债（核心存款或核心负债）（核心存款或核心负债）2929流动性需要量的测定流动性需要量的测定n n负债流动负债流动负债流动负债流动性需要量性需要量性需要量性需要量n n银行总流银行总流银行总流银行总流动性需求动性需求动性需求动性需求n n银行总流银行总流银行总流银行总流动性需求动性需求动性需求动性需求0.95（游动性货币负债法定准备金）（游动性货币负债法定准备金）0.3（脆弱性货币负债法定准备金）（脆弱性货币负债法定准备金）0.15（稳定性货币负债法定准备金）（稳定性货币负债法定准备金）存款和非存款货币负债的流动性需求存款和非存款货币负债的流动性需求贷款的流动性需求贷款的流动性需求0.95（游动性货币负债法定准备金）（游动性货币负债法定准备金）0.3（脆弱性货币负债法定准备金）（脆弱性货币负债法定准备金）0.15（稳定性货币负债法定准备金）（稳定性货币负债法定准备金）1.0新增贷款额新增贷款额3030某银行负债、法定准备金率、提取某银行负债、法定准备金率、提取流动性资金比例流动性资金比例项目项目项目项目金额金额金额金额法定准备法定准备法定准备法定准备金率金率金率金率法定准备金法定准备金法定准备金法定准备金提留流动提留流动提留流动提留流动性比例性比例性比例性比例游动性货币负债游动性货币负债游动性货币负债游动性货币负债300300171751519595脆弱性货币负债脆弱性货币负债脆弱性货币负债脆弱性货币负债250250171742.542.53030稳定性货币负债稳定性货币负债稳定性货币负债稳定性货币负债400400171768681515新增贷款新增贷款新增贷款新增贷款20201001003131计算计算n n银行总流动性需求银行总流动性需求银行总流动性需求银行总流动性需求0.950.95（游动性货币负债法（游动性货币负债法（游动性货币负债法（游动性货币负债法定准备金）定准备金）定准备金）定准备金）0.30.3（脆弱性货币负债法定准备（脆弱性货币负债法定准备（脆弱性货币负债法定准备（脆弱性货币负债法定准备金）金）金）金）0.150.15（稳定性货币负债法定准备金）（稳定性货币负债法定准备金）（稳定性货币负债法定准备金）（稳定性货币负债法定准备金）1.01.0新增贷款额新增贷款额新增贷款额新增贷款额n n0.950.95（3003005151）0.300.30（25025042.542.5）0.150.15（4004006868）1.0201.020n n236.55236.5562.2562.2549.849.82020n n3686036860万元万元万元万元32323.流动性指标法流动性指标法n n现金指标现金指标n n流动证券比率流动证券比率n n无风险资产比率无风险资产比率n n同业拆借净值率同业拆借净值率n n流动资产比率流动资产比率n n能力比率能力比率n n游动性货币率游动性货币率n n短期投资比率短期投资比率n n短期投资与敏感负债率短期投资与敏感负债率n n核心存款比率核心存款比率n n存款结构比率存款结构比率n n交易性存款率交易性存款率3333工商银行工商银行20092009年流动性指标年流动性指标指标指标指标指标分子分子分子分子分母分母分母分母比例比例比例比例现金指标现金指标现金指标现金指标32518832518811567725115677252.812.81流动证券比率流动证券比率流动证券比率流动证券比率50752750752711567725115677254.44.4无风险资产比率无风险资产比率无风险资产比率无风险资产比率23472632347263115677251156772520.320.3同业拆借净值率同业拆借净值率同业拆借净值率同业拆借净值率142761427611567725115677250.10.1流动资产比率流动资产比率流动资产比率流动资产比率69332969332911567725115677256.06.0能力比率能力比率能力比率能力比率53925255392525115677251156772546.646.6游动性货币率游动性货币率游动性货币率游动性货币率2687102268710210668410668425.225.2倍倍倍倍短期投资比率短期投资比率短期投资比率短期投资比率11710631171063115677251156772510.110.1短期投资与敏感负债率短期投资与敏感负债率短期投资与敏感负债率短期投资与敏感负债率117106311710631066841066841111倍倍倍倍核心存款比率核心存款比率核心存款比率核心存款比率30246903024690115677251156772526.126.1存款结构比率存款结构比率存款结构比率存款结构比率4970896497089644780264478026111111交易性存款率交易性存款率交易性存款率交易性存款率316266131626616286261628626150.350.334344.5 4.5 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理n n4.5.1 流动性需求管理的原则流动性需求管理的原则n n4.5.2 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理方法方法n n4.5.3 流动性需求管理效果的衡量流动性需求管理效果的衡量3535写在最后写在最后成功的基成功的基础在于好的学在于好的学习习惯The foundation of success lies in good habits36 结束语当你尽了自己的最大努力时，失败也是伟大的，所以不要放弃，坚持就是正确的。When You Do Your Best,Failure Is Great,So DonT Give Up,Stick To The End演讲人：XXXXXX 时 间：XX年XX月XX日 37