加拿大皇家银行风险管理讲义课件

加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 1 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 2 风 险 管 理 概 述(Overview of Risk Management) 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 3 All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of RBC Financial Group. 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 4 加 拿 大 银 行 简 介 风 险 管 理 过 程 风 险 管 理 框 架 信 用 风 险 市 场 风 险 操 作 风 险 利 率 风 险 流 通 风 险 在 资 产 负 债 管 理 讲 座 中 详 细 阐 述 ！详 细 内 容 可 参 见 “ 现 代 西 方 商 业 银 行 核 心 业务 管 理 ” ， 第 二 版 ， 陈 林 龙 ， 王 勇 /著 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 5 l 银 行 状 况 六 大 银 行 拥 有 92%的 银 行资 产 大 约 有 六 十 家 银 行 ， 而 美国 有 上 千 家l 八 个 一 级 (Schedule I )l 四 十 六 个 二 级 (Schedule II ) 混 业 经 验 ， 管 理 严 谨 业 绩 衡 量 (股 权 回 报 ， 资产 回 报 )l 功 能 主 要 金 融 媒 介 提 供 存 款 服 务 提 供 贷 款 服 务 “ 期 限 转 换 ” 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 6 资 产 以 及 核 心 资 本 回 报 率 收 入 构 成 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 7 加 拿 大 最 大 的 银 行 北 美 第 十 大 ， 全 球 第 二 十 七 大 (以二 00二 年 十 月 一 日 市 值 计 算 ) 总 资 产 $3780亿 (加 园 ， 1加 园 =0.63美 元 ) 壹 佰 二 十 万 客 户 在 全 球 三 十 国 家 大 约 有 六 万 雇 员 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 80246810 12 14 16 18 20 RBC BNS TD BMO CIBC 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 9 全 球 大 银 行 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 10 银 行 业 务 有 以 下 几 类 风 险l 信 用 风 险l 市 场 风 险l 操 作 风 险l 法 律 风 险l 流 通 风 险l 利 率 风 险 风 险 管 理 部 门资 产 负 债 管 理 部 门 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 11 RBC 银 行 业 集 团管 理 委 员 会RBC 保 险系 统 技 术部 RBC 资 本 市 场 RBC 投 资财 务 / 库 务 部 RBC 交 易 处 理 风 险 控 制 部 人 事 部 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 12 审 计 委 员 会 (董 事 会 ) 管 理 审 查 和 风 险 政 策 委 员 会 (董 事 会 )集 团 风 险 委 员 会Chair CEO资 产 负 债 管 理 委 员 会Chair CFO 道 德 和 职 守 理 委 员 会Chair CRO风 险 管 理 委 员 会Chair CRO利 率 风 险 管 理 委 员 会Chair CFO外 汇 和 流 动 资 金 管 理 委 员 会Chair SVP & VP 风 险 政 策 审 查 委 员 会Chair CRO交 易 风 险 管 理 委 员 会Chair SVP国 家 风 险 和 行 业 风 险 Chair SVP 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 13 缺 少 控 制 能 力更 多 控 制 能 力信 誉策 略竞 争 监 督 机 制和 法 律金 融系 统 性信 贷 市 场 流 动资 产 保 险保 险 承 销 保 险 统 计 运 作技 术 应 用人 员运 作 程 序 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 14所 有 权 监 视 升 级 监 督 商 业 平 台个 人 /商 业 银 行 保 险 投 资 资 本 市 场 全 球 整 体 业 务风 险 总 监集 团 风 险 管 理 委 员 会风 险 管 理 委 员 会董 事 会管 理 审 查 和风 险 政 策 委 员 会集 团 风 险 管 理 委 员 会 文 化 体 制 委 派 责 任 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 15 l 市 场 以 及 经 济 萧 条 引 发 系 统 管 理 风 险 的 概 念l 管 理 条 例 的 放 松l 市 场 监 管 人 员 对 衍 生 产 品 的 担 忧l 巴 塞 耳 资 本 金 管 理 条 例 的 引 入l 新 技 术 ， 新 理 论 的 影 响 Markowitz证 券 组 合 理 论 Black-Scholes期 权 定 价 理 论 VaR 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 16 资 产 平 衡 表现 金 存 款贷 款 短 期 债 券 固 定 资 产 长 期 债 券 投 资 人 权 益非 资 产 平 衡 表衍 生 产 品 衍 生 产 品 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 17 利 息 收 入- 操 作 费 用= 税 前 收 入- 折 价 ， 税 收- 准 备 金= 净 收 入 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 18 因 业 务 需 要 ， 银 行 必 需 承 担 风 险 . 一 般是 险 越 大 ， 预 期 收 益 越 大 . 风 险 与 收 益有 非 对 称 关 系 .消 除 风 险 =消 除 收 益风 险 本 身 并 不 是 坏 东 西 ， 我 们 的 主 要 责任 是 管 理 风 险 。 最 糟 糕 的 是 对 风 险 没 有正 确 认 识 和 错 误 管 理 风 险 。 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 19 信 用 风 险债 务 人 或 客 户 不 能 按 合 同 的 要 求 归还 其 债 务 的 可 能 性 破 产 可 能 性 市 场 价 钱 变 化 信 用 风 险 管 理 理 论 是 世 界 主 要 银行 所 关 心 的 热 点 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 20 l 目 的 ： 分 析 信 贷 人 信 用 分 析l 信 用 分 析 系 统 定 量 标 准 定 性 标 准l 信 用 评 审 公 司 的 做 法 业 务 (Business Risk)风 险 ： 工 业 特 征 ， 竞 争 能 力 ， 技 术 ， 管 理特 征 金 融 风 险 (Financial Risk)： 容 资 结 构 ， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.l 内 部 做 法 信 贷 人 信 用 分 析 贷 款 评 级 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 21 信 用 审 批 过 程贷 款 动 机 风 险 回 报 率 是 否 可 接 受 ？偿 还 能 力 企 业 发 展 计 划 , 管 理 能 力资 产 负 债 平 衡 表 审 查资 金 流 检 验管 理 能 力 审 查 竞 争 力 审 查 定 价 分 析定 量 分 析 准 则 信 用 评 级法 律 审 评等 等审 批 通 过支 撑 资 金 贷 款 组 合 初 期 审 察定 量 检 验贷 款 定 价审 批 通 过后 期 管 理 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 22 传 统 信 用 管 理 的 弊 病受 主 观 的 影 响费 用 昂 贵难 以 定 量 化难 以 识 别 资 产 集 中 风 险 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 23 敞 口 计 算信 誉 评 估信 誉 变 化破 产 概 率破 产 损 失相 关 性其 它 因 素= f 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 24For which reserves should be held2 损失密度函数 无 损 失 预 期 损 失 灾 难 性 损 失99.93%的 置 信 区 间非 预 期 损 失For which economic capital should be held protecting against unexpected credit losses Potential “Unexpected” Lossagainst which it will be tooexpensive to hold equity 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 25 市 场 风 险指 由 于 市 场 价 格 变 动 使 资 产 值 发生 变 化 可 能 性 。 特 点 利 率 风 险 ， 汇 率 ， 股 票 价 格 等 等 绝 对 型 ， 相 对 型 市 场 风 险 管 理 较 为 发 达 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 26 l 风 险 识 别l 风 险 测 算l 风 险 政 策 和 过 程l 风 险 分 析 和 检 测l 风 险 报 告l 风 险 确 认 和 审 计 物 理 学 家 数 学 家 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 27 风 险 价 值 度 （ Value at Risk） 主 要 用 来 测 试在 给 定 的 时 间 内 ， 在 某 一 置 信 度 下 ， 在 正 常 的市 场 条 件 下 ， 银 行 一 个 投 资 组 合 可 能 产 生 的 最大 的 损 失 。 VAR有 三 个 因 素 需 要 考 虑 ： （ 1） 时 间 长 度 ： 如 天 数 或 周 数 ； （ 2） 置 信 度 （ 把 握 程 度 ） ； （ 3） 损 益 的 分 布 。 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 28 l VAR可 以 回 答 这 样 的 问 题 ： 在 某 一 段 时 间 内 ，在 X%（ 如 99%） 的 把 握 下 ， 银 行 至 多 会 损 失多 少 。 如 管 理 层 在 每 个 营 业 日 的 开 始 ， 可 能会 给 风 险 管 理 部 门 提 出 这 样 的 问 题 ： 在 99%的 把 握 内 ， 一 天 内 整 个 银 行 的 损 失 至 多 有 多大 ？ VAR将 风 险 转 化 成 一 个 货 币 数 量 VAR可 以 用 来 计 算 复 杂 投 资 组 合 的 风 险 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 29 操 作 风 险是 指 所 有 潜 在 的 、 由 非 市 场 因 素 和 信 用 因素 引 起 的 风 险 ， 也 就 是 除 了 信 用 风 险 和 市场 风 险 以 外 的 一 切 风 险 。 系 统 风 险 ： 主 要 指 计 算 机 故 障 给 银 行 业 务 操 作 带 来 的 风险 。 技 术 风 险 ： 由 于 技 术 的 落 后 ， 可 能 给 银 行 带 来 的 风 险 。 模 型 风 险 ： 在 模 型 构 造 过 程 中 ， 没 有 对 市 场 状 况 和 风 险识 别 有 一 个 全 面 的 认 识 ， 导 致 模 型 的 低 效 和 无 能 。 会 计 风 险 ： 指 由 于 会 计 制 度 和 政 策 不 能 正 确 反 映 企 业 经营 状 况 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 30 l 难 以 定 量 化 ， 操 作风 险 往 往 是 突 发 性事 件 。l 小 概 率 ， 大 损 失 。l 可 以 有 效 的 进 行 控制 。 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 31Source: E risk.Com 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 32 交 易 风 险 操 作 控 制 风 险 系 统 风 险指 令 错 误 超 出 风 险 控 制 量 系 统 失 效记 帐 错 误 违 法 交 易 模 型 风 险清 算 错 误 作 弊 市 场 定 价 错 误实 物 传 达 洗 劫 现 金 错 误 信 息文 件 错 误 保 安 风 险 编 成 错 误主 要 工 作 人 员 风 险 通 讯 错 误过 程 风 险 后 备 计 划 失 效操 作 风 险 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 33 l 前 台 People Risk High Process Risk Low Model Risk High Booking Risk Low System Risk Low Strategic Risk LowTotal Medium l 后 台 People Risk Low Process Risk High Model Risk Low Booking Risk High System Risk Low Strategic Risk LowTotal Medium- 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 34 每 一 业 务 平 台 拥 有 操 作 风险 。 操 作 风 险 种 类 多 种 多 样 。 操 作 风 险 管 理 犹 如 人 类 的身 体 保 健 活 动 。 操 作 风 险 管 理 也 要 确 保 风险 与 回 报 的 关 系 。 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 35 风 险 部 的 责 任 业 务 部 门 的 责 任 内 部 审 计 部 也 要 负 责 BU RMGroup ManagementImplementation 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 36 准 备 分 析 模 型具 体 分 析行 动 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 37 l Activity 11. Process Documentation/Contract2. Process Transaction Process Failures3. Management Information/Data Integrity(NA)l Activity 24. Technology Business Continuity5. People Capability and Learning6. People Work-Life Balance7. People Inadequate or Loss of People Resources8. Process- Valuation/Model 9. Process- Transaction Processing10. Reputationl Activity 311. Process Valuation/ModelImpact-Likelihood Scale 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 Likelihood Imp act 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 38 流 动 性 风 险流 通 风 险 可 分 为 两 类 灾 难 性 的 ： 这 类 流 通 风 险 是 由 于 其 它 风 险引 发 。 当 其 它 风 险 造 成 损 失 很 大 时 ， 可 引 发顾 客 对 银 行 产 生 怀 疑 。 从 而 造 成 银 行 资 金 短缺 。 容 资 困 难 (正 常 性 的 )： 因 为 容 资 困 难 而 产生 的 损 失 的 可 能 。 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 39 l 懂 得 流 通 风 险 的 监 测l 设 立 流 通 风 险 安 全 区 域l 理 解 流 通 风 险 对 权 益 人 影 响 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 40 l 概 念 的 统 一l 业 务 部 门 与 风 险 管 理 部 门 的 矛 盾l 风 险 管 理 方 法 数 据 人 才 技 术 加 拿 大 皇 家 银 行 风 险 管 理 讲 义 41 l 企 业 上 下 风 险 管 理 统 一 化 文 化 的 统 一 方 法 的 统 一l 更 加 依 赖 技 术l 网 络 的 影 响