证券市场的自律管理

证券市场的自律管理证券业从事人员的执业行为准则中国证券业协会的自律管理证券交易所的自律管理证券交易所的主要职能证券交易所的一线监管权力对证券交易活动的管理证券交易所对会员的管理证券交易所对上市公司的管理中国证券业协会的职责中国证券业协会的自律管理职能证券从业人员的资格管理证券业从业人员诚信信息管理适用对象及自律管理机构基本准则禁止行为监督及惩戒 我 国 证 券 法 第 一 百 零 二 条 规 定 ：“ 证 券 交 易 所 是 为 证 券 集 中 交 易 提 供 场 所 和 设 施 ， 组织 和 监 督 证 券 交 易 ， 实 行 自 律 管 理 的 法 人 。 ” 我 国 证 券 法 在 借 鉴 他 国 经 验 的 基 础 上 ， 将 原 由政 府 部 门 行 使 的 一 部 分 权 力 授 予 了 证 券 交 易 所 ， 从而 确 认 了 证 券 交 易 所 的 组 织 特 性 和 监 管 特 性 。 根 据重 新 公 布 的 证 券 交 易 所 管 理 办 法 ， 证 券 交 易 所的 监 管 职 能 包 括 对 证 券 交 易 活 动 进 行 管 理 ， 对 会 员进 行 管 理 ， 以 及 对 上 市 公 司 进 行 管 理 。 1.为 组 织 公 平 的 集 中 交 易 提 供 保 障 。 2.提 供 场 所 和 设 施 。 3.公 布 证 券 交 易 即 时 行 情 ， 并 按 交 易 日 制 作 证 券 市 场 行 情 表 ，予 以 公 布 。 4.依 照 证 券 法 律 、 行 政 法 规 制 定 上 市 规 则 、 交 易 规 则 、 会 员管 理 规 则 和 其 他 有 关 规 则 ， 并 报 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构批 准 。 5.对 证 券 交 易 实 行 实 时 监 控 ， 并 按 照 中 国 证 监 会 的 要 求 ， 对异 常 的 交 易 情 况 提 出 报 告 6.对 上 市 公 司 及 相 关 信 息 披 露 义 务 人 披 露 信 息 进 行 监 督 ， 督促 其 依 法 及 时 、 准 确 地 披 露 信 息 。 7.因 突 发 事 件 而 影 响 证 券 交 易 的 正 常 进 行 时 ， 证 券 交 易 所 可以 采 取 技 术 性 停 牌 的 措 施 ； 因 不 可 抗 力 的 突 发 性 事 件 或 者为 维 护 证 券 交 易 的 正 常 秩 序 ， 证 券 交 易 所 可 以 决 定 临 时 停市 等 。 技 术 性 停 牌 是 指 上 市 公 司 的 股 票 临 时 停 牌 、 中 止 交 易 的行 为 。 证 券 交 易 所 可 以 视 情 况 和 上 市 公 司 的 申 请 予 以 技 术 性停 牌 ： 1 上 市 公 司 计 划 进 行 重 组 的 ； 2 上 市 证 券 计 划 换 发 新 票 券 的 ； 3 上 市 公 司 计 划 供 股 集 资 的 ； 4 上 市 公 司 计 划 派 发 特 别 股 息 的 ； 5 上 市 公 司 计 划 将 上 市 证 券 拆 细 或 合 并 的 等 。 上 市 公 司 向 证 券 交 易 所 提 出 停 牌 申 请 的 ， 应 说 明 理 由 、计 划 停 牌 时 间 及 预 计 复 牌 时 间 。 上 市 公 司 在 其 证 券 停 牌 后 ，应 及 时 处 理 导 致 停 牌 的 事 项 或 积 极 采 取 行 动 以 符 合 有 关 上 市标 准 。 除 正 常 情 况 下 的 临 时 停 牌 外 ， 因 突 发 性 事 件 而 有 可 能 影响 证 券 交 易 的 正 常 进 行 时 ， 证 券 交 易 所 可 以 采 取 技 术 性 停 牌的 措 施 。 证券交易所作为一线监管者，修订后的证券法在保留证券交易所的上述职能之外，还授予证券交易所以下监管权力： 1.根 据 需 要 对 出 现 重 大 异 常 交 易 情 况 的 证 券 账 户 限 制 交 易 ， 并报 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 备 案 。 2.对 证 券 （ 包 括 股 票 和 公 司 债 券 ） 的 上 市 交 易 申 请 行 使 审 核权 。3.上 市 公 司 出 现 法 定 情 形 时 ， 就 暂 停 或 终 止 其 股 票 上 市 交 易 行使 决 定 权 。4.公 司 债 券 上 市 交 易 后 ， 公 司 出 现 法 定 情 形 时 ， 就 暂 停 或 终 止其 公 司 债 券 上 市 交 易 行 使 决 定 权 。 当 事 人 对 证 券 交 易 所 作 出的 不 予 上 市 、 暂 停 上 市 、 终 止 上 市 决 定 不 服 的 ， 我 国 证 券 法第 六 十 二 条 规 定 当 事 人 “ 可 以 向 证 券 交 易 所 设 立 的 复 核 机 构申 请 复 核 ” 。 证券交易所管理办法规定，证券交易所应当以适当方式及时公布证券行情，按日制作证券行情表，并就其市场内的成交情况编制日报表、周报表、月报表和年报表，及时向社会公布。证券交易所应当保证投资者有平等机会获取证券市场的交易情况和其他公开披露的信息，并有平等的交易机会。证券交易所及其会员应当妥善保存证券交易中产生的委托资料、交易记录、清算文件等，并制定相应的查询和保密管理措施。 （四）证券交易所对会员的管理 根据证券交易所管理办法，证券交易所应当就取得会员资格的条件和程序，席位管理办法，与证券交易和清算业务有关的会员内部监管、风险控制、电脑系统的标准及维护等方面要求，会员的业务报告制度，会员所派出市代表在交易场所内的行为规范，会员及其出市代表违法、违规行为的处罚等事项，制定具体的会员管理规则。 证 券 交 易 所 管 理 办 法 规 定 ， 证 券 交易 所 应 当 根 据 有 关 法 律 、 行 政 法 规 ， 就 证券 上 市 的 条 件 、 申 请 和 批 准 程 序 以 及 上 市协 议 的 内 容 及 格 式 ， 上 市 公 告 书 的 内 容 及格 式 ， 上 市 推 荐 人 的 资 格 、 责 任 、 义 务 ，上 市 费 用 及 其 他 有 关 费 用 的 收 取 方 式 和 标准 ， 对 违 反 上 市 规 则 行 为 的 处 理 规 定 等 事项 ， 制 定 具 体 的 上 市 规 则 。 二、中国证券业协会的自律管理 证 券 业 协 会 是 证 券 业 的 自 律 性 组 织 ， 是 社 会团 体 法 人 。 中 国 证 券 业 协 会 正 式 成 立 于 1991年 9月 29日 ， 是 依 法 注 册 的 具 有 独 立 法 人 地 位 的 、 由经 营 证 券 业 务 的 金 融 机 构 自 愿 组 成 的 行 业 性 自 律组 织 。 它 的 设 立 是 为 了 加 强 证 券 业 之 间 的 联 系 、协 调 、 合 作 和 自 我 控 制 ， 以 利 于 证 券 市 场 的 健 康发 展 。 中 国 证 券 业 协 会 采 取 会 员 制 的 组 织 形 式 ，证 券 公 司 应 当 加 入 中 国 证 券 业 协 会 。 中 国 证 券 业协 会 的 权 力 机 构 为 全 体 会 员 组 成 的 会 员 大 会 。 中国 证 券 业 协 会 章 程 由 会 员 大 会 制 定 ， 并 报 中 国 证监 会 备 案 。 根 据 我 国 证 券 法 ， 中 国 证 券 业 协 会 履 行 下 列 职 责 ：1.教 育 和 组 织 会 员 遵 守 证 券 法 律 、 行 政 法 规 。2.依 法 维 护 会 员 的 合 法 权 益 ， 向 证 券 监 督 管 理 机 构 反 映 会员 的 建 议 和 要 求 。3.收 集 整 理 证 券 信 息 为 会 员 提 供 服 务 。4.制 定 会 员 应 遵 守 的 规 则 ， 组 织 会 员 单 位 从 业 人 员 的 业 务培 训 ， 开 展 会 员 间 的 业 务 交 流 。5.对 会 员 之 间 、 会 员 与 客 户 之 间 发 生 的 证 券 业 务 纠 纷 进 行调 解 。6 .组 织 会 员 就 证 券 业 的 发 展 、 运 作 及 有 关 内 容 进 行 研 究 。7 .监 督 、 检 查 会 员 行 为 ， 对 违 反 法 律 、 行 政 法 规 或 者 中 国证 券 业 协 会 章 程 的 ， 按 照 规 定 给 予 纪 律 处 分 。 1.对 会 员 单 位 的 自 律 管 理 。 （ 1） 规 范 业 务 ， 制 定 业 务 指 引 。 （ 2） 规 范 发 展 ， 促 进 行 业 创 新 ， 增 强 行 业 竞 争 力 。 （ 3） 制 定 行 业 公 约 ， 促 进 公 平 竞 争 。 2.对 从 业 人 员 的 自 律 管 理 。 （ 1） 从 业 人 员 的 资 格 管 理 与 后 续 职 业 培 训 。 （ 2） 为 特 殊 岗 位 的 从 业 人 员 提 供 专 业 的 资 质 测 试 和 相 关 的 后 续 职 业 培 训 。（ 3） 制 定 从 业 人 员 的 行 为 准 则 和 道 德 规 范 。（ 4） 从 业 人 员 诚 信 信 息 管 理 。 3.代 办 股 份 转 让 系 统 代 办 股 份 转 让 系 统 由 中 国 证 券 业 协 会 负责 自 律 性 管 理 ， 以 契 约 明 确 参 与 各 方 的 权利 、 义 务 和 责 任 。 证 券 公 司 以 其 自 有 或 租用 的 业 务 设 施 ， 为 非 上 市 股 份 公 司 提 供 股份 转 让 服 务 。 证 券 公 司 依 据 契 约 ， 对 股 份转 让 公 司 信 息 披 露 行 为 进 行 监 管 、 指 导 和督 促 ， 中 国 证 券 业 协 会 委 托 证 券 交 易 所 对股 份 转 让 行 为 进 行 实 时 监 控 ， 并 对 异 常 转让 情 况 提 出 报 告 。 中 国 证 券 业 协 会 履 行 自律 性 管 理 职 责 ， 对 证 券 公 司 代 办 股 份 转 让服 务 业 务 实 施 监 督 管 理 。 1.证 券 业 从 业 人 员 的 范 围 。 根 据 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理办 法 ， 证 券 业 从 业 人 员 包 括 ： (1)证 券 公 司 中 从 事 证 券 自 营 、 证 券 经 纪 、 证 券 承 销 与 保 荐 、证 券 投 资 咨 询 、 证 券 投 资 管 理 等 业 务 的 专 业 人 员 ， 包 括 相关 业 务 部 门 的 管 理 人 员 。(2)基 金 管 理 公 司 、 基 金 托 管 机 构 中 从 事 基 金 销 售 、 研 究 分析 、 投 资 管 理 、 交 易 、 监 察 稽 核 等 业 务 的 专 业 人 员 ， 包 括相 关 业 务 部 门 的 管 理 人 员 。 (3)基 金 销 售 机 构 中 从 事 基 金 宣 传 、 推 销 、 咨 询 等 业 务 的 专业 人 员 ， 包 括 相 关 业 务 部 门 的 管 理 人 员 。(4)证 券 投 资 咨 询 机 构 中 从 事 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 专 业 人 员及 其 管 理 人 员 。(5） 证 券 资 信 评 估 机 构 中 从 事 证 券 资 信 评 估 业 务 的 专 业 人员 及 其 管 理 人 员 。(6)中 国 证 监 会 规 定 需 要 取 得 从 业 资 格 和 执 业 证 书 的 其 他 人员 。 2.从 业 资 格 的 取 得 和 执 业 证 书 中 国 证 券 业 协 会 负 责 从 业 人 员 从 业 资 格考 试 、 执 业 证 书 发 放 以 及 执 业 注 册 登 记 等工 作 。 中 国 证 监 会 对 中 国 证 券 业 协 会 有 关证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 的 工 作 进 行 指 导和 监 督 。 凡 年 满 18周 岁 ， 具 有 高 中 以 上 文化 程 度 和 完 全 民 事 行 为 能 力 的 人 员 均 可 参加 证 券 业 从 业 人 员 资 格 考 试 。 从 业 资 格 不实 行 专 业 分 类 考 试 。 资 格 考 试 内 容 包 括 一门 基 础 性 科 目 和 一 门 专 业 性 科 目 。 通 过 了有 关 资 格 考 试 即 取 得 相 关 从 业 资 格 。 3.执 业 管 理 中 国 证 券 业 协 会 应 当 建 立 从 业 人 员 资 格 管 理 数 据 库 ， 进 行 资 格 公 示 和 执 业 注 册 登 记管 理 。 取 得 执 业 证 书 的 人 员 ， 经 证 券 经 营机 构 委 派 ， 可 以 代 表 被 聘 用 的 证 券 经 营 机构 对 外 开 展 本 机 构 经 营 的 证 券 业 务 ， 证 券经 营 机 构 不 得 聘 用 未 取 得 执 业 证 书 的 人 员对 外 开 展 证 券 业 务 。 4.相 关 处 罚 1.诚信信息的内容。 证券业从业人员诚信信息记录的内容包括：基本信息、奖励信息、警示信息、处罚处分信息。 2.诚信信息的来源以及用途。 （ 一 ） 适 用 对 象 及 自 律 管 理 机 构 证 券 业 从 业 人 员 择 业 行 为 准 则 明 确 了 适 用 对 象 是 证 券业 所 有 从 业 人 员 。 （ 二 ） 基 本 准 则 （ 三 ） 禁 止 行 为 1 .从 业 人 员 一 般 性 禁 止 行 为 2 .证 券 公 司 的 从 业 人 员 特 定 禁 止 行 为 3.基 金 管 理 公 司 、 基 金 托 管 和 销 售 机 构 的 从 业 人 员 特 定 禁止 行 为 4.证 券 投 资 咨 询 机 构 、 财 务 顾 问 机 构 、 证 券 资 信 评 级 机 构的 从 业 人 员 特 定 禁 止 行 为 （ 四 ） 监 督 及 惩 戒