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第 一 节 本 量 利 分 析 的 概 述第 二 节 保 本 点 与 保 利 点 分 析第 三 节 本 量 利 关 系 中 的 敏 感 性 分 析第 八 章 本 量 利 分 析(Costing-Volume-Profit Relationship Analysis) 一 、 基 本 含 义本 量 利 分 析 是 指 在 成 本 性 态 分 析 的 基 础 上 ， 运 用数 量 化 的 模 型 揭 示 企 业 一 定 时 期 内 的 成 本 、 业 务量 、 利 润 之 间 的 相 互 影 响 、 相 互 制 约 关 系 的 一 种定 量 分 析 的 方 法 。第 一 节 本 量 利 分 析 概 述 二 、 基 本 公 式 （ ） 收 入 成 本 G： 息 税 前 利 润 （ 营 业 利 润 ） p： 销 售 单 价b： 单 位 变 动 成 本X： 销 售 量a： 固 定 成 本 成 本 性 态 假 设 已 完 成 相 关 范 围 及 线 性 假 设 常 数 产 销 平 衡 和 品 种 结 构 不 变 假 设 变 动 成 本 法 假 设 按 贡 献 式 计 算 的 营 业 利润 会 计 信 息 可 靠 性 假 设三 、 基 本 假 设 ： n 贡 献 毛 益 也 称 为 边 际 贡 献 、 贡 献 边 际 ， 它 是指 产 品 的 销 售 收 入 减 去 相 应 的 变 动 成 本 的 差额 。n 每 种 产 品 贡 献 毛 益 并 不 是 企 业 的 最 终 利 润 ，但 它 可 以 反 映 每 种 产 品 创 造 利 润 的 能 力 。四 、 本 量 利 分 析 中 的 基 本 概 念贡 献 毛 益 (Contribution Margin) 贡 献 毛 益 的 两 种 表 现 形 式 ：单 位 贡 献 毛 益 单 价 单 位 变 动 成 本 贡 献 毛 益 总 额 收 入 总 额 变 动 成 本 总 额M （ ） 贡 献 毛 益 率 ： 是 指 贡 献 毛 益 在 销 售 中 所 占的 百 分 比 %100%100 pxbxpx销售收入总额贡献毛益总额贡献毛益率%100%100 p bp销售单价单位贡献毛益贡献毛益率 贡 献 毛 益 率 与 变 动 成 本 率 的 关 系 %100%100 pb销售单价单位变动成本变动成本率%100%100 pxbx销售收入总额变动成本总额变动成本率贡 献 毛 益 率 变 动 成 本 率 1 pbp bp 销售量单位贡献毛益固定成本n 收入贡献毛益率固定成本ap bppx abpxG )( 一 、 单 一 品 种 保 本 点 的 计 算二 、 多 品 种 保 本 点 的 计 算三 、 与 保 本 点 相 关 的 指 标四 、 保 利 点 分 析五 、 相 关 因 素 变 动 对 保 本 点 的 影 响第 二 节 保 本 点 与 保 利 点 分 析 n 保 本 点 （ 盈 亏 临 界 点 ）(Break-even Point )，是 指 利 润 为 零 时 的 销 售 量 或 销 售 额 一 、 单 一 品 种 保 本 点 计 算1、 公 式n 利 用 利 润 公 式 （ ） 当 时 ，保 本 点 销 售 量 单位贡献毛益固定成本单位变动成本单价固定成本 bp ax 保本点的销售额=单价保本点销售量贡献毛益率固定成本 p bp abp appx 二 、 多 品 种 保 本 点 的 计 算 P.319n 1.加 权 平 均 法 （ 加 权 综 合 贡 献 毛 益 率 法 ）n 2.联 合 单 位 法 1.加 权 综 合 贡 献 毛 益 率 法 ：n 计 算 加 权 综 合 贡 献 毛 益 率加 权 综 合 贡 献 毛 益 率 各 种 产 品 贡 献 毛 益 之 和 各 种 产 品 销 售 收 入或 (每 种 产 品 贡 献 毛 益 率 该 产 品 销 售 额 占 总 销 售 额的 比 重 )综 合 保 本 点 的 销 售 额 固 定 成 本 总 额 加 权 综 合 贡 献 毛 益 率 n 计 算 综 合 保 本 点 销 售 额综 合 保 本 点 的 销 售 额 固 定 成 本 总 额 加 权 综 合 贡 献 毛 益 率n 计 算 每 种 产 品 的 保 本 点 销 售 额每 种 产 品 的 保 本 点 销 售 额 综 合 保 本 点 该 产 品 销 售 额 占 总 销 售 额 的 比 重 2.联 合 单 位 法n 一 个 联 合 单 位 是 指 多 种 产 品 销 售 量 比 的 组合 。n 用 联 合 单 位 作 为 计 算 盈 亏 临 界 点 销 量 的 计算 单 位 。 （ 把 多 品 种 问 题 转 化 为 单 一 品 种问 题 确 定 各 种 产 品 的 销 售 组 合sales mix） 三 、 同 保 本 点 相 关 的 指 标 P.321 保 本 作 业 率 （ 保 本 点 开 工 率 ） 反 映 了 企 业 实 现 保 本 点 的 销 售 量 占 正常 销 售 量 的 比 重 ， 企 业 必 须 达 到 保 本 点 作业 率 才 不 会 亏 损 。 所 谓 正 常 销 售 量 ， 是 指在 正 常 市 场 环 境 和 企 业 正 常 开 工 情 况 下 的产 品 销 售 数 量 。 %100%100 XX正常销售量保本点销售量保本点作业率 安 全 边 际 和 安 全 边 际 率 安 全 边 际 (Margin of Safety)是 指 实 际 （ 或 预计 ） 的 销 售 量 或 销 售 额 与 保 本 点 销 售 量 或 销 售额 之 间 的 差 量 。安全边际额 安全边际量 安 全 边 际 量 实 际 （ 预 计 ） 销 售 量 保 本 点 销 售 量 安 全 边 际 额 实 际 （ 预 计 ） 销 售 额 保 本 点 销 售 额 安 全 边 际 率 (Margin of Safety ratio) 安 全 边 际 率 是 指 安 全 边 际 与 实 际 销 售 量 (或 )销 售 额的 比 率 。 xxxpxpxpx )额实际（预计）销售量（安全边际量（额）安全边际率 安 全 边 际 率 保 本 点 作 业 率 利 润 安 全 边 际 量 单 位 贡 献 毛 益 安 全 边 际 额 贡 献 毛 益 率 安 全 边 际 率 贡 献 毛 益 总 额销 售 利 润 率 安 全 边 际 率 贡 献 毛 益 率 安 全 边 际 率 与 保 本 点 的 关 系n 保 本 点 销 售 量=实 际 （ 预 计 ） 销 售 量 （ 1-安 全 边 际 率 ）n 保 本 点 销 售 额=实 际 （ 预 计 ） 销 售 额 （ 1-安 全 边 际 率 ）)1( * x xxxx )1( * pxpxpxpxpx 四 、 保 利 点 分 析 （ 实 现 目 标 利 润 分 析 ）n 实 现 目 标 利 润 Gt的 销 售 量 (固 定 成 本 目 标 利 润 ) 单 位 边 际 贡 献G t:为 税 前 利 润 bp Gax tt 实现目标利润的销量 n 实 现 目 标 利 润 的 销 售 额 (固 定 成 本 目 标 利 润 ) 边 际 贡 献 率p bp Gapx tt 实现目标利润的销售额 n 若 目 标 利 润 为 净 利 润 ：税 前 利 润 =税 后 利 润 /(1-所 得 税 率 ) Gat:为 税 后 利 润 p bp TGapx att )1(额实现目标净利润的销售bp TGaxt )1( at实现目标净利润的销量 五 、 相 关 因 素 变 动 对 保 本 点 的 影 响 P.326n 在 计 算 保 本 点 时 ， 我 们 曾 假 设 固 定 成 本 、单 位 变 动 成 本 、 售 价 因 素 不 变 ， 产 销 平 衡和 品 种 结 构 不 变 ,事 实 上 各 种 因 素 是 在 变 化的 ， 由 此 引 起 保 本 点 的 升 降 。 1.单 价 变 动 对 保 本 点 的 影 响n 若 其 他 条 件 不 变 ， 它 们 反 方 向 变 化 ；p增 加 /减 少 保 本 点 的 减 少 /增 加保本点 新保本点成本 y 0 业务量x 2.单 位 变 动 成 本 变 动 对 保 本 点 的 影 响n 若 其 他 条 件 不 变 ， 它 们 同 方 向 变 化 ；b增 加 /减 少 保 本 点 的 增 加 /减 少新 保 本 点保 本 点0 业 务 量 x 成 本 y 3. 固 定 成 本 变 动 对 保 本 点 的 影 响n 若 其 他 条 件 不 变 ， 它 们 同 方 向 变 化 ；a增 加 /减 少 保 本 点 的 增 加 /减 少新 保 本 点 保 本 点成 本 y0 业 务 量 x aa 4.品 种 结 构 变 动 对 保 本 点 的 影 响加 权 综 合 贡 献 毛 益 率 (每 种 产 品 贡 献 毛 益 率 该 产 品 占总 销 售 额 的 比 重 )n 改 变 品 种 结 构 将 会 改 变 加 权 平 均 贡 献毛 益 率 ； 提 高 贡 献 毛 益 率 较 高 的 产 品比 重 ， 将 会 提 高 加 权 综 合 贡 献 毛 益 率 ，从 而 降 低 综 合 保 本 点 销 售 额 ， 使 盈 利增 加 ； 否 则 反 之 。 5.产 销 不 平 衡 对 保 本 点 的 影 响n 在 完 全 成 本 法 下 编 制 的 财 务 报 表 ： 若 按 当 期 发 生 的 全 部 固 定 成 本 计 算 保 本 点 ，所 确 定 的 保 本 点 销 售 量 及 销 售 额 会 与 损 益表 的 数 据 相 脱 节 ； 若 按 当 期 销 售 产 品 所 补 偿 的 固 定 成 本 计 算保 本 点 ， 所 确 定 的 保 本 点 销 售 量 及 销 售 额才 会 与 损 益 表 的 数 据 相 协 调 。 敏 感 分 析 ： 当 一 个 系 统 的 周 围 条 件 发 生 变 化 时 ， 导 致这 个 系 统 的 状 态 （ 目 标 值 ） 发 生 了 怎 样 的 变 化 。本 量 利 敏 感 性 分 析 ， 主 要 研 究 两 方 面 的 问题 ：1、 有 关 因 素 发 生 多 大 变 化 会 使 企 业 由 盈 利 变 为亏 损 ， 即 发 生 质 变 。 （ 确 定 影 响 利 润 的 各 变 量临 界 值 ） ；2、 有 关 因 素 变 化 对 利 润 变 化 的 影 响 程 度 。 是 敏感 （ 变 化 大 ） 还 是 不 敏 感 （ 变 化 小 ） 。第 三 节 本 量 利 关 系 中 的 敏 感 性 分 析 1、 确 定 影 响 利 润 的 各 变 量 临 界 值（ 变 量 x,p,b,a变 化 到 什 么 程 度 时 ， 企 业 转盈 为 亏 ）根 据 公 式 ： G=px-bx-a, 当 G=0时 ： x 的 最 小 允 许 值 : bpax min p 的 最 小 允 许 值 : b的 最 大 允 许 值 : a的 最 大 允 许 值 : amax= x(p-b)x abxp min x apxb max 2、 有 关 因 素 变 化 对 利 润 变 化 的 影 响 程 度（ P.336）n 反 应 敏 感 程 度 的 指 标 称 为 敏 感 系 数n 这 里 ：目 标 值 ： 利 润因 素 值 ： 单 价 、 单 位 变 动 成 本 、 固 定 成 本 和 销 量因素值变动百分比目标值变动百分比敏感系数 n 敏 感 系 数 为 正 值 ， 该 因 素 与 利 润 同 方 向增 减 变 化 ；n 敏 感 系 数 为 负 值 ， 该 因 素 与 利 润 反 方 向增 减 变 化 ；n 在 分 析 时 ， 关 键 是 数 值 （ 绝 对 值 ） 的 大小 ， 数 值 越 大 ， 说 明 敏 感 程 度 越 高 ； 否则 反 之 。 本 章结束
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