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约 定 购 回 式 证 券 交 易 业 务 介 绍齐 鲁 证 券 客 户 经 理 电 话 13220553196 QQ1579092723 约 定 购 回 业 务 概 述一 一 、 约 定 购 回 业 务 概 述 （ 1/7)约 定 购 回 式 证 券 交 易 是 指 符 合 条 件 的 客 户 以 约 定 价 格 向 其 指定 交 易 的 证 券 公 司 卖 出 标 的 证 券 ， 并 约 定 在 未 来 某 一 日 期 客户 按 照 另 一 约 定 价 格 从 证 券 公 司 购 回 标 的 证 券 的 交 易 行 为 。2011年 10月 ， 上 交 所 推 出 约 定 购 回 式 证 券 交 易 业 务 业 务 ， 截止 到 2012年 9月 底 ， 共 有 22家 券 商 获 得 试 点 资 格 。公 司 于 2012年 9月 28日 正 式 获 得 上 交 所 约 定 购 回 交 易 资 格 一 、 约 定 购 回 业 务 概 述 （ 2/7)约 定 购 回 业 务 以 两 次 交 易 的 方 式 实 现 客 户 的 的 整 个 融 资 过 程 。 包 含初 始 交 易 、 购 回 交 易 两 笔 交 易 。 初 始 交 易 ： 客 户 将 标 的 证 券 以 一 定 的 折 算 率 卖 给 证 券 公 司 ， 从 而从 证 券 公 司 获 得 所 需 的 资 金 。 购 回 交 易 ： 客 户 从 证 券 公 司 以 初 始 交 易 金 额 +利 息 的 资 金 购 回 原 标的 证 券 。 两 次 交 易 、 两 次 结 算 一 、 约 定 购 回 业 务 概 述 （ 3/7)投 资 者（ 个 人 账 户 ） 证 券 公 司（ 约 定 购 回 专 用 账 户 ）卖 出 证 券 ， 过 户初 始 交 易 金 额 （ 融 资 资 金 ）对 标 的 证 券 进 行 逐 日 盯 市 ， 履 约 风 险 控 制 投 资 者（ 个 人 账 户 ） 买 回 证 券 ， 过 户初 始 交 易 金 额 +融 资 成 本（ 融 资 资 金 +融 资 成 本 ）期 初期 间期 末 证 券 公 司（ 约 定 购 回 专 用 账 户 ） 一 、 约 定 购 回 业 务 概 述 （ 4/7)对 客 户 而 言 ： 融 资 业 务 -证 券 公 司 也 能 融 资 ！ ！客 户 在 可 以 在 不 放 弃 股 票 所 有 权 的 前 提 下 ， 获 得 短 期 资 金 融通 ， 提 高 股 权 利 用 效 率 。对 券 商 而 言 ： 贷 款 业 务券 商 可 以 将 闲 置 的 自 有 资 金 借 贷 给 自 己 的 客 户 ， 在 为 客 户 提供 资 金 的 同 时 获 得 利 息 收 益 ， 提 高 了 券 商 自 有 资 金 的 利 用 效率 。实 质 是 证 券 公 司 对 其 客 户 提 供 的 短 期 资 金 融 通 业 务 一 、 约 定 购 回 业 务 概 述 （ 5/7) 普 通 账 户 为 合 格 账 户 ， 交 易 资 金 已 纳 入 三 方 存 管 ； 开 户 时 间 ： 在 公 司 开 户 时 间 不 少 于 6个 月 ； 资 产 规 模 ： 客 户 账 户 内 资 产 250万 以 上 （ 含 深 圳 市 场 股 票 市 值 ） ； 客 户 账 户 内 资 产 来 源 合 法 合 规 ， 不 存 在 股 权 瑕 疵 ； 不 存 在 法 律 法 规 禁 止 参 与 约 定 购 回 的 情 形 ； 公 司 规 定 的 其 他 条 件 。客 户 准 入 条 件 一 、 约 定 购 回 业 务 概 述 （ 6/7) 在 上 交 所 上 市 流 通 的 证 券 （ 十 八 大 之 后 深 交 所 将 推 出 该 项 业 务 ） ； 被 特 别 处 理 的 股 票 、 暂 时 停 牌 的 股 票 不 得 用 于 约 定 购 回 式 交 易 ； 非 流 通 股 、 限 售 股 不 得 用 于 约 定 购 回 式 交 易 ； 机 构 持 有 的 解 除 限 售 存 量 的 证 券 可 用 于 交 易 （ 持 股 5%以 上 的 股 东 的 解 除限 售 的 证 券 在 符 合 信 息 披 露 及 其 他 限 制 性 规 定 的 要 求 下 可 参 与 交 易 ， 一事 一 议 ） ； 个 人 持 有 的 解 除 限 售 的 股 票 不 得 用 于 交 易 。标 的 证 券 一 、 约 定 购 回 业 务 概 述 （ 7/7) 购 回 期 限 ： 最 长 不 超 过 182天 （ 可 最 长 延 至 365天 ,一 事 一 议 ） ； 折 算 率 ： 在 公 司 规 定 的 折 算 率 的 上 限 之 内 ， 可 与 客 户 协 商 确 定 ； 购 回 价 格 ： 年 化 利 率 8.9%-9.3%之 间 ； 交 易 成 本 ： 1、 佣 金 ： 营 业 部 在 满 足 佣 金 自 律 的 前 提 下 自 行 确 定 ； 2、 印 花 税 ： 0.1%（ 单 向 收 取 ） ； 3、 过 户 费 ： 成 交 面 额 的 0.06%（ 500元 封 顶 ） ； 履 约 保 障 比 例 ： 预 警 值 150%， 最 低 值 130%。其 他 交 易 要 素 业 务 发 展 前 景二 二 、 业 务 发 展 前 景 及 业 务 优 势 （ 1/4)市 场 总 量 ： 约 定 购 回 业 务 的 服 务 对 象 为 持 有 流 通 证 券 且 具 有 融 资 需 求 的客 户 。 截 止 到 目 前 ， 沪 深 两 市 的 总 市 值 为 21万 亿 ， 其 中 流 通 股 市 值 为 15万 亿 。股 权 融 资 类 产 品 ： 目 前 市 场 上 有 超 过 4000亿 的 股 权 融 资 规 模 ， 主 要 集 中在 信 托 公 司 与 银 行 。约 定 购 回 业 务 现 状 ： 截 止 到 10月 26日 ， 约 定 购 回 业 务 待 购 回 金 额 为22.48亿 。 约 定 购 回 业 务 具 有 广 阔 的 市 场 前 景股 权 融 资 类 市 场 概 述 二 、 业 务 发 展 前 景 （ 2/4)券 商 相 对 于 现 有 股 权 融 资 类 的 主 体 参 与 者 银 行 和 信 托 具 有 明显 的 比 较 优 势 ：客 户 优 势 ： 参 与 股 权 融 资 类 业 务 的 客 户 股 权 集 中 在 券 商 托 管 且 均 为 券商 的 核 心 客 户 ， 与 券 商 联 系 紧 密 ；交 易 所 标 准 化 产 品 ： 相 对 于 其 它 股 权 融 资 类 产 品 ， 约 定 购 回 业 务 为 交易 所 标 准 化 产 品 。券 商 优 势 二 、 业 务 发 展 前 景 （ 3/4) 交 易 效 率 高 ： T+2日 即 可 获 得 可 用 资 金 ； 融 资 成 本 低 ： 融 资 成 本 8.9%-9.3%之 间 ， 相 比 银 行 、 信 托 、 典 当 更 低 ； 资 金 用 途 灵 活 ： 无 明 确 要 求 ， 可 用 于 实 业 ， 也 可 用 于 证 券 投 资 ； 期 限 灵 活 ： 可 根 据 资 金 使 用 安 排 提 前 购 回 或 延 期 购 回 ， 最 长 365天 ； 标 的 券 更 安 全 ： 放 在 专 用 账 户 、 有 交 易 所 及 登 记 公 司 监 管 ， 更 加 透 明 ；业 务 优 势 二 、 业 务 发 展 前 景 （ 4/4)约 定 购 回 融 资 融 券 信 托 公 司 股 票 质 押 融 资客 户 关 系 交 易 对 手 方 ， 委 托 代 理 借 贷 关 系 委 托 受 托融 资 金 额 金 额 不 限 金 额 不 限 起 点 为 5000万交 易 期 限 2天 -365天 0天 -6个 月 3个 月 2年折 算 率 不 超 过 60% 最 高 70% 不 超 过 50%资 金 用 途 不 限 （ 不 能 买 入 标 的 券 ） 标 的 券 的 买 卖 不 限 年 化 利 率 8.9%-9.3% 8.6% 11%-13%起 息 时 间 全 程 计 息 实 际 使 用 计 息 全 程 计 息付 息 方 式 利 随 本 清 （ 到 期 一 次 还 本 付 息 ） 利 随 本 清 按 季 度 付 息资 金 成 本 利 息 、 交 易 费 用 利 息 利 息 、 公 证 费 、 手 续 费 、 差 旅 费到 款 时 间 T+2到 账 即 时 到 帐 一 个 月 左 右标 的 券 监 管 过 户 到 券 商 约 定 购 回 账 户 个 人 信 用 账 户 股 票 质 押 登 记 到 信 托 公 司几 种 股 权 融 资 方 式 的 比 较 LOGO谢 谢 大 家 电 话 13220553196QQ1579092723