中级财务管理课程设计

公司2008-2010年财务报表分析报告班 级：B080511学 号：B08051103姓 名：韩彬杰时 间：2011-5-27成 绩： 一、 公司简介浦发银行，证券代码：600000，所属行业：金融、保险业，注册资本1,434,882(万元)。经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；农村养老保险基金托管；合格境外机构投资者（QFII）境内证券投资托管业务；支票授信业务；经中国人民银行批准的其他业务。公司改革：上海浦东发 展银行股份有限公司 （以下简称“本公司”）为1992年8月28日经中国人民银行总行以银复（1992）350号文批准设立的股份制商业银行，1992年10月19日由上海市工商行政管理局颁发法人营业执照，1993年1月9日正式开业。1999年9月23日，经中国证券监督管理委员会以证监发行字1999第127号文批准，本公司向社会公众公开发行境内上市内资股（A 股）股票4亿股，每股发行价为人民币10元，并于1999年11月10日上市交易。2002年度经2001年度股东大会批准，本公司实 施了每十股转增五股的资本公积转增方案，2002年12月23日，本公司经中国证券监督管理委员会以证监发行字2002135号文核准增发A股3亿股，每股发行价为人民币8.45元，该次增发已于2003年1月13日完成，业经安永大华会计师事务所有限责任公司验证并出具安永大华业字（2003）第016号验资报告。2006年11月16日，本公司经中国证券监督管理委员会以证监发行字2006118号文核准增发A股7亿股，每股发行价为人民币13.64元，实际公开发行A股数量为4.40亿股，每股面值人民币1.00元，募集资金人民币60亿元，该次增发已于2006年11月22日完成，业经安永大华会计师事务所有限责任公司验证并出具安永大华业字（2006）第636号验资报告。本公司现股本为人民币43.55亿元，法定代表人为吉晓辉，法人营业执照注册号为3100001001236，金融许可证号为B11512900H0001。主营业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。 二、主要财务指标报表日期基本每股收益稀释每股收益每股收益摊薄每股收益加权平均每股收益摊薄（扣除非经常性损益后）每股收益加权平均（扣除非经常性损益后）每股净资产每股净资产（调整后）每股经营活动产生的现金流量净额净资产收益率摊薄（%）净资产收益率加权（%）主营业务收入主营业务利润营业利润投资收益营业外收支净额利润总额净利润净利润（扣除非经常性损益后）经营活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额流动资产流动负债总资产股东权益不含少数股东权益2010-12-312009-12-312008-12-311.601.622.211.601.622.211.341.502.211.601.622.21-1.591.612.148.577.707.36-0.3811.7218.6415.5919.4530.0323.2725.8636.7149,855,850,66736,823,932,16934,560,566,78925,072,051,71017,178,373,70215,332,009,17425,072,051,71017,178,373,70215,332,009,17422,211,896413,115,651159,741,455208,853,911117,650,799-28,554,12325,280,905,62017,296,024,50015,303,455,05119,177,210,89313,216,581,12212,515,968,08318,993,406,00013,125,995,00012,136,004,000-5,507,003,578103,481,889,794105,504,002,39233,473,263,85738,184,999,42125,078,488,2210000002,191,410,773,6221,622,717,960,4291,309,425,441,962122,996,336,68567,953,026,41241,679,435,878三、资产负债表报表日期资产流动资产货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款应收出口退税应收补贴款应收保证金内部应收款买入返售金融资产存货待摊费用待处理流动资产损益一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他长期投资投资性房地产固定资产原值累计折旧固定资产净值固定资产减值准备固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产公益性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用股权分置流通权递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计负债流动负债短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收账款卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应交款应付保证金内部应付款其他应付款预提费用预计流动负债应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款国际票证结算国内票证结算递延收益应付短期债券一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计非流动负债长期递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计股东权益实收资本(或股本)资本公积减:库存股专项储备盈余公积一般风险准备未确定的投资损失未分配利润拟分配现金股利外币报表折算差额归属于母公司股东权益合计少数股东权益所有者权益(或股东权益)合计负债和所有者权益(或股东权益)总计2010-12-312009-12-312008-12-31293,248,759,729205,118,946,908162,601,258,15300031,253,464,60124,122,346,65023,643,909,4630001,033,348,695607,339,7622,287,773,5660001,945,775,1793,460,720,2341,008,690,0080000000000006,537,016,4895,435,920,1575,055,230,405000000000000000000391,932,144,04953,057,496,678171,471,733,373-16,050,9331,716,91484,846,2730000000000003,881,362,0003,296,902,0002,764,067,000104,142,631,56189,214,803,40557,365,149,285143,556,635,610136,745,989,475110,600,016,5310001,436,473,8891,370,872,075928,005,576-00011,314,501,00010,371,844,0009,023,914,0003,881,362,0003,296,902,0002,764,067,0007,433,139,0007,074,942,0006,259,847,0000007,433,139,2867,074,941,8326,259,846,77385,525,06200000000000000000405,283,232205,362,953207,220,1050000001,185,705,4501,069,173,607765,694,7480003,772,722,7863,108,660,3232,788,606,7795,735,673,6263,686,381,9745,115,861,2170002,191,410,773,6221,622,717,960,4291,309,425,441,96200050,000,00048,000,00001,976,498,408,9861,501,277,754,3521,169,734,394,17714,415,145,2003,774,449,62510,532,859,0000237,326,15501,172,082,837605,504,4512,378,204,97600000000016,963,470,6411,264,882,20019,682,400,7350006,856,610,3966,905,170,2756,923,803,2934,178,532,8613,012,867,6533,418,692,38611,753,812,3508,302,292,9938,359,986,34112,139,07517,920,39211,934,9080000000005,875,426,9026,551,870,0567,421,286,16300000000000000000000000000000000000000000016,800,000,00018,800,000,00018,800,000,000006,000,000,0000000003,720,807,721506,123,073889,288,9750008,054,544,3421,416,252,7319,111,733,4570002,068,130,923,1141,554,630,514,5261,267,723,642,70614,348,824,1658,830,045,6405,661,347,50658,639,172,65124,318,331,25810,863,371,05200000015,249,813,44610,688,575,6876,863,513,6039,500,000,0006,900,000,0006,400,000,00000025,258,526,42317,216,073,82711,891,203,717000000122,996,336,68567,953,026,41241,679,435,878283,513,824134,419,49122,363,377123,279,850,50968,087,445,90341,701,799,2562,191,410,773,6221,622,717,960,4291,309,425,441,962四、现金流量表一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金减少质押和定期存款所收到的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金增加质押和定期存款所支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额加:期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额补充资料1、将净利润调节为经营活动的现金流量净利润少数股东损益未确认的投资损失资产减值准备固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销待摊费用的减少预提费用的增加处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失固定资产报废损失公允价值变动损失递延收益增加（减：减少）预计负债财务费用投资损失递延所得税资产减少递延所得税负债增加存货的减少经营性应收项目的减少经营性应付项目的增加已完工尚未结算款的减少(减:增加)已结算尚未完工款的增加(减:减少)其他经营活动产生现金流量净额2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3、现金及现金等价物净变动现金的期末余额现金的期初余额现金等价物的期末余额现金等价物的期初余额现金及现金等价物的净增加额2010-12-312009-12-312008-12-31-0475,220,654,634331,543,365,927345,180,181,1342,000,00048,000,000-10,000,000-0-0-0-0-080,247,178,23363,000,434,83555,788,146,346-312,356,596,355101,611,194,963-74,337,386,152-0-06,533,366,4644,350,490,22712,049,789,045249,646,602,976500,553,485,951338,670,730,374-0217,921,451,524232,029,463,218148,860,303,362-12,047,968,727102,457,688,05246,152,524,207-024,525,141,92526,016,020,72519,634,903,676-010,470,124,8987,893,483,2587,440,348,7688,357,677,8677,485,029,3686,619,547,7395,927,179,06721,189,911,5384,459,100,230255,153,606,555397,071,596,157233,166,727,982-5,507,003,578103,481,889,794105,504,002,392474,297,500,086185,581,527,66564,175,045,16948,725,53528,945,25237,022,106-0-035,579,5288,822,78524,001,429-0474,381,805,150185,619,295,70264,236,068,7041,578,543,3121,627,838,9131,422,439,191469,083,544,458255,808,724,220142,642,216,774-0-0-0470,662,087,770257,436,563,134144,064,655,9653,719,717,380-71,817,267,432-79,828,587,26139,346,464,24514,940,159,58422,500,000-22,500,000-0-8,200,000,000-039,346,464,24514,940,159,5848,222,500,0002,000,000,0006,000,000,0007,000,000,0002,085,914,1902,419,782,5251,819,426,909-0-04,085,914,1908,419,782,5258,819,426,90935,260,550,0556,520,377,059-596,926,909-033,473,263,85738,184,999,42125,078,488,221134,122,414,99295,937,415,57070,858,927,349167,595,678,848134,122,414,99295,937,415,57019,178,587,00013,215,137,00012,515,831,000-0-04,587,419,0003,182,160,0003,718,468,000835,523,000737,038,000629,757,00080,891,00065,868,00073,610,000326,385,000247,047,000220,930,000-0-0-17,260,0003,135,00014,854,000-087,630,000-12,416,000-297,325,000-0-0755,582,000907,604,0000-27,988,000-409,405,000-132,428,0003,087,000-165,850,000-414,793,000-0-0-537,452,314,000-202,930,297,000-292,029,335,000506,135,454,000288,641,869,000381,204,433,000-0-0-5,507,004,000103,481,889,794105,504,002,000-0-0-0167,595,678,848134,122,414,99295,937,415,570134,122,414,99295,937,415,57070,858,927,349-0-033,473,263,85738,184,999,42125,078,488,221五、利润表报表日期营业总收入营业收入利息收入已赚保费手续费及佣金收入房地产销售收入其他业务收入营业总成本营业成本利息支出手续费及佣金支出房地产销售成本研发费用退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用其他业务成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益投资收益对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益期货损益托管收益补贴收入其他业务利润营业利润营业外收入营业外支出非流动资产处置损失利润总额所得税费用未确认投资损失净利润归属于母公司所有者的净利润被合并方在合并前实现净利润少数股东损益每股收益基本每股收益稀释每股收益2010-12-312009-12-312008-12-3149,855,850,66736,823,932,16934,560,566,789-072,966,932,28660,190,044,23455,721,299,668-04,461,471,2232,720,419,1632,334,954,607-0128,792,261222,419,338317,816,04224,783,798,95719,645,558,46719,228,557,615-027,763,421,86426,651,656,14324,186,964,335412,925,407513,452,924540,406,423-0-0-0-0-0-0-0320,865,193384,107,526218,660,0833,395,393,9452,825,810,8212,612,630,40016,480,121,19113,253,480,39512,678,799,306-0-04,587,418,6283,182,159,7253,718,467,826-87,629,64112,415,560297,325,46622,211,896413,115,651159,741,45575,665,70170,245,12653,797,023540,419,912430,627,290456,800,308-0-0-0-025,072,051,71017,178,373,70215,332,009,174247,828,802171,545,73921,370,21038,974,89153,894,94049,924,334-025,280,905,62017,296,024,50015,303,455,0516,102,318,9794,080,887,2642,787,623,590-019,178,586,64113,215,137,23612,515,831,46019,177,210,89313,216,581,12212,515,968,083-1,375,748-1,443,886-136,6231.601.622.211.601.622.21六、财务分析报告日期盈利能力每股收益(摊薄)调整后每股收益每股净资产调整后每股净资产每股资本公积金每股销售收入每股现金流量每股经营现金流主营业务利润率(%)非经常性损益比率(%)息税前利润率(%)总资产收益率(%)净资产收益率(摊薄)(%)偿债能力流动比率(%)速动比率(%)利息保障数资产负债率(%)2010-12-312009-12-312008-12-310.861.52.21-5.917.77.36-1.332.751.922.14.176.1-1.564.324.430.8511.7218.6453.7946.6544.360.150.693.0453.7946.6544.36-14.4919.4530.03-97.195.896.81九、 现金流量状况分析(1) 现金流量结构分析蒲发银行2010年的现金流入总量为8373493114.46元,现金流出总量为6077727002.87元,现金的净流量为2295766111.59.所有的现金流入中,经营活动所得现金占99.99%,投资活动所得现金占0.004%,筹资过动所得现金为0.在现金流出中,经营活动占68.4%,投资活动占4.18%,筹资活动为0!这样可以说明浦发所得到的现金几乎全部来自日常的经营活动,是财务状况良好的一个标志,但另一个方面可以看出其投资所产生的现金很少,投资活动相对较弱!经营活动的现金流出占流入总量的绝大部分,68.4%这个比例比较合理.(2) 盈利质量分析1. 盈利现金比率=经营现金净流量 / 净利润 =2,645,770,661.70 / 978,286,343.73 =2.7说明:净利润里面全部实现了现金的流入,是财务健康的一个标志,反映浦发银行本期的盈利质量很高2再投资比率=经营现金净流量/资本性支出 =2,645,770,661.70 / 66,056,585.93 =40.1说明:经营现金净流量大大足以制服资本性支出所需要的现金.企业扩大经营规模创造未来现金流量或利润的能力很强!(3) 筹资与支付能力分析1. 外部融资比率=经营性应付项目增(减)净额+筹资现金净流量/现金流入总量=233,506,020.63 + 0 / 8373493114.46=2.8%说明:反映浦发银行在金融市场上筹措能力较低,除了存款之外,几乎很少借债,可以看出其吸收的存款足以应付日常的经营活动,经营状况良好稳定,但对长期来说,保持一定的外部融资比率可以扩大放贷规模,提高杠杆比率2.强制性资金支付比率=现金流入总量/经营现金流出量+偿还债务本息额=8373493114.46 / 5,727,383,092.94+2,125,763,410.46+291,068,983.14 =1.028说明:反映企业有足够的现金偿还债务,支付经营费用等, 比率稍微大于1, 现金支付能力还比较勉强,财务上有一定风险!十财务报表分析2008-12-31 净利润=主营业务收入-全部成本+其他利润-所得税=34,560,600,000-34,520,030,000+15,263,050,000-2,787,620,000=12,516,000,000总资产收益率=总资产周转率x主营业务利润=（净利润/主营业务收入）x（主营业务收入/资产总额）=（12,516,000,000/34,560,600,000）x（34,560,600,000/1,309,430,000,000）=0.9558%净资产收益率=总资产收益率x权益乘数=总资产收益率x资产总额/股东权益= 资产收益率x 1/（1-资产负债率）=0.9558% x 1/(1-0.97)= 30.03%2009-12-31 净利润=主营业务收入-全部成本+其他利润-所得税=36,823,900,000-35,724,910,000+16,198,500,000-4,080,890,000=13,216,600,000总资产收益率=总资产周转率x主营业务利润=（净利润/主营业务收入）x（主营业务收入/资产总额）=（13,216,600,000/36,823,900,000）x（36,823,900,000/1,622,720,000,000）=0.8144%净资产收益率=总资产收益率x权益乘数=总资产收益率x资产总额/股东权益= 资产收益率x 1/（1-资产负债率）=0.8144% x 1/(1-0.96)= 19.45%2010-12-31 净利润=主营业务收入-全部成本+其他利润-所得税=49,855,900,000-44,659,290,000+20,082,910,000-6,102,320,000=19,177,200,000总资产收益率=总资产周转率x主营业务利润=（净利润/主营业务收入）x（主营业务收入/资产总额）=（19,177,200,000/49,855,900,000）x（49,855,900,000/2,191,410,000,000）=0.8752%净资产收益率=总资产收益率x权益乘数=总资产收益率x资产总额/股东权益= 资产收益率x 1/（1-资产负债率）=0.0.8752% x 1/(1-0.94)=15.59%资产负债表从水平看，2010资产总额增加，究其原因是经营规模扩大，相比08年，股权投资，证券投资，存款规模增加，固定资产投入加大，在股东权益中，09年的负债减少，所有者权益增加，说明该公司经营状况正在逐步改善，正在逐步走出08年金融危机的阴影。从现金流量垂直分析上看，2009年的经营活动现金流入占总流入比重最大，经营活动流出占总流出比重最大，现金流量结构较为合理。而其中营业外支出增加，是其公益性捐赠增加，体现公司的社会责任性。从现金流水平分析看，2010年相比08年，09年的经营，投资，筹资的现金流都有大幅增加，说明公司经营状况有所改善。在偿债能力分析中，速动比率与流动比率趋于稳定，而资产负债率在08，09年间先上升后减少，08年由于金融危机，导致企业可运作现金减少，边适度举债经营，总体资产负债率还是在合理范围内，有利于风险与收益的平衡。在盈利能力，成长能力分析上， 06年的每股收益增长率，净利润增长率，营业利润增长率大幅下降，而从07年到09年出现大幅增长。09年较08年净利润增长率等相对减缓，营业利润下降，可能是受金融危机的影响或本身经营的原因，但在金融危机期间，公司的每股收益增长率，净利润增长率，营业利润增长率呈稳步发展态势，也无大起大落，这已经很不错了。这说明浦发银行受大环境经济影响还是相对较小。在经营能力分析上，应收账款周转天数在3年中逐年减少，应收账款周转率逐年增加，说明该公司应收账款变现速度和管理效率在逐步变好，也说明企业信用状况良好，不易发生坏账损失。总体上看，浦东银行2008年到2010年经营状况良好，同比资产规模增长，资产质量稳定使风险成本下降，利差扩大，非利息收入增加，有效所得税率降低，因此净利润大幅上升。09年与上年同期相比发生大幅度变动的主要因素为实施新税法,有效所得税率降低;公司资产规模进一步扩大,利息收入增加;非利息收入持续增长;资产质量稳定使信用成本下降,拨备计提减少。而实施新利润分配方案，使得股本增加，股权投资收益增加。利息净收入及中间业务的增加，也使得公司总体营业利润步上新台阶。经分析认为，浦发银行将保持平稳发展。国际金融危机并没有改变浦发银行长期持续发展的基本面。同时，国家实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，陆续出台了一系列保增长、扩内需、调结构的政策措施，我国有望成为全球经济恢复最快的区域之一，将为浦发银行的业务拓展和盈利增长提供良好的发展空间。