出口信贷项目概述

第第7章章 出口信贷出口信贷 7.1 出口信贷的含义与特点出口信贷的含义与特点 7.2 出口信贷的主要形式出口信贷的主要形式 7.3 出口信贷的利与弊出口信贷的利与弊7.1.1出口信贷的概念和内涵出口信贷的概念和内涵 出口信贷是一种国际信贷方式，是国家为支出口信贷是一种国际信贷方式，是国家为支持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞争能力，对本国的出口给予利息补贴并提供争能力，对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较口商或外国进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付贷难，或满足国外进口商对本国出口商支付贷款需要的一种融资方式。款需要的一种融资方式。7.1 出口信贷的含义与特点出口信贷的含义与特点p出口信贷的作用促进了资本货物的国际贸易的发展；促进了资本货物的国际贸易的发展；促进了项目的开发和建设；促进了项目的开发和建设；促进了设备提供国的经济发展；促进了设备提供国的经济发展；在一定程度上促进了发展中国家的经济发展。在一定程度上促进了发展中国家的经济发展。7.1.2出口信贷的性质及特点 对外贸易中长期贷款 特点侧重于出口大型设备的投资与信贷保险相结合国家成立专门机构负责管理贷款利率较低投资周期长，风险较大 7.2 出口信贷的主要形式出口信贷的主要形式 7.2.1卖方信贷：卖方信贷：在大型机械装备与成套设备贸易中，为便在大型机械装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地的银行对出口商提供的信贷就是商所在地的银行对出口商提供的信贷就是卖方信贷。卖方信贷。卖方信贷流程：卖方信贷流程：u1）出口商与进口商洽谈以延期付款或赊销方式向进口商出卖设备，签订合同；签订合同；u2）出口商与保险机构签订出口信用保险协议；出口商）出口商与保险机构签订出口信用保险协议；出口商以贸易合同向银行申请，将其保单也转让给银行，同时以贸易合同向银行申请，将其保单也转让给银行，同时要求进口商提供本票（或汇票）作抵押，申请卖方信贷，要求进口商提供本票（或汇票）作抵押，申请卖方信贷，并得到贷款；并得到贷款；u3）进口商还款；）进口商还款；u4）出口商偿还银行信贷。）出口商偿还银行信贷。卖方信贷程序卖方信贷程序出口商出口商进口商进口商出口商所在地银行出口商所在地银行卖卖方方信信贷贷本本票票或或汇汇票票贸易合同贸易合同分期付款分期付款还还本本付付息息 7.2.2买方信贷：买方信贷：在大型机械装备或成套设备贸易中，由出口商在大型机械装备或成套设备贸易中，由出口商所在地银行贷款给外国进口商或进口商的银行，所在地银行贷款给外国进口商或进口商的银行，以给予融资便利，扩大本国设备的出口。以给予融资便利，扩大本国设备的出口。1）直接给进口商的买方信贷）直接给进口商的买方信贷 2）直接给进口商银行的买方信贷）直接给进口商银行的买方信贷 1）直接贷款给进口商的买方信贷）直接贷款给进口商的买方信贷 流程：流程：u1）出口商与进口商达成协议，签订贸易合同；）出口商与进口商达成协议，签订贸易合同；u2）一般要求进口商银行提供担保；同时出口商为其货款）一般要求进口商银行提供担保；同时出口商为其货款购买出口信用保险，贷款银行作为保险赔付受益人，出购买出口信用保险，贷款银行作为保险赔付受益人，出口商所在地银行与进口商签订贷款协议；口商所在地银行与进口商签订贷款协议；u3）进口商以其所借款项向出口商支付货款）进口商以其所借款项向出口商支付货款u4）进口商偿还出口商银行的贷款。）进口商偿还出口商银行的贷款。买方信贷程序买方信贷程序直接贷款给进口商直接贷款给进口商进进口商口商出出口商口商出口商所在地银行出口商所在地银行信信贷贷协协议议信信用用保保险险贸易合同贸易合同现汇付款现汇付款还还本本付付息息2）贷款给进口商银行的买方信贷）贷款给进口商银行的买方信贷流程：流程：1）出口商与进口商签订贸易合同）出口商与进口商签订贸易合同2）出口商向保险公司购买出口信用保险，出口商银行作）出口商向保险公司购买出口信用保险，出口商银行作为保险赔付受益人，出口商银行与进口商银行签订贷款为保险赔付受益人，出口商银行与进口商银行签订贷款合同合同3）进口商银行以所得贷款转贷给进口商，进口商向出口）进口商银行以所得贷款转贷给进口商，进口商向出口商支付货款；商支付货款；4）进口商银行向出口商银行偿还贷款；）进口商银行向出口商银行偿还贷款；5）进口商偿还进口商银行转贷款项。）进口商偿还进口商银行转贷款项。买方信贷程序买方信贷程序贷款给进口商银行贷款给进口商银行出口商出口商进口商进口商出口商出口商国国银行银行进口商有关银行进口商有关银行 清清偿偿贷贷款款贸易合同贸易合同信贷协议信贷协议转转贷贷协协议议现汇付款现汇付款还本付息还本付息 买方信贷广泛使用的原因买方信贷广泛使用的原因由商业信用转为银行信用，能提供更多的融通资金。由商业信用转为银行信用，能提供更多的融通资金。买方信贷对进口商的有利因素：买方信贷对进口商的有利因素：u作为买方的部门可集中精力谈判技术条款及商务条作为买方的部门可集中精力谈判技术条款及商务条件，而信贷条件由双方银行西协议解决，合同按现件，而信贷条件由双方银行西协议解决，合同按现汇条件签订，避免信贷因素使得价格的构成混淆不汇条件签订，避免信贷因素使得价格的构成混淆不清。清。u对出口商采取即期现汇成交，舍弃利息等考虑因素，对出口商采取即期现汇成交，舍弃利息等考虑因素，就物论价，使进口商在谈判中处于有利地位。就物论价，使进口商在谈判中处于有利地位。u办理信贷手续费用由双方银行协商，较之卖方信贷办理信贷手续费用由双方银行协商，较之卖方信贷比较低廉。比较低廉。买方信贷对出口商的有利因素：买方信贷对出口商的有利因素：u收进现汇，不涉及信贷问题，集中精力组织生收进现汇，不涉及信贷问题，集中精力组织生产；产；u收入现汇，加速资金周转；收入现汇，加速资金周转；u买方信贷降低应收账款，提高资信。买方信贷降低应收账款，提高资信。买方信贷对银行的有利因素：买方信贷对银行的有利因素：风险减小。贷款给国外的银行，要比贷款给国内风险减小。贷款给国外的银行，要比贷款给国内企业风险小企业风险小买方信贷的贷款原则：买方信贷的贷款原则：u信贷款的使用方向，向发放买方信贷国家的出口商支付；信贷款的使用方向，向发放买方信贷国家的出口商支付；u信贷款购买的标的物，限于进口资本货物，不允许原材信贷款购买的标的物，限于进口资本货物，不允许原材料、消费品；料、消费品；u资本货物是买方信贷提供过制造；资本货物是买方信贷提供过制造；u贷款提供贷款提供80%左右，其余现汇付款；左右，其余现汇付款；买方信贷的贷款条件：买方信贷的贷款条件：所使用的货币；申请买方信贷的起点，达到相当规模；买所使用的货币；申请买方信贷的起点，达到相当规模；买方信贷利息的计算方法；买方信贷的费用；买方信贷的方信贷利息的计算方法；买方信贷的费用；买方信贷的用款手续用款手续 7.2.3福费廷：福费廷：Forfaiting 在延期付款的大型设备贸易中，出口商在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到把经进口商承兑的、期限在半年以上到五六年的远期汇票，无追索权地售予出五六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行，提前取得现款的一口商所在地的银行，提前取得现款的一种资金融通形式，是出口信贷的一个类种资金融通形式，是出口信贷的一个类型。型。福费廷业务的主要当事人福费廷业务的主要当事人 出口商出口商进口商进口商包买商：办理福费廷业务的机构，买断出口商汇票的包买商：办理福费廷业务的机构，买断出口商汇票的机构。多为出口商所在国的银行或其附属机构，有时机构。多为出口商所在国的银行或其附属机构，有时也可以是具有中长期信贷能力的大金融公司或专门的也可以是具有中长期信贷能力的大金融公司或专门的福费廷公司。福费廷公司。担保人：是应进口商的要求为福费廷业务中贴现的远担保人：是应进口商的要求为福费廷业务中贴现的远期票据提供担保的机构。期票据提供担保的机构。福费廷业务的流转程序福费廷业务的流转程序n 1）出口商与进口商签订贸易合同，言明使用福费廷；）出口商与进口商签订贸易合同，言明使用福费廷；n 2）进口商申请银行担保；）进口商申请银行担保；n 3）经过进口商银行承兑的汇票交给包买商，包买商）经过进口商银行承兑的汇票交给包买商，包买商买断债权凭证，出口商取得现款；买断债权凭证，出口商取得现款；n 4）包买商分期收回货款）包买商分期收回货款；出口商出口商进口商进口商进口商有关银行进口商有关银行包买银行包买银行保险公司保险公司贸易合同贸易合同保险协议保险协议票票据据担担保保买提买提断取断取票现票现据款据款收收回回货货款款福费廷对出口商与进口商的作用：福费廷对出口商与进口商的作用：对出口商的作用：对出口商的作用：u通过对出口商的票据买断，出口商获得现金；通过对出口商的票据买断，出口商获得现金；u立即获得现金，改善流动资金状况，有利于资金融通，立即获得现金，改善流动资金状况，有利于资金融通，促进出口；促进出口；u减少国外负债，提高企业的资信，有利于其证券的发行；减少国外负债，提高企业的资信，有利于其证券的发行；u信贷管理、票据托收的费用与风险转嫁给银行；信贷管理、票据托收的费用与风险转嫁给银行；u不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。对进口商的作用：对进口商的作用：u负担利息与费用，而且交纳一定担保费用，成本增加；负担利息与费用，而且交纳一定担保费用，成本增加；u但是手续简单，比买方信贷简单；但是手续简单，比买方信贷简单；7.2.4混合信贷：混合信贷：为满足同一设备的融通资金需要，卖方信贷程为满足同一设备的融通资金需要，卖方信贷程序或买方信贷与政府贷款获赠款混合贷放的方序或买方信贷与政府贷款获赠款混合贷放的方式。式。“君子协定君子协定”“君子协定君子协定”最重要的内容就是：出口信贷的贷款最重要的内容就是：出口信贷的贷款条件（诸如利率、偿还期、宽限期等），不是由条件（诸如利率、偿还期、宽限期等），不是由市场决定的，也不是由各国政府决定的，而是由市场决定的，也不是由各国政府决定的，而是由经合组织的经合组织的“君子协定君子协定”所规定的。也就是说，所规定的。也就是说，各成员国在提供出口信贷时，信贷条件只能低于各成员国在提供出口信贷时，信贷条件只能低于或等于或等于“君子协定君子协定”的规定，而不能超越的规定，而不能超越“君子君子协定协定”的规定。在具体内容上，的规定。在具体内容上，“君子协定君子协定”主主要在支付条件、偿还期限、商业参考利率、贷款要在支付条件、偿还期限、商业参考利率、贷款起始日、承诺期等几方面作出了详细规定。起始日、承诺期等几方面作出了详细规定。7.2.5信用安排限额：信用安排限额：出口商所在地的银行为了扩大本国一般消费品或基础工程的出口，出口商所在地的银行为了扩大本国一般消费品或基础工程的出口，给予进口商所在地的银行以中期融资的便利，并与进口商所给予进口商所在地的银行以中期融资的便利，并与进口商所在地银行配合，组织较小金额业务的成交。在地银行配合，组织较小金额业务的成交。u 1）一般用途信用限额：）一般用途信用限额：也叫购物篮信用，出口商所在地银行也叫购物篮信用，出口商所在地银行向进口商所在地银行提供一定的贷款限额，以满足对方许多向进口商所在地银行提供一定的贷款限额，以满足对方许多彼此无直接关系的进口商购买该出口国消费品的资金需要。彼此无直接关系的进口商购买该出口国消费品的资金需要。u 2）项目信用限额：）项目信用限额：出口国银行向进口国银行提供一定的贷款出口国银行向进口国银行提供一定的贷款限额，以满足进口国的厂商购买出口国的基础设备或基础工限额，以满足进口国的厂商购买出口国的基础设备或基础工业建设的资金需要。业建设的资金需要。p7.2.6出口信贷保险出口信贷保险p7.2.7签订签订“存款协议存款协议”：出口商所在地银行出口商所在地银行在进口商银行开立账户，在一定期限之内存在进口商银行开立账户，在一定期限之内存放一定金额的存款，并在期满之前要保持约放一定金额的存款，并在期满之前要保持约定的最低额度，以供进口商在出口国购买设定的最低额度，以供进口商在出口国购买设备之用，这也是签订出口信贷的一种形式。备之用，这也是签订出口信贷的一种形式。出口商使用卖方信贷、买方信贷与福费廷的比较出口商使用卖方信贷、买方信贷与福费廷的比较卖方信贷：卖方信贷：有利方面：有利方面：贷款利率固定，无利率风险；贷款贷款利率固定，无利率风险；贷款受有关部门补贴，低于市场利率；与本国银行受有关部门补贴，低于市场利率；与本国银行办理，手续简便。办理，手续简便。不利方面：不利方面：贷款条件严格；存在汇率波动风险；贷款条件严格；存在汇率波动风险；由于大额应收账款，不利于资产负债表；贸易由于大额应收账款，不利于资产负债表；贸易合同的设备价与筹资成本混在一起，不利于谈合同的设备价与筹资成本混在一起，不利于谈判判买方信贷：买方信贷：有利方面：有利方面：设备贸易合同为即期付款，有利于出设备贸易合同为即期付款，有利于出口单位资产负债表状况；贷款合同与贸易合同分口单位资产负债表状况；贷款合同与贸易合同分别签订，有利于出口单位核算设备或加成本；贷别签订，有利于出口单位核算设备或加成本；贷款利率按商业参考利率加款利率按商业参考利率加1%计收，有利于核算成计收，有利于核算成本；本；不利方面：不利方面：发放贷款起点较大，不利于中小企业；发放贷款起点较大，不利于中小企业；投保出口信用保险，增加成本；贷款手续繁琐；投保出口信用保险，增加成本；贷款手续繁琐；很大程度上影响贸易合同能否执行。很大程度上影响贸易合同能否执行。福费廷福费廷 有利方面：有利方面：票据及时卖断有利于出口单位免除信票据及时卖断有利于出口单位免除信贷风险和外汇风险；有利于出口单位资产负债表贷风险和外汇风险；有利于出口单位资产负债表状况的改善；限制不严格，比较灵活，有利于市状况的改善；限制不严格，比较灵活，有利于市场的开拓。场的开拓。不利方面：不利方面：费用较高；交货时间与贸易合同签订费用较高；交货时间与贸易合同签订时间相距较长，融资银行难以爆出折现率，出口时间相距较长，融资银行难以爆出折现率，出口单位难于进行准确的对外报价；融资银行一般不单位难于进行准确的对外报价；融资银行一般不愿意接受愿意接受5年以上的远期票据买断。年以上的远期票据买断。7.3 出口信贷的利与弊出口信贷的利与弊 优点：优点：（1）促进和拉近本国出口）促进和拉近本国出口（2）弥补商业性金融的不足）弥补商业性金融的不足（3）推动国家的政治和经济外交）推动国家的政治和经济外交（4）加速出口商的资金周转，合理配置进出口商所）加速出口商的资金周转，合理配置进出口商所在国家的资源在国家的资源 弊端：弊端：（1）投资周期长，风险较大）投资周期长，风险较大（2）加重出口国的财政负担）加重出口国的财政负担（3）使进口商的购买范围受到限制）使进口商的购买范围受到限制（4）加重进口商的财务负担）加重进口商的财务负担（5）导致出口价格的不正当竞争）导致出口价格的不正当竞争