企业综合报告国际比较研究--以EnBW、中电控股和中广核电力为例 - 会计理论

企业综合报告国际比较研究-以EnBW、中电控股和中广核电力为例 - 会计理论 会计理论论文企业综合报告信息披露质量本文是一篇会计理论研究，本文以国内外学术界对于企业综合报告的研究成果为理论根底，构建企业综合报告分析框架，并通过详细分析近 3 年 EnBW、中电控股与中广核电力的企业综合报告中披露的信息，进行企业综合报告及相关信息披露的国际比拟研究。基于以上分析，本文得出下列结论： 首先，对于具体披露内容情况的分析，依据机构概述和外部环境、治理、商业模式、风险和机遇、战略和资源配置、绩效、前景展望各要素具体指标，电力行业案例企业差距较大。EnBW 内容要素描述全面、信息披露完善，充沛反映了企业价值发明过程；中电控股表现次之，在绩效要素披露方面有待加强；中广核电力处于落后状态，对战略和资源配置、前景展望等要素的披露均不完全。第一章 绪论第一节 研究背景与意义一、研究背景随着全球范围内环境恶化的迹象越来越多，全球变暖、臭氧层破坏和水污染等问题日益严重，自然资源以令人震惊的速度遭受破坏，可持续开展问题逐渐成为焦点。践行可持续开展理念对我国推进全面深化改革与开展有重要意义。党的十八届五中全会审议通过的“十三五规划指出：“绿色是永续开展的必要条件和人民对美好生活追求的重要体现，必须坚持节约资源和爱护环境的根本国策，坚持可持续开展，坚决走生产开展、生活富裕、生态良好的文明开展道路。2022 年 9 月 1 日，我国发布第一份?2022 中国企业可持续开展指数报告，并建立了第一个中国企业可持续开展数据平台。在 2022 年3 月 27 日博鳌亚洲论坛分论坛“企业在促进社会可持续开展中的角色中，企业在推动可持续开展方面的责任再次被强调。_主席于 2022 年 6 月 7 日在圣彼得堡国际经济论坛提出“三个坚持，阐述了可持续开展的重要性。目前，越来越多的中国企业意识到不应仅为股东和客户发明价值，也要为社会、公众等发明社会价值，并发布年度社会责任报告、可持续开展报告等一系列非财务报告。但独立发布的非财务报告存在的一定局限性普遍受到诟病，示例信息关联性差、报告可读性低等。2022 年的全球金融危机反映出独立财务报告和非财务报告并存的企业报告体系难以全面披露企业价值发明过程中的关键要素，无法使得报告使用者作出有效决策以应对危机。危机过后，通过更好地将投资决策、企业行为和报告联系起来，促进金融稳定和可持续开展的愿望已成为全球的需要。为了加强问责制、管理和信任，解决信息冗余问题，以及利用技术为现代世界带来的信息流和业务透明度，企业综合报告应运而生。企业综合报告向投资者提供作出更有效资本分配决策所需的信息，将有助于其获得更好的长期投资回报。国际综合报告理事会The International Integrated Reporting Council，简称 IIRC由英国威尔士亲王可持续性会计工程、国际会计师联合会IFAC和全球报告建议组织GRI于 2022 年 8 月 2 日发起成立。IIRC 的愿景是通过企业综合报告和思考循环，将资本配置和企业行为与更广泛的金融稳定和可持续开展目标相结合。为了实现这一愿景，IIRC 于 2022 年 12 月发布?国际综合报告框架，其中包括基于原那么的指导和内容要素，以管理和解释企业综合报告中的信息。该框架是在世界各地的企业和投资者进行广泛咨询和测试后发布的，涵盖参与 IIRC 试点工程的 26 个国家的 140 家企业和投资者。.第二节 研究思路与办法一、研究思路目前，一系列企业报告中存在重大的信息缺口，世界银行和国际货币基金组织等组织呼吁更加关注企业风险和未来开展等方面。企业综合报告合乎全球趋势，有利于更好地反映企业价值的发明过程。本文首先对以往学者关于企业综合报告具体内容、影响因素、实施效果与质量评价的研究成果进行总结，对理论根底按可持续开展理论、企业社会责任理论、利益相关者理论和信息不对称理论分别进行阐述。在此根底上，主要根据IIRC 发布的?国际综合报告框架，确定企业综合报告分析框架。并对选取的电力行业的背景以及社会责任履行情况进行分析，结合电力行业综合信息披露特征，对分析框架中的具体指标要素进行构建。然后选取了电力行业的 3 家企业进行国际比拟分析，基于EnBW、中电控股、中广核电力评价得分的不同，分析其差别所在和差别的原因。最终得出结论，并从政府、企业、中介组织 3 个角度提出了可行性倡议。二、研究办法一文献研究法本文基于对企业综合报告具体内容、企业综合报告影响因素、企业综合报告实施效果、企业综合报告质量评价等相关文献的梳理与总结，为构建企业综合报告分析框架奠定了根底。进一步本文参考了国际综合报告理事会IIRC发布的标准性文件，包括?国际综合报告框架、?价值：企业领导者的新长期视野等，建立了具体评价指标，将企业综合报告信息披露质量指标量化，以进行文章的后续分析。二案例研究法首先，本文在考虑了电力行业履行社会责任出色等现状的根底上，将电力行业作为企业综合报告分析行业。进一步为了研究我国大陆企业在企业综合报告信息披露方面存在的缺乏以及与国际当先企业间的差距，本文选取了 3 家电力企业，即德国当先企业EnBW、香港企业中电控股、唯一持续发布企业综合报告的大陆企业中广核电力。其次，搜集整理有关 EnBW、中电控股与中广核电力的相关资料和数据。最后，基于企业综合报告分析框架，根据构建的评价指标，对案例企业进行打分，比拟企业间的差距并分析其原因，得出结论与倡议。.第二章 文献综述与理论根底第一节 文献回忆与评述一、企业综合报告具体内容国际综合报告理事会(IIRC)于 2022 年 12 月 8 日批准通过了企业综合报告框架并对外发布。报告框架的整体内容包含指导原那么和内容元素。指导原那么具体是指注重战略和面向未来、信息连通性、利益相关者关系、重要性、简练、可靠性和完整性、一致性和可比性 7 大原那么；8 大内容元素包括机构概述和外部环境、治理、商业模式、风险和机遇、战略和资源配置、绩效、前景展望和列报根底。同时，该框架指出资本对机构的成功至关重要，并将资本划分为财务、制造、智力、人力、社会与关系以及自然资本IIRC，2022。Badia et al.2022认为准确描述企业的智力资本IC是企业综合报告的重点内容之一，基于三家应用综合报告的企业不同行业进行案例研究，验证企业综合报告支持发动 IC 的能力，并调查了行业环境如何影响 IC 的测量、管理和报告过程。同时，不同行业的企业辨认和定义其自身的关键成功因素，自定义包含 IC 在内的六类资本。国内也有一些学者对企业综合报告的具体内容进行了研究。蔡海静等2022提出企业综合报告中应涵盖财务、环境、社会、治理四维信息，基于可持续开展理念设计 FESG框架，运用 AHP 层次分析法确定各维度的权重，根据专家问卷调查选取各维度关键绩效指标，并通过实证检验 FESG 框架的有效性。汪祥耀和潘莹2022在对企业综合报告进行 SWOT 分析的同时，提出报告中的绩效信息应包括财务、环境、社会、治理四方面，且信息质量特征在原有特征根底上还需合乎综合性和明晰性。杨敏等2022在概述企业综合报告国际开展动态的根底上，提出了我国的应对举措，在进一步对企业综合报告理论研究的同时，应完善适合我国的综合报告信息披露制度、支持企业主动披露非财务信息、构建企业综合报告审计体系、协调多部门实施监管。王淑臣2022根据?国际综合报告框架的指导原那么和内容元素，将风险与机遇相互整合，构建三维度可持续开展整合模型可持续开展、综合报告、整合主体维度；将风险与机遇进行辨认，建立三维度可持续开展整合模型重要性、利益相关者、商业模式和外部环境维度，进而对企业原有信息系统进行补充。段培君和艾博思2022认为可持续开展新评估体系中的经济、环境绩效均可参照国际统计体系，同时有机整合财务和非财务信息的企业综合报告正是可持续开展新评估体系在企业层面的实现。企业综合报告的内容要素应包括影响消费者选择的售后效劳态度等社会信息、是否使用清洁能源等环境信息。沈洪涛2022借鉴?国际综合报告框架，构建综合财务分析框架，内容具体包括企业价值发明的动因、过程及产出，其中动因和产出通过 6 类资本表述，价值发明过程利用 7 种内容要素核心是商业模式分析。.第二节 理论根底一、可持续开展理论世界环境与开展委员会1987在?我们共同的未来报告中，将可持续开展定义为：“既能满足当代人的需要，又不对后辈人满足其需要的能力构成危害的开展。1994年，我国政府编制?中国 21 世纪人口、资源、环境与开展白皮书，首次把可持续开展战略纳入经济和社会开展的长远规划。自中共十五大以来，可持续开展理念不断被提及。_主席于 2022 年 6 月 7 日在第二十三届圣彼得堡国际经济论坛发表?坚持可持续开展，共创繁荣美好世界致辞，提出 3 大建议，即“坚持共商共建共享，合力打造开放多元的世界经济；坚持以人为本，努力建设普惠包容的幸福社会；坚持绿色开展，致力构建人与自然和谐共处的美丽家园。企业作为国民经济的重要载体，在实现社会可持续开展的进程中起了不可替代的作用。可持续开展理论要求企业着眼于长期开展，在追求经济利益的同时也要关注环境承载能力和资源的循环利用，以实现短期利益和长期利益、经济利益和社会效益等多方面的协调开展。而企业综合报告正是能够整合性地披露经济、环境、社会等多维度信息的有效载体，解释企业如何在短期、中期和长期持续发明价值。可持续开展理论要求企业综12会计理论论文企业综合报告信息披露质量合报告分析框架中具体指标从经济、环境、社会等维度进行设计，且报告指导原那么应包括遵循注重战略布局以实现长期开展。对可持续开展理念的高度重视有利于企业在编制报告的过程中以更为严谨的态度、标准的方式披露环境等信息，提高企业综合报告信息披露质量。而报告信息披露质量的提升又促进了社会可持续开展，二者相辅相成，共同开展。.第三章 电力行业企业综合报告披露情况分析 .18第一节 电力行业简介与政策压力背景 .18第二节 电力行业社会责任履行现状 .18第三节 电力行业综合信息披露特征 .20第四章 案例企业选择与披露概况 .22第一节 案例企业选取理由 .22第二节 案例企业简介和分析办法 .23第五章 案例企业披露比拟分析 .30第一节 总体披露质量比拟 .30第二节 具体披露内容比拟 .31第五章 案例企业披露比拟分析第一节 总体披露质量比拟案例企业有相同的比拟根底和指标，因此可以对企业综合报告披露的信息进行详细的比拟分析。由表 4-4、表 4-5、表 5-1 可知，En BW 企业综合报告及相关信息披露总体质量第一，中电控股次之，中广核电力落后。在具体披露内容方面，案例企业间的差距尤为显著，EnBW 在各内容要素上均实现了当先，中电控股逐年提升，中广核电力评分最低。其中，2022 年至 2022 年中电控股在机构概述和外部环境、商业模式、绩效等要素信息披露方面有待进一步提升。中广核电力仅在治理要素方面评分为总分值，在其他方面均处于落后状态，但总体在 2022 年度有所进步。在指导原那么运用方面，EnBW 在各指导原那么运用过程中均排名第一，中电控股保持稳定，中广核电力评分最低。其中，中电控股在信息连通性、简洁性原那么运用方面存在缺乏之处。中广核电力在注重战略和面向未来、简洁性等原那么的运用上也亟待加强。具体披露内容和指导原那么运用的详细比拟分析见后文章节。.第六章 结论与倡议第一节 研究结论企业综合报揭发展态势良好，越来越多的企业采取企业综合报告模式进行信息披露。但总的来说，不同企业披露的企业综合报告质量差距明显，局部企业流于形式。根据 IIRC、AICPA 等组织于 2022 年 6 月 27 日发布的?“超越利润价值观：董事会层面的见解调查报告，79%的受访高管认为从长远角度考虑战略规划将提高经营业绩和价值发明潜力，然而仅有 34%的受访高管实际使用超过 3 年的规划期并进行信息披露。且目前我国对企业综合报告的研究与实际运用落后于国际，仅有中广核电力与中电控股两家电力企业发布企业综合报告，信息质量存在一定缺陷。为提高企业综合报告及相关信息披露的质量、推广其在我国的开展，本文以国内外学术界对于企业综合报告的研究成果为理论根底，构建企业综合报告分析框架，并通过详细分析近 3 年 EnBW、中电控股与中广核电力的企业综合报告中披露的信息，进行企业综合报告及相关信息披露的国际比拟研究。基于以上分析，本文得出下列结论：首先，对于具体披露内容情况的分析，依据机构概述和外部环境、治理、商业模式、风险和机遇、战略和资源配置、绩效、前景展望各要素具体指标，电力行业案例企业差距较大。EnBW 内容要素描述全面、信息披露完善，充沛反映了企业价值发明过程；中电控股表现次之，在绩效要素披露方面有待加强；中广核电力处于落后状态，对战略和资源配置、前景展望等要素的披露均不完全。其次，对于指导原那么运用情况的分析，依据注重战略和面向未来、信息连通性、利益相关者关系、重要性、简洁性、可靠性和完整性、一致性和可比性具体原那么，电力行业案例企业应用情况明显不同。EnBW 保持当先，中电控股和中广核电力均未准确运用信息连通性原那么。且中广核电力表现劣于中电控股，在注重战略和面向未来原那么的运用上也存在缺乏之处。再次，通过 3 家电力行业企业国际比拟分析可知，EnBW 作为标杆企业，其企业综合报告及相关信息披露质量出色，报告可作为电力行业典型示范；而对中广核电力企业综合报告的分析那么展示了现阶段我国大陆企业在披露企业综合报告方面存在的诸多问题，与国际企业的较大差距。最后，正如 Fras-Aceituno et al.2022所言，不同法系对企业综合报告及相关信息披露存在影响。本文研究也发现位于大陆法系国家即德国的 EnBW 企业综合报告信息披露质量优于位于英美法系地区的香港企业中电控股。参考文献略12