花旗银行个人银行业务简介及风险管理工具案例分析

花旗银行个人银行业务简介及风险管理工具案例分析,邓 凯 二00五年三月,2,Robert Willumstad 花旗集团美国个人业务总裁,Sandy Weill 花旗集团董事长兼总裁,信用卡总裁 (2004年利润) 三千万客户 389 亿净利润,个人房贷总裁 五千亿余额,学生贷款 总裁,Russell Schaub 个人金融业务总经理 个人汽车贷款, 个人房产净价值抵押贷款 个人定期定额贷款,Carl Levinson 个人资产业务总裁,邓 凯 市场营销经理,花旗集团1999年图表,3,个人资产业务总裁 P & L 职能,个人资产业务市场总监 Chief Marketing Officer,现有零售网点市场Branch Marketing,直接市场营销官Direct Marketing,个人金融 业务总经理,学生贷款 CEO,个人资产业务首席财务官 CFO,个人资产业务人事总监 HR Head, S.V.P,CFO,信贷风险官 VP, Credit,邓凯,风险总监 Director Credit,个人房贷 CEO,等等,4,笔者1999年在花旗集团（Citigroup)任职时,花旗集团美国所有个人业务有一人管理(Robert Willumstad , Citigroup US Consumer CEO,即花旗集团美国个人业务总裁). 他有独立的人事权,财权及 P & L (利润和损失职责). 他的老板 Sandy Weill (Citigroup Chairman & CEO,花旗集团董事长兼总裁)只考核其利润(指拨备后利润,净资产回报率,净股本回报率和不良率).任何别人无权对花旗集团美国个人业务总裁说三道四,更无权给他打分!,5,而花旗集团美国个人业务又分成若干业务单元,例如:信用卡业务单元,个人资产业务单元等等, 并且上述业务单元总裁(CEO)都有独立的人事权,财权及 P & L (利润和损失职责).也即,花旗集团美国个人业务总裁只考核其下属各业务单元总裁(CEO)的利润(指拨备后利润,净资产回报率,净股本回报率和不良率). 下级对上级负责, 同事之间不打分 而花旗集团个人资产业务业单元总裁(CEO)只考核其下属各业务单元总裁(CEO)(个人房贷总裁,个人金融业务总经理等)的利润, 并且个人房贷总裁和个人金融业务总经理都有独立的人事权,财权及 P & L (利润和损失职责),6,而在这种管理机制下,花旗集团的利润是由几十个业务单元所组成的利润中心来获得. 各业务单元CEO都有独立人事权,财权及 P &L (利润和损失职责). 相关的几个业务单元又组成一个更大的利润中心 在1999年,花旗集团美国个人业务CEO (Robert Willumstad) 掌管了花旗集团近 40% 的利润来源.由于其利润贡献度及利润增长速度, 在2001年中,他已被提拔为花旗集团全球个人业务CEO (Citigroup Global Consumer Group CEO),掌管了花旗集团 60% 的利润来源, 而当花旗集团董事长 Sandy Weill 于2003年10月半退休,不再当CEO时,他又被提拔为 Citigroup President and COO (行长兼首席运营官),花旗集团的 100% 的利润由他掌管,所有的日常业务由他一人拍板并有独立的人事权,财权及 P & L (利润和损失职责).只有比他低一级的CEO的任命才需由CEO (Chuck Prince) 和董事会决定,7,在同样的管理方法下, 2004年夏天, 由于花旗集团在日本的高端私人银行业务(Private Banking Unit in Japan)违反了日本的有关法规, 日本的有关监管机构关闭了花旗集团在日本的高端私人银行业务, 花旗集团CEO Charles O. Prince 在2004年10月得到独立报告后,认定有关主管领导的责任, 解雇 了花旗集团三位极高领导,包括花旗集团董事长 Sanford Weill 的长期密友和部下 Deryck Mauphan (花旗集团庞大的国际业务董事长,也是英国女皇授勋的爵士), 花旗集团CEO并亲自飞往日本,公开低头认错.当然, 花旗集团 CEO Charles O. Prince的决定得到了花旗集团董事长和董事会的支持 笔者于2000年5月至2004年4月来建行工作之前在汇丰银行北美任职时同样看到其个人汽车贷款总裁也因其个人汽车贷款业务的不良率于2003年期间上升到 15%而招 解雇 !,8,在这种管理机制和体制下,无认是花旗集团,汇丰银行,还是世界其他的一流商业银行, 它们都有一个清晰、职责分明和权责利对等的公司管理结构. 各业务单元CEO都有独立人事权,财权及 P &L (利润和损失职责). 而花旗集团和汇丰银行各业务单元也创造了辉煌的业绩 花旗集团一张小小的信用卡,其拨备后净利润由1999年的132 亿人民币增长为 2004年的 389亿人民币.其贷款余额也由1999底的 8032 亿人民币增长为 2004年底的 13745亿人民币 汇丰银行个人房贷业务2003年的净资产回报率高达 1.6%,9,美国个人银行业务风险管理工具,Application Scorecard (信贷审批) Response Model (市场营销) Attrition Model(帐户管理) Prepayment Model(个人房贷及MBS) Bad Rate Model(不良率模型) Delinquency Model(预测逾期30天模型) Bankruptcy Model(预测破产模型) Collection Model(预测催欠帐率模型),10,一九九九年五月, 花旗银行个人金融业务面临严峻挑战,无抵押个人信贷 “定期定额贷款” 严重亏损 当初预计每年信贷损失低于5.5%,而实际现每年信贷损失高于6.6% “定期定额贷款”占总贷款额的80% (除汽车贷款以外) Robert Willumstad 下令停止此业务 个人金融业务总经理饭茶不思 (很郁闷!),11,“定期定额贷款”特征,用信件邮寄 $5,000 银行支票给花旗银行信用卡使用率不高或不用的客户 客户收到银行支票后需打免费电话认定身份 客户在今后 60 个月中定期定额还清贷款 利息在 9.99% 至 14.99% 之间 低于用信用卡取现金的 19.99% 加 2% 手续费,12,“定期定额贷款”信贷审批条件,一年内无任何欠帐逾期记录 一年至两年内无任何超过$250欠帐逾期记录 FICO 分在 680 分以上 使用率 (Utilization) 在 75% 以下 个人信贷借款查讯次数 (Number of Credit Inquiries) 不多于5次 美国个人信贷查讯机构有三个: Experian, Equifax & Trans Union,13,14,15,16,17,18,19,20,花旗银行个人金融业务单元是否有存在的必要?,从三个个人信贷查讯机构Experian, Equifax & Trans Union中其余200多个“变量”中也没发现任何可以降低不良率的“变量” 无抵押个人信贷 “定期定额贷款”信贷审批条件“无法更改”使此贷款成为盈利产品 是否可以提高贷款利率来盈利? 此贷款产品可不可能盈利?,21,是运气还是真有预见性?!,新的贷款分类对以前的三次贷款有效性并不一致 关键在于新的贷款分类对以后贷款的发放是否也有预见性和持续性? 同样重要的是:此个人“定期定额”贷款对信用卡业务本身是否有危害性? 新的“定期定额”贷款专用FICO分是否比原来的一般性FICO分能明显控制不良率?,22,什么是不良率?,作为股份制商业银行信息披露,2004年底不良率等于2004年底不良贷款余额除以2004年底总贷款余额是对的 然而,作为股份制商业银行内部风险管理方法或手段,没有一个世界一流银行用此不良率作为不良分析的基点,其原因就是上述不良率是被稀释了的,不能真实反映贷款的实际情况,23,股价与市场价值比较 3/3/05,花旗银行 (C) $47.97$249.19B20583亿! 汇丰银行 (HBC) $82.49$184.32B15225亿! Capital One (COF) $76.60$18.90B1561亿!,24,25,26,27,结束语随想,前世通总裁被判在110亿美元欺诈案中有罪(Ex-Chief of WorldCom Is Found Guilty in $11 Billion Fraud) 五年前,世通是美国财富500家最大公司中排前20名的著名公司, Bernard J. Ebbers身价曾值 10 亿美元,现快到了资不抵债并将面临终身监禁! 前世通 CFO Sullivan 也将面临十年以上监禁并交巨额罚金. 安达信会计事务所也因审计世通不当而导致破产,28,AIG(美国国际集团) CEO Maurice “Hank” Greenberg 也于近日被迫辞去CEO职务 Maurice “Hank” Greenberg自1967年以来掌管美国国际集团,把一个名不见经传的小保险公司创造成为国际上最著名,市场价值最高(13080亿元人民币)的国际保险公司,他本人也是国际保险业最著名的人物(本人身价值223亿元人民币,是世界上最富有的100人之一) 然而,近来丑闻不断,一世英名将“令人质疑”,29,30,31,32,福布斯全球企业2000强,花旗集团 通用电气 美国国际集团 美国银行 汇丰银行 Exxon Mobil 壳牌石油公司 英国石油公司 荷兰国际集团 丰田汽车,