担保机构的内部控制制度建设和盈利模式分析

担保机构系列培训班SZCGC 担保机构的内部控制制度建设和盈利模式分析担保机构的内部控制制度建设和盈利模式分析担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设 企业内部控制是指一个单位为了实现其经营目标，保护资产的安全完整保证会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行，保证经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法、手续与措施的总称。从上述定义可知，内部控制是指经济单位和各个组织在经济活动中建立的一种相互制约的业务组织形式和职责分工制度。1.内部控制的定义内部控制的定义担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设 2.内部控制的演变内部控制的演变CABDEF内部牵制内部牵制 内部控制制度内部控制制度内部控制结构内部控制结构内部控制整合框架内部控制整合框架企业风险管理框架企业风险管理框架五部委五部委企业内部控制基本规范企业内部控制基本规范 担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设3.内部控制整合框架简介内部控制整合框架简介合法合规合法合规提高经营效率提高经营效率和效果和效果确保财务确保财务报告可靠报告可靠内部控制整合框架简介内部控制整合框架简介 信息与沟通信息与沟通 控制环境控制环境 风险评估风险评估 控制活动控制活动 监监 督督内部控制整合框架简介内部控制整合框架简介 糅合了管理与控制的界限 强调了内部控制的分类与目标明确指出内部控制只能做到“合理”保证提出了成本与效益原则强调内部控制应该与企业的经营管理过程相结合明确对内部控制的责任 强调内部控制是一个“动态过程”强调“人”的重要性强调“软控制”的作用强调风险意识担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设 4.企业风险管理框架简介企业风险管理框架简介企业风险管理框架简介企业风险管理框架简介 目标制定控制环境 风险评估 控制活动信息与沟通监督八个要素八个要素 风险反应事项识别企业风险管理框架简介企业风险管理框架简介 增加一类目标战略目标 扩大了报告目标的范畴针对风险度量提出两个新概念风险偏好和风险容忍度提出了一个新观念风险组合观对其他要素的分析更加深入，范围也有所扩大增加了三个风险管理要素 担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设5.五部委五部委企业内部控制基本规范企业内部控制基本规范简介简介促进企业经营管理合法合规促进资产安全完整促进实现发展战略促进提高信息报告质量促进提高经营效率和效果五部委五部委企业内部控制基本规范企业内部控制基本规范简介简介 内部监督信息与沟通控制活动内部环境风险评估：目标设定、风险识别、风险分析风险应对担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设6.内控设计思路和原则内控设计思路和原则总体设总体设计思路计思路 组织、项目、流程组成的三维立体结构设计执行评估改进执行的动态过程，设计非常规事件的处理原则、用非控制方法弥补控制方法的不足 单项设单项设计思路计思路 按部门、项目、流程 思路思路内控设计思路和原则内控设计思路和原则 全面性原则重要性原则制衡性原则适应性原则成本效益原则担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设 7.担保机构内部控制制度设计担保机构内部控制制度设计内控环境建设：公司治理、企业经理层的素质、品行和企业文化、组织结构与权责分配体系、预算控制、人力资源政策和实务目标设定：股东、政府、员工、客户目标的协调统一风险识别：信用风险、虚假信息风险、法律风险、政府干预风险、市场风险、流动性风险、操作风险（附：担保企业常见的九种死亡方式附：担保企业常见的九种死亡方式）风险评估：评估风险发生的可能性和影响风险应对：规避风险、减少风险、共担风险和接受风险担保机构内部控制制度设计担保机构内部控制制度设计 控制活动：保证担保机构风险应对方案得到正确执行的相关政策和程序信息与沟通：来自于担保机构内部和外部的相关信息必须以一定的格式和时间间隔进行确认、捕捉和传递，以保证担保机构的员工能够执行各自的职责。监控：对担保机构风险管理的监控是指评估风险管理要素的内容和运行以及一段时期的执行质量的一个过程。担保机构可以通过两种方式对风险管理进行监控持续监控和个别评估。持续监控和个别评估都是用来保证担保机构的风险管理在企业内务管理层面和各部门持续得到执行。担保机构的内部控制制度建设和盈利模式分析担保机构的内部控制制度建设和盈利模式分析担保机构的内部控制制度建设担保机构的内部控制制度建设担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析 收收入入来来源源分分析析企业贷款担保保费收入个人贷款担保保费收入保函保费收入股权投资收益委托贷款收入债券、存款利息收入财务顾问收入政府补贴收入投资顾问收入（发起并管理私募基金（发起并管理私募基金附录）附录）典当、小额贷款收益 附：附：私募股权基金（私募股权基金（PE)PE)专题专题 与VC的区别与联系组织形式：公司制、信托制还是合伙制资金募集渠道：朋友圈子、信托公司、银行，财务顾问公司、政府引导基金（？）发起人出资比例（国外12，国内大部分10以上）基金规模问题资金托管问题对受托管理方即投资顾问的要求：团队优势和项目 源优势发多个基金的利益冲突问题附：附：私募股权基金（私募股权基金（PE)PE)专题专题 管理费及收益提成的收取（固定浮动）基金的封闭期（510年）有限合伙人参与决策程度私募股权基金的发展趋势（并购、早期项目）深圳较知名的私募股权基金（松禾系列、达晨系列、国信系列、同创伟业系列、创东方系列等）外资的凯雷、华平，北京的联想弘毅、鼎晖等巨头 (社保基金入股）目前PRE-IPO项目的入股价格担保机构做PE的独特优势 担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析税收税收 员工工资员工工资 办公费办公费 代偿损失代偿损失 准备金准备金担保机构支出分析担保机构支出分析 盈利模式的演变盈利模式的演变担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析 贷款担保贷款担保+股权投资股权投资 12贷款担保贷款担保3贷款担保贷款担保+股股权投资权投资+保函保函担保担保 4贷款担保贷款担保+股股权投资权投资+保函保函+金融产品担保金融产品担保 担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析 企业贷款担保为主企业贷款担保为主 个人贷款担保为主个人贷款担保为主 企业贷款担保企业贷款担保+股权投资股权投资 企业贷款担保企业贷款担保+保函担保保函担保 个人贷款担保个人贷款担保+保函担保保函担保 企业贷款担保企业贷款担保+股权投资股权投资+保函担保保函担保 企业贷款担保企业贷款担保+股权投资股权投资+保函担保保函担保+其他其他 个人贷款担保个人贷款担保+保函担保保函担保+其他其他 盈利模盈利模式类型式类型 担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析 风险控制能力风险控制能力股东目标股东目标 市场环境市场环境 资本实力资本实力人才储备人才储备 实例分析实例分析1234 中小民营担保机构 互助型担保机构 纯政策型国有担保机构 大型民营担保机构实实例例 市场化运作的国有担保机构5担保机构盈利模式分析担保机构盈利模式分析专业化担保公司综合性金融服务平台担保机构担保机构发展方向发展方向的选择的选择 实例实例担保分红担保分红 该项业务操作上一般是通过协议的形式，确定被担保企业税后利润的一定比例作为对担保公司的分红。在承担高风险的前提下，部分获得企业成长的高收益，在一定程度上弥补担保风险。该项业务适用于快速成长期的企业，其产品的市场空间大、利润丰厚，但自身实力不足，资金缺乏。实例实例担保分红担保分红 科 陆 公 司 科陆公司是1996年8月成立的民营科技企业，公司注册资本380万元人民币，主要开发、生产电力系统测试设备和电力调度综合自动化、配网自动化系统等高新技术领域的产品。1999年6月，科陆公司就500万元人民币一年期流动资金贷款向担保公司提出担保申请，由于企业成立的时间比较短，自身的资产实力比较弱，该公司的担保申请金额大于担保公司项目的受理条件。实例实例担保分红担保分红 科 陆 公 司通过调研，结果显示：第一，产品技术含量高，性能稳定；第二，适逢城乡电网改造的契机，产品市场前景良好；第三，研发能力强，市场反应速度快；第四，产品成本低，附加值高。担保公司认为科陆公司近年会有比较快速的发展，因此同意为其提供500万元一年期贷款的担保，以主要股东个人反担保作为保证措施。为了弥补风险，经双方协商，按照科陆公司1999年度经审计利润的5%对担保公司进行分红。实例实例担保分红担保分红 科 陆 公 司 担保公司同意担保后，科陆公司先后联系了几家银行，但都因其自身实力弱，有形资产少而没有落实到贷款。靠自有资金，科陆公司99年实现了3000多万元的销售。2000年，通过担保公司的担保，科陆公司获得了1000万元的银行贷款，担保公司分红相应变更为2000年税后利润的5%。2000年，科陆公司实现税后利润1600多万元，担保公司收到分红款80多万元。在担保公司承诺继续支持的前提下，科陆公司以净资产225万元作价5%的股权让与担保公司，2007年科陆公司成功在中小板上市后，担保公司所持股份市值逾2亿元。实例实例担保换期权担保换期权 担保换期权是担保与创业投资相结合的一种业务创新手段。对成长性好的企业给予重点支持的同时，为弥补风险，要求享有一定比例的期权。在承担高风险的前提下，与被担保企业共同成长。操作上，期权的价格一般以被担保企业净资产价值为计算基础，期权的比例一般不超过5%，行权的期限一般为五年，担保公司有选择行权与否的权利。实例实例担保换期权担保换期权 迈迪特公司 迈迪特公司是一家中美合资企业，成立于1998年9月，注册资本为3000万元人民币，主要从事磁共振医疗设备的开发、生产和销售。2000年5月，该公司就1500万元银行借款提出担保申请，贷款用于产品海外市场销售。调研结果显示：首先，迈迪特公司的研发能力强，技术上有保证 其次，公司已生产出具有自主知识产权的产品。迈迪特公司拥有世界上第一台0.3T开放式永磁磁体的知识产权。第三，产品已初步经受了市场的检验，市场风险相对较低。第四，磁共振系统市场容量大，竞争主要来自国外产品。第五，产品的性能价格比高，竞争力强。实例实例担保换期权担保换期权 迈迪特公司 基于对其发展前景看好，担保公司同意为其提供1500万元一年期银行贷款担保，以主要股东的个人反担保作为保证措施。为弥补风险，经与企业反复协商，以2000年末企业净资产为计价基础，获得迈迪特公司2%期权，行权期五年。迈迪特公司在获得担保公司担保贷款后，发展迅速。2001年下半年，世界上最大的磁共振医疗设备生产商德国西门子公司开始与迈迪特接触，2002年年初达成收购协议，按照协议，西门子公司将出资4600万美元占迈迪特75%的股份。西门子进入之前，要求迈迪特公司先行解决与担保公司的期权和银行债务问题，经过协商，担保公司同意迈迪特公司以204万元的价格，对担保公司拥有的2%期权进行了回购。实例实例担保投资担保投资 担保投资创新业务设计的初衷：一是使真正意义上创业企业获得资金的支持；二是摸索出一条担保与种子期的创业投资有机结合的业务模式，在承担高风险的前提下，分享企业的高成长。该项业务对申请企业没有门槛上的限制，也不向企业收取任何担保费用，保证措施全部采用主要股东的个人反担保。为补偿风险，要求企业出让5%左右的股权和10%左右的期权，单笔担保贷款的上限为200万元。实例实例担保换期权担保换期权 翠涛公司 翠涛公司成立于2002年6月3日，从事半导体后工序封装设备的研发与生产，至2005年4月，注册资本375万元，其中无形资产75万，现金投入300万，共有股东五方。通过深入调研结果显示：1、该公司主要从事集成电路后序封装设备的研发、生产与销售，技术含量高，进入门槛高，行业发展前景良好 2、目前该公司已经完成自动邦机2100、2100A、2100B、2300、3000五种型号的研制，累计销售304台；研制完成自动固晶机、高速晶片拾放机等专用设备，产品技术积累与行业影响进一步扩张。实例实例担保换期权担保换期权 翠涛公司 3、该公司拥有自主知识产权，技术成熟、产品质量稳定。其应用多头转塔机构的高速拾放机、七轨式高速质量分离式XY工作台、全闭环高精度伺服旋转工作台、应用多头转塔机构的高速拾放机已申注了发明专利。4、该公司有较强的研发能力。该公司主要管理及技术人员均有在外资同行业的资深工作经历，团队综合素质较高。5、该公司未来的成长性较好，盈利能力强。担保公司于2003年4月以创业担保方式为翠涛公司担保商业银行贷款200万元，因此取得该公司5%股权和10%期权。2010年一季度，翠涛公司已经实现销售2000多万元，2010年全年预计实现销售1亿元，利润约1500万元。实例实例创业投资的亮点创业投资的亮点 大族激光 大族激光科技有限公司（下称大族激光）是高新投公司于1999年4月投资438.6万元，控股51%成立的一家光机电一体化开发、生产和销售的专业化公司，主要开发和生产激光雕刻机、焊接机、切割机等系列产品。从大族激光发展阶段上看属于创业投资的准成长期阶段，当时的情况是产品有强烈的市场需求，原创企业处于原始积累阶段，苦于没有资金支持而难于上规模，而担保贷款因缺乏必要的抵押资产无法实现。高新投公司经过较详细的市场调查和研究，发现该产品科技含量高，拥有自主知识产权，应用市场前景十分广阔，因此果断决定放弃贷款担保而直放弃贷款担保而直接进行风险投入。接进行风险投入。实例实例创业投资的亮点创业投资的亮点 大族激光 这笔约440万元的资金虽然数量有限，但恰如及时雨，为大族激光的顺利发展起到了至关重要的作用。投资当年公司产品开发、生产和销售即显示出极高的成长性，产品市场影响力和占有率迅速上升，到2000年销售额突破6000万元，2001年销售突破1.1亿元，2002年销售突破1.6亿元，到此大族激光的市场占有率已远远超过上市公司华工科技和大恒科技的同类产品而高居国内榜首，行业龙头地位基本确定。实例实例创业投资的亮点创业投资的亮点 大族激光 鉴于高新投以扶持高新技术企业为主之宗旨及大族激光已进入成长期，考虑到2001年底时创业板资本市场正处于热潮期，经研究，决定出让部分股权（46%）以回收现金，用以支持更多的深圳市高新技术企业。同时高新投仍保留了5%股权，为大族激光准备上市和为高新投后续再获得更大收益留下空间。2002年4月高新投46%的股权以公开竞投方式成功转让，获得2400万元现金收入，至此从投入到大部分退出历时2年整。2005年11月，大族激光作为首家本土企业在深圳中小板成功上市，按目前市场价格估算，高新投公司在大族激光的剩余股权价值已超过2.9亿元。SZCGCThank You！