资源描述
K线图分析法,K线图分析法又称日式划线法(Candlesticks,Japanese),是指将每天股票价格或股市指数的开盘价、最高价、最低价和收盘价的变动情况记录下来,然后按照一定的方法绘成图形,投资者根据形态分析股票或股市的变迁与变化的态势、前后关系等,从而决定是否进行投资决策的一种常见的技术分析方法。,K线图分析法的发展,K线图分析法最早产生于1600s的日本,用于分析稻米和约的价格,最初被称为棒状图分析法(Candlestick charting),此后这种分析方法被引入股市分析(理论界认为,完成这一转变的是Steven Nison),成为世界上应用范围最广、效果最好、最具权威性的技术分析方法。 K线图的基本构成要素为开盘价、收盘价、最高价和最低价。 K线图有日K线图、周K线图、月K线图和年K线图。,K线图的画法,K线图的典型形态及含义,大阳线,表明市场行情呈现为低开高走,以最高价或接近最高价报收,阳势明显,涨势迅猛,投资者可以大胆介入。一般情况下,带有小的上下影的阳线也可以叫做大阳线,只不过涨势相对弱一些。 大阴线,则是高开低走,以最低价或接近最低价报收,表明市场阴势明显,跌幅较大,日后下跌空间难以把握,投资者宜谨慎从事。,K线图的典型形态及含义,下影阳线,表示行情先抑后扬,市场的承载能力较好,如果出现在空头市场,则可以认为是市场反转的信号,多方将占据优势,投资者可以果断入市。 下影阴线,表示开盘阴势明显,跌幅较大,收市后多方收复一定空间,价位略有回升,但是低于开盘的收盘价,尽管显示一定的反弹迹象,但仍不能过分乐观。,K线图的典型形态及含义,上影阳线,表明开盘阳势明显,低开高走,后市收盘阳势减弱,以低于最高价但高于开盘价的价位报收。表示股价涨势遭受空方打压,是后市下跌的先兆,投资者应考虑K线和实体的关系,注意行情变化,采取相应措施。 上影阴线,表明收市阴势明显,当日高开低走,虽有高于开盘价的最高价,但以低价位收盘,表示股价先涨后跌,卖盘势强,投资者宜减持筹码。,K线图的典型形态及含义,下影长小阳线与下影长小阴线,前者表示行情阳势较弱,开盘有利而收盘无利,如果出现在空头市场行情可能反弹;而在多头市场行情可能下跌。后者表示行情先跌后涨,多方在低价位有一定的支撑力,后市有一定的上涨空间,但力度较弱。,K线图的典型形态及含义,上影长小阳线与上影长小阴线,前者表示股价上升后受到空方的打压出现回落,市场阳势减弱,后市可能会出现反转行情。后者表示股价上升后遭到空方的打压而回落,多方信心受损,虽然收市时略有回调,但后市下跌的可能性较大。,K线图的典型形态及含义,小阳线和小阴线,前者表示市场尽管呈现多头市场行情,但多方比较谨慎,只是缓慢的向上推升,市场时机还不是十分充分。后者表示尽管空方占据一定优势,但多方仍在抵抗,股价缓慢下滑。这两种线形通常出现在行情中间或者在盘整时期,投资者应静心观望。,K线图与市场状态,K线图的组合可以反应不同的市场状态,而且应以多日K线组合来表示。一般来讲有四种市场状态:牛市形态(BULLISH PATTERNS)、熊市形态(BEARISH PATTERNS)、反转形态(REVERSAL PATTERNS)和盘整形态(NEUTRAL PATTERNS)。,多头市场形态,榔头线形,如果该线形出现在空头市场的末期,是典型的多头市场信号,反之则是一个不好的信号,预示空头市场的到来,西方将其称为Hanging Man。该线形可以是阴线也可以是阳线,多数是后者。 穿透线,第一个是长的阴线,第二个是长的阳线,第二个阳线的开盘价低于阴线的最低价,但收于阴线的实体的一半以上。,多头市场形态,牛市包容线或覆盖线,这种线形如果发生在空头市场的末期,则是非常强的多头市场信号,通常被视为反转形态。 晨星线(Morning star)这是行情见底后的典型牛市线形,小的星线指示反转,而且为下一个阳线证明,星线可以是阴线或阳线。,多头市场形态,多头十字星线(Bullish doji star),预示多头市场的终结,投资者应该观望,确定后市发展方向,如前面的晨星线。,空头市场形态,Hanging Man,如果发生在多头市场行情,这是典型的熊市信号,反之则是榔头线。 迫入线,第二日的阴线几乎完全吞没前日的阳线,表明后市上升势头受阻。,空头市场形态,熊市包容线,第二日大阴线完全包容第一日小阳线,表示市场空方势强。 晚星线,形态与含义与晨星线相反。,空头市场形态,十字星线,表示行情反转,但是后市向哪个方向发展还很不明确,投资者应以观望为宜。 流行线形,这可能是一个在行情回升后的小的反转的信号。星线的实体必须出现在低价位并且有一个长的上影线。,反转行情,长脚十字星线,当股价开盘和收盘同时出现在当日振幅中间时,表示明显的反转信号。 蜻蜓十字星线(Dragonfly doji),这种反转多方的势头强一些。 墓碑十字星线(Gravestone doji),反转行情,星线,一个实体较小的星线出现在实体较大K线之后,且影线部分重合而实体部分不重合。 十字星线,同牛市的十字星线,盘整形态,Spinning tops,这种线形出现在最高价和最低价的距离相等,开盘价和收盘价的相近的行情中,因为多空双方势力均衡,难以判断后市。 Haiami,一个小的K线坠入大的K线。,实证分析,其他图形分析法,1.直线图分析法 直线图分析法又称棒形图、条形图,是一种与K线图相似但比K线图更简便的技术分析方法,也是由开盘价、收盘价、最高价和最低价构成,只不过没有实体部分,并且竖线左侧的短线表示开盘价,右侧的短线表示收盘价。由于开盘价只是对当日行情发挥作用,而且收盘价才是当日多空双方力量对比的结果,所以,通常只保留收盘价。 直线图分析法是欧美技术分析人员对K线图的改革与简化。,
展开阅读全文