11财务会计--运用收益表和股东权益表

第11章 运用收益表和股东权益表学习目标学习完本章后，应该能够做到：1. 1. 分析复复杂的收收益表2. 2. 进行公公司所得得税的会会计处理理3. 3. 分析股股东权益益表4. 4. 了解经经理人员员和审计计人员对对财务报报表的责责任投资者感兴兴趣的是是公司将将来预期期可以赚赚得的收收益水平平。因此此，我们们的建议议应该建建立在对对公司持持续经营营收益的的分析之之上，而而不是其其净收益益。Murrrayy Weeinttrauub，经经济分析析师，SSleddd & Coo. IInveestmmentt BaankeersMay 百百货公司司合并收益表表（部分分；已调调整）年度止于（单位：百百万，每每股数额额除外）1999年年1月30日日1998年年1月31日日1997年年2月1日1零售净额$130772$122991$1149922收入$134113$126885$1200003销售成本9224873282264销售、一般般和管理理费用2516237522655利息费用，净净额2782992776销售成本和和费用总总额1201881140661076887所得税前持持续经营营收益1395127912328预提所得税税5465004839持续经营净净收益84977974910非持续经营营净收益益1111非常损失前前净收益益84977976012提前清偿债债务的非非常损失失，税后后净额(4)(5)13净收益$ 8449$ 7775$ 7555基本每股盈盈利：14持续经营$ 2.443$ 2.118$ 1.99715非持续经营营0.0316非常损失前前净收益益2.432.182.0017非常损失(0.011)(0.011)18基本每股盈盈利$ 2.443$ 2.117$ 1.999May百货货公司是是美国最最大的百百货公司司之一，经经营3993家商商店（包包括Loord & TTayllor，Hecchts，Robbinssonss-Maay，Fillenees和和Kauufmaanss）。公公司的年年销售总总额达1131亿亿美元。May在止于1999年1月30日的年度的经营成果在收益表（第1行）中进行了报告。Murraay WWeinntraaub，Sleedd & CCo. Invvesttmennt BBankkerss的首席席财务分分析师，正正在评价价Mayy的净收收益。他他和他的的同事要要判断MMay的的收益是是否高到到足以支支持其每每股$330.225的股股价。他他的判断断将决定定Sleedd & CCo. Invvesttmennt BBankkerss为其投投资客户户提出“买入”、“持有”，还是是“售出”的建议议。像Murrray Weiintrraubb这样的的投资分分析师利利用财务务报表和和其它数数据来预预计公司司（包括括Mayy公司）未未来的净净收益和和现金流流量。投投资者应应该用哪哪个收益益数字评评价公司司的经营营成果呢呢？这取取决于你你要做何何种决策策。l l 如果果你想从从所有活活动的角角度评价价公司的的表现，你你应该看看净收益益（第113行）。l l 如果果你想预预计公司司未来期期望赚得得的收益益水平，你你应该只只考虑公公司年复复一年的的重复经经营活动动。Murraay WWeinntraaub和和他的同同事可能能对持续续经营收收益（第第9行）更更感兴趣趣，而不不是净收收益。大大多数老老练的投投资者和和贷款人人集中分分析持续续经营收收益，因因为持续续经营收收益是将将来可期期望产生生的收益益。在本章中，我我们将讨讨论公司司收益表表和股东东权益表表的细节节内容。我我们还要要涉及一一些有助助于提高高分析财财务报表表的能力力的问题题。收益的质量量公司的净收收益（净净利润）比比财务报报表中的的任何其其他项目目更受大大家的关关注。对对股东来来说，公公司的利利润越多多，收到到股利的的可能性性越大。对对债权人人来说，利利润越多多，偿债债能力越越好。假设你正考考虑对两两家制造造业公司司进行股股票投资资。在看看它们的的年度报报告时，你你了解到到两家公公司去年年底净收收益相同同，而且且每家公公司过去去5年净收收益的年年增长率率都是115%。但两家公司司获取收收益的途途径不一一样：l l 公司司A的收益益主要来来自其主主业（制制造业）的的成功经经营。l l 公司司B的制造造业务两两年来一一直不景景气。净净收益的的增长来来自公司司出售其其业务分分部获得得的利润润。你会投资哪哪家公司司呢？公司A有将将来获得得更好收收益的前前景。该该公司的的利润来来自持续续经营。我我们可以以期望公公司在将将来获得得和过去去一样多多的利润润。公司司B则没有有显示出出业务上上的增长长。它的的净收益益来自一一次性交交易出售资资产。迟迟早有一一天公司司B会没有有资产可可卖。到到那时，公公司将没没有办法法产生收收益。所所以你应应该决定定投资公公司A的股票票。投资资者会说说公司AA的收益益要比公公司B的收益益有更高高的质量量。May百货货公司的的收益表表现出很很高的质质量。销销售额（第第1行）、净净收益（第第13行），还还有特别别重要的的持续经经营收益益（第99行），它它们的变变化趋势势都是增增长。为为了研究究净收益益的组成成，我们们要查看看收益的的各种来来源。图图表111-1为为我们提提供了一一个在以以下讨论论中要使使用的综综合的例例子。这这是联合合电气公公司（AAlliied Eleectrroniics Corrporratiion），一一家小型型的精密密仪器制制造商，的的收益表表。持续经营在图表111-1中中的收益益表中，最最上面的的部分报报告持续续经营收收益（第第1-110行）。这这部分业业务被认认为会一一期接一一期的持持续下去去。利用用这条信信息，我我们可预预计联合合电气公公司下一一年会赚赚得约$540000的的利润。联合电气公公司的持持续经营营中包括括三个新新项目：l l 在20XX2年，公公司重组组业务，发发生损失失$1000000（第6行）。重重组成本本包括解解雇工人人的遣散散费、员员工的迁迁移费用用和环境境清理费费。重组组损失属属于持续续经营，因因为联合合电气公公司仍在在从事与与原来相相同的业业务。但但重组损损失在收收益表上上被重点点标明是是“其它”项目，因因为产生生它的原原因重组，不不属于联联合电气气公司的的主营业业务销售电电器产品品。图表11-1 联联合电气气公司的的收益表表联合电气公公司收益表年度止于220X22年12月31日持续经营1销售收入$50000002已售商品成成本24000003销售毛利26000004经营费用（明明细的）18100005经营收益790000其它利得（损损失）：6业务重组损损失(80000)7出售机器利利得1900008所得税前持持续经营营收益9000009所得税费用用36000010持续经营收收益540000特殊项目非持续经营营：11经营收益$300000，减减所得税税$1220000$18000012处理资产利利得$550000，减所所得税$20000300021000013非常项目和和折旧方方法变动动累计影影响前收收益75000014意外水灾损损失$2200000，15抵减的所得得税$880000(120000)16折旧方法变变动累计计影响$100000，减减所得税税$40000600017净收益$690000每股盈利普通股每股股盈利（20000股流通在外）：18持续经营收收益$2.70019非持续经营营收益1.0520非常项目和和折旧方方法变动动累计影影响前收收益3.7521非常损失(0.600)22折旧方法变变动累计计影响0.3023净收益$3.455检查点点11-1检查点点11-2检查点点11-3l l 联合合电气公公司还有有一项出出售机器器利得（第第7行），这这也在公公司的核核心业务务活动之之外。这这也说明明了为什什么这项项利得在在经营收收益之外外单独报报告。l l 所得得税费用用（第99行）在在得出持持续经营营收益之之前已被被扣除。公公司为其其收益缴缴纳的税税款是一一笔重要要的费用用。当前前公司最最高的联联邦所得得税率为为35%。在许许多州的的州所得得税率约约为5%。因此此，在我我们的示示例中使使用的所所得税率率为400%。图图表111-1中中所得税税费用$360000等等于税前前持续经经营收益益乘以税税率（$9000000.440$3660000）。止步思考联合电气公公司200X2年年的所得得税总额额是多少少？考虑虑图表111-11中收益益表的第第9、11、12、15和16行。答案：$460000($3360000$1220000$20000$80000$40000)所得税是随随着各单单独的收收益或损损失项目目报告的的：收益或损失失项目所得税费用用（抵减减）持续经营收收益$360000非持续经营营（$1120000$20000）140000非常利得或或损失(80000)累计会计变变更影响响400020X2年年所得税税费用总总额$460000注意$3660000是公司司持续经经营的所所得税费费用；$460000是是所得税税费用的的总额。在投资分析析中使用用持续经经营收益益。在投投资分析析中如何何使用持持续经营营收益呢呢？假设设Murrrayy Weeinttrauub在估估计联合合电气公公司的普普通股价价值。根根据联合合电气公公司200X2年年的持续续经营收收益，WWeinntraaub和和他的同同事可能能相信该该公司以以后每年年都可以以获得$540000的的收益。为了估计联联合电气气公司的的普通股股价值，财财务分析析师要确确定该公公司未来来收益流流量的现现值（现现值是指指今天的价价值）。Weintraub必须使用某个利率来计算现值。假设对联合电气公司进行估价适用的利率是12%。这是根据公司不能在以后每年都获得$54000的风险主观确定的利率。因为这个利率被用来估计对另一家公司的股票投资的价值，该利率又叫投资资本化率。风险越大，利率越高，反之亦然。股票估价的计算如下：联合电气公公司股票票的估计计价值预计未来的的年收益益额$540000$4500000* 该估价模型有很多形式，都在金融课程中讲述。这里我们使用的是一种广泛运用的估价模型的最基本的形式，用它说明如何在实践中使用会计收益。另一种估计公司股票价值的方法是使用市盈率（P/E），该比率大体上等于投资资本化率的倒数。在使用市盈率计算公司价值时，分析师用净收益乘以市盈率。在计算联合电气公司的价值时用净收益（$54000）乘以市盈率（8.33），估计的价值等于$450000。投资资本化化率0.12因此，Weeinttrauub估计计联合电电气公司司的价值值为$44500000。他他可以把把估计的的价值和和公司当当前的市市价$55130000进进行比较较。联合合电气公公司的资资产负债债表报告告公司有有10880000股普通通股发行行在外，华华尔街日日报报报道该公公司普通通股的售售价为每每股$44.755。联合合电气公公司的当当前市价价为：公司的当前前市价发行在外的的普通股股数量当前每股市市价$51300001080000$4.755投资决策规规则如下下：决策：如果公司的估价大于公司当前的市价买入股票等于持有股票小于卖出股票在该例中，决策：公司的估价价小于公司的当前前市价卖出股票$4500000$5130000Sleddd公司相相信联合合电气公公司的股股价会下下跌到当当前市价价之下，直直至$44500000左左右。主主要根据据联合电电气公司司的持续续经营收收益，SSleddd公司司认为该该公司的的股价在在$45500000是比比较合理理的。根根据这些些分析，Sledd & Co. Investment Bankers会建议持有联合电气公司股票的投资者出售该股票。投资者经常常根据股股票的每每股价值值进行决决策。他他们可以以用估价价公式的的一个变变形来估估计每股股价值，该该变形公公式使用用普通股股每股盈盈利，如如下所示示：普通股每股股估计价值预计每股年年收益额额投资资本化化率检查点点11-4根据每股价价值进行行分析时时，采用用与列示示的按公公司总体体价值进进行分析析时一样样的方法法。投资决策过过程总结结。让我我们总结结一下投投资决策策的过程程。从人人们认为为的联合合电气公公司以后后每年可可获得的的收益数数字开始始。大多多数分析析师使用用持续经经营收益益。一些些分析师师也使用用经营活活动产生生的现金金流量来来对一项项投资进进行估价价。许多多分析师师既使用用持续经经营收益益，也使使用经营营活动产产生的现现金流量量。第112章将将详细讲讲述现金金流量分分析。假设Murrrayy Weeinttrauub的投投资小组组害怕联联合电气气公司在在将来不不能每年年都获得得$5440000的收益益。他们们可能采采取一种种更为谨谨慎的态态度认为联联合电气气公司的的收益流流量中只只有200年是可可以预计计的。在在这种情情况下，分分析师对对联合电电气公司司股票的的估价如如下：联合电气公公司股票票的估计计价值预计的年收收益额年金现值nn=200期；i=12%（附录B，表表B-77）$5400007.4699$4033326根据以上估估价，分分析师更更加坚信信联合电电气公司司$5113000（每股股$4.75）的的股票市市价是过过高了。非持续经营营大多数大型型公司从从事多角角化经营营。例如如，除零零售商店店之外，西西尔斯百百货公司司还拥有有一家房房地产开开发公司司（Hoomarrt）和和一家保保险公司司（Alllsttatee）。我我们把每每个可区区分的公公司部门门称为一一个企业业分部。公司可能出出售它的的一个企企业分部部。例如如，Maay百货货公司出出售它的的连锁鞋鞋店，PPayllesss。出售售企业分分部是一一项一次次性交易易。Maay公司司年度止止于19997年年2月1日的收收益表在在非持续续经营项项下报告告了有关关已出售售分部的的信息。（第第4999页，第第10行）。回到图表111-11（第5001页）中中联合电电气公司司的例子子。收益益表的非非持续经经营部分分分为两两部分：1. 1. 已出售售分部的的经营收收益（或或损失），和和2. 2. 出售利利得（或或损失）。收益和利得得征收440%的的税，联联合电气气公司做做了如下下报告：非持续经营营：经营收益$300000，减减所得税税$1220000$180000处理资产利利得$550000，减所所得税$200003000210000把非持续经经营分为为两部分分进行报报告是必必要的，因因为公司司当年可可能还要要对非持持续经营营的分部部经营一一段时间间。这是是经营收收益（或或损失）的的部分。然然后，出出售该分分部会产产生利的的（或损损失）。回回头查看看图表111-11中第111和12行的的报告。非持续经营营和一个个可区分分的企业业分部有有关。在在正常的的经营过过程中，公公司会出出售旧的的厂房和和设备，购购入新的的资产。正正常处理理资产产产生的利利得和损损失不作作为非持持续经营营报告，因因为这与与中止一一个企业业分部不不相关。正正常处理理资产产产生的利利得和损损失可以以和经营营收入与与费用一一同报告告，或者者在收益益表的“其它”部分重重点报告告（图表表11-1，第第6和7行）。财务分析师师在预计计公司未未来的收收益时通通常不包包括非持持续经营营的收益益或损失失。非持持续经营营的分部部在未来来不会给给公司产产生收益益。非常利得和和损失（非非常项目目）非常利得和和损失，也也称为非非常项目目，对公公司来说说既是异异常的，也也是不经经常发生生的。自自然灾害害（如地地震、洪洪水和龙龙卷风）的的损失和和外国政政府拿走走公司资资产（征征用）属属于非常常项目。提提前偿还还债务的的利得和和损失也也属于非非常项目目。Maay百货货公司报报告了这这些非常常损失（见见第4999页，第第12行）。非常项目和和它产生生的所得得税效应应一同报报告。220X22年，联联合电气气公司在在水灾中中损失了了$2000000的存货货（图表表11-1，第第14行）。水水灾的损损失减少少收益，也也减少公公司的所所得税。税税收影响响减少损损失的净净额，这这与所得得税减少少净收益益额是一一个道理理。另一一种一同同报告非非常损失失及其税税收影响响的方式式如下所所示：意外水灾损损失$(200000)抵减的所得得税8000意外水灾损损失，税税后净额额(120000)回头查看图图表111-1中中收益表表中的该该项目（第第14和15行）。非非常利得得按同样样的方式式报告税税后净额额。雇员罢工、解解决诉讼讼、非持持续经营营和出售售固定资资产产生生的利得得和损失失都不是是非常项项目。它它们被认认为是正正常的经经营事件件。但是是因为它它们处在在公司的的核心经经营活动动之外，所所以做为为其他利利得和损损失在收收益表上上报告。图图表111-1例例示的收收益表其其他利得得（损失失）部分分（第5501页页，第66和7行）包包括出售售机器的的利得和和业务重重组损失失。会计原则变变更累计计影响公司有时会会从一种种会计方方法变更更为另一一种方法法，例如如从折旧旧的双倍倍余额递递减法（DDB）到直线法，从存货的先进先出法（FIFO）到加权平均法。会计变更会在对一期的财务报表与以前各期的报表进行比较时产生困难。如果没有详细的信息，投资者和贷款人可能被误导认为当年的情况比往年好或坏，而实际上这其中的差别只是由于会计方法的变更。为了帮助投资者区分正常经营的结果和会计方法变更的影响，公司在收益表的专门部分报告会计方法变更的影响。这部分通常在非常项目之后。图表11-1的第16行给出了联合电气公司的例子。我们需要知知道会计计变更对对以前年年度的净净收益有有什么累累计影响响。GAAAP要要求变更更会计方方法的公公司披露露以前年年度实际际报告的的净收益益和假设设公司在在一开始始就使用用新方法法的情况况下产生生的净收收益之间间的差异异。联合电气公公司在220X22年年初初将折旧旧方法从从双倍余余额递减减法变更更为直线线法。该该折旧方方法的变变更会如如何影响响20XX2年的的财务报报表呢？首先，它它将减少少20XX2年的的折旧费费用，因因而增加加持续经经营收益益。其次次，将影影响以前前年度的的累计数数额。如如果公司司在以前前年度已已经使用用直线法法折旧，那那么折旧旧费用会会减少，净净收益将将增加$60000（$1000000减所得得税$440000）。图图表111-1在在第166行报告告了这项项会计变变更的累累计影响响。普通股每股股盈利收益表的最最后一部部分报告告公司的的每股盈盈利。每每股盈利利（EPPS）是公司司发行在在外的普普通股的的每股净净收益额额。EPPS是对对公司经经营业绩绩的重要要衡量指指标，计计算方法法如下：每股盈利净收益优优先股股股利加权平均的的发行在在外的普普通股数数额和公司分别别列示收收益的各各种来源源一样持续续经营、非非持续经经营和其其他等等等EPPS的数数额也是是按照不不同的收收益来源源分别列列示的。考考虑联合合电气公公司的EEPS计计算。图图表111-1的的最后一一部分（第第18-23行行）说明明了如何何在收益益表上报报告EPPS。普通股每股股盈利（20000股流通在外）：18持续经营收收益（$540000/200000）$2.70019非持续经营营收益（$21000/20000）1.0520非常项目和和折旧方方法变动动累计影影响前收收益（$750000/200000）3.7521非常损失（$12000/20000）(0.600)22折旧方法变变动累计计影响（$6000/20000）0.3023净收益（$690000/200000）$3.455加权平均的的发行在在外的普普通股数数额。如如果当期期发行在在外的普普通股数数额不发发生变化化，那么么计算EEPS是是很简单单的。但但对许多多公司来来说，发发行在外外的普通通股数额额每月都都在发生生变化。考考虑一家家公司，该该公司发发行在外外的普通通股数额额从当年年1月到111月一直直是10000000股，在在12月，公公司购入入600000股股普通股股作为库库藏股。如如果用年年底的4400000股（10000000600000）作作为发行行在外的的普通股股数额计计算EPPS，那那么EPPS显然然过高，会会产生误误导。为为使EPPS尽可可能的有有意义，公公司使用用当期加加权平均均的发行行在外的的普通股股数额。假设Disskettte Demmo CCorpporaatioon一年年内发行行在外的的普通股股数额如如下：l l 1月到5月24400000股l l 6月到8月20000000股l l 9月到122月21100000股在计算加权权平均的的发行在在外的普普通股数数额时，我我们把每每月发行行在外的的普通股股作为当当年的一一部分：发行在外的的普通股股数额年度份额当年的期间间加权平均的的发行在在外的普普通股数数额24000005/121月到5月月100000020000003/126月到8月月50000021000004/129月到122月700000当年加权平平均的发发行在外外的普通通股数额额2200000净收益除以以加权平平均的发发行在外外的普通通股数额额就计算算出公司司的EPPS。优先股股利利对每股股盈利的的影响。优先股的持有人拥有对股利的优先索取权，但对规定的优先股股利之外的收益没有索取权。因此，优先股股利影响EPS。应该还记得得，EPPS是普通股的的每股盈盈利。因因此，在在计算EEPS时时，优先先股股利利必须从从收益小小计中扣扣除。优优先股股股利并不不从非持持续经营营、非常常项目和和会计变变更累计计影响中中扣除。如果联合电电气公司司有1000000股优先先股发行行在外，每每股股利利$1.00，那那么每年年的优先先股股利利为$1100000（100000$1.00）。这这$1000000将从各各收益小小计中扣扣除，EEPS计计算如下下：普通股每股股盈利（20000股流通在外）：持续经营收收益（$540000$1000000/2000000）$2.200非持续经营营收益（$21000/20000）1.05非常项目和和折旧方方法变动动累计影影响前收收益（$750000$1000000/2000000）3.25非常损失（$12000/20000）(0.600)折旧方法变变动累计计影响（$6000/20000）0.30净收益（$690000$1000000/2000000）$2.955检查点点11-5检查点点11-6稀释的每股股盈利。一些公司为使优先股更吸引人，发售可转换优先股。如在第9章所述，优先股的持有人可以将优先股转换为普通股。当优先股转换为普通股时，EPS会被稀释减少因为有更多的普通股数额去除净收益。拥有复杂资本结构的公司报告两套EPS数字：l l 基于于实际发发行在外外的普通通股数额额的EPPS（基基本的EEPS）。l l 基于于实际发发行在外外的普通通股数额额加上可可能由可可转换优优先股转转换成的的普通股股数额计计算的EEPS（稀稀释的EEPS）。报告全面收收益所有公司在在其收益益表上报报告净收收益或净净损失。FASB的第130号公告还要求有某些利得和损失的公司报告其他收益数字。全面收益是指由各种原因引起的公司股东权益总额的变化，而不仅是来自公司所有者的原因。全面收益包括净收益加上一些特定的利得或损失。在第10章，我们见到了全面收益的两个新组成部分：l l 出售售可出售售投资的的未实现现利得（损损失）l l 外币币折算调调整这些项目不不影响净净收益，但但作为其其他全面面收益报报告，如如图表111-22所示。所所有项目目都使用用假设的的数字。全美速递公公司收益表年度止于220X22年12月31日收入$100000费用（包括括所得税税）6000净收益4000其它全面收收益：未实现投资资利得$650减所得税（40%）260$390外币折算调调整（损损失）$(9000)减所得税（40%）360$(5400)其它全面收收益(150)全面收益$38500其它全面收收益不报报告每股股盈利。检查点点11-7分析会计收收益和现现金流量量以获得得对公司司全貌的的了解在任意一期期，联合合电气公公司的会会计收益益和经营营活动产产生的现现金流量量都有所所不同。会会计收益益是按如如下应计计制程序序计算的的：收入和利得得总额费用和和损失总总额净净收益（或或净损失失）如上所示，收收入和利利得是在在其发生生时记录录，并不不考虑公公司什么么时候收收到或支支付现金金。另一方面，净净现金流流量则完完全依据据现金的的收取和和支付。在在一特定定期间，公公司可能能有大量量的收入入和费用用以及巨巨额的净净收益。但但公司可可能只有有很少的的现金流流量，因因为还没没有从客客户手中中收到现现金。相相反的情情形也可可能发生生：公司司有大量量的现金金流入，但但会计收收益却很很少。收益表和现现金流量量表经常常描绘出出公司的的不同景景象。哪哪张财务务报表提提供了更更好的信信息呢？都没有有；两张张报表都都需要，它它们和资资产负债债表和股股东权益益表一起起共同描描绘出公公司的全全貌。从长期来看看，企业业的净收收益等于于净现金金流量，因因为所有有收入最最终要以以现金实实现，所所有费用用最终要要以现金金支付。但但在这发发生之前前，人们们人将继继续分析析会计收收益和现现金流量量已进行行投资、信信贷和管管理决策策。公司所得税税的会计计处理公司支付所所得税的的方式与与个人相相同。但但公司和和个人的的所得税税率不同同。在写写本书时时，公司司的联邦邦税率为为35%。因为为大多数数州还要要向公司司征收所所得税，所所以大多多数公司司的联邦邦所得税税和州所所得税的的联合税税率约为为40%。为核算所得得税，公公司必须须每期计计算：l l 所得得税费用用，收益益表上的的一项费费用l l 应付付所得税税，资产产负债表表上的一一项负债债公司所得税税的会计计处理也也要遵守守规范其其他所有有交易事事项会计计处理的的一般原原则。假假设在220X11年，IHHOP公公司报告告30000万美美元的税税前收益益（也叫叫税前会会计收益益）。IHHOP的的联合税税率是440%。假假设IHHOP的的所得税税费用和和应付所所得税相相同。那那么，IIHOPP将如下下记录当当年的所所得税（单单位：百百万）：20X112月311日所得税费用用（$3300.440）12应付所得税税12记录当年的的所得税税。资产=负债所有者权益益费用0=1212IHOP公公司200X1年年的财务务报表将将报告这这些数字字（已调调整，单单位：百百万）：收益表资产负债表表所得税前收收益$30流动负债：所得税费用用(12)应付所得税税$12净收益$1820X2年年初，向向国内税税收总署署提交220X11年的所所得税申申报表时时，IHHOP公公司会支支付应付付所得税税。一般来说，所所得税费费用和应应付所得得税可按按下列方方法计算算：所得税费用用所得税前收收益（来来自收益益表）所得税率应付所得税税应税收益（来来自向国国内税收收总署提提交的所所得税申申报表）所得税率作者向JJeann Maariee Huudsoon对此此列示所所做的建建议表示示感谢。收益表和所所得税申申报表示示完全不不同的报报表：l l 收益益表报告告经营成成果，在在该课程程中我们们一直在在使用它它。l l 所得得税申报报表是向向国内税税收总署署提交的的，用来来确定公公司向政政府交多多少税。对大多数公公司来说说，所得得税费用用和应付付所得税税是不一一样的。一一些收入入和费用用项目在在为会计计目的和和在为纳纳税目的的确定收收益时被被确认的的时间不不同。会会计收益益和应税税收益之之间最重重要的差差异产生生于公司司在财务务报表上上使用直直线法折折旧，而而在纳税税时使用用加速折折旧法。税税法上的的折旧方方法称为为修订的的加速折折旧成本本回收制制（Moodiffiedd Acccelleraatedd Coost Reccoveery Sysstemm），缩写写为MAACRSS。在任任何一年年，所得得税申报报表上的的MACCRS折折旧通常常和收益益表上的的会计折折旧不同同。继续前述IIHOPP的例子子，假设设在200X2年年，IHHOP公公司l l 收益益表上的的税前会会计收益益为40000万万美元l l 公司司所得税税申报表表上的应应税收益益为35500万万美元IHOP公公司将对对20XX2年的的所得税税做如下下记录（单单位：百百万美元元，所得得税率440%）：20X212月311日所得税费用用（$4400.440）16应付所得税税（$3350.440）14递延所得税税负债2记录当年的的所得税税。资产=负债所有者权益益费用0=14216所得税费用用在收益益表上报报告，应应付所得得税和递递延所得得税负债债在资产产负债表表上报告告，如IIHOPP公司在在20XX2年底底的报告告所示：收益表资产负债表表所得税前收收益$40流动负债：所得税费用用(16)应付所得税税$12净收益$24长期负债：递延所得税税负债2*假设年年初的递递延所得得税余额额为零。检查点点11-820X3年年年初，IHOP公司要支付应付所得税1400万美元，因为这是流动负债。但递延所得税通常时长期的，公司经过很长一段时间后才支付这项负债。在给定的某某一年，所所得税费费用可能能超过应应付所得得税。在在这种情情况下，公公司会记记录递延延所得税税资产。1999年年1月30日，Maay百货货公司报报告了它它的负债债，如图图表111-3所所示：图表11-3 MMay百百货公司司的合并并资产负负债表May百货货公司合并资产负负债表（部部分，已已调整）（单位：百百万美元元）1999年年1月30日负债流动负债：当期到期的的长期负负债$ 988应付账款1017应付费用755应付所得税税189流动负债总总额2059长期负债3825递延所得税税负债482其它负债309止步思考1999财财政年度度年底，May百货公司预计在一年内支付的所得税是多少？预计一年以后支付的所得税是多少？所得税负债总额是多少？答案：（单位：百百万）一年内应付付$189一年后应付付482所得税负债债总额$671前期调整当一家公司司在记录录收入和和费用时时产生错错误会怎怎么样呢呢？如果果错误发发生在一一个期间间，而在在下一期期进行改改正，那那么在错错误改正正之前，留留存收益益的余额额是错误误的。由于以前期期间的错错误而对对留存收收益的期期初余额额进行的的改正称称为前期期调整。改改正分录录以错误误金额借借记或贷贷记留存存收益，同同时贷记记或借记记被误记记的资产产或负债债账户。前前期调整整出现在在公司的的留存收收益表上上，以改改正留存存收益余余额。假设De Graaff公公司记录录了$3300000的所所得税费费用。正正确的金金额是$400000。该该错误导导致少计计20XX4年的的费用$100000，多多计净收收益$1100000。20XX5年的的政府账账单上多多出的$100000向向De Graaff公公司的管管理当局局提醒了了该错误误。记录录该前期期调整的的分录如如下：20X56月19日日留存收益100000应付所得税税100000前期调整改改正200X4年年所得税税费用的的记录错错误。前期调整不不在收益益表上报报告。前前期调整整出现在在留存收收益表上上，如图图表111-4所所示。图表11-4 报报告前期期调整De Grrafff公司留存收益表表年度止于220X55年12月31日留存收益余余额，220X44年12月31日，原原报告数数字$3900000前期调整借记记以改正正20XX4年所所得税费费用的记记录错误误(100000)留存收益余余额，220X44年12月31日，已已调整380000020X5年年净收益益1140000494000020X5年年的股利利(410000)留存收益余余额，220X55年12月31日$4530000检查点点11-9对留存收益益的限制制发放股利和和购入库库藏股要要求公司司对期股股东进行行支付。实实际上，购购入库藏藏股就是是向股东东返还实实收资本本。因为为这些支支出减少少公司的的资产，所所以公司司可用来来清偿负负债的资资产会变变少。因因此，公公司的债债权人会会限制公公司的股股利发放放和库藏藏股购买买。例如如，一家家银行可可能只有有在一家家借款公公司限制制其股利利发放和和库藏股股购买的的情况下下才会向向该公司司贷款$50000000。对股股利发放放和库藏藏股购买买的限制制主要关关注留存存收益余余额。公司通常在在财务报报表附注注中报告告对留存存收益的的限制。Alberto-Culver CompanyStatic Guard 防静电喷剂和Alberto VO5护发产品的生产商对留存收益有限制条件。这些限制在Alberto-Culver的附注3中，如下所示：合并财务报报表附注注附注3：长长期债务务各种借款协协议对以以下项目目提出了了限制条条件，如如总负债债、营运运资本（流流动资产产减流动动负债）、股股利支付付、库藏藏股购买买和利息息费用。在在19XX8年9月30日，公公司符合合这些协协议的要要求，有有73000万美美元的合合并留存存收益不不受限制制，可以以用来发发放股利利和购买买库藏股股。止步思考为什么借款款者，比比如Allberrto-Cullverr Coompaany，会会同意把把限制股股利发放放作为获获得贷款款的条件件？答案：为了得到较较低的利利息。在在其他条条件不变变的情况况下，借借款者做做出的让让步越多多，贷款款者给予予的利率率就会越越优惠。分析股东权权益表大多数公司司都报告告股东权权益表，该该报表比比留存收收益表更更为全面面。股东东权益表表（经常常简写为为“权益表表”）的表表达方式式和留存存收益表表很相似似，只不不过股东东权益的的每个要要素都有有一个栏栏目。因因此股东东权益表表报告当当期各类类权益的的变动。图表11-5是联联合电气气公司220X22年的股股东权益益表。注注意该表表的格式式。每个个权益要要素都有有一栏，最最右边一一栏报告告股东权权益总额额。顶行行（第11行）报报告各要要素的期期初余额额，数据据直接来来自上一一期期末末的资产产负债表表。该表表的每一一行报告告各类交交易的影影响，从从发行股股票开始始（第22行）。在在说明股股东权益益的所有有变化之之后，该该表以220X22年12月31日的的余额（第第10行）结结束，该该数值在在图表111-66给出的的期末资资产负债债表中。说明股东权权益表的的报告项项目股东权益表表提供了了有关公公司交易易的信息息，例如如1. 1. 来自收收益表得得净收益益2. 2. 公司发发行股票票的详细细情况3. 3. 宣布的的现金股股利4. 4. 发放股股票股利利5. 5. 购买和和销售库库藏股6. 6. 累计其其他全面面收益：a a 可可销售投投资的未未实现利利得和损损失b b 外外币折算算调整图表11-5 股股东权益益表联合电气公公司股东权益表表年度止于220X22年12月31日累计其他全全面收益益普通股，面面值$11实收资本溢溢价留存收益库藏股投资的未实实现利得得（损失失）外币折算调调整股东权益总总额1余额，200X1年年12月31日$800000$1600000$1300000$(250000)$60000$(100000)$34100002发行股票2000006500008500003净收益6900006900004现金股利(210000)(210000)5股票股利8%8000260000(340000)06购买库藏股股(90000)(90000)7出售库藏股股700040001100008投资的未实实现利得得100010009外币折算调调整2000200010余额，200X2年年12月31日$1080000$2580000$1440000$(300000)$70000$(80000)$4790000图表11-6 资资产负债债表的股股东权益益部分联合电气公公司资产负债表表（部分分）12月311日，200X2年年和200X1年年20X2年年20X1年年资产总额$9390000$8860000负债总额$4600000$5450000股东权益普通股，面面值$11，分别别发行11080000股股和8000000股1080000800000实收资本溢溢价25800001600000留存收益14400001300000库藏股(300000)(250000)累计其他全全面收益益：投资的未实实现利得得70006000外币折算调调整