第七章证券中介机构

天津机电职业技术学院教师教案 第七章 证券中介机构学习目的与规定 掌握证券公司的定义、设立条件以及对注册资本的规定，熟悉对证券公司设立以及重要事项变更审批规定。掌握证券公司高档人员的范畴、任职资格条件，熟悉申请高管任职资格应当提交的申请材料，掌握证券公司高档管理人员的基本行为规范。熟悉证券公司的各项重要业务内容，掌握证券公司内部控制的目的、原则，熟悉证券公司各项业务内部控制的重要内容。掌握创新试点证券公司和规范类证券公司的申请条件，熟悉评审的程序、管理公司以及持续规定。 掌握证券登记结算公司设立的条件，热悉证券登记结算公司的组织机构和业务范畴。掌握登记结算公司的有关业务规则。 熟悉证券服务机构及其从业人员从事证券服务业务的严禁性行为、证券服务机构的法律责任。第一节证券公司 (一)证券公司的设立 证券公司是指根据(公司法)和证券法)设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。实行的新证券法取消了综合类和经纪类的分类管理体制，采用按具体业务监督的体制。 1设立条件。具体而盲，设立证券公司，应当具有下列条件： (1)有符合法律、行政法规规定的公司章程； (2)重要股东具有持续赚钱能力，信誉良好，近来3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元； (3)有符合证券法规定的注册资本； (4)董事、监事、高档管理人员具有任职资格，从业人员具有证券从业资格； (5)有完善的风险管理与内部控制制度； (6)有合格的经营场合和业务设施； (7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其她条件。天津机电职业技术学院教师教案 2注册资本规定。规定证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5 000万元、l亿元和5亿元三个原则。(1)证券公司经营证券经纪、证券投资征询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5 000万元。 (2)证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其她业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币l亿元。 (3)证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其她业务中的任何两项以上的业务，注册资本量低限额为人民币5亿元。 证券公司的注册资本应当是实缴资本。证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险限度，可以调节注册资本最低限额，但不得低于上述限额。 3设立以及重要事项变更审批规定。 (1)行政审批程序。证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内，根据法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并告知申请人；不予批准的，应当阐明理由。 证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起15日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。未获得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。 (2)重要事项变更审批规定。证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范畴或者注册资本，变更持有5以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。 证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。 (二)证券公司治理构造证券公司应当按照现代公司制度，明确划分股东会、董事会、监事会、经理层之间的职责，建立完备的风险管理和内部控制体系，证券公司及其股东、高档管理人员要诚实守信，保障证券公司股东、客户及其她利益有关者的合法权益，维护证券公司费产的独立和完整。天津机电职业技术学院教师教案 1股东及股东会：股东及实际控制人符合监管部门规定的资格条件：股东会的职权范畴、会议的召集和表决程序都需要在公司章程中明确规定；控股股东不得运用其控股地位损害证券公司、公司其她股东和公司客户的合法权益，不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高档管理人员，不得超越股东会、董事会干预证券公司的经营管理活动。 2董事和董事会：董事的任职规定以及知情权；董事会；独立董事。3监事和监事会：证券公司应当采用措施切实保障监事的知情权，为监事履行职责提供必要的条件。监事有权理解公司经营状况，并承当相应的保密义务。监事会应当制定规范的监事会议事规则，经股东会审议通过。公司应将其内部稽核报告、合规检查报告、月度或季度财务会计报告、年度财务会计报告及其她重大事项及时报监事会。 4经理层。证券公司章程应当明确经理层人员的构成、职责范畴。证券公司应当采用公开、透明的方式，聘任专业人士为经理层人员。经理层人员不得经营与所任职公司相竞争的业务，也不得直接或间接投资于与所任职公司竞争的公司。 (三)证券公司高档人员的管理 证券公司高档管理人员(简称“高管人员”)是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，涉及董事长、副董事长、监事长、总经理、副总经理、公司财务负责人、公司合规负责人以及实际履行上述职责的人员。高管任职资格应当经中国证监会依法桉准。证券公司的董事、监事等高管人员，应当正直诚实，品行良好，熟悉证券法律、行政法规，具有履行职责所需的经营管理能力，井在任职前获得证券监督管理机构核准的任职资格。对证券公司高管人员实行任职资格管理，是对证券公司监管的国际通行做法，也是比较有效的监管制度。从其地位和作用来看，证券公司的董事、监事以及其她高管人员都属于任职资格管理的对象。 (四)证券公司内部控制证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目的，根据经营环境变化对证券公司经营与管理过程中的风险进行辨认、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。为引导证券公司规范经营，完善证券公司内部建控制机制，增强证券公司自我约束能力，推动证券公司现代公司制度建设，防备和化解金融风险，中国证监会对发布的证券公司内部控制指引天津机电职业技术学院教师教案 进行了修订，并于12月15日发布，规定证券公司按照现代公司制度的规定，建立、健全符合公司法规定的治理构造，加强内部管理，建立严格的内部控制制度。 (五)证券公司的重要业务 1证券承销与保荐业务。证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券承销业务采用代销或者包销方式。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券依法采用承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其她证券的，应当聘任具有保荐资格的机构担任保荐人。2经纪业务。证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。在证券经纪业务中，证券公司应遵循代理原则、效率原则和“三公”原则。 3自营业务。证券自营业务是指证券公司为我司买卖证券、赚取差价并承当相应风险的行为。 4投资征询业务。证券公司可觉得客户提供有关资产管理、负债管理、风险管理、流动性管理、投资组合设计、估价等多种征询服务。 1资产管理业务。资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。 (六)创新试点证券公司的评审及持续规定 1申请条件。(1)客户交易结算资金管理的规定。从事有关创新活动试点的证券公司(简称“试点证券公司”)必须制定并严格实行符合独立存管规定的客户交易结算资金存管制度，可以做到客户交易结算资金封团运营、资金划转与复核分离、核算体系完备、管理权限集中、监控体系有效、系统强制留痕、便利外部查询，保证客户交易结算资金的安全、完整、透明，并且严格执行客户交易结算资金管理措施及其她有关规定，向中国证券业协会报送申请材料之日前的1年内未在任何时点挪用或占用客户交易结算资金。天津机电职业技术学院教师教案 (2)有关业务合规性与风险状况的解决。申请试点的证券公司必须如实报告8月此前客户资产管理业务、债券回购业务和证券自营业务状况，阐明其合规性与风险状况。对存在风险的或不合规的客户资产管理业务、债券回购业务和证券自营业务已制定切实可行的方案，限期进行清理。 (3)客户资产管理业务的规定。申请试点的证券公司必须保证8月后来开展的客户资产管理业务严格按照证券公司客户资产管理业务试行措施及有关规定进行规范运作，不占用客户托管的债券进行回购，不占用客户回购融入的资金，保证客户资产的安全、完整。 (4)有关业务的专项审计。申请试点的证券公司应聘任具有证券有关业务资格的会计师事务所对公司客户交易结算资金的安全性，客户资产管理业务、债券回购业务和证券自营业务的合规性，以及与否存在账外业务等问后进行专项审计。(5)申请试点的证券公司必须符合下列规定：根据经营业务的范畴，近1年净资本达到相应规定；近来1年流动资产余额不低于流动负债余额(不涉及客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150 近来1年对外担保及其她形式的或有负债之和不高干净资产的10，因证券公司发债提供的反担保除外；量近1年净资本不低于净资产的70 设立并持续经营3年以上(含3年)，且董事会和高档管理层的重要负责人具有相应的专业素质与管理能力。 2评审程序：申请试点的证券公司，应当向中国证券业协会提交有关申请材料；中国证券业协会设立评审委员会，负责申请试点的证券公司的评审工作；评审过程中的询问和陈述。 3管理分工：创新试点工作的评审由中国证券业协会制定试点证券公司的评审措施，负责组织评审工作；试点证券公司的各项创新活动接受中国证监会及派出机构的监管；中国证券业协会对试点证券公司进行持续评价。 4持续规定：持续满足申请试点的条件；建立相应的监控预警与补足机制；建立风险控制制度；公开披露信息；建立责任迫究制度。 (七)规范类证券公司的评审以及持续规定1申请条件：摸清风险底数；保证金独立存管；规范运作；公司治理；高档管理人员的任职规定；财务指标规定。天津机电职业技术学院教师教案 2评审程序。 (1)提交材料。申请评审的证券公司，应向中国证券业协会提交下列材料：申请报告；注册地证监会派出机构就公司的客户交易结算资金独立存管制度及其实行状况出具的评审意见；客户费产管理业务、债券回购业务和证券自营业务状况阐明，清理规范方案及其实行状况的阐明；公司治理、内部控制体系及风险管理制度合理性、有效性、完整性及执行状况阐明；公司股东、实际控制人、关联关系及股东出资到位状况，股权质押状况，向股东及关联方担保状况，股东及关联方占用公司资产状况阐明；公司高管人员任职资格状况，执业及经营过程中诚信、规范、守法承诺，公司高档管理人员先任后审状况；评审规定指标的计算表及有关阐明；具有证券有关业务资格的会计师事务所出具的近来1年或半年审计报告；中国证券业协会规定的其她材料。 (2)征询意见。 (3)评审。3持续规定：规范类证券公司应持续符合本措施规定的申请条件；规范类证券公司应建立动态的净资本监控预警与补充机制，保证净资本及有关财务指标持续符合本措施的规定；客户交易结算资金的安全管理。天津机电职业技术学院教师教案 第二节 证券登记结算公司 证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的专门以机构，是不以营利为目的的公司法人。 ()证券登记结算公司的设立 设立证券登记结算公司，应当具有下列条件： 1自有资金不少于人民币2亿元； 2具有证券登记、存管和结算服务所必需的场合和设施； 3重要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格； 4证券监督管理机构规定的其她条件。 (二)证券登记结算公司的组织机构 在10月1日之前，国内的证券登记结算是由上海证券交易所成立的上海证券中央登记结算公司和深圳证券交易所成立的深圳证券登记结算公司以及各自的地方证券登记结算公司完毕的。 3月30B，中国证券登记结算有限责任公司成立，原上海证券交易所和深圳证券交易所所属的证券登记结算公司重组为中国证券登记结算有限责任公司的上海分公司和深圳分公司，这标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。 (三)证券登记结算公司的职能 登记结算公司根据证券法履行如下职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易所上市证券交易的清算和交收；受发行人委托振发证券权益；办理与上述业务有关的查询；国务院证券监督管理机构批准的其她业务。 (四)登记结算公司的有关业务规则 1，结算原则：货银对付原则是证券结算的一项基本原则。 2结算证券和资金的专用性：各类结算资金和证券，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算交收。天津机电职业技术学院教师教案 第三节 证券服务机构 (一)证券服务机构的类别 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构涉及：投资征询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。 (二)证券服务机构的法律责任 1投资征询机构及其从业人员的严禁性行为：代理委托人从事证券投资；与委托人商定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；买卖本征询机构提供服务的上市公司股票；运用传播媒介或者通过其她方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；法律、行政法规严禁的其她行为。 2服务机构的法律责任：财务顾问机构、资信评级机构在制作、出具专业意见时须承当相应的法律责任。 (三)明确市插准人及退出机制 为了加强市场准人的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理措施，由国务院证券监督管理机构和有关主管部门制定。为加强对证券服务机构的管理，新证券法还授予了证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。 同步，证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文献有虚假记载、误导性陈述或重大漏掉的，可暂停或者撤销证券服务业务的许可。