重庆OTC企业挂牌业务介绍

企业挂牌业务介绍企业挂牌业务介绍重庆股转中心简介重庆股转中心简介一一企业挂牌板块及流程企业挂牌板块及流程二二企业挂牌好处企业挂牌好处三三目目 录录对会员机构的要求对会员机构的要求四四定义定义：为其运营机构所在地省级行政区域内中小微企业私募证券的发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。定位：定位：是主要服务于所在省级行政区域内中小微企业的私募股权市场，是多层次资本市场体系的重要组成部分，是地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台 国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知（国办发（国办发201720171111号）号）01Page 1Page 1part 01 重庆重庆股转中心简介股转中心简介Page 2Page 2沪深交沪深交易所易所全国股转全国股转系统系统截止2017年3月初，主板3146家家，中小板836家家，创业板605家家截止2017年3月初，10837家家全国共有40家区域性股权市场，挂牌企业1.74万家，展示企业5.94万家，累计为企业实现融资2871亿元。02Page 3Page 3l 按照国家相关规定，省级行政范围内，原则上只能有一家区域性股权交易市场；l 截止2016年底，全国共有40家，主要集中在东部地区，中西部仅8家，而重庆作为中西部经济重镇，更凸显了重庆股份转让中心的重要地位。03Page 4Page 4西南证券股份西南证券股份有限公司有限公司重庆渝富集团重庆渝富集团深圳证券交易所深圳证券交易所53%53%32%32%15%15%固收部固收部创新部创新部登记部登记部榆钱儿电商榆钱儿电商榆钱儿基金榆钱儿基金风控部风控部信息部信息部综合部综合部部门设置子公司04Page 5Page 505市场服市场服务机构务机构挂牌企业挂牌企业投资者投资者重庆重庆OTC交易转让交易转让适当性管理适当性管理交易规则交易规则推荐服务推荐服务经纪服务经纪服务政府政府监管监管服务指导服务指导Page 6Page 6种子期种子期发展期发展期扩张期扩张期成熟期成熟期成长成长过程过程 资本市场资本市场 孵化板孵化板 成长板成长板 新三板新三板 上市上市 融资服务融资服务 天使投资天使投资 PE/VC PE/VC 定增定增、股权质押、股权质押 资产收益权资产收益权 私募债私募债 06科创板科创板企业挂牌板块及流程企业挂牌板块及流程批准成立批准成立挂牌企业突破挂牌企业突破400400家家挂牌企业突破挂牌企业突破100100家家2013.62013.62009.72009.7首批首批7 7家企业挂家企业挂牌牌 Part 02Page 7Page 7O T CO T C基础板块基础板块孵化板孵化板成长板成长板新兴市场新兴市场标准市场标准市场优先市场优先市场l股份挂牌交易，增强流动性；l通过市场定价，股份价值凸显；l公司规范性，培育企业成长。l展示企业；l规范企业治理；l逐步进入资本市场。01科创板科创板l专门针对科技型企业；l横跨两个基础挂牌板块；l提供科技型企业特色服务体系。Page 8Page 8融智大讲堂融智大讲堂投融资对接会投融资对接会（线下路演（线下路演+全景网直播）全景网直播）中小企业挂牌中小企业挂牌（上市）孵化基地（上市）孵化基地政府的扶持政策政府的扶持政策02非上市股份有限公司报价转让系统（成长板）非上市股份有限公司报价转让系统（成长板）中小企业报价系统（孵化板）中小企业报价系统（孵化板）项目项目优先市场板块优先市场板块标准市场板块标准市场板块新兴市场板块新兴市场板块挂牌主体挂牌主体及存续期及存续期作为股份公司存续满作为股份公司存续满1 1个会个会计年度（有限责任公司按原计年度（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立间可以从有限责任公司成立之日起计算）。之日起计算）。作为股份公司存续满作为股份公司存续满1212个月个月（有限责任公司按原账面净（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起从有限责任公司成立之日起计算）。计算）。作为股份公司挂牌，存续期作为股份公司挂牌，存续期无要求无要求不限不限财务指标财务指标实收资本金额不低于实收资本金额不低于500500万万元，有限责任公司整体变更元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改基为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产不准日经审计的账面净资产不低于低于500500万元；万元；满足以下标准中的任意一条：满足以下标准中的任意一条：（1 1）年收入）年收入30003000万元或最万元或最近近2 2年累计收入年累计收入50005000万元以万元以上（上（2 2）年净利润）年净利润300300万元或万元或最近最近2 2年累计净利润年累计净利润500500万元万元以上（以上（3 3）经审计账面净资）经审计账面净资产产30003000万元以上。万元以上。经实收资本金额不低于经实收资本金额不低于500500万万元，有限责任公司整体变更元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改基为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产不准日经审计的账面净资产不低于低于500500万元；审计账面净资万元；审计账面净资产不低于产不低于500500万元。万元。经实收资本金额不低于经实收资本金额不低于500500万元，有限责任公司整体变万元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改更为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产基准日经审计的账面净资产不低于不低于500500万元；审计账面万元；审计账面净资产不低于净资产不低于500500万元。万元。企业存在下列情况之一的，不得在企业存在下列情况之一的，不得在报价系统挂牌：报价系统挂牌：（一）无固定的办公场所；（一）无固定的办公场所；（二）无满足企业正常运作的人员；（二）无满足企业正常运作的人员；（三）企业被国家有关部门吊销营（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；业执照或其他合法执业证照；（四）存在重大违法违规行为或被（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；国家相关部门予以严重处罚；（五）企业的董事、监事、经营管（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在理人员存在公司法公司法第一百四十第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形；法律法规的情形；中介机构中介机构要求要求证券公司、会计师事务所、证券公司、会计师事务所、律师事务所参与，证券公司律师事务所参与，证券公司作为财务顾问作为财务顾问至少有会计师事务所和律师至少有会计师事务所和律师事务所参与，可选证券公司事务所参与，可选证券公司作为财务顾问，或者投资机作为财务顾问，或者投资机构、银行、会计师事务所、构、银行、会计师事务所、律师事务所做推荐机构律师事务所做推荐机构至少有会计师事务所和律师至少有会计师事务所和律师事务所参与，企业自行申报事务所参与，企业自行申报挂牌材料。可选证券公司做挂牌材料。可选证券公司做财务顾问或者投资机构、银财务顾问或者投资机构、银行、会计师事务所、律师事行、会计师事务所、律师事务所做推荐机构。务所做推荐机构。推荐机构推荐机构挂牌年费挂牌年费备案费备案费5 5万，年费万，年费2 2万万/年年备案费备案费1000010000，年费为，年费为60006000元元/年。年。Page 9Page 9符合挂牌条件；对企业有帮助符合挂牌条件；对企业有帮助处理历史遗留问题；确定基准日处理历史遗留问题；确定基准日根据公司发展需要，定向增资根据公司发展需要，定向增资推荐机构、会所、律所制作挂牌申报文件资料推荐机构、会所、律所制作挂牌申报文件资料专家评审、专家评审、OTC备案、挂牌仪式备案、挂牌仪式中介机中介机构工作构工作 企业成立改制挂牌工作小组，由总经理、财务总监、行政人员组成。企业成立改制挂牌工作小组，由总经理、财务总监、行政人员组成。根据中介机构尽职调查清单准备材料。根据中介机构尽职调查清单准备材料。设计公司股权架构，规范公司财务制度，制定企业战略规划。设计公司股权架构，规范公司财务制度，制定企业战略规划。确定发起人股东，董事、监事、高管人选确定发起人股东，董事、监事、高管人选 召开公司创立大会，制定公司章程及公司管理制度召开公司创立大会，制定公司章程及公司管理制度 准备备案登记材料，报送工商部门准备备案登记材料，报送工商部门 在推荐机构的辅导下，进行内部股权激励在推荐机构的辅导下，进行内部股权激励 与私募基金谈判，按照一定估值，引入战略投资者与私募基金谈判，按照一定估值，引入战略投资者 针对特定投资者定向增资针对特定投资者定向增资 配合中介机构准备材料配合中介机构准备材料参加挂牌评审会参加挂牌评审会办理股份登记托管办理股份登记托管举行挂牌仪式举行挂牌仪式组织企业路演组织企业路演企业准企业准备工作备工作0405Page 10Page 10方式一方式一符合重庆市中小企业局 重庆市财政局关于优化调整我市中小微企业在区域性场外市场挂牌孵化板有关政策的通知规定的条件：注册和经营地址均在重庆市，存续期一年（含）以上的中小微企业 主营业务符合国家及市区（县）的鼓励类产业目录，并具有良好的发展前景 工业类企业净资产或近一年度营业收入不低于300万元（含）人民币；其他行业的企业不低于200万元（含）人民币。05Page 11Page 11方式二方式二执行负面清单制企业存在下列情况之一的，不得在报价系统挂牌：（一）无固定的办公场所；（二）无满足企业正常运作的人员；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在公司法第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形Page 12Page 12申请申请审核审核挂牌挂牌 企业进入市科委科企业进入市科委科技型企业储备库技型企业储备库 企业确定挂牌意向企业确定挂牌意向并与推荐机构签约并与推荐机构签约 推荐机构开展尽职推荐机构开展尽职调查并制作申报材料调查并制作申报材料推荐机构按要求推荐机构按要求申报挂牌材料申报挂牌材料重庆股转中心审重庆股转中心审核并出具审核意见核并出具审核意见 推荐机构根据审推荐机构根据审核意见修改挂牌材核意见修改挂牌材料并定稿料并定稿 重庆股转中心出重庆股转中心出具企业挂牌备案确具企业挂牌备案确认函认函06企业挂牌好处企业挂牌好处Part 030909Page13Page13提升企业的品牌知名度提升企业的品牌知名度01企业挂牌经过中介机构辅导，走向逐步规范发展之路；全方位的展示服务，充分宣传和展示企业风采，获得持续的市场关注。Page14Page14Page15Page15获得各类融智服务获得各类融智服务02丰富的融智服务将搭建起小微企业培育和规范的园地丰富的融智服务将搭建起小微企业培育和规范的园地交流活动企业高管培训班财务顾问服务Page 16Page 16拓宽企业融资渠道拓宽企业融资渠道O T CO T C股权类融资股权类融资收益权融资收益权融资l 定向增资l 基金直投l 投融资路演l 股权质押融资l 应收账款l 保理收益权l 委托贷款l 租赁资产等债权融资债权融资l 可转债03Page17Page17常态化企业路演服务常态化企业路演服务有影响力的路演平台有影响力的路演平台(股东背景、平台背景，官办)，专业路演辅导，精细化路演服务；每个月定期举行，帮助企业向目标群体宣传展示帮助企业向目标群体宣传展示（目标群体既有基金、投资人，又可针对企业需求定向邀请同行业、上下游企业、主管部门、意向合作方、内部员工社交圈）；可公开线上线下同时，可小范围定制可公开线上线下同时，可小范围定制，帮助企业及核心团队梳理思路，学习如何与外部投资人打交道，企业可根据产品服务的迭代更新长期利用中心路演平台进行路演；目前都是免费路演，长期接受报名免费路演，长期接受报名，可直接向登记部或者市场部卢经理报名，正在开发预报名系统，以后可以直接通过官网预报名通道报名。Page 18Page 18融资总额融资总额累计各类融资额645.64亿元2016年融资额（152家企业）174.49亿元市场交易市场交易股权交易额223.27亿元债权交易额131.09亿元特定投资者特定投资者个人投资者7万余户机构投资者4711户截止2016年12月底20162016年年2 2月，市政府办公厅对重庆月，市政府办公厅对重庆OTCOTC支持重庆支持重庆经济发展经济发展20152015年度年度“金融贡献突出单位金融贡献突出单位”予以予以通报表彰通报表彰Page 19Page 19中小企业挂牌中小企业挂牌（上市）孵化基地（上市）孵化基地政府的扶持政策政府的扶持政策获得市区两级政策扶持获得市区两级政策扶持04市级政策市级政策 1.重庆市拟上市重点培育企业财政扶持暂行办法（渝财金20141号）提出：“对重点培育企业拟在重庆股份转让中心挂牌的企业，股份制改造完成后给予50万元奖励，备案通过后给予30万元奖励。”2.中小微企业（乡镇企业）区域性场外市场挂牌奖励办法（渝中小企2015143号）针对在重庆股份转让中心挂牌孵化板、成长板的中小微企业，出台政策给予挂牌奖励。其中明确提出“中小微企业（乡镇企业）在场外市场挂牌可以获得一次性资金奖励，具体奖励标准如下：挂牌成长板的中小微企业，给予奖励资金25万元。”3.重庆市科委关于印发的通知（渝科委发2016126号）文件规定，“（三）科技型企业挂牌成长创新券。申领对象为首次申请新三板、重庆科技创新板挂牌的科技型企业，额度分别为30万元、10万元，用于开展研发活动和向入驻重庆科技资源共享平台的科技服务机构购买服务。”区县政策区县政策武隆 黔江 梁平 万州 江北 潼南 长寿 万盛经开区 合川 云阳 渝中 渝北 荣昌 綦江 江津 涪陵 大足地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台Page 19Page 19中小企业挂牌中小企业挂牌（上市）孵化基地（上市）孵化基地政府的扶持政策政府的扶持政策部分区县补贴政策节选部分区县补贴政策节选1.渝中区：渝中区企业上市扶持政策实施细则（渝中府办2016112号）规定“对已完成股份制改造，并成功进入重庆股份转让中心挂牌的企业（不含孵化版），给予100万元扶持。”2.渝北区：重庆市渝北区重点培育企业改制上市财政奖励暂行办法（渝北府办发201461号）规定“重点培育企业在股份转让中心成功挂牌后，给予100万元奖励。”3.荣昌区：重庆市荣昌区上市（挂牌）企业财政扶持暂行办法（荣昌府办发201488号）规定“在重庆股份转让中心（OTC）挂牌的，审核通过后给予80万元扶持资金。”4.綦江区：关于鼓励我区企业改制上市的意见（綦江府发201534号）规定“企业拟在区域性股份转让中心挂牌交易的，备案通过并挂牌后给予50万元奖励。”5.江津区：重庆市江津区人民政府关于鼓励扶持企业挂牌上市的意见（江津府发20177号）规定“企业完成股改并变更工商登记的，给予40万元的奖励，在重庆股份转让中心挂牌成功的科技型、创新型企业，给予30万元的奖励。”；“对辅导企业完成股改、挂牌上市的中介机构团队给予奖励：在重庆股份转让中心挂牌成功的给予10万元奖励；”6.万州区：万州区人民政府办公室关于印发万州区拟上市重点培育企业扶持暂行办法的通知（万州府办发201572号）文件规定，对在重庆股份转让中心成功挂牌的企业给予60万元的一次性奖励。Page 20Page 20中小企业挂牌中小企业挂牌（上市）孵化基地（上市）孵化基地政府的扶持政策政府的扶持政策培育企业迈向更高层次资本市场培育企业迈向更高层次资本市场05科创板科创板截止2016年12月底，已培育2家挂牌企业实现主板上市，2家企业实现并购重组上市，23家企业进入新三板，7家企业已申请新三板挂牌。对会员机构的要求对会员机构的要求Part 04中小企业挂牌中小企业挂牌（上市）孵化基地（上市）孵化基地政府的扶持政策政府的扶持政策01Page 21Page 21日常管理与沟通日常管理与沟通 日常涉及公司名称、业务联系人等信息变动，请及时函告重庆股转中心；推荐机构资格有效期为1年，届满之前需要提交业务报告（说明在存续期间的人员情况、项目情况等），经重庆股转中心审核后，符合推荐机构条件的方可换发证书；成长板、孵化板、科创板推荐机构将严格采取分类管理，执行不同的准入门槛。推荐企业股改挂牌成长板和科创板的，推荐机构必须拥有法律从业资格和注册会计师资格的人员各两名，或首两单项目必须有项目经验的会计师事务所及律师事务所（已有项目成功挂牌重庆股转中心）参与；定期查阅会员QQ群，官方网站等渠道上发布的业务信息；配合完善重庆股转中心官方网站会员展示专区信息。中小企业挂牌中小企业挂牌（上市）孵化基地（上市）孵化基地政府的扶持政策政府的扶持政策02Page 22Page 22 重庆股转中心是私募市场，未依法报经证监会核准，不得存在向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票后股东累计超过200人的行为；未依法报经证监会核准，不得采用广告、公告、电话、信函等公开方式或变相公开方式向社会公众发行股票，以及公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票的行为；不得利用重庆股转中心会员名义，采取混淆或虚假宣传，误导投资者或拟挂牌企业；合法合规展业合法合规展业03Page 23Page 23 针对成长板挂牌企业，推荐机构必须形成详细的后续服务方案，并必须辅导企业参与重庆股转中心组织的第一场企业路演；各业务板块推荐机构一旦与拟挂牌企业签约，请及时向市场推广部工作人员报备，推广部将全程提供项目辅导服务；项目管理与服务项目管理与服务中小企业挂牌中小企业挂牌（上市）孵化基地（上市）孵化基地政府的扶持政策政府的扶持政策04Page 24Page 24 2017年市场推广部将组织会员机构轮训，原则上会员机构项目人员在参加培训并考试合格的方可在业务材料上签字，拟入会机构在参加培训并考试合格的方可申请入会；参与培训出勤情况及考试结果，将纳入会员机构年度考核；2017年度会员考核将更加注重推荐挂牌企业质量及材料制作水平，请各会员机构加强对项目人员日常内部培训和自我学习，市场推广部也将不定期组织尽职调查、财务规范、法律合规等专题性培训。业务培训与考核业务培训与考核致谢致谢服务联系人：1.卢经理 63883867（科创板）2.张经理 63883843（孵化板）3.雷经理 63883883 15215148753（成长板）个人观点供参考，欢迎讨论个人观点供参考，欢迎讨论部分资料从网络收集整理而来，供大家参考，感谢您的关注！