房车公司企业财产风险分析（参考）

泓域/房车公司企业财产风险分析房车公司企业财产风险分析xx投资管理公司目录一、 公司简介3公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 项目基本情况4三、 财产的暴露后果10四、 财产的类型12五、 地震13六、 风暴14七、 经济效益评价16营业收入、税金及附加和增值税估算表17综合总成本费用估算表18利润及利润分配表20项目投资现金流量表22借款还本付息计划表24八、 投资方案分析25建设投资估算表27建设期利息估算表28流动资金估算表30总投资及构成一览表31项目投资计划与资金筹措一览表32一、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：侯xx3、注册资本：1440万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-6-237、营业期限：2014-6-23至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5500.934400.744125.70负债总额1962.361569.891471.77股东权益合计3538.572830.862653.93公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入15894.4612715.5711920.84营业利润3858.453086.762893.84利润总额3126.952501.562345.21净利润2345.211829.261688.55归属于母公司所有者的净利润2345.211829.261688.55二、 项目基本情况（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人侯xx（三）项目建设单位概况公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。（四）项目实施的可行性1、符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。2、项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。3、公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。房车，又称旅居房车，主要分为自行式和拖挂式着两大类。自行式房车是建立在一个完整的拥有发动机底盘车辆的基础上，又兼顾了住宿和运输，并将所有条件巧妙地融为一体；而拖挂式房车是需要专门诸如小汽车、搬运车或卡车之类的机械车辆来进行牵引，但自身的尺寸和重量又符合在高速公路行驶的要求。近年来，随着经济的持续发展，人类物质生活水平的逐渐提高，再加上道路交通条件的不断改善，使得自驾游市场发展迅速，而房车作为自驾游的一种交通工具，也得到了一定的发展。（五）项目建设选址及建设规模项目选址位于xxx，占地面积约35.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目建筑面积36548.92，其中：主体工程26195.68，仓储工程3763.15，行政办公及生活服务设施3827.83，公共工程2762.26。（六）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15142.86万元，其中：建设投资11551.62万元，占项目总投资的76.28%；建设期利息119.09万元，占项目总投资的0.79%；流动资金3472.15万元，占项目总投资的22.93%。2、建设投资构成本期项目建设投资11551.62万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用9774.84万元，工程建设其他费用1511.80万元，预备费264.98万元。（七）资金筹措方案本期项目总投资15142.86万元，其中申请银行长期贷款4860.87万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：34500.00万元。2、综合总成本费用（TC）：25907.23万元。3、净利润（NP）：6301.02万元。4、全部投资回收期（Pt）：4.57年。5、财务内部收益率：33.34%。6、财务净现值：16397.64万元。（九）项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。（十）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积23333.00约35.00亩1.1总建筑面积36548.92容积率1.571.2基底面积13066.48建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩311.552总投资万元15142.862.1建设投资万元11551.622.1.1工程费用万元9774.842.1.2工程建设其他费用万元1511.802.1.3预备费万元264.982.2建设期利息万元119.092.3流动资金万元3472.153资金筹措万元15142.863.1自筹资金万元10281.993.2银行贷款万元4860.874营业收入万元34500.00正常运营年份5总成本费用万元25907.236利润总额万元8401.367净利润万元6301.028所得税万元2100.349增值税万元1595.1210税金及附加万元191.4111纳税总额万元3886.8712工业增加值万元12768.7313盈亏平衡点万元10047.73产值14回收期年4.57含建设期12个月15财务内部收益率33.34%所得税后16财务净现值万元16397.64所得税后三、 财产的暴露后果财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露的后果即财产的损失，从损失的性质出发可以将之分为直接后果、间接后果和时间因素后果。1.直接后果直接后果是指风险直接作用于真实物体，引起此物体价值的改变，如果是物体价值减少，就是直接损失。例如，在一次爆炸事故中，公司的一栋建筑物被毁，直接损失就是修复这栋建筑物的费用，或者这栋建筑物被毁之前的价值减去现存价值。又如，保险箱被盗，丢失的现金和有价证券的价值总额就是直接后果。直接后果并不都是损失，投机风险的一些直接后果就可能是收益。比如，资金投资到股市上，就面临股票价格变动的风险，如果股票价格向有利的方向变动，投资者就会从低买高卖中获益，这种直接后果就是收益。2.间接后果间接后果指的是，在风险因素对物体发生直接作用，导致直接后果以后，进一步产生的后果。例如，暴风雨摧毁了输电线和变压器，使得居民家中储藏在冰箱的食品变质了，这里，直接后果是修复受损电线和变压器的费用，间接后果是变质的食品的价值。显然，食品变质所带来的损失并不是由暴风雨直接造成的。同样，间接后果也可能是收益。3.时间因素后果时间因素后果实质上也是一种间接后果，但和一般的间接后果不同的是，它的大小和时间有很大关系。一般地，如果财产受到直接损失后，有一段时间无法使用，那么在这段时间内就会发生时间因素损失。例如，某企业的组装车间发生事故，厂房被毁，企业为了保证业务流程的正常进行，另租房维持生产，直到原厂房修复完毕才可以使用。这里企业在他处租房的费用就是一种时间因素损失，因为房租的多少与原厂房不能使用的时间长度直接相关。因此，时间长度和由此带来的后果之间的密切关系是时间因素后果区别于其他间接后果的重要特征。四、 财产的类型财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大得多，它是指一组源自某项有形的实物资产的权利或者是关于该有形的实物资产的某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。财产所指的实物资产包括不动产和动产两类。不动产是指“土地以及在土地上生长、建造或固定的任何实物”，动产是指“除不动产之外任何被拥有的财产”。不动产通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、矿藏、景观以及动植物等、建筑，物及其附属物。动产则包括除此之外的其他物品，如货币、机器、设备和用品、原材料、生产流程中的未成品、成品、重要文件、运输工具等。五、 地震地震是由移动的地壳板块之间的摩擦造成的。这些板块的边界或断层是地震的发源处，它使某些地壳更容易因这一间歇性的活动而受到破坏性影响。而大陆和海洋板块交界处常常靠近自然海岸线，所以沿海地区容易发生地震。地震的频率很难预测。尽管人们已经投入了大量的时间和精力，但基于过去的事件仍然不能对损失发生频率做出确切的估计。1.时空分布从世界范围来看，地震较频繁的地区之一就是环太平洋地区，因为太平洋板块较薄，它被挤压在较厚的大陆板块下，稍有变化，原有的平衡就会被打破。著名的“火环”就是一条40000公里长的地震带，这一区域从南美和北美的西海岸，跨过阿拉斯加以及阿留申群岛、日本、中国，一直到菲律宾、印度尼西亚和澳大利亚。在过去的几个世纪，这一环带发生的地震已经夺去了几百万人的生命。中国位于环太平洋地震带与欧亚地震带之间，构造复杂，地震活动频繁，是世界上大陆地震最多的国家。据统计，20世纪中国发生震级M6级破坏性地震650多次，其中77.9级地震98次，8级以上9次。1949年以来，发生7级及7级以上地震49次，死于地震的人数达28万，倒房700余万间，每年平均经济损失约为16亿元。现在全国地震基本烈度VI度以上地区占国土总面积的32.5%，有46%的城市和许多重大工业设施、矿区、水利工程位于受地震严重危害的地区。2.损失程度的表示地震的损失程度可以用几种方法来表示。媒体上常用里氏级来表示地震的大小。里氏级反映的是震源的地震能量，震源就是断层上突然发生断裂的区域。里氏级是一个无限对数数列，整数数字每增加一个，就代表能量增加10倍。衡量地震强度的另一个指标是修正梅氏强度等级，即地震烈度。对于风险管理来说，用地震烈度来衡量地震的严重性比里氏级更有意义，因为它描述了地面晃动对人、建筑及地貌影响的强弱程度，我们很容易据此评价地震对人和财产的影响。六、 风暴1.时空分布风暴风险造成了许多灾难性的事件，在一些国家，例如美国，风暴是所有自然风险中最严重的风险，从近年来的一些承保损失看出，这些灾难性的损失有近三分之二是由风暴造成的。中国是世界上少数几个受风暴影响较严重的国家之一，影响范围主要在太行山一武陵山以东，特别是东南沿海地区及海域。台风是风暴中最严重的一种类型。据统计，中国平均每年约有7个台风登陆，造成巨大经济损失，特别是随着沿海地区的开发和发展，损失逐年上升。1989年台风引起的风暴潮、暴雨使3100万亩农田受灾，倒房60万间，直接经济损失达50亿元。中国登陆的台风大体有56年和10年左右的准周期。由于台风路径的变化，其影响范围也随之改变。一般来说，5月份仅影响广东、广西、海南、台湾；6月份向北扩大到福建；7、8月份再向北扩大到浙江、上海、江苏、山东、辽宁；9月份开始，影响范围回缩到上海以南；10月份回缩到浙江以南；11月份回缩到台湾、广东和海南地区；12月份仅影响广东。从台风影响范围的季节变化来看，基本与洪涝同步。但是每年的情况也不是完全重复。2.损失程度的表示风暴用风速和方位来描述。Beaufort级用来衡量风暴的风速可以看，8-11级的风暴称为热带风暴。当风暴超过11级时，如果它在大西洋或太平洋北部地区生成，则称为飓风，如果在印度洋上生成，称为旋风，而在西太平洋地区生成时，则称为台风。龙卷风也是风暴的一种类型，它是一种强烈的、小范围的空气涡旋，是在极不稳定天气下由空气强烈对流运动而产生的，由雷暴云底伸展至地面的漏斗状云（龙卷）产生的强烈的旋风。龙卷风的水平范围很小，直径从几米到几百米，平均为250米左右，最大为1千米左右。在空中直径可有几千米，最大有10千米。极大风速每小时可达150千米至450千米，龙卷风持续时间，一般仅几分钟，最长不过几十分钟，但造成的灾害很严重。七、 经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入34500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入22425.0024150.0027600.0034500.002增值税980.651068.431243.991595.122.1销项税2915.253139.503588.004485.002.2进项税1934.602071.072344.012889.883税金及附加117.68128.21149.28191.413.1城建税68.6574.7987.08111.663.2教育费附加29.4232.0537.3247.853.3地方教育附加19.6121.3724.8831.90（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1595.12万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用25907.23万元，其中：可变成本22376.36万元，固定成本3530.87万元。达产年项目经营成本25051.20万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费13646.9714696.7416796.2720995.342工资及福利费1381.021381.021381.021381.023修理费343.79343.79343.79343.794其他费用2331.052331.052331.052331.054.1其他制造费用149.17149.17149.17149.174.2其他管理费用219.11219.11219.11219.114.3其他营业费用1962.771962.771962.771962.775经营成本17702.8318752.6020852.1325051.206折旧费602.52602.52602.52602.527摊销费15.3315.3315.3315.338利息支出238.18238.18238.18238.189总成本费用18558.8619608.6321708.1625907.239.1其中：固定成本3530.873530.873530.873530.879.2可变成本15027.9916077.7618177.2922376.36（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加191.41万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8401.36（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8401.3625.00%=2100.34（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8401.36万元，缴纳企业所得税2100.34万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8401.36-2100.34=6301.02（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入22425.0024150.0027600.0034500.002税金及附加117.68128.21149.28191.413总成本费用18558.8619608.6321708.1625907.234利润总额3748.464413.165742.568401.365应纳所得税额3748.464413.165742.568401.366所得税937.121103.291435.642100.347净利润2811.343309.874306.926301.028期初未分配利润0.002530.215256.078606.699可供分配的利润2811.345840.089562.9914907.7110法定盈余公积金281.13584.01956.301490.7711可供分配的利润2530.215256.078606.6913416.9412未分配利润2530.215256.078606.6913416.9413息税前利润4923.765754.637416.3810739.88（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=33.34%。本期项目投资财务内部收益率33.34%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=16397.64（万元）。以上计算结果表明，财务净现值16397.64万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.57年。本期项目全部投资回收期4.57年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0022425.0024150.0027600.0034500.001.1营业收入0.0022425.0024150.0027600.0034500.002现金流出11551.6220077.4119054.4223605.5226110.652.1建设投资11551.620.002.2流动资金2256.90173.612604.11868.042.3经营成本17702.8318752.6020852.1325051.202.4税金及附加117.68128.21149.28191.413所得税前净现金流量-11551.622347.595095.583994.488389.354累计所得税前净现金流量-11551.62-9204.03-4108.45-113.978275.385调整所得税1230.941438.661854.102684.976所得税后净现金流量-11551.621410.473992.292558.846289.017累计所得税后净现金流量-11551.62-10141.15-6148.86-3590.022698.99计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：43.77%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：33.34%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：25684.13万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：16397.64万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.01年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.57年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为45.09。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为38.87。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4860.874860.874860.874860.871.2当期还本付息119.09238.18238.18238.18238.181.2.1还本1.2.2付息119.09238.18238.18238.18238.181.3期末借款余额4860.874860.874860.874860.874860.872利息备付率45.093偿债备付率38.87（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入34500.00万元，综合总成本费用25907.23万元，税金及附加191.41万元，净利润6301.02万元，财务内部收益率33.34%，财务净现值16397.64万元，全部投资回收期4.57年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。八、 投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资11551.62万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计9774.84万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4433.96万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5017.51万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为323.37万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1511.80万元。（五）预备费本期项目预备费为264.98万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4433.965017.51323.379774.841.1建筑工程费4433.964433.961.2设备购置费5017.515017.511.3安装工程费323.37323.372其他费用1511.801511.802.1土地出让金766.49766.493预备费264.98264.983.1基本预备费149.57149.573.2涨价预备费115.41115.414投资合计11551.62（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款4860.87万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息119.09万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息119.09119.090.001.1.1期初借款余额4860.871.1.2当期借款4860.874860.870.001.1.3当期应计利息119.09119.090.001.1.4期末借款余额4860.874860.871.2其他融资费用1.3小计119.09119.090.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计119.09119.090.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3472.15万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产13731.0014787.2316899.6921124.611.1应收账款6178.956654.257604.869506.071.2存货4805.855175.535914.897393.611.2.1原辅材料1441.751552.661774.462218.081.2.2燃料动力72.0977.6388.72110.901.2.3在产品2210.692380.742720.853401.061.2.4产成品1081.311164.491330.851663.561.3现金1098.481182.981351.981689.971.4预付账款1647.721774.462027.962534.952流动负债11474.1012356.7214121.9717652.462.1应付账款4130.684448.425083.916354.892.2预收账款7343.427908.309038.0611297.573流动资金2256.902430.512777.723472.154流动资金增加2256.90173.61347.22694.435铺底流动资金4119.304436.175069.906337.38（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15142.86万元，其中：建设投资11551.62万元，占项目总投资的76.28%；建设期利息119.09万元，占项目总投资的0.79%；流动资金3472.15万元，占项目总投资的22.93%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15142.86100.00%1.1建设投资11551.6276.28%1.1.1工程费用9774.8464.55%1.1.1.1建筑工程费4433.9629.28%1.1.1.2设备购置费5017.5133.13%1.1.1.3安装工程费323.372.14%1.1.2工程建设其他费用1511.809.98%1.1.2.1土地出让金766.495.06%1.1.2.2其他前期费用745.314.92%1.2.3预备费264.981.75%1.2.3.1基本预备费149.570.99%1.2.3.2涨价预备费115.410.76%1.2建设期利息119.090.79%1.3流动资金3472.1522.93%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资15142.86万元，其中申请银行长期贷款4860.87万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15142.86100.00%1.1建设投资11551.6276.28%1.2建设期利息119.090.79%1.3流动资金3472.1522.93%2资金筹措15142.86100.00%2.1项目资本金10281.9967.90%2.1.1用于建设投资6690.7544.18%2.1.2用于建设期利息119.090.79%2.1.3用于流动资金3472.1522.93%2.2债务资金4860.8732.10%2.2.1用于建设投资4860.8732.10%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金