2022-2023年期货从业资格考试题库及答案（350题）第268期

2022-2023年期货从业资格考试题库及答案（350题）1. 单选题 下列关于期货交易所向会员收取的保证金的陈述，错误的是()。A 可以接受规定的有价证券充抵保证金B 保证金分为结算准备金和结算担保金C 专户存储不得挪用D 只能用于担保期货合约的履行答案 B解析 B项，保证金分为结算准备金和交易保证金。2. 单选题 期货合约中的唯一变量是( )。A 数量B 价格C 质量等级D 交割月份答案 B解析 期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约，期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格，交易双方不用再为合约条款进行逐一商谈。3. 多选题 期货公司的期货从业人员不得有行为包括（）。A 进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B 代理客户从事期货交易C 挪用客户的期货保证金或者其他资产D 为客户提供期货相关信息答案 A,C解析 期货从业人员管理办法第十五条规定，期货公司的期货从业人员不得有下列行为：（1）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；（2）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（3）中国证券监督管理委员会禁止的其他行为。4. 判断题 结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户预先准备的资金，是已经被合约占用的保证金。( )A 错B 对答案 A解析 结算准备金是未被合约占用的保证金。5. 多选题 公司制期货交易所（ ），应当经中国证券监督管理委员会批准。A 收购本期货交易所股份B 股东转让所持股份C 对其股份进行其他处置D 以上都不需要答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第九十八条规定，公司制期货交易所收购本期货交易所股份、股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当经中国证券监督管理委员会批准。6. 多选题 价差交易包括( )。A 跨市套利B 跨品种套利C 跨期套利D 期现套利答案 A,B,C解析 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。7. 单选题 下列机构中，可以代理客户从事期货交易的是()。A 期货交易所的非期货公司结算会员B 期货投资咨询机构C 为期货公司提供中间介绍业务的机构D 期货公司答案 D解析 期货从业人员管理办法第十六条至第十八条规定，期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员、期货投资咨询机构的期货从业人员、为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得代理客户从事期货交易。8. 多选题 下列关于会员制期货交易所理事会会议的表述，正确的有( )。A 理事会会议须有1/2以上理事出席方为有效B 因故不能出席理事会会议，理事应当以书面形式委托其他理事代为出席C 理事会会议应当由出席会议的理事和记录员在会议记录上签字D 理事会应当将会议表决事项做成会议记录答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第三十条第一款规定，理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通过。第三十一条规定，理事会会议应当由理事本人出席。理事因故不能出席的，应当以书面形式委托其他理事代为出席；委托书中应当载明授权范围。每位理事只能接受一位理事的委托。理事会应当对会议表决事项作成会议记录，由出席会议的理事和记录员在会议记录上签名。9. 多选题 期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供（ ）等服务并获得合理报酬。A 风险管理顾问B 研究分析C 交易咨询D 代理进行期货交易答案 A,B,C解析 期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。10. 单选题 某食品加工厂在A期货公司开户进行白糖期货套期保值交易，A期货公司因风险控制不力致使该食品厂的客户保证金出现缺口1600万元，期货公司使用自有资金补偿该食品厂600万元，其余的保证金缺口期货公司无法清偿。如果中国证监会决定使用保障基金予以补偿，该厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为( )。 2016年3月真题A 1000万元B 909万元C 901万元D 802万元答案 D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条第一款规定，对期货投资者的保证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。本题中，该食品加工厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为：10+（1600 - 600 - 10）80% =802（万元）。11. 单选题 下列哪类普通投资者可以转化为专业投资者（）。A 重庆某公司最近1年末净资产1000万元，金融资产300万元，1年证券投资经验B 北京某公司最近1年末净资产800万元，金融资产600万元，2年证券投资经验C 王女士最近3年个人年均收入50万元，1年以上证券投资经历D 邹女士最近3年个人年均收入20万元，5年以上证券投资经历答案 C解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第十一条，符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，但经营机构有权自主决定是否同意其转化：（一）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（二）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。12. 单选题 期货交易与期权交易相比有很多相同点，下列叙述不正确的是（）。A 都需要在固定的场所交易B 都需要双方签订标准化合约C 都为了规避利率、汇率等变化带来的风险D 到期都要按约定完成货品或货币的交易答案 D解析 期权交易到期不一定要按约定完成实际交割，它交易的直接对象不是物，而是买卖证券或外汇的权利，所以购买期权以后即可执行，也可以不执行这种权利。但是，期货交易的对象是物，到期时须按约定完成货品或货币的交易。二者在到期是否需要交割方面存在着明显差异。故选D。13. 判断题 期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并报会员大会批准。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第九十四条第一款规定，期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并报中国证监会批准。14. 多选题 目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有( )。A 大连商品交易所B 郑州商品交易所C 上海期货交易所D 中国金融期货交易所答案 A,B,C解析 郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度，即交易所会员不作结算会员和非结算会员的区分;交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。15. 单选题 除特殊情形外，客户交易保证金不足，符合强行平仓条件后，应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失，由( )承担。A 交易所B 客户C 未尽通知义务的工作人员D 期货公司答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十八条规定，期货公司或者客户交易保证金不足，符合强行平仓条件后，应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失，由期货公司或者客户自行承担。法律、行政法规另有规定或者当事人另有约定的除外。16. 多选题 （）依法对首席风险官进行监督管理。A 中国证券监督管理委员会B 中国期货业协会C 中国证券监督管理委员会派出机构D 期货交易所答案 A,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第五条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对首席风险官进行监督管理。17. 单选题 36远期利率表示()。A 3个月之后开始的期限为3个月的远期利率B 3个月之后开始的期限为6个月的远期利率C 3年之后开始的期限为6年的远期利率D 3年之后开始的期限为3年的远期利率答案 A解析 FRA中的协议利率通常称为远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。例如，14远期利率，表示1个月之后开始的期限为3个月的远期利率；36远期利率，表示3个月之后开始的期限为3个月的远期利率。18. 判断题 按照金融期货投资者适当性制度的要求，投资者提供的银行存款证明应当为加盖境内银行业务章的本外币定、活期存款证明。( )A 错B 对答案 B解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第三十四条规定，投资者提供的银行存款证明应当为加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期存折、存单等证明文件。19. 多选题 期货交易所可以接受以下（）有价证券充抵保证金。A 经期货交易所认定的标准仓单B 可流通的国债C 国债D 远期合约答案 A,B解析 期货交易所管理办法第七十一条规定，期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：（1）经期货交易所认定的标准仓单；（2）可流通的国债；（3）中国证券监督管理委员会认定的其他有价证券。以前款规定的有价证券充抵保证金的，充抵的期限不得超过该有价证券的有效期限。20. 多选题 按照K线所代表的时间周期不同，K线图包括（）等。A 60分钟K线B 日K线C 周K线D 月K线答案 A,B,C,D解析 K线图中的每一根K线标示了某一交易时间段中的开盘价、收盘价、最高价和最低价。根据单根K线所代表的时间长短不同，可以画出不同周期的K线图，如5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线、月K线等。21. 多选题 申请首席风险官的任职资格，应当具备的条件有( )。A 具有期货从业人员资格B 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位C 具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验D 具有从事期货业务3年以上经验，并担任期货公司交易、结算、风险管理或者合规负责人职务不少于2年；或者具有从事期货业务1年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务3年以上经验答案 A,B,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十一条规定，申请经理层人员的任职资格，应当具备下列条件：（一）具有期货从业人员资格；（二）具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位；（三）通过中国证监会认可的资质测试。第十三条规定，申请首席风险官的任职资格，除具备第十一条规定条件外，还应当具有从事期货业务3年以上经验，并担任期货公司交易、结算、风险管理或者合规负责人职务不少于2年；或者具有从事期货业务1年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务3年以上经验。22. 单选题 期货交易所应当在每季度结束后()个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的期货投资者保障基金。A 15B 20C 10D 5答案 A解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十条规定，期货交易所应当在每季度结束后15个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的保障基金，并按照本办法第九条确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。23. 多选题 关于我国期货公司的表述，正确的有（）。A 优先保障机构投资者的利益B 期货公司可以为保证金不足的客户提供融资服务C 期货公司业务实行许可证制度D 属于非银行金融机构答案 C,D解析 期货公司应严格执行保证金制度，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓，客户未在期货公司规定时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当强行平仓，B错误。期货公司业务实行许可证制度，C正确。期货公司属于非银行金融机构。非银行金融机构是指银行以外的各种经营金融业务的信用机构，主要包括保险公司、期货公司、信用合作社、消费信用机构、信托投资公司（有些国家也称为金融公司）等机构，D正确。24. 多选题 适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括（ ）A 外汇短期负债者担心未来货币升值。B 国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。C 持有外汇资产者，担心未来货币贬值。D 出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失。答案 A,B解析 适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括：（1）外汇短期负债者担心未来货币升值。（2）国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。25. 多选题 下列各项属于首席风险官对取得全面结算业务资格的期货公司的特别检查事项的有( )。A 是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行B 是否存在非法委托或者超范围委托等情形C 在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险D 是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况答案 A,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十二条规定，对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（一）是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行；（二）是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况。26. 单选题 买入套期保值付出的代价是( )。A 降低了商品的品质B 对需要库存的商品来说，可能增加仓储费、保险费和损耗费C 不利于企业参与现货合同的签订D 投资者失去了因价格变动而可能得到的获利机会答案 D解析 买入套期保值通过当前买入期货合约在现货、期货市场建立盈亏相抵机制，将其进价成本维持在当前认可的水平，可回避价格上涨的风险，但这样也放弃了价格下跌时获取更低生产成本的机会。27. 多选题 以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。A 隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券B 隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券C 买方拥有最便宜可交割债券的选择权D 卖方拥有最便宜可交割债券的选择权答案 A,D解析 最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债，一般用隐含回购利率来衡量。隐含回购利率是指买入国债现货并用于期货交割所得到的利率收益率。显然，隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头越有利。隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债。在一揽子可交割国债的交割制度下，剩余期限在一定范围内的国债都可以参与交割。由于可交割债券的票面利率和剩余期限不同，即便使用转换因子进行折算，各种可交割国债之间仍然存在差别。由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券。28. 多选题 期货从业人员管理办法中机构是指（）、A 期货公司B 期货交易所的非期货公司结算会员C 期货投资咨询机构D 为期货公司提供中间介绍业务的机构答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第三条规定，本办法所称机构是指：（1）期货公司；（2）期货交易所的非期货公司结算会员；（3）期货投资咨询机构；（4）为期货公司提供中间介绍业务的机构；（5）中国证券监督管理委员会规定的其他机构。29. 多选题 期货从业人员自律管理的具体办法，包括（）。A 期货从业人员资格考试B 期货从业人员资格注册和公示C 执业行为准则D 后续职业培训答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第三十条规定，期货从业人员自律管理的具体办法，包括期货从业人员资格考试、期货从业人员资格注册和公示、执业行为准则、后续职业培训、执业检查、纪律惩戒和申诉等，由中国期货业协会制订，报中国证券监督管理委员会核准。30. 多选题 期货公司应按照中国证券监督管理委员会规定年限和要求妥善保存的有（）。A 期货投资咨询业务的风险揭示书B 风险管理意见C 研究分析报告和交易咨询建议D 期货交易软件或者终端设备说明等业务材料答案 A,B,C,D解析 期贷公司期货投资咨询业务试行办法第二十一条规定，期货公司应当对期货投资咨询业务操作实行留痕管理。并按照中国证券监督管理委员会规定的保存年限和要求，妥善保存期货投资咨询业务的风险揭示书、合同、风险管理意见、研究分析报告、交易咨询建议、期货交易软件或者终端设备说明等业务材料。31. 单选题 一般单位客户申请开立金融期货交易账户时，如其用金融期货仿真交易经历申请开户，那么其仿真交易经历应达到的标准是()成交记录。A 至少10个交易日，10笔以上(含)B 至少5个交易日，10笔以上(含)C 至少20个交易日，10笔以上(含)D 至少10个交易日，20笔以上(含)答案 D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十五条第一款规定，投资者的金融期货仿真交易经历应当包括累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录。一笔委托分次成交的视为一笔成交记录。32. 单选题 首席风险官作为期货公司的高级管理人员，主要负责（）。A 监督期货公司其他高级管理人员B 期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况的监督检查C 审议期货公司的对外投资计划D 期货公司的日常经营管理答案 B解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第十九条，首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。33. 单选题 客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的( )账户。A 个人B 期货交易C 期货结算D 期货保证金答案 C解析 期货公司监督管理办法第七十一条第一款规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。34. 判断题 期货投资者保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货投资者保障基金管理暂行办法第十五条第一款规定。35. 单选题 编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处( )罚金。A 一万元以上十万元以下B 二万元以上二十万元以下C 三万元以上十万元以下D 五万元以上五十万元以下答案 A解析 参见刑法修正案第五条第一款规定。36. 多选题 下列关于期货从业人员自律管理的表述，错误的有()。A 中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库B 期货从业人员自律管理的办法，由中国证监会制定，中国期货业协会具体执行C 中国期货业协会应当组织期货从业人员的后续职业培训D 期货从业人员可以自愿参加后续职业培训答案 B,D解析 B项，期货从业人员管理办法第三十条规定，期货从业人员自律管理的具体办法，包括从业资格考试、从业资格注册和公示、执业行为准则、后续职业培训、执业检查、纪律惩戒和申诉等，由协会制定，报中国证监会核准。D项，期货从业人员管理办法第二十二条规定，期货从业人员应当按照有关规定参加后续职业培训，其所在机构应予以支持并提供必要保障。37. 多选题 下列关于期货从业人员管理的表述，错误的有( )。A 期货从业人员自律管理的办法，由中国证监会制订，中国期货业协会具体执行B 中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库C 期货公司负责及时更新本公司期货从业人员从业资格注册等信息D 期货从业人员可以自愿参加后续职业培训答案 A,C,D解析 A项，根据期货从业人员管理办法第三十条，期货从业人员自律管理的具体办法，包括从业资格注册和公示、执业行为准则、后续职业培训、职业检查、纪律惩戒和申诉等，由协会制订，报中国证监会核准。BC两项，第二十一条第一款规定，协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册、诚信记录等信息。D项，第二十二条第二款规定，期货从业人员应当按照有关规定参加后续职业培训，其所在机构应予以支持并提供必要保障。38. 单选题 中国金融期货交易所5年期国债期货交易可参与交割的国债剩余年限为()。A 58年B 4525年C 26年D 610年答案 B解析 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4525年的记账式附息国债。39. 判断题 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，中国期货业协会对证券公司从事的介绍业务进行现场检查。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十七条规定，中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则.对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查。40. 多选题 根据期货公司管理办法，期货公司应当按照()的原则，建立并完善公司治理。A 强化制衡B 加强风险管理C 决策公开D 明晰职责答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第三十五条规定，期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理。41. 多选题 对保障基金的管理应当遵循（）的原则，保证保障基金的安全。A 安全B 稳健C 公平D 公正答案 A,B解析 期货投资者保障基金管理办法第十五条规定，对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则，保证保障基金的安全。42. 多选题 根据期货交易所管理办法，期货交易所保证金管理制度的内容包括( )。 2015年7月真题A 当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法B 交易异常情况的处理程序C 专用结算账户中会员结算准备金最低余额D 向会员收取保证金的标准和形式答案 A,C,D解析 期货交易所管理办法第七十条规定，期货交易所应当建立保证金管理制度。保证金管理制度应当包括下列内容：（一）向会员收取保证金的标准和形式；（二）专用结算账户中会员结算准备金最低余额；（三）当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法。会员结算准备金最低余额由会员以自有资金向期货交易所缴纳。43. 单选题 期货投资者保障基金按照( )的原则筹集。A 强制性和适度性B 统一性与多层次性相结合C 效率与公平相结合D 取之于市场、用之于市场答案 D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第四条规定，保障基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。44. 单选题 为期货公司提供中间介绍业务机构的期货从业人员不得从事的行为是()。A 向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险B 当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，及时向客户进行披露C 以专业技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务D 收付、存取或者划转期货保证金答案 D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第十五条规定，为期货公司提供中间介绍业务的机构的从业人员不得有下列行为：(一)收付、存取或者划转期货保证金；(二)代理客户从事期货交易；(三)中国证监会禁止的其他行为。45. 多选题 期货从业人员在向投资者提供服务前，应当()。A 客观地告知投资者期货投资的特点B 了解投资者的财务状况C 诚实地告知投资者期货投资中可能出现的各种风险D 缴纳服务保证金答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第十九条规定，从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及投资目标，并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。46. 多选题 下列职能中，( )是我国期货交易所的职能。A 保证合约履行B 组织和监督期货交易C 监管指定交割仓库D 设计合约，安排上市答案 A,B,C,D解析 我国境内四家期货交易所的结算机构均是交易所的内部机构，因此期货交易所既提供交易服务，也提供结算服务。这意味着我国境内期货交易所除了具有组织和监督期货交易的职能外，还具有下述职能：组织并监督结算和交割，保证合约履行;监督会员的交易行为;监管指定交割仓库。47. 多选题 ( )应当妥善保存有关期货投资者保障基金的财务凭证、账簿和报表等资料，确保财务记录和档案完整、真实。 2014年7月真题A 期货投资者保障基金管理机构B 财政部C 期货交易所和期货公司D 中国证监会答案 A,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十六条规定，保障基金管理机构、期货交易所及期货公司，应当妥善保存有关保障基金的财务凭证、账簿和报表等资料，确保财务记录和档案完整、真实。48. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示的相关信息包括( )。A 投诉方式B 服务内容C 人员的从业资格D 公司的业务资格答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十一条规定，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示公司的业务资格、人员的从业资格、服务内容、投诉方式等相关信息。49. 判断题 中央银行实行宽松的货币政策，一般商品物价水平随之上升。A 错B 对答案 B解析 中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，一般商品物价水平随之上升。50. 单选题 保障基金应当实行独立核算，集中管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。（ ）1 对解析 期货投资者保障基金管理办法第十六条规定，保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。51. 单选题 对机构投资者以个人名义参与期货交易的，（）。A 按照机构投资者补偿规则进行补偿B 按照普通投资者补偿规则进行补偿C 不予补偿D 以上都不对答案 A解析 期货投资者保障基金管理办法第二十三条规定，对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。52. 多选题 ( )按照自律规则对期货公司实行自律管理。A 中国证监会及其派出机构B 中国期货业协会C 期货交易所D 期货保证金安全存管监控机构答案 B,C解析 期货公司监督管理办法第五条规定，中国期货业协会、期货交易所按照自律规则对期货公司实行自律管理。53. 单选题 芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约规定，合约标的为1张面值为1000000美元的3个月美国短期国债，以指数方式报价，指数的1个基点代表()美元。A 250B 1000C 100D 25答案 D解析 1个基点为报价的001，代表1000000001%3/12=25(美元)。54. 单选题 从业人员违反期货从业人员执业行为准则（修订），情节严重，并造成严重后果的，予以（）A 警告B 公开谴责C 罚款D 批评答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十八条规定，从业人员违反本准则，情节严重，并造成严重后果的，予以公开谴责。55. 判断题 交易结算会员期货公司可以接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十五条规定，取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司（简称交易结算会员期货公司）可以受托为客户办理金融期货结算业务，不得接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。56. 多选题 在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有（ ）的交易服务组织。A 高度系统性B 高度集中化C 高度组织化D 高度规范化答案 A,C,D解析 在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。57. 判断题 IF1405合约表示的是2014年5月到期的沪深300指数期货合约。（）A 错B 对答案 B解析 题干表述正确。58. 单选题 （ ）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。A 限价指令B 市价指令C 取消指令D 限时指令答案 A59. 多选题 期货公司可以与客户（）A 约定收取一定比例的管理费B 约定基于资产管理业绩收取相应的报酬C 约定风险共担D 约定保本答案 A,B解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十二条规定，期货公司可以与客户约定收取一定比例的管理费，并可以约定基于资产管理业绩收取相应的报酬。60. 单选题 期货公司管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当（）。A 予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告B 先予执行，然后按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告C 予以抵制，并立即向中国证监会或者中国期货业协会报告D 先予执行，然后向中国期货业协会报告答案 A解析 根据期货从业人员管理办法第十九条，机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。中国证监会和协会应当对期货从业人员的报告行为保密。机构的管理人员及其他相关人员不得对期货从业人员的上述报告行为打击报复。61. 判断题 期货从业人员在进行投资分析时，应严格区分客观事实与主观判断，并对重要事实予以明示。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第二十条，从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当勤勉尽责、独立客观，投资分析及投资建议要有合理、充足的依据，要严格区分客观事实与主观判断，并对重要事实予以明示。62. 单选题 取得期货从业人员资格考试合格证明或者被注销期货从业人员资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请期货从业人员资格前应当（）。A 重新参加期货期货从业人员资格考试B 重新申请期货期货从业人员资格C 参加中国期货业协会组织的后续职业培训D 在期货公司实习3个月答案 C解析 期货从业人员管理办法第十二条规定，取得期货从业人员资格考试合格证明或者被注销期货从业人员资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请期货从业人员资格前应当参加中国期货业协会组织的后续职业培训。63. 单选题 关于期权价格的叙述正确的是（ ）。A 期权有效期限越长，期权价值越大B 标的资产价格波动越大，期权价值越大C 无风险利率越小，期权价值越大D 标的资产收益越大，期权价值越大答案 B解析 标的资产价格波动率是指标的资产价格波动程度，它是期权定价模型中的重要变量。标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高。64. 单选题 期货公司设立、变更、解散、破产、被撤销期货业务许可的，期货公司依法应当在( )上公告。 2015年9月真题A 期货交易所网站B 中国证监会指定的媒体C 中国期货业协会网站D 期货公司网站答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十三条规定，期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可或者其分支机构设立、变更、终止的，期货公司应当在中国证监会指定的媒体上公告。65. 多选题 下列关于期货公司业务资格的表述，正确的有()。A 期货公司依法成立后，即可从事金融期货经纪业务B 期货公司从事商品期货经纪业务两年后，即可开展其他期货业务C 期货公司依法设立后，从事金融期货经纪业务还应当取得相应业务资格D 期货公司依法设立后，即可从事商品期货经纪业务答案 C,D解析 期货交易管理条例第十七条第一款规定，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。其第十三条规定，按照本办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务：从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国证监会规定的其他业务。66. 多选题 个人投资者参与期权交易，具体条件包括（ ）。A 申请开户时托管在其委托的期货公司的上一交易日日终的证券市值与资金可用余额，合计不低于人民币50万元B 具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试C 具有累计10个交易日.20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；D 不存在严重不良诚信记录答案 A,B,D解析 个人投资者参与股票期权交易，应当符合下列条件：（1）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元；（2）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者具备6个月以上的金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；（3）具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试；（4）具有相应的上交所认可的期权模拟交易经历；（5）具有相应的风险承受能力；（6）不存在严重不良诚信记录，不存在法律法规、部门规章和上交所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；（7）上交所规定的其他条件。67. 多选题 期货投资者保障基金的使用遵循（ ），实行（ ）。A 保障投资者合法权益B 公平救助原则C 依次补偿D 比例补偿答案 A,B,D解析 期货投资者保障基金管理办法第七条规定，期货投资者保障基金的使用遵循保障投资者合法权益和公平救助原则，实行比例补偿。68. 单选题 银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，处（）。A 处3年以下有期徒刑B 处5年以下有期徒刑或者拘役C 处3年以上有期徒刑或者拘役D 处5年以上有期徒刑答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选十四、将刑法第一百八十七条规定，第一款修改为：“银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额特别巨大或者造成特别重大损失的，处五年以上有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。”69. 单选题 3月初，我国某铝型材厂计划在三个月后购进500吨铝锭，决定利用国内7月份到期的铝期货合约进行套期保值。该厂铝期货的建仓价格为20500元/吨，当时的现货价格为19700元/吨。至6月初，现货价格变为20150元/吨。该厂按照此价格购入铝锭，同时以20850元/吨的价格期货合约对冲平仓。则该厂套期保值效果是（）。A 不完全套期保值，且有净亏损300元/吨B 不完全套期保值，且有净盈利300元/吨C 不完全套期保值，且有净亏损100元/吨D 不完全套期保值，且有净盈利100元/吨答案 C解析 70. 单选题 下列关于期货交易所名称的陈述，错误的是（）。A 商品现货批发市场可以使用“期货交易所”的名称B 经批准设立的期货交易所，其名称应当标明“商品交易所”或者“期货交易所”字样C 经批准设立的期货交易所，其名称可以标明“期货交易所”字样D 经批准设立的期货交易所,其名称可以标明“商品交易所”字样答案 A解析 根据期货交易所管理办法第七条，经中国证监会批准设立的期货交易所，应当标明“商品交易所”或者“期货交易所”字样。其他任何单位或者个人不得使用期货交易所或者近似的名称。71. 单选题 通过某一股指期货合约进行低买高卖以获取价差收益的行为是（）。A 套期保值B 跨期套利C 期限套利D 投机交易答案 D解析 股指期货市场的投机交易是指交易者根据对股指期货合约价格的变动趋势作出预测，通过看涨时买进股指期货合约，看跌时卖出股指期货合约而获取价差收益的交易行为。72. 不定项选择题 根据以下材料，回答TSE题设r=6%，d=2%，6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。TS若不考虑交易成本，则下列说法不正确的是()。A 4月1日的期货理论价格是4140点B 5月1目的期货理论价格是4248点C 6月1日的期货理论价格是4294点D 6月30日的期货理论价格是4220点答案 B解析 期货理论价格F(t,T)=S(t)+S(t)(r-d)(T-t)/365。计算得4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为4140点(4100+41004%90/365)、4228点(4200+42004%60/365)、4294点(4280+42804%30/365)及4220点(4220+42204%0/365)。73. 单选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司在复核中发现客户资料和客户交易编码申请表不符合要求，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当（）。A 要求期货公司补齐或更正申请材料B 要求申请开户客户补齐或更正申请材料C 退回客户交易编码申请，并告知期货公司D 退回客户交易编码申请，并拒绝接受再次申请答案 C解析 期货市场客户开户管理规定第十八条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司在复核中发现以下情况之一的，应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司：（1）客户资料不符合实名制要求；（2）客户交易编码申请表及相关资料内容不完整、格式不正确；（3）中国证券监督管理委员会规定的其他情形。74. 判断题 期货公司在决定向股东分配利润前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。（）A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第四条第一款规定，期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。75. 判断题 期货公司股东、实际控制人成为本公司资产管理业务客户的，期货公司应当自签订资产管理合同之日起5个工作日内，向中国证监会备案，并在中国期货业协会网站上披露其关联关系或者亲属关系。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作日内，向住所地中国证监会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。76. 多选题 可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦（ ）等。A 棉花B 大豆C 糖D 铜答案 A,B,C,D解析 可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦、棉花、大豆、糖、铜等77. 简述题 19.甲是A期货公司的客户，经常委托乙下单。某日甲临走出差，便委托乙将其5月份的合约下跌10%时卖出，并和乙签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，乙判断新一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买入了6手7月份合约。不料刚买人后该合约一直下跌，乙只好按市价卖出止损，但还是亏损了10万元。甲从外地出差回来，不承认亏损，要求乙赔偿损失。根据上述材料，请回答以下问题。(l)下列关于此案件的处理，正确的是( )。A.乙违反了协议规定，应按违约的期货纠纷案件处理B.乙侵犯了客户甲的利益，造成了甲的损失，应按侵权的期货纠纷案件处理C.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由甲所能获得的最多赔偿额来定性D.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应依甲选择的诉由确定管辖(2)如果A期货公司不具有从事期货经纪业务的资格，则下列说法正确的是( )。A.A期货公司未按客户的交易指令入市交易，应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失B.A期货公司赔偿损失的范围包括交易手续费、税金、利息C.甲对乙有直接追索权D.甲对A期货公司有直接追索权解析 答案D解析乙未按客户甲的指令在合约下跌10%时卖出，违反了协议规定，构成违约；又擅自以客户的名义进行交易，而客户对交易结果不予追认，因而构成侵权。最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第六条规定，侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。当事人既以违约又以侵权起诉的，以当事人起诉状中在先的诉讼请求确定管辖。答案ABD解析最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十五条规定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令人市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。乙是期货公司工作人员，其行为属于职务行为，甲遭受的损失应当由期货公司承担，期货公司承担责任后有权向乙追偿。78. 单选题 下列关于卖出看涨期权和卖出看跌期权的说法，正确的是（）。A 卖出看跌期权可用于对冲标的资产多头头寸B 预期标的资产价格波幅收窄时，可考虑卖出看涨或看跌期权C 标的资产价格大幅波动时，可考虑卖出看涨或看跌期权D 卖出看涨期权可用于对冲标的资产空头头寸答案 B解析 卖出看涨期权可用于对冲标的资产多头；卖出看跌期权可用于对冲标的资产空头。标的资产市场波动率低或收窄时，可以考虑卖出看涨或看跌期权。79. 判断题 期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，可以根据其资金实力和信用水平适当降低风险管理要求。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第三十六条规定，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。未依法经期货公司股东会或者董事会决议，期货公司控股股东、实际控制人不得任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动。期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的，不得降低风险管理要求。80. 多选题 证券公司应当根据( )的规定，指定有关负责人和有关部门负责介绍业务的经营管理。A 内部控制B 风险隔离制度C 风险D 经营需要答案 A,B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十六条第一款规定，证券公司应当根据内部控制和风险隔离制度的规定，指定有关负责人和有关部门负责介绍业务的经营管理。81. 单选题 期货交易所终止的，应当成立( )。 2014年7月真题A 清理组B 处理组C 终止组D 清算组答案 D解析 期货交易所管理办法第十八条第二款规定，期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算。清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。82. 多选题 客户开户应当遵守（）等实名制要求。A 个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料B 单位客户应当出具单位客户的授权委托书C 期货经纪