2022年期货从业资格考前密押冲刺卷211

2022年期货从业资格考前密押冲刺卷1. 单选题 如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为（ ）套利。A 买入B 卖出C 期限D 跨期答案 A解析 如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。2. 判断题 期货公司开展资产管理业务的，期货公司只能与客户约定基于资产管理业绩收取相应的报酬，不能约定收取一定比例的管理费。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十二条规定，期货公司可以与客户约定收取一定比例的管理费，并可以约定基于资产管理业绩收取相应的报酬。3. 多选题 期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以()。A 将其作为立功表现B 从轻处罚C 减轻处罚D 免予处罚答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第三十条规定，期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官未及时履行本规定所要求的报告义务的，应当依法承担相应的法律责任。但首席风险官己按照要求履行报告义务的，中国证监会可以从轻、减轻或者免予行政处罚。4. 判断题 中国证监会可以向期货交易所、中国期货业协会派驻督察员。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第一百零八条规定，中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。督察员依照中国证监会的有关规定履行职责。督察员履行职责，期货交易所应当予以配合。5. 多选题 ( )依法对期货公司首席风险官进行监督管理。 2014年9月真题A 中国证监会B 中国证监会派出机构C 中国期货业协会D 期货交易所答案 A,B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第五条第一款规定，中国证监会及其派出机构依法对首席风险官进行监督管理。6. 多选题 期货交易所的下列事项，应当经中国证监会批准的有( )。A 合并B 分立C 联网交易D 设立分所答案 A,B,D解析 期货交易所管理办法第十四条第一款规定，期货交易所的合并、分立，由中国证监会批准。第十五条规定，期货交易所联网交易的，应当于决定之日起10日内报告中国证监会。第十六条规定，未经中国证监会批准，期货交易所不得设立分所或者其他任何期货交易场所。7. 多选题 全面结算会员期货公司与非结算会员签订结算协议的，应当在签订结算协议之日起3个工作日内向( )报告。 2014年9月真题A 协议双方住所地的中国证监会派出机构B 实行会员分级结算制度的金融期货交易所C 期货保证金安全存管监控机构D 中国期货业协会答案 A,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十二条规定，全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。8. 单选题 标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日( )该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基础计算价值。A 前一交易日B 前二交易日C 前三交易日D 当日答案 A解析 期货交易所管理办法第七十二条第一款规定，标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。9. 单选题 期货公司的董事长总经理、首席风险官之间不得存在( )关系。A 亲属B 近亲属C 亲戚D 朋友答案 B解析 期货公司监督管理办法第四十二规定，期货公司的董事长、，总经理、首席风险官之间不得存在近亲属关系。董事长和总经理不得由一人兼任。10. 多选题 强行平仓制度规定，当出现（ ）的情况时，交易所要实行强行平仓。A 因账户交易保证金不足而实行强行平仓B 客户持仓已经超出持仓限额C 交易所交易委员会认为该会员具有交易风险D 会员持仓已经超出持仓限额答案 A,B,D解析 强行平仓制度适用的情形一般包括：第一，因账户交易保证金不足而实行强行平仓。这是最常见的情形。第二，因会员（客户）违反持仓限额制度而实行强行平仓11. 多选题 根据期货从业人员管理办法，为期货公司提供中间介绍业务机构的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A 划转期货保证金B 存取期货保证金C 代理客户从事期货交易D 收付期货保证金答案 A,B,C,D解析 根据期货从业人员管理办法第十八条，为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得有下列行为：收付、存取或者划转期货保证金；代理客户从事期货交易；中国证监会禁止的其他行为。12. 单选题 在计算期货公司净资本时，对于公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用()进行风险调整。A 最高的比例B 最低的比例C 中国证监会以审慎监管原则确定的比例D 最高的比例和最低的比例的平均值答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第九条规定，期货公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。13. 多选题 期货公司开展期货投资咨询业务活动，应当（）。A 加强合规检查，防范业务风险B 有效执行期货投资咨询业务管理制度C 与自身的管理能力、业务水平和人员配置相适应D 遵循具体的业务操作规范答案 A,B,C,D解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十二条，期货公司开展期货投资咨询业务活动，应当遵循具体的业务操作规范，并应与自身的管理能力、业务水平和人员配置相适应，有效执行期货投资咨询业务管理制度，加强合规检查，防范业务风险。14. 判断题 企业也可以利用螺纹钢期货对钢坯现货进行套期保值。（ ）A 错B 对答案 B解析 如果不存在与被套期保值的商品或资产相同的期货合约，企业可以选择其他的相关期货合约进行套期保值，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当。这种选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值(Cross Hedging)。15. 多选题 期货公司提供研究分析服务时应（）。A 建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查B 采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论C 防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益D 建立相关规章制度，明确相关研究人员要定期做出研究分析报告，报告期限一般为半年答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十七条规定，期货公司提供研究分析服务时，应当公平对待委托客户，并采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论。期货公司应当建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和台规检查。期货公司应当采取有效措施，防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益。16. 单选题 可以用于寻找最便宜可交割券(CTD)的方法是（ ）。A 计算隐含回购利率B 计算全价C 计算市场期限结构D 计算远期价格答案 A解析 由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券(CTD)。17. 单选题 以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A 如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B 交易者预期标的物价价格下跌，适宜卖出看涨期权C 如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D 交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权答案 B解析 交易者通过对标的资产价格变动趋势的分析，认为标的资产价格会下跌，或窄幅整理，可卖出看涨期权，故B正确。18. 单选题 以下（ ）不是外汇掉期交易的特点。A 通常属于场外衍生品B 期初基本不改变交易者资产规模C 能改变外汇头寸期限D 通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定答案 D解析 外汇捧期期末交易时汇率=即期汇率+升贴水。19. 单选题 波浪理论是以（ ）为基础的。A K线理论B 指标C 切线D 周期答案 D解析 波浪理论认为，价格上涨、下跌现象是不断重复的，而且价格涨跌规律具有周期性特征，像水的波浪一样，循环往复。20. 单选题 某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以96. 500价格买入30手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到97. 500，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利（ ）万元。A 1 0B 20C 30D 40答案 C解析 若不计交易费用，该投资者将获利1000个点，即10 000元手，总盈利为30万元。21. 简述题 6.某期货公司的期末净资本为5000万元，风险资本准备为5500万元。根据期货公司风险监管指标管理办法，中国证监会派出机构应当对该公司采取以下监管措施( )。A限制有关股东行使股东权利 B.限制或暂停部分期货业务C.责令有关股东限期转让股权 D.责令公司限期整改解析 答案D解析期货公司风险监管指标管理办法第十八条第二项规定，期货公司的净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%。本题中，该公司期末净资本与公司的风险资本准备的比例是：5000/550090. 90/022. 单选题 不以营利为目标的期货交易所是( )。A 会员制期货交易所B 公司制期货交易所C 合伙制期货交易所D 合作制期货交易所答案 A23. 判断题 期货公司可以在合同中与客户约定，高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买人后的差价利益归期货公司所有。( )A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十四条规定，期货公司超出客户指令价位的范围，将高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买A后的差价利益占为已有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另有约定的除外。24. 多选题 每日价格最大波动限制的确定，取决于该种标的物 ( )A 市场价格波动的频繁程度B 每日价格最大波动限制C 市场价格波幅的大小D 所在地区的生产或消费集中程度答案 A,C25. 判断题 在国外，股票期权一般是美式期权。A 错B 对答案 B26. 单选题 以下属于持续形态的是（）。A 矩形形态B 头肩形态C 双重顶和双重底形态D 圆弧顶和圆弧底形态答案 A解析 价格形态分析是以原始数据（价格、成交量、持仓量和时间）构成的形态为对象来分析和预测市场价格变化的方向和趋势。价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。比较典型的反转形态有头肩形、双重顶（M头）、双重底（W底）、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等，比较典型的持续形态有三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态等。故本题选择A。27. 多选题 下列可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员有( )。A 财务负责人B 期货公司董事长C 期货公司监事会主席D 期货公司监事会主席以外的监事答案 A,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十条第二款规定，除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准。28. 多选题 期货公司金融期货结算业务资格分为（）。A 交易结算业务资格B 一般结算会员资格C 特别结算会员资格D 全面结算业务资格答案 A,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第六条规定，期货公司金融期货结算业务资格分为交易结算业务资格和全面结算业务资格。29. 多选题 期货交易与远期交易的区别包括（ ）A 交易对象不同B 功能作用不同C 履约方式不同D 合约双方关系不同答案 A,B,C30. 多选题 交易所合并的原因包括（ ）A 经济全球化的影响B 交易所之间的竞争更为激烈C 场外交易发展迅速，对交易所构成威胁D 交易所内部竞争加剧答案 A,B,C解析 常识题。31. 判断题 当近月合约价格的下跌幅度大于远月合约价格的下跌幅度时，熊市套利者将亏损（不计交易费用）。（）A 错B 对答案 A解析 在正向市场上，熊市套利者买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约，属于买入套利，此时只有在两个合约价差扩大时才能盈利；在反向市场上，熊市套利者卖出较近月份合约的同时买入较远月份合约，属于卖出套利，此时只有在两个合约价差缩小时才能盈利。32. 多选题 申请设立期货公司，除应当符合期货交易管理条例规定的条件外，还应该具备下列( )条件。A 具有期货从业人员资格的人员不少于15人B 具备任职资格的高级管理人员不少于3人C 具有期货从业人员资格的人员不少于5人D 具备任职资格的高级管理人员不少于10人答案 A,B解析 期货公司监督管理办法第六条规定，申请设立期货公司，除应当符合期货交易管理条例第十六条规定的条件外，还应当具备下列条件：（一）具有期货从业人员资格的人员不少于15人；（二）具备任职资格的高级管理人员不少于3人。33. 判断题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司风险监管指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令期货公司限期整改，整改期限不得超过20个工作日。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第三十二条规定，期货公司风险监管指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当在2个工作日内对公司进行现场检查，对不符合规定标准的情况和原因进行核实，并责令期货公司限期整改，整改期限不得超过20个工作日。34. 单选题 某进口商为规避三个月后的汇率风险，向银行预购三个月期的远期50万美元，成交价格为6. 1620。目前，美元兑人民币即期汇率为6. 2760，假设三个月后，美元兑人民币的汇率变成6.1813，按NDF方式，银行应付给公司（ ）美元。A 1242B 1375C 1439D 1561答案 D解析 （6.1813-6.1620）*500000/6.1813=156135. 判断题 期货交易所自身并不参与期货交易。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货交易所自身并不参与期货交易。36. 单选题 4月初，某农场注意到大豆的期货价格持续下跌，决定减少当年大豆的种植面积，这体现了期货市场可以使企业（ ）。A 锁定生产成本，实现预期利润B 利用期货价格信号，组织安排现货生产C 关注产品的产量和质量D 对冲大豆价格波动的风险答案 B解析 期货市场具有价格发现的功能，对现货商品的未来价格走势有一定的预期性，利用期货市场的价格信号，有助于生产经营者调整相关产品的生产计划，避免生产的盲目性。故选项B正确。37. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，下列关于风险监管报表报送的说法正确的有( )。A 期货公司结算负责人应当在风险监管报表上签字确认B 制表人对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由C 期货公司应当建立按月、年编制并报送风险监管报表的制度D 独立董事应在风险监管报表上签字确认答案 A,B解析 期货公司风险监管指标管理试行办法第二十六条规定，期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、财务负责人、结算负责人、制表人应当在风险监管报表上签字确认，并应当保证其真实、准确、完整。上述人员对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由，向公司住所地中国证监会派出机构报送。第二十四条第二款规定，中国证监会派出机构可以根据审慎监管原则，要求期货公司按周或者按日编制并报送风险监管报表。38. 多选题 期货结算机构主要职能包括（ ）。A 担保交易履约B 结算交易盈亏C 控制市场风险D 交易所财务管理答案 A,B,C解析 期货结算机构主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。39. 判断题 指定交割仓库的日常业务分为三个阶段：商品入库、商品保管和商品出库A 错B 对答案 B40. 判断题 在不考虑品质价差和地区价差时，现货价格高于期货价格的状态属于正向市场。（）A 错B 对答案 A解析 当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场。41. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，当标的物市场价格在( )时，看涨期权卖方将出现亏损。A 执行价格以下B 执行价格与损益平衡点之间C 执行价格以上D 损益平衡点以上答案 D解析 对看涨期权卖方而言，标的物价格在执行价格以下，处于盈利状态，无论市场价格上涨或下跌，最大盈利不变，等于权利金：标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，处于盈利状态，盈利会随着市场价格上涨而减少，随着市场价格下跌而增加;标的物价格等于损益平衡点，损益为0;标的物价格在损益平衡点以上，亏损随着市场价格下跌而减少，随着市场价格上涨而增加。42. 多选题 期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A 利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员的合法权益B 代理客户从事期货交易C 泄露因工作关系掌握的非结算会员的结算信息D 以本人名义从事期货交易答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十三条，期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员不得有下列行为：利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；代理客户从事期货交易；中国证监会禁止的其他行为。43. 单选题 在期货投资者适当性制度中，公司在对投资进行评估时，不涉及()。A 财务状况B 诚信状况C 基本状况D 婚姻状况答案 D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十九条第一款规定，期货公司会员应当按照本指引制定本公司金融期货投资者适当性综合评估的实施办法，对自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与金融期货交易。44. 单选题 9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3.24亿元，与沪深300指数的系数为0.9.该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。A 200B 180C 222D 202答案 B解析 买卖套期合约数量=0.9324000000/（3005400）=180（手），即应卖出180手股指期货合约。45. 多选题 担任期货公司总经理、副总经理，应当具备的条件包括（）。A 具有期货从业人员资格B 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位C 具有符合规定的专业工作经验要求D 具有符合规定的管理工作经历答案 A,B,C,D解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十一条和第十二条，申请总经理、副总经理的任职资格，应当具备下列条件：（一）具有期货从业人员资格；（二）具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位；（三）通过中国证监会认可的资质测试；（四）具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验；（五）担任期货公司、证券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于2年，或者具有相当职位管理工作经历。46. 多选题 期货从业人员在执业过程中应当（）。A 如实向投资者告知在期货投资中可能出现的各种风险B 确保股东利益最大化C 以个人名义接受投资者委托D 如实向投资者申明其所具有的执业能力答案 A,D解析 A项，期货从业人员执业行为准则（修订）第十九条规定，从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及投资目标，并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。BD项，期货从业人员执业行为准则（修订）第二十一条规定，从业人员应当如实向投资者申明其所具有的执业能力，不得向投资者提供虚假文件、材料。从业人员应当保护投资者的合法利益，不得以损害投资者利益的手段谋取个人或者相关方利益。C项，期货从业人员执业行为准则（修订）第十二条规定，期货公司的从业人员不得有下列行为：（1）以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易；（2）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；（3）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（4）中国证监会禁止的其他行为。47. 多选题 某拟设期货公司拟经营的范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务和期货自营业务。下列关于该拟设期货公司业务范围的表述，正确的是( )。 2016年3月真题A 从事金融期货经纪业务，应当在公司成立后申请业务资格B 经中国证监会批准，公司可以既从事商品期货经纪业务，又从事金融期货经纪业务C 从事资产管理业务，应当在公司成立后申请业务资格D 不得从事期货自营业务，须调整其有关方案答案 A,D解析 ABC三项，期货公司监督管理办法第十三条规定，按照本办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务；从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国证监会规定的其他业务。D项，期货交易管理条例第十七条第三款规定，期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务。48. 多选题 期货公司总经理应当（）。A 发表客观、公正的独立意见B 保护中小股东的利益C 防范和化解经营风险D 确保经营业务的稳健运行和客户保证金安全完整答案 C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十一条规定，期货公司总经理应当认真执行董事会决议，有效执行公司制度，防范和化解经营风险，确保经营业务的稳健运行和客户保证金安全完整。49. 多选题 在我国，客户在期货公司开户时，须签字的文件包括( )等。A 期货交易风险说明书B 期货经纪合同C 缴纳保证金说明书D 收益承诺书答案 A,B解析 期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供期货交易风险说明书，个人客户应在仔细阅读并理解后，在该期货交易风险说明书上签字：单位客户应在仔细阅读并理解之后，由单位法定代表人或授权他人在该期货交易风险说明书上签字并加盖单位公章。期货公司在接受客户开户申请时，双方必须签署期货经纪合同。个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法人代表或授权他人在该合同上签字并加盖公章。50. 多选题 首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向( )报告。A 住所地中国证监会派出机构B 公司股东会C 公司董事会D 公司监事会答案 A,C解析 期货公司监督管理办法第四十一条第二款规定，首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。51. 多选题 产品或者服务存在下列（）因素的，应当审慎评估其风险等级。A 存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务B 产品或者服务的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务C 产品或者服务的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务；D 产品或者服务的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务；答案 A,B,C,D解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第十七条，产品或者服务存在下列因素的，应当审慎评估其风险等级：（一）存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务；（二）产品或者服务的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务；（三）产品或者服务的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务；（四）产品或者服务的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务；（五）产品或者服务的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务；（六）自律组织认定的高风险产品或者服务；（七）其他有可能构成投资风险的因素。52. 单选题 期货公司申请从事期货投资咨询业务，申请日前()的风险监管指标应当持续符合监管要求。A 12个月B 24个月C 6个月D 3个月答案 C53. 多选题 根据期货公司监督管理办法，期货公司应当按照（）的原则，建立并完善公司治理。A 决策公开B 强化制衡C 加强风险管理D 明晰职责答案 B,C,D解析 根据期货公司监督管理办法第三十五条，期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理。54. 多选题 下列关于期货公司业务资格的表述，正确的有()。A 期货公司依法成立后，即可从事金融期货经纪业务B 期货公司从事商品期货经纪业务两年后，即可开展其他期货业务C 期货公司依法设立后，从事金融期货经纪业务还应当取得相应业务资格D 期货公司依法设立后，即可从事商品期货经纪业务答案 C,D解析 期货交易管理条例第十七条第一款规定，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。其第十三条规定，按照本办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务：从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国证监会规定的其他业务。55. 单选题 期货公司应当与客户明确约定风险提示机制，期货公司要根据委托资产的（）情况向客户提示风险。A 亏损B 盈利C 交易D 交割答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十三条规定，期货公司应当与客户明确约定风险提示机制，期货公司要根据委托资产的亏损情况及时向客户提示风险。期货公司应当与客户明确约定，委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。56. 判断题 期货品种与现货商品或资产之间的相互替代越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。( )A 错B 对答案 B解析 选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值。一般来说，选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。57. 多选题 期货投资者保障基金的( )应报财政部批准。 2015年9月真题A 年度收支计划B 使用C 年度决算D 追偿答案 A,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十七条规定，财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。58. 判断题 全面结算会员期货公司应当建立并执行当日无负债结算制度。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第二十六条第一款规定。59. 单选题 股指期货采用（ ）交割A 现金B 实物C 现金交割或者实物交割D 以上答案都不对答案 A60. 多选题 期货公司董事、监事和高级管理人员有（）行为，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A 来按规定履行职责B 未按规定参加业务培训C 累计3次被行业自律组织纪律处分D 违规兼职或者未按规定报告兼职情答案 A,B,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十二条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员有下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对其进行监管谈话，出具警示函：（一）未按规定履行职责；（二）来按规定参加业务培训；（三）违规兼职或者未按规定报告兼职情况；（四）未按规定报告近亲属在本公司从事期货交易的情况；（五）中国证监会认定的其他情形61. 多选题 关于期货公司会员不得为投资者申请开立金融期货交易编码的禁止性规定，下列说法正确的有( )。A 期货公司会员不得为证券市场禁入者申请开立交易编码B 期货公司会员不得为期货市场禁人者申请开立交易编码C 期货公司会员不得为任何存在不良记录的投资者申请开立交易编码D 期货公司会员不得为交易所业务规则禁止从事金融期货交易的投资者申请开立交易编码答案 A,B,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十八条规定，期货公司会员不得为证券、期货市场禁人者以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事金融期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立交易编码。62. 单选题 点价交易是指以期货价格加上或减去( )的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。A 结算所提供B 交易所提供C 公开喊价确定D 双方协定答案 D解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。63. 多选题 投资者( )时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A 认为股指期货的远月合约上涨幅度比近月合约大B 持有股票组合，担心股市下跌使股票资产缩水C 计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而影响未来收入成本D 计划将来卖出股票组合，担心股市下跌而影响收益答案 B,D解析 卖出套期保值又称为空头套期保值，是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在期货市场卖出股票指数的操作，而在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。64. 单选题 ( )不属于会员制期货交易所的设置机构。A 会员大会B 董事会C 理事会D 各业务管理部门答案 B65. 多选题 本期供给量由（）A 期初存量B 本期产量C 本期进口量D 国内消费量答案 A,B,C解析 本期供给量由期初存量.本期产量和本期进口量构成。66. 单选题 证券公司为期货公司从事中间介绍业务的，可以从事的行为有()。A 向客户提示风险B 代客户接收交易密码C 代客户交存保证金D 利用客户交易编码进行期货交易答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：(一)协助办理开户手续；(-)提供期货行情信息、交易设施；(三)中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。其第二十一条规定，证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。其第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。67. 多选题 道氏理论的主要原理包括()。A 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B 市场波动的三种趋势C 交易量在确定趋势中的作用D 开盘价是最重要的价格答案 A,B,C解析 道氏理论认为：市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为；市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势；交易量在确定趋势中的作用在于，交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为；收盘价是最重要的价格。68. 单选题 远期利率协议的买方是（ ），目的主要是规避利率上升的风险。A 名义借款人B 名义贷款人C 借款人D 贷款人答案 A解析 远期利率协议的买方是名义借款人，目的主要是规避利率上升的风险。69. 单选题 通常情况下，下列交易指令中成交速度最快的是（）。A 止损指令B 停止限制指令C 触价指令D 市价指令答案 D解析 市价指令是期货交易中常用的指令之一。它是指按当时市场价格即刻成交的指令。客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求以当时市场上可执行的最好价格达成交易。这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改或撤销。70. 多选题 期货公司( )应当对年度报告和月度报告签署确认意见。A 法定代表人B 经营管理主要负责人C 监事D 首席风险官答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第七十七条规定，期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责人应当对年度报告和月度报告签署确认意见。71. 多选题 某期货公司注册资金为8000万元，甲公司出资480万元，为其第五大股东。下列关于期货公司与甲公司关系的表述，错误的是()。A 期货公司不得向甲公司做出最低收益的承诺，但可以做出最低分红的承诺B 期货公司不得向甲公司提供融资C 甲公司在该期货公司进行期货交易，期货公司可以适当降低风险管理要求D 因甲公司不是控股股东，经股东会批准，期货公司可以向其提供担保答案 A,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十六条第三款规定，期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的，不得降低风险管理要求。期货交易管理条例第十七条第四款规定，期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。72. 单选题 （ ）不得为非结算会员办理结算业务。A 全面结算会员B 特别结算会员C 交易结算会员D 以上都不是答案 C解析 期货交易所管理办法第六十六条规定，结算会员由交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员组成。全面结算会员、特别结算会员可以为与其签订结算协议的非结算会员办理结算业务。交易结算会员不得为非结算会员办理结算业务。73. 多选题 关于远期利率协议的描述，正确的是（）。A 买卖双方按照协议利率与参照利率的差额支付结算金B 买卖双方不需要交换本金C 卖方为名义贷款人D 买方为名义借款人答案 A,B,C,D解析 远期利率协议是远期合约的一种，是指买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议。远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。之所以称为“名义”，是因为借贷双方不必交换本金，只是在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金。在远期利率协议下，如果参照利率超过合同的协议利率，那么卖方就要支付给买方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失；反之，则由买方支付给卖方一笔结算金。74. 多选题 持续形态通常分为()。A 三角形态B 矩形形态C 旗形形态D 圆弧底答案 A,B,C解析 比较典型的持续形态有三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态等，圆弧底为反转形态。75. 单选题 按照期货监督管理办法设立的期货公司，可以依法从事（ ）业务。A 商品期货经纪B 金融期货经纪C 境外期货经纪D 期货投资咨询答案 A解析 按照期货监督管理办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务；从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。76. 多选题 期货从业人员执业行为准则（修订），严禁从业人员从事不正当竞争行为有（）。A 采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者B 以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费C 采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大D 给予长期合作客户手续费优惠答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十六条规定，提倡同业公平竞争，严禁从业人员从事下列不正当竞争行为：（1）采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉；（2）贬低或诋毁其他机构、从业人员；（3）采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断；（4）在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金；（5）以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费；（6）中国证券监督管理委员会或协会认定的其他不正当竞争行为。77. 判断题 在我国，机构客户在期货公司申请开户时，应由机构法定代表人或授权他人在（在期货交易风险说明书）上签字。（）A 错B 对答案 A解析 机构客户在期货公司申请开户时，应在仔细阅读并理解之后，由机构法定代表人或授权他人在该“期货交易风险说明书”上签字并加盖单位公章。78. 单选题 （）负责客户开户管理的具体实施工作。A 中国期货保证金监控中心有限责任公司B 中国期货业协会C 中国证券监督管理委员会D 各期货交易所答案 A解析 期货市场客户开户管理规定第三条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司负责客户开户管理的具体实施工作。79. 单选题 下列关于期货公司营业部经营管理的表述，错误的是()。A 期货公司可以与他人合资、合作经营管理营业部B 期货公司不得将营业部承包、租赁给他人经营管理C 期货公司不得将营业部委托给他人经营管理D 期货公司应当建立规范、完善的营业部岗位责任制度和业务操作制度答案 A解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。分支机构经营的业务不得超出期货公司的业务范围，并应当符合中国证监会对相关业务的规定。期货公司应当按照规定对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。80. 不定项选择题 张某、王某、赵某、李某为期货公司从业人员。因执业过程中存在违法违规行为，中国期货业协会对张某采取了训诫、对王某采取了公开谴责、对赵某采取了撤销从业资格、对李某采取了暂停从业资格的措施。则上述4人中应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训的包括()。A 赵某B 王某C 李某D 张某答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。81. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集并以电子文档方式在公司总部集中统一保存客户影像资料，并随其他客户材料一并存档备查，各营业部也应当保存所办理的客户开户资料及其影像资料。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货市场客户开户管理规定第十二条,期货公司应当按照监控中心规定的格式要求采集并以电子文档方式在公司总部集中统一保存客户影像资料，并随其他开户材料一并存档备查。各营业部也应当保存所办理的客户开户资料及其影像资料。82. 单选题 根据期货市场客户开户管理规定，（）应当建立健全相应的应急处理机制，防范和化解统一开户系统的运行风险。A 期货公司B 期货交易所C 中国期货保证金监控中心D 中国证监会派出机构答案 C解析 根据期货市场客户开户管理规定第三十四条，监控中心应当依据本规定制定期货市场客户开户管理的业务操作规则，并报告中国证监会。监控中心应当建立健全相应的应急处理机制，防范和化解统一开户系统的运行风险。83. 单选题 投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.850元，当国债期货价格跌至98.500元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）A 35000B -35000C 3500D -3500答案 A解析 A投资者盈亏=（98.850-98.500）1010000=35000，故选择A正确。84. 单选题 以下属于利率期权的是（ ）。A 国债期权B 股指期权C 股票期权D 货币期权答案 A解析 在场外衍生品市场，常见利率期权有利率看涨期权、利率看跌期权、利率上限期权、利率下限期权、利率双限期权、部分参与利率上限期权和利率互换期权等。85. 多选题 下列关于期货公司董事会的表述，正确的有()。A 期货公司必须设立董事会B 规模小、股东数量少的期货公司可以自行决定C 董事会每年应当至少召开两次会议D 期货公司可以设立独立董事答案 A,D解析 期货公司监督管理办法第四十条规定，期货公司应当设立董事会，并按照公司法的规定设立监事会或监事，切实保障监事会和监事对公司经营情况的知情权。期货公司可以设立独立董事，期货公司的独立董事不得在期货公司担任董事会以外的职务，不得与本期货公司存在可能妨碍其做出独立、客观判断的关系。86. 单选题 证券公司申请介绍业务资格，净资本不低于净资产的（）。A 70%B 100%C 120%D 150%答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条规定，净资本不低于净资产的70%。87. 单选题 在从事期货经营业务的机构中从事期货业务的人员，必须取得从业资格考试合格证明，并（）。A 事先通过其所在的机构向中国期货业协会申请从业资格B 事先通过其所在的机构向中国证监会申请从业资格C 以个人名义向中国期货业协会申请从业资格D 以个人名义向中国证监会申请从业资格答案 A解析 根据期货从业人员管理办法第九条，取得从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当事先通过其所在机构向协会申请从业资格。88. 单选题 买入套期保值，又称（ ）A 多头套期保值B 完全套期保值C 空头套期保值D 理想套期保值答案 A解析 买入套期保值，又称多头套期保值89. 多选题 期货公司错误执行客户交易指令，下列关于交易结果的表述，正确的有（）。A 客户认可的，由客户承担B 客户不认可的，由期货公司和客户按照过错大小分担C 客户不认可的，多于指令数量的部分由期货公司承担D 客户不认可的，交易价格超出客户指令价位范围的，交易结果由客户承担答案 A,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十二条规定，期货公司错误执行客户交易指令，除客户认可的以外，交易的后果由期货公司承担，并按下列方式分别处理：（1）交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由期货公司承担，少于指令数量的部分，由期货公司补足或者赔偿间接损失。（2）交易价格超出客户指令价位范围的，交易差