2022-2023年证券专项考试模拟试题含答案（300题）套卷140

2022-2023年证券专项考试模拟试题含答案（300题）1. 单选题 资产负债率计算公式中的分子项是（ ）。A 短期负债B 负债总额C 长期负债D 长期借款加短期借款考点 公司主要财务比率指标分析解析 资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。它反映了在总资产中通过借债筹资的比例，也可以衡量企业在清算时对债权人利益的保护程度。其计算公式如下：资产负债率=负债总额/资产总额100%。故本题选B选项。2. 单选题 下列各项资产应列入资产证券化业务基础资产负面清单的有（ ）。.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产，包括地方政府在PPP下应当支付的财政补贴.以地方融资平台公司为债务人的基础资产.矿产资源开采收益权.企业应收账款、高速公路收费权两种组合资产A .B .C .D .考点 资产证券化解析 根据资产证券化业务基础资产负面清单指引,资产证券化基础资产负面清单的具体内容有：以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。以地方融资平台公司为债务人的基础资 产。矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：.因空置等原因不能产生稳定现金流的不 动产租金债权；.待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。违反相关法律法规或政策规定的资产。最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。 3. 单选题 下列不符合保代双签规定的是（ ）。.最近3年内受到过证监会监管措施.最近3年内受到交易所公开谴责.最近3年内签了首发项已取得证监会核准批文，但6个月内未发行 .最近3年内签了再融资项发审会已通过，尚未取得证监会核准批文A .B .C .D .考点 职业规范解析 三项，根据关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见规定，在2名保荐代表人可在主板（含中小企业板）和创业板同时各负责一家在审企业的基础上，调整为可同时各负责2 家在审企业。但下述两类保荐代表人除外：最近3年内有过违规记录的保荐代表人，违规记录包括被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的；最近3年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人的。项，根据适用问答，已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人应同时满足以下两个条件：项目取得中国证监会核准批文；以保荐代表人身份签字推荐的项目。4. 单选题 为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计（ ）。A 客户收入最低时的状况和最高时的状况B 客户收入过去的平均状况和最高时的状况C 以客户过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析D 客户收入最低时的状况和过去平均状况考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测年度收入时，收入稳定的国家机关工作人员或在大企业工作的工薪阶层，可以较准确地预估年度收入；收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者，就要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故本题选C选项。5. 单选题 下列符合免于以要约方式增持股份的情形的有（ ）。.某国有企业，属于省国资委下属上市公司，某中央企业通过受让该国有企业股权，成为控股股东.在一个上市公司中拥有权益的超过该公司已发行股份的30，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2的股份.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .根据证监会上市部解释，存在以下情形之一的，属于股权转让完成后上市公司的实际控制入未发生变化：一是收购人与出让人在同一控股集团内，受同一自然人或法人控制；二是收购人与出让人属于同一出资人出资且控制。对于国有控股，同一出资人系指同属于国务院国资委或者同属于同一省、自治区、直辖市地方人民政府。证监会强调，上市公司国有股在不同省、自治区、直辖市的国有企业之间，国务院国资委和地方国有企业之间进行转让时，视为实际控制人发生变化，不符合免于以要约方式增持股份的条件。.属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户的情形。6. 单选题 A公司于2010年12月30日以8000万元取得对B公司70的股权，能够对B公司实施控制，A公司与B公司无关联关系，取得投资时B公司可辨认净资产公允价值为10000万元；2011年12月25日A公司又以3500万元自B公司其他股东处取得B公司30的股权，该日B公司可辨认净资产自购买日开始持续计算的公允价值为11000万元，则2011年末，A公司应在合并报表中确定商誉为（ ）。A 500万元B 1200万元C 1000万元D 1500.0考点 长期股权投资及合营安排解析 本题系购买子公司少数股权情形，合并报表商誉=新增投资前的商誉=8000-1000070=1000万元。本题要会算个别报表中长期股权投资账面价值，合并报表中投资收益，合并报表应调整的资本公积或留存收益金额。 7. 单选题 下列关于债项评级说法正确的是（ ）。 .债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，而特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等 .若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值 .若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值 .债项评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析 A 、B 、C 、D 、考点 计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法解析 债项评级是对交易本身的特定风险（如抵押、地区、行业、优先性、产品类别等）进行计量和评价，反映客户违约后估计的债项损失大小。债项评级的内容主要包括违约风险暴露（EAD）和违约损失率（LGD），其中，违约风险暴露的具体表现为：（1）若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值。（2）若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数已承诺未提取金额。故本题选D选项。8. 单选题 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（ ）。.场外挂牌分销.场内挂牌分销.场外签订分销合同.试点商业银行柜台销售A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同 和试点商业银行柜台销售的方式分销。9. 单选题 下列属于行业分析调查研究法的是（ ）。 A 历史资料研究 B 深度访谈 C 归纳与演绎 D 比较分析考点 行业分析方法解析 调查研究法一般采取抽样调查、实地调研、深度访谈等形式。故本题选B选项。10. 单选题 下列关于年金的表述，正确的有（ ）。 .年金是指一定期间内每期金额相等、方向相同的收付款项 .向租房者每月收取的固定租金属于年金形式 .等额本息分期偿还贷款属于年金形式 .退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式 .年金额是指每次发生收支的金额 A 、B 、C 、D 、考点 年金的计算解析 本题考查年金的概念。年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。、项说法均正确。故本题选B选项。11. 单选题 甲公司2011年1月1日按面值发行3年期一次还本、按年付息的可转债2万份，每份面值100元，债券票面年利率6，每份可转换25股，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为10；假定2012年1月1日债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票，已知（PF，3，10）=0.75，（PA. 3，10）=5。则下列说法正确的是（ ）。.2011年1月1日，计入应付债券的金额为180.2011年1月1日，计入“其他权益工具”的金额为20.2012年1月1日，计入“资本公积一股本溢价”的金额为136.2012年1月1日，计入“资本公积一股本溢价”的金额为156 A .B .C .D .考点 每股收益解析 甲公司的账务处理如下：（1）发行可转债时：应付债券的初始入账金额=2000.75+20062.5=180权益部分其他权益工具（原为“资本公积其他资本公积”）初始入账金额=200-180=20借：银行存款 200 贷：应付债券可转换公司债券（面值） 200 应付债券可转换公司债券（利息调整） -20 其他权益工具（原为“资本公积其他资本公积”） 20（2）2011年12月31日计提利息时借：财务费用等 18 （18010） 贷：应付利息可转换公司债券利息 12 （2006） 应付债券可转换公司债券（利息调整） 6（3）2012年1月1日转股时借：应付债券可转换公司债券（面值） 200 应付债券可转换公司债券（利息调整） -14 其他权益工具（原为“资本公积其他资本公积”） 20 贷：股本 50 （252） 资本公积股本溢价 156说明：本题选项原题描述为：2011年1月1日，计入“资本公积-其他资本公积”的金额为20。12. 单选题 下列属于非经常性损益的是（ ）。.乙公司向甲公司按照年利率20进行资金拆借1000万，年底甲公司收到乙公司的利息100万.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备.单独测试的应收账款坏账准备的转回.银行支付储户的利息 A .B .C .D .考点 每股收益解析 .计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，属于非经常性损益；.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益。.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益；.对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均经常性损益（如银行提供给企业贷款收取利息，银行支付储户利息等）。13. 单选题 股权资本成本的计算包括（ ）。 .长期债券 .留用利润 .普通股 .优先股 A 、B 、C 、D 、考点 股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）解析 股权资本包括：普通股、优先股和留用利润。、项符合题目要求，故本题选A选项。14. 单选题 从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。A 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为B 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为C 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为D 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为考点 套利定价理论的原理解析 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。故本题选D选项。15. 单选题 在历史成本计量下，下列表述中，错误的是（ ）。A 负债按预期需要偿还的现金或现金等价物的折现金额计量B 负债按因承担现时义务的合同金额计量C 资产按购买时支付的现金或现金等价物的金额计量D 资产按购置资产时所付出的对价的公允价值计量考点 会计总论解析 历史成本计量下，资产按照其购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量；负债按照冈承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。选项A不正确。 16. 单选题 （ ）是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力分析。A 股票投资者资金流入流出分析B 财务弹性分析C 获取现金能力分析D 流动性分析考点 公司主要财务比率指标分析解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力，这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。故本题选B选项。17. 单选题 关于合并范围，下列说法中正确的有（ ）。.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应同时考虑投资方及其他方享有的实质性权利和保护性权利.投资方仅持有保护性权利不能对被投资方实施控制，也不能阻止其他方对被投资方实施控制.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的保护性权利 A .B .C .D .考点 企业合并解析 在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利，不考虑保护性权利，选项和错误。18. 单选题 在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（ ）。.甲持股3.乙持股2与丙持股5联合提出.董事会.监事会.三分之一以上董事A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百零二条：“单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东，可以在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后二日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。”上市公司章程指引第五十三条：“公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。”因此上市公司董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3以上股份的股东，有权向公司提出提案，但临时提案权只有单独或者合计持有公司3以上股份的股东具有。19. 单选题 创业板上市公司以下情形中，需要对半年度报告进行审计的有（ ）。.拟在下半年分配股票股利.拟在下半年实行公积金转增股本.拟在下半年以盈余公积弥补亏损.因最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定意见的审计报告其股票被暂停上市后的首个半年度报告A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 拟在下半年进行利润分配、公积金转增股本或者弥补亏损的，半年报需要审计；（仅以现金分红方式的除外）。,创业板另外增加特别规定：最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告其股票被暂停上市的，半年报需聘请会计师事务所进行审计。 20. 单选题 关于要约收购，下列说法正确的有（ ）。A 要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受B 收购人2011年11月上报要约收购报告书，2012年1月发布取消收购的公告，收购人2012年12月可以收购同一公司C 部分要约是向部分股东发出的收购其部分股份的要约D 自愿全面要约收购上市公司股份的比例不得低于30考点 上市公司收购解析 B，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。C，不管是部分要约还是全面要约，都应当是向所有股东发出。D，全面要约是向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约（除收购人自已持有的剩余所有股份），并无具体比例限制。21. 单选题 2012年12月31日，甲公司控股股东豁免公司所欠债务1000万元，非控股股东豁免公司所欠债务500万元，甲公司下列会计处理正确的是（ ）。A 确认1500万元资本公积B 确认1000万元资本公积，500万元营业外收入C 确认500万元资本公积，1000万元营业外收入D 确认1500万元营业外收入考点 所有者权益解析 不管是控股股东还是非控股股东，对其持股公司债务的豁免，持股公司均应计入资本公积，不可作计入损益处理：同样，在上市公司股东的业绩承诺中，上市公司未完成业绩，控股股东、非控股股东存在业绩承诺，由股东将未完成部分的业绩补偿给公司的，均作为资本公积处理。 22. 单选题 利用市盈率法对股票估值时，应按照下列（ ）顺序进行。 计算二级市场的平均市盈率 计算发行人每股收益 结合市场拟估发行人的市盈率 依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格 A B C D 考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 通过市盈率法估值时，首先，应计算出发行人的每股收益；其次，根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业情况（同类行业公司股票的市盈率）、发行人的经营状况成长性等拟订估值市盈率，最后，依据估值市盈率与每股收益的乘积决定估值。故本题选B选项。23. 单选题 特殊目的公司境外上市融资收入调回境内的方式有（ ）。.在境内新设外商投资企业 .并购境内企业.向境内公司提供商业贷款.在境内交易所进行证券交易A .B .C .D .考点 涉外并购解析 并购规定第48条第1款规定，特殊目的公司的境外上市融资收入，应按照报送外汇管理机关备案的调回计划，根据现行外汇管理规定调回境内使用。融资收入可采取以 下方式调回境内：向境内公司提供商业贷款；在境内新设外商投资企业；并购境内企业。24. 单选题 由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（ ）。A 连续A和B的直线或任一曲线上B 连续A和B的直线或某一曲线上C 连续A和B的直线或者曲线上并介于A，B之间D A和B的结合线的延长线上考点 证券组合可行域和有效边界的一般图形解析 给定证券A与B的期望收益率和方差，证券A与B的不同关联性将决定不同形状的组合线：（1）完全正相关下，证券A与B构成的组合线是连接A和B的直线；（2）完全负相关下，证券A与B构成的组合线如下图所示；（3）当证券A与B的收益率不完全相关时，证券A与B构成的组合线是连接A和B的双曲线，相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。故本题选B选项。25. 单选题 根据货币的时间价值理论，在期末年金现值系数的基础上，期数减1，系数加1的计算结果，应当等于（ ）A 递延年金现值系数B 期末年金现值系数C 期初年金现值系数D 永续年金现值系数考点 年金的计算解析 期末年金现值的计算公式为：，系数为，化简之后得：；期初年金现值等于期末年金现值的（1+r）倍，即：，系数为：，化简之后得：。意即，在期末年金现值系数的基础上，期数减1，系数加1。故本题选C选项。26. 单选题 本金为50000元，利率或者投资回报率为3%，投资年限为30年，那么，按复利计算30年后所获得的利息收入为（ ）。A 45000B 121363.12C 95000D 71363.12考点 单利和复利的含义解析 本题考查利息的复利计算。（1）计算复利终值（30年后的本利和）复利终值的计算公式为。式中，FV为终值，PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数。依据题意，PV=50000，i=3%，n=30，则30年后的本利和FV=50000121363.12。（2）计算30年后利息收入30年后的利息收入为12363.12-50000=71363.12。故本题选D选项。27. 单选题 上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用（ ）。.有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用.通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款.委托控股股东及其他关联方进行投资活动.为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票A .B .C .D .考点 规范运作解析 略。 28. 单选题 以下关于商业银行发行次级债券说法正确的有（ ）。.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合核心资本充足率不低于4.商业银行公开发行次级债券应具备核心资本充足率不低于5.未经中国人民银行批准，商业银行不得在全国银行间债券市场发行次级债券。.商业银行持有的其他银行发行的次级债券余额不得超过其核心资本的20。A .B .C .D .考点 金融债券解析 略。29. 单选题 以下关于绿色债券的说法不正确的是（ ）。A 发行绿色债券的企业不受发债指标限制B 允许企业使用不超过30%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金C 绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于50万元人民币D 在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品的规模考点 债券发行与销售解析 B项，根据绿色债券发行指引规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于 偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级A且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。30. 单选题 完全垄断型市场是指（ ）家企业生产某种（ ）产品的情形。A 多家，同质B 多家，不同质C 少量，同质D 独家，特质考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查完全垄断市场的含义。完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。D选项符合题意，故本题选D选项。31. 单选题 在证券投资顾问业务的流程中，应当了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（ ），由客户自主选择是否签约。 .服务内容 .服务方式 .收费 .风险情况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。故本题选D选项。32. 单选题 上市公司大股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的（ ）。A 1%B 3%C 5%D 10%考点 规范运作解析 上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定（证监会公告2016 1号）第9条规定，上市公司大股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超 过公司股份总数的1%。33. 单选题 国内某银行2016年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5，该公司在2017年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（ ）元。A 54000B 13500C 6000D 4500考点 单利和复利的含义解析 本题考查贷款利息的计算。以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度贷款月数月利率=1000000124.5=54000（元）。故本题选A选项。34. 单选题 以下证券发行过程中，不需要聘请保荐机构的是（ ）。A 首次公开发行股票并上市B 上市公司发行可转换公司债券C 上市公司配股D 发行企业债券考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券；中国证监会认定的其他情形。其中“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等。35. 单选题 甲公司向丁公司转让其商品的商标使用权，约定丁公司每年年末按年销售收入的10支付使用费，使用期10年。2012年丁公司实现销售收入100万元；2013年丁公司实现销售收入150万元。假定甲公司均于每年年末收到使用费，不考虑其他因素。甲公司2013年应确认的使用费收入为（ ）万元。A 10.0B 15.0C 25.0D 0.0考点 收入、费用和利润解析 2013年应确认的使用费收入金额=15010=15（万元）。 36. 单选题 2012年1月1日，甲公司从非关联方处购买了A公司80的股权，实际支付款项4200万元，购买日，A公司一项土地使用权公允价值为2000万元，账面价值为500万元，剩余使用年限10年，采用直线法进行摊销，此外其他资产及负债的公允价值与账面价值相等。A公司净资产账面价值为3500万元。2012年1月1日至2013年12月31日，A公司账面净利润为1500万元，无其他所有者权益变动。2014年1月1日，甲公司全资子公司乙公司用5700万元从甲公司处购买了A公司80股权，下列说法正确的有（ ）。.2014年1月1日，乙公司购买A公司80股权的初始投资成本为5160万元.2014年1月1日，乙公司购买A公司80股权的入账价值为5700万元.2014年1月1日，乙公司购买A公司股权是同一控制下企业合并.2014年1月1日，乙公司购买A公司股权是非同一控制下企业合并 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 乙公司购入A公司80股份属于同一控制下的控股合并，合并日A公司账面所有者权益是指其相对于最终控制方甲公司而言的账面价值。2014年1月1日，A公司按购买日公允价值持续计算的所有者权益=（3500+1500）+1500-（2000-500）102=6200（万元），购买日应确认合并商誉=4200-（3500+1500）80=200（万元），2014年1月1日，合并日乙公司购入丁公司80股权的初始投资成本=620080+200=5160（万元）。37. 单选题 以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（ ）。 .指数化投资策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 .债券互换 A 、B 、C 、D 、考点 积极型债券组合管理策略解析 积极型债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。项属于消极债券投资策略；、两项属于消极型债券组合管理策略。故本题选D选项。38. 单选题 对于债券收益率曲线，不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中不包括（ ）。A 流动性陷阱理论B 市场分割理论C 优先置产理论D 预期理论考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。A项，流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效。故本题选A选项。39. 单选题 关于会计政策变更和会计估计变更以下说法正确的是（ ）。.企业原以成本法核算长期股权投资，后因增持至30，改用权益法核算，属于会计政策变更.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更.存货计价由发出先进先出发变为加权平均法，属于会计估计变更.包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销费，属于会计政策变更 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 会计政策变更，是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。以下两种情形不属于会计政策变更，（1）本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。如：经营租赁设备租赁期届满又采用融资租赁方式签订续签合同，由经营租赁会计处理方法变更为融资租赁会计处理方法。（2）对初次发生的或不重要的交易或者事项采用新的会计政策。如，企业以前没有建造合同业务，当年签订一项建造合同为另一企业建造厂房，对该项建造合同采用完工百分比法确认收入，不是会计政策变更。再如，企业原在生产经营过程中使用少量的低值易耗品，并且价值较低，故企业在领用低值易耗品时一次计入费用；该企业于近期投产新产品，所需低值易耗品比较多，且价值较大，企业对领用的低值易耗品处理方法改为五五摊销法。该企业低值易耗品在企业生产经营中所占的费用比例并不大，改变低值易耗品处理方法后，对损益的影响也不大，属于不重要的事项，会计政策在这种情况下的改变不属于会计政策变更。本题中选项应进行追溯调整，属于会计政策变更；属于会计政策变更。.属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策。40. 单选题 赵先生今年32岁，妻子30岁，儿子两岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看，为其家庭的规划架构重点应是（ ）。A 赵先生的生涯阶段属于稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可以自行创业当老板，在该阶段都应该定案B 赵先生的生涯阶段属于成长期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加C 赵先生的家庭处在家庭成熟期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划D 赵先生的家庭处在家庭形成期，年轻可承受较高的投资风险考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立，该阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为儿子两岁，处在从子女出生到完成学业阶段，家庭收入稳定增加，故其生涯阶段属于成长期。成长期的生涯规划应该是既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加。故本题选B选项。41. 单选题 以下可以作为股权激励激励对象的有（ ）。A 董事会秘书最近3年受到证券交易所的公开谴责B 独立董事C 监事D 核心业务人员考点 规范运作解析 最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的，最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的，不得成为激励对象。42. 单选题 A上市公司于2007年9月30日通过定向增发本企业普通股对B公司进行合并，取得B公司100股权。两个公司都形成经营业务，两公司股本分别为1亿和0.6亿，A发行2亿股取得B公司100股权，A的净资产公允价值18亿，B的净资产公允价值50亿，B公司股票每股公允价值40元，则合并形成的商誉为（ ）。A 6亿B 5亿C 2亿D 0亿考点 企业合并解析 该类题目一拿到马上就应该意识到属于反向收购（本题中A公司发行1.2亿股，A公司总股本为2.2亿股，B公司股东取得股份1.2亿股，持股比例为1.22.2，超过50，取得A公司控制权，A为上法律的母公司，B公司为会计上的收购方，构成反向购买。考试中可不做此验证，因为考的就是反向收购，肯定要构成）；合并成本=B公司取得A公司全部股权发行应发行B公司股票的公允价值；从题目中A发行1.2亿股取得B公司100股权（0.6亿），可见用8股票换A股票可1股换两股，因此若取得A公司全部1亿股则应发行B股数量为112=0.5亿股，故合并成本=0.540=20亿元；合并商誉=20-18=2亿元。 43. 单选题 某发行人首次公开发175亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的有 （ ）。A 发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票B 战略投资者获配股票的总量为1.1亿股C 发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿股D 本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股考点 股票发行与销售解析 A、B，关于战略配售有关问题的通知（发行监管函200792号）规定：发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30。根据最新的发行承销办法，（1）首发后总股本，1亿股的：网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60：（2）首发后总股本4亿股的：网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70。安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。本题假如向战略投资者配售1.5亿股，则扣除1.5亿股后为3.5亿股，适用首发后总股本4亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60；则最低为3.560=2.1亿股。44. 单选题 保荐总结报告书应当包括（ ）。.发行人控股股东的基本情况.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况.对发行人配合保荐工作情况的说明及评价.对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价A .B .C .D .考点 工作规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第52条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。保荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告书上签字。保荐总结报告书应当包括下列内容：发行人的基本情况；保荐工作概述；履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况；对发行人配合保荐工作情况的说明及评价；对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价；中国证监会要求的其他事项。45. 单选题 2013年1月1日某企业所有者权益情况如下：实收资本200万元，资本公积17万元，盈余公积38万元，未分配利润32万元。则该企业2013年1月1日留存收益为（ ）万元。A 32.0B 38.0C 70.0D 87.0考点 审计和资产评估解析 企业的留存收益包括盈余公积与未分配利润，所以该企业2013年1月1日留存收益=38+32=70（万元）。 46. 单选题 以下情形中，可以免于以要约收购方式增持股份的有（ ）。.甲公司收购乙公司，甲公司与乙公司在收购前后均受丙公司控制，收购未导致乙公司实际控制人发生变化.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致某投资者在该公司中拥有权益的股份超过已发行股份的30.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益.经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 根据上市公司收购管理办法的规定，有下列情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请：（1）收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之问进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化；（2）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益；（3）中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。本题.属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形；属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户的情形。47. 单选题 下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（ ）。 .内部模型法 .内部评级法 .权重法 .标准法 .现期风险暴露法 A 、B 、C 、D 、考点 信用风险类别解析 交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。故本题选D选项。48. 单选题 甲公司拟收购乙上市公司。根据证券法律制度的规定，下列投资者中，如无相反汪据，属于甲公司一致行动人的有（ ）。.由甲公司的董事会秘书担任董事的丙公司.持有乙公司1股份且为甲公司董事之弟的张某.持有甲公司20股份且持有乙公司3股份的王某.在甲公司中担任监事且持有乙公司2股份的李某A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .投资者的董事、监事或高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或高级管理人员；8，在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；.持有投资者30以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；.在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份。49. 单选题 在生命周期各阶段中，理财规划及理财重点都不相同，（ ）的保险计划应该以养老保险为重点。 .高原期 .稳定期 .退休期 .建立期 .维持期 A 、B 、C 、D 、考点 投资者偏好特征解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。其中，稳定期和维持期的保险计划以养老保险为重点。故本题选B选项。50. 单选题 政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（ ）。A 获取利息B 获取资本收益C 调剂资金余缺D 获取投资回报考点 宏观经济分析的主要内容解析 机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。故本题选C选项。51. 单选题 下列各项中，属于会计估计变更的有（ ）。.存货跌价准备由按单项存货计提变更为按存货类别计提.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法.投资性房地产的后续计量由成本模式变更为公允价值模式.应收账款计提坏账准备由余额百分比法变更为账龄分析法 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 存货计提跌价准备，需要确定其可变现净值，存货可变现净值的确定属于会计估计，因此，可变现净值确定方法的变更属于会计估计变更。52. 单选题 以下关于非上市公众公司收购说法正确的有（ ）。A 自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10股权，可免于履行披露义务B 因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10的，投资者免于履行披露义务C 以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见D 以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受考点 非上市公众公司并购解析 A，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到前条规定比例的，应当按照相关规定履行披露义务。B，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。C，非上市公众公司收购中，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。D描述的是上市公司收购的规定，非上市公众公司收购中的规定分别为2日和2年。53. 单选题 某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（ ）。A 0.21B 0.07C 0.13D 0.38考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 根据投资组合中夏普比率的计算公式，可得：=（14%-6%）21%0.38。故本题选D选项。54. 单选题 与收益相关的政府补助的确认，下列说法中正确的有（ ）。.用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，应当调整期初留存收益.用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，应直接计入当期损益 A .B .C .D .考点 政府补助解析 与收益相关的政府补助，应当分别下列情况处理：（1）用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；（2）用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。55. 单选题 下面几个关于样本均值分布的陈述中，正确的是（ ）。 .当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布 .当总体服从正态分布时，只要样本容量足够大，样本均值就服从正态分布 .当总体不服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布 .当总体不服从正态分布时，在小样本情况下，样本均值不服从正态分布 A 、B 、C 、D 、考点 多元分布函数及其数字特征解析 项正确，项错误，由中心极限定理可知：当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布，即XN（，）时，；项错误，当总体为未知的分布时，只要样本容量n足够大（通常要求n30 ），样本均值仍会接近正态分布，其分布的期望值为总体均值，方差为总体方差的1/n ；项正确，如果总体不是正态分布，当n为小样本时（通常n30 ），样本均值的分布则不服从正态分布。故本题选A选项。56. 单选题 上市公司共11名董事，5名是关联董事，审议关联事项最低出席和最低通过的董事人数（ ）。A 6，6B 6，5C 4，4D 4，3考点 法人治理解析 公司法第一百二十四条：“上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。”57.