2022-2023年期货从业资格试题库带答案第40期

2022-2023年期货从业资格试题库带答案1. 多选题 期货交易所的下列行为中，需要由中国证监会批准的有( )。A 制定或者修改章程、交易规则B 上市、中止、取消或者恢复期货交易品种C 上市、修改或者终止期货合约D 发布即时市场信息答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第九十三条规定，期货交易所制定或者修改章程、交易规则，上市、中止、取消或者恢复交易品种，上市、修改或者终止合约，应当经中国证监会批准。2. 判断题 中国金融期货交易所在检查中认为有必要进行延伸检查的，应当提请期货监督管理机构进行。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十九条第二款规定，交易所在检查中发现从事中间介绍业务的证券公司存在违规行为的，进行必要的延伸检查，并将有关违规情况通报中国证监会相关派出机构。3. 单选题 期货合约是（ ）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A 期货交易所B 中国证监会及其派出机构C 中国期货业协会D 财政部答案 A解析 期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。4. 单选题 银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，处（）。A 处3年以下有期徒刑B 处5年以下有期徒刑或者拘役C 处3年以上有期徒刑或者拘役D 处5年以上有期徒刑答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选十四、将刑法第一百八十七条规定，第一款修改为：“银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额特别巨大或者造成特别重大损失的，处五年以上有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。”5. 多选题 下列关于期货交易所、期货公司和客户穿仓损失责任承担的表述，正确的是( )。A 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货交易所承担B 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担答案 A,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条规定，期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金。期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担；穿仓造成的损失，由期货交易所承担。客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的。对保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失，由期货公司承担。6. 单选题 关于期权交易的说法，正确的是( )。A 交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利B 交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C 买卖双方均需缴纳权利金D 买卖双方均需缴纳保证金答案 B解析 A项，卖方获得期权费后便拥有了相应义务，当买方选择行权时，卖方必须履约：C、D两项，买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无须缴纳保证金，而卖方可能损失巨大，所以必须缴纳保证金作为履约担保7. 多选题 江恩理论包括（）。A 时间法则B 价格法则C 波浪法则D 江恩线答案 A,B,D解析 江恩理论包括江恩时间法则.江恩价格法则和江恩线等诸多内容。8. 判断题 期货公司首席风险官工作时不得向任何第三方泄露期货公司的商业秘密和客户信息。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十条规定，首席风险官应当保守期货公司的商业秘密和客户信息。9. 多选题 依据期货公司金融期货结算业务试行办法规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的( )应当与期货交易所保持一致。A 格式B 内容C 处理日期D 处理方式答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十六条第三款规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的内容、格式、处理方式和处理日期应当与期货交易所保持一致。10. 多选题 单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现（ ）的情况。A 一有卖出申报就成交但未打开停板价位B 一有买入申报就成交但未打开停板价位C 只有跌停板价位的卖出申报、没有跌停板价位的买入申报D 只有涨停板价位的买入申报、没有涨停板价位的卖出申报答案 A,B,C,D解析 单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交但未打开停板价位的情况。11. 单选题 参加期货从业资格考试的，应当具有( )。 2016年3月真题A 大学本科以上文化程度B 高中以上文化程度C 大学经济、投资等相关本科学历D 初中以上文化程度答案 B解析 期货从业人员管理办法第七条规定，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：（一）年满18周岁；（二）具有完全民事行为能力；（三）具有高中以上文化程度；（四）中国证监会规定的其他条件。12. 单选题 期货公司可以依法从事资产管理业务，接受客户委托，运用客户资产进行投资。投资收益和损失( )。A 均由期货公司享有或承担B 均由客户享有或承担C 期货公司享有收益，客户承担损失D 期货公司承担损失，客户享有收益答案 B解析 期货公司监督管理办法第六十四条规定，期货公司可以依法从事资产管理业务，接受客户委托，运用客户资产进行投资。投资收益由客户享有，损失由客户承担。13. 多选题 根据不同的划分标准，期货投机者大致可分为（ ）。A 按交易主体划分，期货投机者可分为机构投机者和个人投机者B 按交易主体划分，期货投机者可分为国有投机者和私有投机者C 按持有头寸方向划分，期货投机者可分为多头投机者和空头投机者D 按持有头寸方向划分，期货投机者可分为机构投机者和个人投机者答案 A,C解析 根据不同的划分标准，期货投机者大致可分为以下几种类型：(1)按交易主体划分按交易主体划分，期货投机者可分为机构投机者和个人投机者。机构投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期货投机活动的机构。主要包括各类基金、金融机构、工商企业等。个人投机者则是指以自然人身份从事期货投机交易的投机者。(2)按持有头寸方向划分按持有头寸方向划分，期货投机者可分为多头投机者和空头投机者。在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为空头投机者。14. 多选题 以下关于国内期货市场价格描述正确的有( )。A 当日结算价的计算无须考虑成交量B 最新价是某交易日某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格C 集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价D 收盘价是某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格答案 B,C,D解析 A项，结算价是某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价。若当日无成交价格，则以上一交易日的结算价作为当日的结算价。15. 单选题 实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的( )和业务开展情况，限制结算会员的结算业务范围。 2016年3月真题A 资本充足情况B 成交情况C 客户情况D 资信情况答案 D解析 期货交易所管理办法第六十八条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员资信和业务开展情况，限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证监会。16. 多选题 交割仓库不能在期货交易所交易规则规定的期限内，向标准仓单持有人交付符合期货合约要求的货物，造成标准仓单持有人损失的，正确的说法有( )。A 期货交易所承担责任后，有权向交割仓库追偿B 期货交易所承担一般保证责任C 期货交易所需承担连带责任D 交割仓库应当承担责任答案 A,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十七条规定，交割仓库不能在期货交易所交易规则规定的期限内，向标准仓单持有人交付符合期货合约要求的货物，造成标准仓单持有人损失的，交割仓库应当承担责任，期货交易所承担连带责任。期货交易所承担责任后，有权向交割仓库追偿。17. 多选题 期货从业人员受到所在期货经营机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当于( )起10个工作日内向中国期货业协会报告。 2015年5月真题A 调查终结之日B 知悉或者应当知悉该人员违法违规被调查处理事项之日C 处分决定作出之日D 处分决定书送达之日答案 B,C解析 期货从业人员管理办法第二十七条规定，期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。18. 多选题 期货投资者保障基金保障的主体范围包括（）。A 符合一定条件的期货公司B 期货交易所非期货公司会员C 期货市场机构投资者D 期货市场个人投资者答案 C,D解析 期货投资者保障基金管理办法第二十一条规定了对期货市场个人投资者和机构投资者保证金损失进行补偿的具体标准。19. 多选题 期货交易所非期货公司结算会员的期货从业人员不得有下列（）行为。A 代理客户从事期货交易B 向需要追加保证金的客户发送强行平仓通知书C 代理客户开展资产管理业务D 向客户发送各类投资建议答案 A,C,D解析 期货从业人员管理办法第十六条规定，期货交易所非期货公司结算会员的期货从业人员禁止行为：（1）利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；（2）代理客户从事期货交易；（3）中国证券监督管理委员会禁止的其他行为。20. 单选题 以下原油期货权中，属于虚值期权的是（）。A 执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权B 执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权C 执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权D 执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权答案 B解析 虚值期权也称期权处于虚值状态，是指内涵价值计算结果小于O的期权。虚值看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。21. 判断题 期货公司申请金融期货交易结算业务资格，注册资本应当不低于人民币2000万元。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条第二项规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，注册资本应当不低于人民币5000万元。22. 单选题 期货交易所章程无须载明的事项是( )。A 交易纠纷的处理方式B 风险准备金管理制度C 注册资本及其构成D 章程修改程序答案 A解析 期货交易所管理办法第十条规定，期货交易所章程应当载明下列事项：（一）设立目的和职责；（二）名称、住所和营业场所；（三）注册资本及其构成；（四）营业期限；（五）组织机构的组成、职责、任期和议事规则；（六）管理人员的产生、任免及其职责；（七）基本业务制度；（八）风险准备金管理制度；（九）财务会计、内部控制制度；（十）变更、终止的条件、程序及清算办法；（十一）章程修改程序；（十二）需要在章程中规定的其他事项。23. 单选题 以下哪项因素不会影响股票期权的价格（ ）。A 股票预期收益率B 股票价格波动率C 当前的利率D 执行价格答案 A解析 股票预期收益率会影响股票的价格，间接影响期权买方的行为。24. 单选题 期货交易所允许期货公司透支交易，并与其约定分享利益，共担风险的，对透支交易造成的损失，( )。A 客户承担相应的赔偿责任B 期货公司承担相应的赔偿责任C 期货交易所承担相应的赔偿责任D 期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%答案 C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十五条第一款规定，期货交易所允许期货公司透支交易，并与其约定分享利益，共担风险的，对透支交易造成的损失，期货交易所承担相应的赔偿责任。25. 多选题 取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司可以为以下哪些公司和个人办理结算业务？( )A 交易所的非结算会员B 本公司的客户C 交易所的交易结算会员D 其他期货公司的客户答案 A,B解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第十六条规定。26. 多选题 某期货公司由于经营不善，资不抵债，现经公司股东大会讨论通过，准备申请破产，关于该公司的破产申请，下列说法正确的是( )。A 该公司申请破产，应当经国务院期货监督管理机构批准B 该公司申请破产，可以直接向人民法院申请，不必经国务院期货监督管理机构批准C 该公司应该先行处理客户的保证金和其他资产，结清期货业务D 该公司破产的，应当在中国证监会指定的媒体上公告答案 A,C,D解析 AB两项，期货交易管理条例第十九条第一款第一项规定，期货公司合并、分立、停业、解散或者破产的，应当经国务院期货监督管理机构批准。C项，期货公司监督管理办法第三十二条第二款规定，期货公司解散、破产的，应当先行妥善处理客户资产，结清期货业务。D项，期货公司监督管理办法第三十三条规定，期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可或者其分支机构设立、变更、终止的，期货公司应当在中国证监会指定的媒体上公告。27. 单选题 基差交易是将（）与套期保值交易结合在一起的操作。A 投机交易B 点价交易C 期权交易D 套利交易答案 B解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。因为在实施点价之前，双方所约定的期货基准价格是不断变化的，所以交易者仍然面临价格变动风险。为了有效规避这一风险，交易者可以将点价交易与套期保值结合在一起进行操作，形成基差交易。故B正确。28. 单选题 有权对期货交易管理条例规定的违法行为进行行政处罚的机关是（）。A 检察机关B 国务院期货监督管理机构C 工商管理机关D 中国期货业协会答案 B解析 期货交易管理条例第八十一条规定，对本条例规定的违法行为的行政处罚，除本条例已有规定的外，由国务院期货监督管理机构决定；涉及其他有关部门法定职权的，国务院期货监督管理机构应当会同其他有关部门处理；属于其他有关部门法定职权的，国务院期货监督管理机构应当移交其他有关部门处理。29. 单选题 某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为1250美元/桶，而原油标的物价格为1290美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为()期权。A 实值B 虚值C 极度实值D 极度虚值答案 B解析 当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权是实值期权；反之，则为虚值期权。看跌期权合约的执行价格为1250美元/桶，小于原油标的物价格1290美元/桶，因此属于虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，为极度虚值期权。30. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露期末未决仲裁的( )。A 性质B 形成原因C 进展情况D 可能发生的损失和预计损失的会计处理情况答案 A,B,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十五条第一款规定，期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露期末未决诉讼、未决仲裁等或有负债的性质、涉及金额、形成原因、进展情况、可能发生的损失和预计损失的会计处理情况，并在计算净资本时按照一定比例扣减。31. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当（）。A 确保净资本等风险监管指标符合标准B 建立动态的资本补足机制C 建立动态的风险监控机制D 建立与风险监管指标相适应的内部控制制度答案 A,B,C,D解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第四条，期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。32. 多选题 期货公司有下列( )情形的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A 法人治理结构、内部控制存在重大隐患B 未按规定报告高级管理人员职责分工调整的情况C 未按规定报告相关人员代为履行职责的情况D 未按规定报告董事、监事和高级管理人员的近亲属在本公司从事期货交易的情况答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十一条规定，期货公司有下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函：（一）法人治理结构、内部控制存在重大隐患；（二）未按规定报告高级管理人员职责分工调整的情况；（三）未按规定报告相关人员代为履行职责的情况；（四）未按规定报告董事、监事和高级管理人员的近亲属在本公司从事期货交易的情况；（五）未按规定对离任人员进行离任审计：（六）中国证监会认定的其他情形。33. 单选题 中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起（）个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。A 5B 20C 15D 10答案 D解析 根据期货从业人员管理办法第二十六条，中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起10个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告，并及时在协会网站公示。34. 单选题 证券公司为期货公司提供中间介绍业务，应当取得( )。A 投资咨询业务资格B 结算业务资格C 代理交易资格D 介绍业务资格答案 D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三条规定，证券公司从事介绍业务，应当依照本办法的规定取得介绍业务资格，审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理。35. 多选题 可以造成市场利率上升的因素包括（ ）。A 扩张性财政政策B 紧缩性财政政策C 扩张性货币政策D 紧缩性货币政策答案 A,D解析 扩张性的财政政策，造成对资金需求的增加；紧缩性的货币政策下，取得信贷资金较为困难。36. 多选题 期货公司或其从业人员开展期货投资咨询业务出现下列哪些情形，中国证监会及其派出机构可以针对具体情况，根据期货交易管理条例第五十九条的规定采取相应监管措施？( )A 对期货投资咨询服务能力进行虚假、误导性宣传，欺诈或者误导客户B 高级管理人员缺位或者业务部门人员低于规定要求C 以个人名义为客户提供期货投资咨询服务D 未有效执行防范利益冲突管理制度、机制且处置失当，导致发生重大利益冲突事件答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第三十二条规定，期货公司或其从业人员开展期货投资咨询业务出现下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以针对具体情况，根据期货交易管理条例第五十九条的规定采取相应监管措施：（一）对期货投资咨询服务能力进行虚假、误导性宣传，欺诈或者误导客户；（二）高级管理人员缺位或者业务部门人员低于规定要求；（三）以个人名义为客户提供期货投资咨询服务；（四）违反本办法第十三条规定；（五）未按照规定建立防范利益冲突的管理制度、机制；（六）未有效执行防范利益冲突管理制度、机制且处置失当，导致发生重大利益冲突事件；（七）利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益；（八）其他不符合本办法规定的情形。期货公司或其从业人员出现前款所列情形之一，情节严重的，根据期货交易管理条例第七十条、第七十一条、第七十三条、第七十四条相关规定处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。37. 单选题 股指期货最早产生于( )年。（真题）A 1968B 1970C 1972D 1982答案 D38. 单选题 7月11日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时该铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，铝贸易商实施点价，以16800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时铝厂按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为16600元/吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）元/吨（不计手续费等费用）。A 16500B 16400C 16600D 16700答案 D解析 该供铝厂期货市场上亏损为16800-16600=200（元/吨）。现货交收价格为16800+100=16900（元/吨），实际售价=16900-200=16700（元/吨）。39. 单选题 期货交易所变更名称、注册资本的，应当经（ ）批准。A 国务院B 中国证券监督管理委员会C 期货交易所员工大会D 期货业协会答案 B解析 期货交易所管理办法第十三条规定，期货交易所变更名称、注册资本的，应当经中国证券监督管理委员会批准。40. 单选题 某日，美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是( )。A 美元标价法B 浮动标价法C 直接标价法D 间接标价法答案 D解析 间接标价法是以外币表示本币的价格，即以一定单位(1、100或1000个单位)的本国货币作为标准，折算为一定数额外国货币的标价方法。41. 多选题 下列关于远期利率协议说法正确的有( )A 买方是名义借款人，卖方则是名义贷款人B 买方目的是规避利率上升的风险，卖方目的是规避利率下降的风险C 借贷双方不必交换本金，只是在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金D 参照利率超过合同的协议利率，那么买方就要支付给卖方一笔结算金答案 A,B,C解析 D项，在远期利率协议下，如果参照利率超过合同的协议利率，那么卖方就要支付给买方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失;反之，则由买方支付给卖方一笔结算金。42. 多选题 一般而言，影响期权价格的因素包括( )。A 期权的执行价格与市场即期汇率B 到期期限C 预期汇率波动率大小D 国内外利率水平答案 A,B,C,D解析 影响期权价格的因素包括：期权的执行价格与市场即期汇率;到期期限(距到期日之间的天数)：预期汇率波动率大小;国内外利率水平。43. 单选题 证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应载明的事项不包括( )。A 介绍业务的范围B 执行期货保证金安全存管制度的措施C 报酬支付及相关费用的分担方式D 为客户提供融资的利率约定答案 D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条第一款规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：（一）介绍业务的范围；（二）执行期货保证金安全存管制度的措施；（三）介绍业务对接规则；（四）客户投诉的接待处理方式；（五）报酬支付及相关费用的分担方式；（六）违约责任；（七）中国证监会规定的其他事项。44. 单选题 （）是依法对期货从业人员进行监督管理的机构。A 中国期货业协会B 中国证券监督管理委员会及其派出机构C 国家外汇管理局D 中国证券业协会答案 B解析 期货从业人员管理办法第五条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对期货从业人员进行监督管理。中国期货业协会依法对期货从业人员实行自律管理，负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销。【真题 单选题】（）负责组织期货从业人员资格考试。A.中国期货业协会B.中国证券监督管理委员会及其派出机构C.国家外汇管理局D.财政部【答案】A【解析】期货从业人员管理办法第六条规定，中国期货业协会负责组织期货从业人员资格考试。45. 单选题 某交易者以9520元吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元吨卖出7月菜籽油期货合约1手。当两合约价格为（），将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A 5月9550元吨，7月9600元吨B 5月9530元吨，7月9620元吨C 5月9580元吨，7月9560元吨D 5月9540元吨，7月9550元吨答案 C解析 买入5月（9520），卖出7月（9590），故属于卖出套利，价差缩小盈利。则应选择期末价差最小的情况。A是50，B是90，C是-20，D是10，答案为C。46. 多选题 下列关于互联网交易的表述，正确的有( )。A 期货公司必须为客户提供互联网委托服务B 客户以互联网委托方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音C 以互联网方式下达交易指令的，期货公司应当对互联网交易风险进行特别提示D 客户通过互联网下达交易指令，期货公司应当以适当的方式保存该交易指令答案 C,D解析 期货公司监督管理办法第五十五条规定，客户可以通过书面、电话、计算机、互联网等委托方式下达交易指令。以书面方式下达交易指令的，客户应当填写书面交易指令单；以电话方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音；以计算机、互联网等委托方式下达交易指令的，期货公司应当以适当方式保存。以互联网方式下达交易指令的，期货公司应当对互联网交易风险进行特别提示。47. 单选题 下列属于芝加哥期货交易所最先引进的有( )。A 远期合同B 标准化合约C 金属期货交易D 利率期货交易答案 B48. 单选题 一般情况下，当期权为()时，期权的时间价值为最大。A 极度实值B 极度虚值C 平值D 实值答案 C解析 当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看涨和看跌期权，时间价值还可能小于0；而当期权正好处于平值状态时，其时间价值却达到最大。49. 单选题 期货从业人员执业行为准则（修订），是（）对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。A 中国证券监督管理委员会B 中国证券监督管理委员会及其派出机构C 中国期货业协会D 从事期货经营业务的机构答案 C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二条规定，本准则是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会（以下简称协会）对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。50. 单选题 期货公司从事资产管理业务，发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户。（）有权提前终止资产管理委托。A 期货公司B 客户C 交易所D 任何一方答案 B解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十四条规定，期货公司从事资产管理业务，发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。51. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A 以个人名义从事期货交易B 代理客户从事期货交易C 为客户设计投资方案D 利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息答案 A,B,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第十四条，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；代理客户从事期货交易；中国证监会禁止的其他行为。52. 判断题 会员制期货交易所理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效。( )2014年11月真题A 错B 对答案 B解析 期货交易所管理办法第三十条第一款规定，理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通过。53. 多选题 发生下列( )情形的，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。A 客户委托资产发生权属变更等重大情形，可能影响资产管理业务正常进行的B 发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时C 期货公司与第三方发生债务纠纷时D 委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时答案 B,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十三条第二款规定，期货公司应当与客户明确约定，委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。第二十四条规定，期货公司从事资产管理业务，发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。第二十五条规定，当客户委托资产发生权属变更等重大情形，可能影响资产管理业务正常进行的，期货公司有权按照合同约定提前终止资产管理委托。54. 判断题 全面结算会员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向特别结算会员收取保证金。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条第一款规定，全面结算舍员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向非结算会员收取保证金。55. 判断题 期货公司应当有效执行资产管理业务风险控制制度，对期货资产管理账户日常交易情况和非期货类投资账户进行风险识别监测，及时执行风险控制措施。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十一条规定，期货公司应当有效执行资产管理业务风险控制制度，对期货资产管理账户日常交易情况和非期货类投资账户进行风险识别、监测，及时执行风险控制措施。56. 多选题 会员制期货交易所与公司制期货交易所的区别是（）。A 经营目标不同B 适用法律不同C 决策机构不同D 下设的业务部门不同答案 A,B,C解析 A、B、C选项均为会员制期货交易所与公司制期制的区别，D选项，两种期货交易所下设的业务部门基本相同。57. 多选题 中国证监会及其派出机构可以要求( )在指定的期限内报送与期货公司经营管理和财务状况等相关的资料。A 期货公司及其董事、监事、高级管理人员B 期货公司的股东、实际控制人或者其他关联人C 为期货公司提供相关服务的会计师事务所D 为期货公司提供相关服务的律师事务所答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第七十八条规定，中国证监会及其派出机构可以要求下列机构或者个人，在指定期限内报送与期货公司经营相关的资料：（一）期货公司及其董事、监事、高级管理人员及其他工作人员；（二）期货公司股东、实际控制人或者其他关联人；（三）期货公司控股、参股或者实际控制的企业；（四）为期货公司提供相关服务的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构。报送、提供或者披露的资料、信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。58. 多选题 商品期货合约交剖月份的确定一般受该合约标的商品的（ ）等方面的特点影响。A 储藏B 使用C 流通D 生产答案 A,B,C,D解析 商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的生产、使用、储藏、流通等方面的特点影响。59. 判断题 期货公司可以转移亏损为目的在同一账户之间进行不公平交易。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十三条规定，期货公司及其资产管理人员不得以获取佣金、转移收益或者亏损等为目的，在同一或者不同账户之间进行不公平交易，损害客户合法权益。60. 单选题 证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报（）中国证券监督管理委员会派出机构备案，并按照中国证券监督管理委员会的规定履行信息披露义务。A 证券公司所在地B 控股股东、实际控制人所在地C 期货公司所在地D 任意答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证券监督管理委员会派出机构备案，并按照中国证券监督管理委员会的规定履行信息披露义务。61. 多选题 若当前大连商品交易所玉米期货合约A与B的价差为34元/吨。某交易者认为价差过小，打算利用这两个合约套利，故下达套利限价指令，设定价差为32元/吨。则下列可能成交的价差有（）。A 32元/吨B 30元/吨C 34元/吨D 36元/吨答案 A,B解析 套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。限价指令可以保证交易能够以指定的甚至更好的价位来成交。根据题意，当价差等于或小于32元/吨时，该指令才能够被执行。故选项AB正确。62. 判断题 机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十一条第一项规定，对机构管理人员所发出的违法违规指令，从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告；机构未妥善处理的，从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。63. 多选题 下列选项中期货公司不得接受（ ）的委托，为其进行期货交易。A 国家机关和事业单位B 期货公司工作人员及其配偶C 未能提供开户证明材料的单位和个人D 期货交易所工作人员及其配偶答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第五十二条规定，期货公司不得接受下列单位和个人的委托，为其进行期货交易：（1）国家机关和事业单位；（2）中国证券监督管理委员会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构、中国期货业1办会工作人员及其配偶；（3）期货公司工作人员及其配偶；（4）证券、期货市场禁止进入者；（5）未能提供开户证明材料的单位和个人：（6）中国证券监督管理委员会规定的不得从事期货交易的其他单位和个人。64. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，在计算期货公司净资本时需要考虑的调整项目包括( )。A 负债调整值B 客户未足额追加的保证金C 资产调整值D 客户权益答案 A,B,C解析 期货公司风险监管指标管理办法第七条规定，本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。净资本的计算公式为：净资本=净资产一资产调整值+负债调整值一客户未足额追加的保证金一+其他调整项。第三十五条第三项规定，负债、流动负债，是指期货公司的对外负债，不含客户权益。65. 单选题 期货公司申请金融期货全面结算资格的最低注册资本要求是( )。A 3000万元B 5000万元C 8000万元D 1亿元答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第九条第二项规定，期货公司申请金融期货全面结算业务资格，注册资本应不低于人民币l亿元，申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准。66. 多选题 属于期货公司资产管理业务的操作有( )。2015年5月真题A 期货公司用自有资金进行金融衍生品投资B 期货公司可按照约定来管理客户的委托资产，在股票市场进行投资C 期货公司可按照约定来管理客户的委托资产，在金融衍生品市场上进行投资，并收取报酬D 期货公司用自有资金进行股票投资答案 B,C解析 期货公司资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，根据期货公司监督管理办法、私募投资基金监督管理暂行办法规定和合同约定，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。资产管理业务的投资范围包括：期货、期权及其他金融衍生品;股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等;中国证监会认可的其他投资品种。资产管理业务的投资范围应当遵守合同约定，不得超出前款规定的范围，且应当与客户的风险认知与承受能力相匹配。67. 多选题 首席风险官根据履行职责的需要，享有（）职权。A 参加或者列席与其履职相关的会议B 查阅期货公司的相关文件、档案和资料C 查阅期货公司相关客户资料D 与期货公司有关人员，为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员谈话答案 A,B,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十五条规定，首席风险官根据履行职责的需要，享有下列职权：（1）参加或者列席与其履职相关的会议；（2）查阅期货公司的相关文件、档案和资料；（3）与期货公司有关人员、为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员进行谈话；（4）了解期货公司业务执行情况；（5）公司章程规定的其他职权。68. 多选题 期货交易所章程应当载明下列（ ）事项。A 所有业务制度B 管理人员的产生、任免及其职责C 章程修改程序D 变更、终止的条件、程序及清算办法答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第十条规定，期货交易所章程应当载明下列事项：（1）设立目的和职责；（2）名称、住所和营业场所；（3）注册资本及其构成；（4）营业期限；（5）组织机构的组成、职责、任期和议事规则；（6）管理人员的产生、任免及其职责；（7）基本业务制度；（8）风险准备金管理制度；（9）财务会计、内部控制制度；（10）变更、终止的条件、程序及清算办法；（11）章程修改程序；（12）需要在章程中规定的其他事项。69. 多选题 投资者对其提供的信息和证明材料的（ ）负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。A 权威性B 真实性C 准确性D 完整性答案 B,C,D解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第六条，投资者对其提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。70. 单选题 经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），协会将依据自律规则规定采取（）措施。A 自律惩戒B 罚款C 行政处罚D 以上都不对答案 A解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第四十四条，经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），协会将依据自律规则规定采取自律惩戒措施。71. 多选题 期货从业人员执业行为准则(修订)是对期货从业人员()等方面的基本要求和规定。A 职业品德B 执业纪律C 专业胜任能力D 职业责任答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第二条规定，本准则是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。72. 多选题 会员或者客户违规对市场产生重大影响时，为防止违规行为后期进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取处理措施，在采取后必须及时向中国证监会报告的措施包括( )。A 提高保证金标准B 限期平仓C 强行平仓D 限制开仓答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第八十五条规定，有根据认为会员或者客户违反期货交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：（一）限制入金；（二）限制出金；（三）限制开仓；（四）提高保证金标准；（五）限期平仓；（六）强行平仓。期货交易所按交易规则及其实施细则规定的程序采取前款第四项、第五项或者第六项措施的，应当在采取措施后及时报告中国证监会。73. 单选题 在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为（ ）；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为（ ）。A 个人投资者机构投资者B 机构投资者个人投资者C 空头投机者多头投机者D 多头投机者空头投机者答案 D解析 在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为空头投机者。74. 单选题 以下（ ）的交易过程需要交换本金。A 利率互换B 固定换固定的利率互换C 货币互换D 本金变换型互换答案 C解析 货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。75. 单选题 单选题l我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮台的原则是( )。A 平仓优先和时间优先B 价格优先和平仓优先C 价格优先和时间优先D 时间优先和价格优先答案 A解析 当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。76. 多选题 期货投资者保障基金按照（）的原则筹集。A 取之于财政B 取之于市场C 用之于财政D 用之于市场答案 B,D解析 期货投资者保障基金管理办法第四条规定，保障基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。77. 单选题 银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，()。A 处三年以下有期徒刑或者拘役B 处三年以上有期徒刑C 处五年以下有期徒刑或者拘役D 处五年以上有期徒刑答案 C解析 中华人民共和国刑法修正案(六)第十四条规定，银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额特别巨大或者造成特别重大损失的，处五年以上有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。78. 单选题 期货交易所按照其章程的规定实行( )。A 集中管理B 委托管理C 分级管理D 自律管理答案 D解析 根据期货交易管理条例的规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。79. 多选题 对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所可以采取的措施有( )，A 口头警示B 书面警示C 约见谈话D 责令处分责任人员答案 A,B,C,D解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第二十条规定，对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所可以采取约见谈话、责令参加培训、增加内控合规自查次数、口头警示、书面警示、责令处分责任人员、限期说明情况、专项调查和暂停受理或者办理相关业务等监管措施。80. 单选题 证券公司介绍其控股股东参与期货交易，以下做法正确的是()。A 代表股东与期货公司签订期货经纪合同B 代股东接收交易密码C 对股东的开户资料进行审查D 代股东下达交易指令答