融资融券培训教程课件

融资融券业务培训信用业务总部二一二年五月V1.0一二四三 业务规则篇 答疑解惑篇 基础知识篇 风险揭示篇01.基本概念02.账户区别01.交易类02.资产负债类01. 投资风险02. 法律风险03. 违约风险01. 交易前准备02. 交易过程03. 合同终止04. 开户流程投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入资金并买入标的证券，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为。投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入标的证券并卖出，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时，为投资者垫付证券，完成证券交易的交易行为。证券证券资金资金市 场证券证券资金资金客户普通账户客户信用账户证券公司买入指令卖出指令证券证券资金资金卖出指令买入指令证券证券资金资金市 场证券证券资金资金客户普通交易客户信用交易买入指令卖出指令融资买入证券公司证券证券资金资金垫 付垫 付融券卖出担保担保担保担保投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入资金并买入标的证券，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为。投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入标的证券并卖出，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时，为投资者垫付证券，完成证券交易的交易行为。直接还款证券证券资金资金市 场证券证券资金资金买入指令卖出指令融资买入证券公司证券证券资金资金融券卖出（担保品）（担保品）（担保品）（担保品）普通账户vs信用账户担保品买入担保品卖出买券还券卖券还款直接还券证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以现金、标的证券以及交易所认可的其他证券充抵。保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例与融券保证金比例。保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。证券证券资金资金资金资金客户普通账户客户信用账户证券证券转 入三方银行（保证金）（保证金）（保证金）（保证金）证券（保证金）证券（保证金）客户信用账户保证金可用余额资金（保证金）资金（保证金）折算率折算率+融券卖出浮盈融券卖出浮盈折算率折算率-融券卖出市值融券卖出市值保证金比例保证金比例+融资买入浮盈融资买入浮盈折算折算率率-融资买入金额融资买入金额保证金比例保证金比例根据沪深证券交易所融资融券交易实施细则，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%我司标准：50%+（1-折算率）证券（保证金）证券（保证金）资金（保证金）资金（保证金）折算率折算率+融券卖出浮盈融券卖出浮盈折算率折算率-融券卖出市值融券卖出市值保证金比例保证金比例+融资买入浮盈融资买入浮盈折算折算率率-融资买入金额融资买入金额保证金比例保证金比例市 场保证金比例融券卖出融资买入可融资买入量或可融券卖出量=可用保证金余额 保证金比例证券交易所交易的，并经证券交易所认可的，可用于融资买入或融券卖出的证券。证券公司将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。市 场标的证券融券卖出融资买入可融资买入品种或可融券卖出品种必须是标的证券资金（保证金）资金（保证金）+融券卖出浮盈融券卖出浮盈折算率折算率证券（保证金）证券（保证金）折算率折算率+融资买入浮盈融资买入浮盈折算折算率率交易所最新公布的标的证券名单共285只，具体为上证180指数成份股180只、深成100指数成份股98只，上海4只ETF、深圳3只ETF证券证券资金资金担保物客户提交客户提交融券卖出融券卖出担保担保品卖出品卖出客户提交客户提交融资买入融资买入 担保品买入担保品买入150%严重关注线130% 警戒线300%以上部分可提取融资融资买入买入+融券卖出融券卖出客户提交客户提交（资（资+券）券）维持担保比例维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。融资融资买入买入+融券卖出融券卖出客户提交客户提交（资（资+券）券）普通交易与信用交易市 场信用交易普通交易可交易品种 标的证券可交易品种 可充抵保证 金证券一二四三 业务规则篇 答疑解惑篇 基础知识篇 风险揭示篇01.基本概念02.账户区别01.交易类02.资产负债类01. 投资风险02. 法律风险03. 违约风险01. 交易前准备02. 交易过程03. 合同终止04.开户流程每一笔融资融券交易即为一笔合约每笔合约期限不得超过六个月合约到期，标的券停牌，期限顺延特殊情况，双方约定不得低于最近成交价当日无成交，不低于前收盘普通账户卖出同种证券，遵循上述原则交易所标准：国债95%ETF、LOF90%其他基金、债券80%深证100、上证18070%其他证券65%证券公司交易所卖券还款直接还款买券还券直接还券融券卖出资金只能用于买券还券未按期追保，恢复至150%合同终止而债务未结，清偿全部债务一二四三 业务规则篇 答疑解惑篇 基础知识篇 风险揭示篇01.基本概念02.账户区别01.交易类02.资产负债类01. 投资风险02. 法律风险03. 违约风险01. 交易前准备02. 交易过程03. 合同终止04.开户流程良好的诚信记录及较高的投资能力证券公司需充分了解客户交易不足半年、不规范账户、信用记录不佳、证券公司关联人等，禁止从事融资融券交易确定投资者是否具备业务资格具备资格的投资者进入征信通过征信的投资者才会被授予信用额度证券公司可根据各种因素，调整已授出额度签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书一个证券市场只能开立一个信用证券账户，沪深两市信用账户必须同时开立客户只能在一家证券公司从事融资融券交易现阶段，融资融券息费率为半年期金融机构贷款利率上浮3个百分点按实际使用天数计息，每月定期扣收标的券调出不影响债务关系的续存合约到期必须偿还客户可在到期日前了结标的证券暂停交易，债务到期日可顺延，也可按合同约定提前了结融资计息基数恒定融券计息基数随股价波动调整标的证券标准或范围调整可充抵券折算率调整融资、融券保证金比例调整维持担保比例暂停特定标的证券（或全市场）的融资买入或融券卖出交易合同到期终止，也可协商提前终止合同终止，客户可注销信用账户。也可由证券公司按约定注销账户余额转回普通账户征授信信用业务总部进行征信调查和审核，出具信用等级评定报告进行授信评估和审核开户总部向营业部发送授信审批结果确认单客户在10个交易日到营业部进行现场开户推荐人进行风险揭示和规则讲解，签署融资融券合同并同步做录音录像处理客户开户并成功激活信用账户，转入担保物进行信用操作开设信用账户简易流程客户申请客户向营业部提出申请推荐人与客户交流，进行初期的业务沟通和风险揭示投资者认同并同意进行两融业务客户进行初步的适当性测试预征信通过测试的客户签署申请书，提供相关征信资料营业部推荐人进行资料审核和预征信打分投资者填写两融业务申请表等表单，经营业部审核，上报总部一二四三 业务规则篇 答疑解惑篇 基础知识篇 风险揭示篇01.基本概念02.账户区别01.交易类02.资产负债类01. 投资风险02. 法律风险03. 违约风险01. 交易前准备02. 交易过程03. 合同终止04.开户流程投资规模放大、对市场判断错误可能导致的投资者投资损失风险资信状况降低，证券公司降低其授信额度，或者提高相关警戒指标、平仓指标所产生的风险利率上涨，成本提高标的券调整、暂停交易或终止上市，可能被证券公司提前了结融资融券交易将信用账户出借给他人使用，涉嫌信用欺诈被起诉投资者需确认券公司具备融资融券业务资格未按合同约定了结债务或及时追保，被强制平仓Q A&