2022年《私募股权投资基金基础知识》名师预测卷3

2022年私募股权投资基金基础知识名师预测卷3注意：图片可根据实际需要调整大小卷面总分：96分答题时间：240分钟试卷题量：96题练习次数：2次 单选题 （共96题，共96分）1.采用（ ）募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。 A.委托募集方式 B.间接募集方式 C.自行募集方式 D.委派募集方式 正确答案： A 本题解析： 采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。 2.下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（ ）。 A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销 B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整 C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产 D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销 正确答案： C 本题解析： 基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。 3.下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（ ）。 A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责 B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产 C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核 D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等 正确答案： B 本题解析： 托管人应严格按照基金管理人的投资指令、资金划拨指令等及时办理资金清算。基金托管人没有自行运用、处分、分配基金财产的权利。 4.一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（ ）的同意。 A.基金管理人 B.股东大会 C.基金投资者 D.董事会 正确答案： C 本题解析： 一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他基金投资者的同意。 5.基金托管人可以按照规定召集（ ）大会。 A.股东 B.董事 C.基金份额持有人 D.投资者 正确答案： C 本题解析： 基金托管人可以按照规定召集基金份额持有人大会。 6.相对估值法的优点不属于的一项是（ ） A.受可比公司企业价值偏差影响 B.运用简单，易于理解 C.主观因素相对较少 D.可以及时反映市场看法的变化 正确答案： A 本题解析： 相对估值法的优点是：运用简单，易于理解；主观因素相对较少；可以及时反映市场看法的变化。 7.相对估值法常用常用的倍数包括（ ）.市盈率倍数.市净率倍数.市销率倍数.企业价值息税前利润倍数? A. B. C. D. 正确答案： B 本题解析： 相对估值法常用常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值息税前利润倍数、企业价值息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。 8.下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（ ）等留痕方式进行回访,回访过程不得出现诱导性陈述。 A.录音电话 B.电邮 C.信函 D.以上都正确 正确答案： D 本题解析： 冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。 9.下列属于获得从业资格的途径是（ ）。 A.通过考试 B.通过资格认定 C.以上都是 D.以上都不是 正确答案： C 本题解析： 获得从业资格的途径有2个：通过考试；通过资格认定， 10.除非另有约定,基金合同中应当设置不少于（ ）小时的投资冷静期,在投资冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.? A.12 B.24 C.72 D.以上都不对 正确答案： B 本题解析： 除非另有约定,基金合同中应当设置不少于24小时的投资冷静期,在投资冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构. 11.以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（ ） A.海报、户外广告 B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动 C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会 D.公开出版资料 正确答案： B 本题解析： B是中国证券投资基金业协会的职责 12.新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。 A.1个月 B.3个月 C.6个月 D.一年 正确答案： C 本题解析： 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。 13.下列不是对股权投资基金的基本要求的是（ ） A.进行国家宏观政策或者产业政策的投资 B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围 C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产 D.从事承担无限责任的投资 正确答案： D 本题解析： 对股权投资基金的基本要求l.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围。2.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产。3.股权投资基金财产不得用于下列投资或者活动:（l）违反国家宏观政策或者产业政策的投资（2）违规向他人贷款或者提供担保;（3）从事承担无限责任的投资;（4）法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动。此外，以股权投资基金财产向基金管理人、基金托管人出资，通常也会受到一定程度的 限制或禁止。 14.下列不是合格投资者必备的要素是（ ） A.投资额不低于规定限额 B.风险识别能力 C.投资资金充足 D.资产规模或者收人水平达到一定要求 正确答案： C 本题解析： 具备风险识别能力和承担能力、投资额不低于规定限额、资产规模或者收人水平达到一定要求，是合格投资者必备的三个要素风险识别能力和承担能力是合格投资者的核心要素。拥有的资产规模或收人水平、最低投资限额是辅助判断要素. 15.以下那些事为支持创业投资发展的措施（ ）.优化监管环境.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”.落实和完善国有创业投资管理制度.发挥政府资金的引导作用? A. B. C. D. 正确答案： A 本题解析： 1.大力培育和发展合格投资者 2.建立股权债权等联动机制拓宽创投资金来源3.完善创业投资税收政策4.建立创业投资与政府项目对接机制5.研究鼓励长期投资的政策措施6.发挥政府资金的引导作用7.构建符合创业投资行业特点的法制环境8.落实和完善国有创业投资管理制度9.拓宽创业投资市场化退出渠道10.优化监管环境11.优化商事环境12.优化信用环境13.有序扩大创业投资对外开放14.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”15.健全创业投资服务体系16.加强各方统筹协调 16.狭义股权投资基金特指（ ） A.投资基金 B.入股基金 C.购入基金 D.并购基金 正确答案： D 本题解析： 狭义股权投资基金特指并购基金 17.天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的对其中办理注销清算的初创科技型企业天使投资个人对其投资额的（ ）尚未抵扣完的,可曰注销清算之日起（ ）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额? A.80%、36 B.80%、24 C.70%、36 D.70%、24 正确答案： C 本题解析： 天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的对其中办理注销清算的初创科技型企业天使投资个人对其投资额的70尚未抵扣完的，可曰注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额 18.相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（ ）。 A.投资期限长、流动性较高 B.投资收益波动性较大 C.投后管理投入资源较多 D.专业性较强 正确答案： A 本题解析： 相对于证券投资基金，股权投资基金的特点包括：投资期限长、流动性较差；投后管理投入资源较多；专业性较强；投资收益波动性较大。 19.私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（ ）。缴款安排未投资资本收益分配约定投资利润? A. B. C. D. 正确答案： A 本题解析： 私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括：缴款安排、未投资资本和收益分配约定。 20.关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ） A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准 B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金 C.只能向合格投资者募集 D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集 正确答案： A 本题解析： 基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准，干扰项，管理人选择代销机构不用证监会批准，而代销机构设立需要证监会派出机构注册。 21.关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（ ） A.获得投资优秀基金的机会 B.避免依赖单一基金管理人的风险 C.弥补投资者基金投资经验的不足 D.获得更高收益 正确答案： D 本题解析： 投资者不直接投资股权投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。 22.根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（ ）.运营情况报告；.审计报告；.服务业务情况表；.股权变更且变更股东持股比例为10% A. B. C. D. 正确答案： C 本题解析： 服务机构应当在每个季度结束之曰起15个T作曰内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之曰起三个月内向基金业协会报送运营情况报告。服务机构应当在每个年度结束之曰起四个月内向基金业协会报送审计报告；独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股5%以上股东或变更股东持股比例超过5%的，应当及时向基金业协会报告。 23.下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（ ）.就相关内容的法律意见的发表，应建立在充分的尽职调查基础上；.发表意见的过程中可以引用其他中介机构的结论性意见；.在按照要求对相关内容逐项发表意见后，无需对该股权投资基金管理人登记申请是否符合中国证券投资基金业协会的相关要求发表整体的结论性意见；.法律意见书结论应当明晰，不使用“基本符合条件等含糊措辞 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 考查法律意见书的要求 24.关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（ ）.托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜.托管人负责计算基金资产净值和基金份额申购、赎回价格.托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户.托管人要确保基金财产的完整与独立 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。 25.投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）。 A.经营层 B.监事会 C.股东大会（股东会） D.董事会 正确答案： A 本题解析： 为了降低投资后的委托代理风险，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。 26.关于反摊薄条款，以下表述错误的是（ ）。 A.又称反稀释条款，保护方式通常有两种，完全棘轮和加权平均 B.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时进行再融资触发条款 C.保护前轮投资者利益 D.当目标企业以低价再次融资时触发条款 正确答案： B 本题解析： 摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。 27.关于创业投资的相关概念，表述错误的是（ ）。 A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业 B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外 C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资 D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式 正确答案： A 本题解析： 创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。 28.以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ） A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可 B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权 C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权 D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可 正确答案： C 本题解析： 我国股权投资基金主要投向非公开发行和交易得股权，募集方式为非公开募集 29.采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（ ）股份。 A.0.4 B.0.2857 C.0.25 D.0.1 正确答案： B 本题解析： 投前估值为0.1*10=1亿元;基金获取股份为0.4/1.4*100%二28.57% 30.股权投资（ ）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。 A.并购基金的业务 B.基础设施基金的业务 C.定增基金的业务 D.母基金的业务 正确答案： D 本题解析： 股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。 31.关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（ ）。 A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节 B.独立性原则：组织机构应当权责分明、相互制约 C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行 D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况 正确答案： B 本题解析： 管理人内部控制的原则中： （1）全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节（2）相互制约原则。组织机构应当权责分明。相互制约。（3）执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。（4）独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。（5）成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况（6）适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整合经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。 32.关于创业投资，说法正确的是（ ）。 A.主要投资成熟企业 B.仅投资发展早期或中期企业 C.生要通过股息红利的方式获取收益 D.包含非专业机构和个人从事创业投资 正确答案： D 本题解析： 创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式。非组织化创业投资是指非专业机构和个人分散从事创业投资；组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资。 33.私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（ ）个工作日内向基金业协会报告。 A.10 B.5 C.2 D.3 正确答案： B 本题解析： 私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在5个工作日内向基金业协会报告。 34.符合（ ）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金.依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员.中国证监会规定的其他投资者 A. B. C. D. 正确答案： C 本题解析： 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第.项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。 35.优先购买权是指目标企业（ ），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。 A.其他股东对外出售股权时 B.发行新股时 C.发行可转换债券时 D.发生回购时 正确答案： A 本题解析： 优先购买权是指目标企业其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。 36.以下不属于尽职调查报告主要内容的是（ ）。 A.其他 B.主要债权和债务 C.行业背景资料 D.股权结构 正确答案： D 本题解析： 尽职调查报告的主要内容：（1）公司简介；（2）公司组织结构；（3）供应；（4）业务和产品；（5）销售；（6）研究与开发；（7）公司主要固定资产和经营设施；（8）公司财务；（9）主要债权和债务；（10）投资项目；（11）行业背景；（12）其他。 37.下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（ ）。 A.支持阶段参股 B.支持跟进投资 C.激励约束 D.投资保障 正确答案： C 本题解析： 创业风险投资中政府引导基金的作用：支持阶段参股、支持跟进投资、投资保障。 38.以下不属与登记与备案的自律管理措施（ ） A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告 B.暂停受理私募基金产品备案申请 C.将管理人列入异常机构对外公示 D.不予登记 正确答案： A 本题解析： 为加强管理，基金业协会对基金管理人登记、基金备案制定了如下自律管理措施:1.不予登记2.暂停受理私募基金产品备案申请3.将管理人列入异常机构对外公示 39.投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（ ）私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）的，无需再次进行投资者风险评估。 A.不同、2年 B.不同、3年 C.同一、3年 D.同一、2年 正确答案： C 本题解析： 募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过3年,逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外。 40.根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（ ）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于（ ）万元或者最近三年个人年均收入不低于（ ）万元。 A.100；60；50 B.1000；300；50 C.1000；100；50 D.500；300；100 正确答案： B 本题解析： 根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于1000万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。 41.我国信托法是在（ ）年正式实施。 A.2001 B.2009 C.2007 D.2000 正确答案： A 本题解析： 2001年正式实施信托法。 42.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（ ）。 A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构 B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给外包机构 C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除 D.基金管理人将不承担任何责任 正确答案： C 本题解析： 基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除。 43.目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（ ）。 A.估值条款 B.保护性条款 C.回购条款 D.排他性条款 正确答案： B 本题解析： 根据保护性条款，目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。 44.下列关于份额登记机构职责的表述错诶的是（ ）。 A.不得以任何方式承诺或保证投资收益 B.不得损害服务对象的合法权益 C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年 D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整 正确答案： C 本题解析： 份额登记机构的职责包括：妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自账户销户之日起不得少于20年。基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整。不得隐匿、伪造、篡改或损毁。 45.销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足（ ）条件。.在中国证监会注册取得基金销售业务资格.成为中国证券投资基金业协会会员.接受基金管理人委托（签署钠售协议） A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足三个条件。 （1）在中国证监会注册取得基金销售业务资格（2）成为中国证券投资基金业协会会员（3）接受基金管理人委托（签署钠售协议） 46.证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（ ）,并和地方政府合作打击非法集资行为。 A.监测、统计、检查 B.统计、监测、检查 C.检查、监测、统计 D.监测、检查、统计 正确答案： B 本题解析： 证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行统计、监测、检查,并和地方政府合作打击非法集资行为。 47.私募股权投资属于（ ）。 A.长期投资 B.短期投资 C.中期投资 D.中长期投资 正确答案： A 本题解析： 股权投资基金所从事的投资是长期投资且透明性差，为建立对管理人的激励机制，作为一个基本做法，股权投资基金的管理人通常参与基金收益的分配。 48.私募（ ）应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。 A.基金投资者 B.基金托管人 C.基金销售机构 D.基金管理人 正确答案： D 本题解析： 私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。 49.投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以（ ）为目的购买基金。 A.非法拆分转让 B.规避风险 C.转让 D.盈利 正确答案： A 本题解析： 投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。 50.在我国，目前股权投资基金只能以（ ）募集。 A.非公开方式 B.公开方式 C.柜台方式 D.网络方式 正确答案： A 本题解析： 在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。 51.基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（ ）。 A.GIRRNIRR B.GIRR=NIRR C.GIRR D.NIRR 正确答案： A 本题解析： GIRR为仅计算基金项目投资组合的内部收益率，NIRR为包含基金各项费用支出及项目投资组合的内部收益率。由于基金费用一般负现金流，因此GIRRNIRR. 52.外币股权投资基金，是指依据（ ）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（ ）非公开交易股权进行投资的基金。 A.中国境内，中国境外 B.中国境内，中国境内 C.中国境外，中国境外 D.中国境外，中国境内 正确答案： D 本题解析： 外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。 53.股权投资基金（ ），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。 A.托管 B.管理 C.托收 D.清算 正确答案： A 本题解析： 股权投资基金托管，是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责。 54.以下不属于业务尽职调查的范围是（ ）。 A.税收及政府优惠政策 B.客户、供应商和竟争对手 C.业务内容，企业基本情况 D.历史沿革 正确答案： A 本题解析： 税收及政府优惠政策属于法律调查范围。 55.采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（ ）万元。 A.433 B.6 C.1200 D.1324 正确答案： C 本题解析： 按单利计算，4000*10%*3=1200万元 56.在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。 A.中国证券业协会 B.证券交易所 C.中国银监会 D.中国证监会 正确答案： D 本题解析： 在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。 57.（ ）是企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。 A.现金流折现法 B.清算价值法 C.成本法 D.经济增加值 正确答案： D 本题解析： 经济增加值（EVA）定义：企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。 58.我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（ ）登记成为基金管理人。 A.基金业协会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.基金管理公司所在地证监局 正确答案： A 本题解析： 我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人。 59.财务尽职调查重点关注内容不包括（ ）。 A.会计政策与会计估计 B.财务报告及相关财务资料 C.财务比率分析 D.企业融资分析 正确答案： D 本题解析： 财务尽职调查重点关注内容:会计政策与会计估计；财务报告及相关财务资料；财务比率分析；纳税分析。 60.私募股权投资基金的主要参与主体包括（ ）。基金服务机构基金投资者基金管理人监管机构行业自律组织 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 私募股权投资基金的主要参与主体包括：基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和行业自律组织。 61.我国证券法基金法规定，非公开募集投资者人数不得超过（ ） A.200人 B.300人 C.100人 D.1000人 正确答案： A 本题解析： 不超过2OO人 62.根据基金法基金管理公司变更（ ）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。 A.5% B.2% C.3% D.10% 正确答案： A 本题解析： 根据基金法基金管理公司变更5%以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。 63.私募基金运行期间。信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。 A.15 B.20 C.10 D.5 正确答案： C 本题解析： 私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。 64.在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（ ）中会有详细约定。 A.基金成立公告 B.招募说明书 C.基金合同 D.基金份额上市交易公告书 正确答案： C 本题解析： 在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中会有详细约定。 65.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（ ）。 A.5% B.3% C.7% D.10% 正确答案： A 本题解析： ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5% 66.股权投资母基金的特点包括（ ）.分散风险.专业管理.利润丰厚.投资机会.投资集中.规模优势.资产规模 A. B. C. D. 正确答案： C 本题解析： 股权投资母基金的特点包括:分散风险、专业管理、投资机会、规模优势和资产规模。 67.在我国，基金管理人只能由依法设立（ ）担任。 A.商业银行