2022年中国融资租赁行业发展研究报告.docx

2022年中国融资租赁行业发展研究报告一、行业概况1、定义融资租赁是指出租人根据承租人的请求，从第三方（设 备、交通工具等供货商）购买承租人选定的租赁标的物，同时, 出租人与承租人签订一项租赁合同，将租赁标的物出租给承 租人，并向承租人收取一定租金的一种非银行金融形式。融资租赁根据企业性质划分，可以分为金融租赁、内资 租赁和外资租赁。图表L融资租赁分类金融租赁内资租赁外资租赁金融租赁公司，是指 经中国银行业监督管 理委员会（现中国银 行保险监督管理委员 会）批准，以经营融 资租赁业务为主的非 银行金融机构。金融租赁公司，是指 经中国银行业监督管 理委员会（现中国银 行保险监督管理委员 会）批准，以经营融 资租赁业务为主的非 银行金融机构。外资租赁公司是指外 国公司、企业和其他 经济组织在中国境内 以中外合资、中外合 作以及外商独资的形 式设立从事租赁业 务、融资租赁业务的 外商投资企业。内资租赁公司是指除 了金融租赁公司之外 的内资试点企业，资 金来源主要是企业自 有资金以及银行信贷 资金。前瞻经济学人APP奚料来源：前瞻产业研究院整理2、产业链剖析：产业链主要涉及融资租赁三方主体融资租赁的行业的产业链主要涉及到融资租赁业务中 的三方主体，包括供应商、出租人和承租人。上游主要为供 应商和提供资金支持的银行等金融机构，中游为融资租赁公 司，根据公司性质分为金融租赁、内资租赁和外资租赁，下2、企业竞争：渤海租赁、工银金融租赁等注册资本领 先从注册资本角度看，超过120亿元的融资租赁公司数量 较少，主要包括渤海租赁、工银金融租赁、交银金融租赁等, 以银行、保险等股东为背景的居多。注册资本在50亿至120 亿之间的融资租赁公司主要有中银金融租赁、中航国际租 赁、建信金融租赁等。渤海租赁工银金融租赁交银金融租笑平安国际融资租赁!/中银金融租笑 中航国际租笑建信金融租赁 中电投融和租赁! 长江租赁x，、I 其他注册资本较小的融资租赁企业I资料来源：前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP六、行业发展前景及趋势预测1、航空、基建、医疗、新能源等领域预期将成为融资 租赁重要渗透领域从国家政策、行业发展趋势等方面分析发现，航空、基 建、医疗、新能源等领域在未来的发展过程中预期将保持较 快增长，因这些领域的设备、交通工具价格昂贵，融资租赁 是较为合适的融资方式，融资租赁在这些领域的渗透率有望 继续提升。航空运输根据国家统计局数据，2011-2020年中国民用航空航线逐年母长，飞机数里也随之僧长，即便是受到 意情影响的2020年，飞机航线和数里依然保持正僧长，说明中国的航空发展的动力依然强大。随看 疫情持续豪装，中国航空运输业预期将恢复发展动力，对于飞机租赁需求将保持增长。基逮国家发改委2022年2月5曰表示，适度超菌开展基琥设施投资并推进繇型基础设施建设，基建相关设 请需求预期瑁长，融米租赁行业或将受益。医疗中国医疗需求保持僧长，医疗器械行业近年来呈现快匣发展趋势，但是医疗设备租赁尚鹿起步阶 段。随昔公众对医疗脂灸的需求层次不断提升，将促使高端医疗设备租项业逐渐加避。新能源中国风电和光伏发电市场的快速发展，风电和光伏发电项目已成为租赁融资渗透的重要循域。对融 资租赁而言，方兴未艾的光伏市场和料步悟长的风电市场所带动下的新能源产业，无疑将是下一个 蓝海。茵瞻经济字人APP资料来源：前瞻产业研究院整理2、2027年中国融资租赁市场规模有望达到13万亿元国家统计局初步核算，2021年中国GDP为1143670亿 元，按不变价格计算，比上年增长8.1%,两年平均增长5.1%o 根据人民银行工作论文十四五期间我国潜在产出和增长 动力的测算研究数据，十四五期间中国GDP增速将保持 在5%-5.7%之间，维持中高速增长。以下以5.5%的增速预测 2022-2025年GDP增速。考虑到2026-2027年的GDP增速波 动不会太大，预期以5%左右的增速变动。根据以往融资租 赁占GDP的比例估算,2021-2027年融资租赁占GDP的比例 预期每年增长0.3%左右。到2027年，我国融资租赁行业市 场需求量有望达到13万亿元，此时的GDP渗透率为8.50%。图表14： 2021-2027年基于GDP渗透率的融资租赁市场容量预孙单位：亿元，%)融资租赁市场一一GDP$参透率夹料来源：前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP游承租人主要在航空运输、建筑、印刷、医疗、汽车租赁等 行业。图表2：融资租赁行业产业链上游z中游下游、资料来源：前静产业研究疾整理内资租赁外资租贫图表3：融资租赁行业全景图请航空业建筑业印刷行业医疗行业汽车租赁行业等前瞻经济字人APP上游中游下游、设备、交通工具供应商金融租赏SSC ejih锹租货iICBC kIk mti n 内资租贾资金支持to交通林行IBANK OF COMIMIMCAT1OI0n中国平殳 PING AN ?!、I * t. r*AWLHGCOXV. |(W中航国际粗管有Nl公RLMaVW Cd.I外资租赁平安租肉! PVO AN LEASING /前瞻经济学人APP前瞻经济学人APP笑料来源：前瞻产业研究院基理二、行业发展历程：行业正处于调整期中国的融资租赁业务从1980年左右起步，经历了早期 的萌芽时期，在1988年至2010年行业进入调整发展期和规 范发展期。2011年-2017年，行业在经济快速发展和融资租 赁企业数量不断增长的情况下，步入了行业的快速发展阶 段。2018年以来，企业数量保持稳定，融资租赁合同余额出 现小幅下降，行业整体处于调整时期。图表4：中国融资租赁行业发展历程笑料来源：着瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP三、行业政策背景：规范类政策逐渐完善近年来，融资租赁行业政策层出不穷，主要包括规范融 资租赁公司的设立、监管等政策，以及推动重点区域融资租 赁业务发展的政策。近期，融资租赁相关政策汇总如下：时间主要内容2021年12月地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）明确了融资租赁公司在内的地方金融机构的设立、监 管、风险管理、法律责任等内容。2021年9月关于推进自由贸易试验区 贸易投资便利化改革创新若 干措施在全口径跨境融资宏观审慎框架下，允许注册在自贸 试验区符合条件的融资租赁公司与其下设的特殊目的 公司（SPY）共享外债额度。2021年9月横琴粤澳深度合作区建设总体方案支持澳门在合作区创新发展财富管理、债券市场、奎 资租赁等现代金融业。2020年12月关于审理融资租赁合同纠 粉案件适用法律间题的程 释修订版根据民法典，对于融资租赁合同纠粉案件适用的法律 解修进行了修订，主要修订内容包括窒资租赁合同的 认定、合同履行、租赁物的公示等内容。2020年3月中国银保监会非银行金融 机构行政许可事项实施办 法规定了非银行金融机构包括金融租赁公司，金耗租赁 公司法人机构设立的条件、子公司设立的条件、子公 司变更等。2020年1月融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿）明确了融资租赁公司的经营范围、经营规则、监管体 系等内容。淡料来源：前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP四、行业发展现状1、2019年起，融资租赁余额出现下滑2012-2019年，我国融资租赁业务总量呈现逐年增长的 趋势，但是自2014年以来，随着融资租赁业务总量基数的 增加和行业监管政策的趋严，增速处于下降态势。2020年底, 全国融资租赁合同余额约为65040亿元人民币，规模出现下 滑。截至2021年6月底，全国融资租赁合同余额约为63030 亿元人民币，比2020年底的65040亿元减少约2010亿元， 下降3.1%o融资租贷合同余额（亿元）同比增长（%）资料来源：租赁联合研发中心中国租赁联盟天津滨海融资租赁研究院前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP2、2019年以来，融资租赁公司数量基本保持稳定2012-2020年我国融资租赁机构数量呈现逐年增长态 势，2018年开始，行业监管政策发生变化，增速有所下降， 截至2020年底，中国融资租赁企业（不含单一项目公司、分 公司、SPV公司、港澳台当地租赁企业和收购海外的企业）总 数约为12156家，较上年增加了 26家，增长0.21%。2021年上半年，中国融资租赁公司数量显较2020年增加3家，达到12159家。 融资租赁企业数量（家）同比增长（）资料来源：租货联合研发中心中国租赁联盟天津滨海融类租货研究院前瞻产业研究疾整理前瞻经济学人APP3、2017年以来金融租赁公司数量基本维持在70家左右2012-2020年，我国金融租赁公司数量增长趋势，在2017 年以后逐渐趋于稳定，截止2021年6月底，金融租赁公司 数量仍保持为71家。金融租赁企业数量（家）一同比增长（）资料来源：租赁联合研发中心中国租赁联盟天津滨海融资租赁研究院前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP4、内资租赁公司增长较快2012-2020年，我国内资租赁企业数量不断增长，2020年达414家，比2019年增加11家，同比增长2.73%。2021年上半年，内资租赁公司数量又增加4家，达到418家。资料来源：租货联合研发中心中国租赁联盟天津滨海融资租赁研究院前瞻产业研究院整理前瞻经济学入APP5、外资租赁公司经历了爆发式增长后，2018年数量开 始稳定2012-2020年，我国外资租赁企业数量呈现逐年增长的 趋势，增长速度从2014年开始有所下降，但企业数量在我 国融资租赁行业中始终排名第一。企业数量从2012年的460 家，增长至2020年的11671家，同比增长0.12%o 2021年， 外资租赁公司数量减少1家，调整至11670家。 外资租赁企业教量（家）一同比增长%）资料来源：租赁联合研发中心中国租赁联盟天津滨海融资租赁研究院前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP五、行业竞争格局1、区域竞争：广东融资租赁企业数量最多根据2021上半年中国融资租赁业发展报告数据，截 止2021年上半年，广东省、上海和天津的融资租赁公司数 量全国排名前三，分别达到4278、2222和2069家，也是仅 有的融资租赁公司数量超过2000家的三个省市。