偿付能力报告

偿付能力报告偿付能力报告恒泰人寿保险股份恒泰人寿保险股份Heng Tai life Insurance Company Limited2007 年年公公司司简简介介和和报报告告联联系系人人公司名称（中文）：恒泰人寿保险股份公司名称（英文）：Heng Tai Life Insurance Company Limited法定代表人：尹文杰注册地址：中国北京市海淀区中关村大街 7 号恒泰大厦注册资本：亿元人民币经营保险业务许可证号：99999999开业时间：1995 年 6 月经营范围：承保人民币和外币的各种人身保险业务，包括各类人寿保险、健康保险、意外伤害保险的保险业务；办理上述业务的再保险业务；办理各种法定人身保险业务；代理国内外保险机构检验、理赔、及其委托的其他有关事宜；依照有关法律法规从事资金运用业务报告联系人姓名：王一民办公室 ：移动 ： 号码：电子信箱：yimin_wanghengtailife 目目录录一、董事会和管理层声明 .1二、外部机构独立意见 .3三、基本信息 .4四、管理层的讨论与分析 .10五、内部风险管理说明 .14六、最低资本 .18七、实际资本 .19八、动态偿付能力测试 .115一一、董董事事会会和和管管理理层层声声明明本报告已经通过公司董事会批准，公司董事会和管理层保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，内容真实、准确、完整、合规，并对我们的保证承担个别和连带的法律责任。特此声明董 事 长：_ 总 经 理：_ （尹文杰） （戴 众）财务负责人： _ 精算负责人：_ （丁 特） （徐若谷）合规负责人： _ （周 资）公司印章2008 年 3 月 17 日1各位董事对年度报告的投票情况董事姓名赞同否决弃权尹文杰罗冀徐向艺林乐明姜省李府员方世忠赵海刘瑞奇孙一驰合计901填表说明：按董事审议意见在相应空格中打 “” 。2是否有董事无法保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性、合规性或对此存在异议？ （是 否）董事姓名理由/意见董事签名姜省未参加董事会二二、外外部部机机构构独独立立意意见见（一一）对对最最低低资资本本和和实实际际资资本本审审计计意意见见的的说说明明1提供审计服务的会计师事务所名称： 会计师事务所2是否出具了标准无保留意见？ （是 否）事务所出具了保留意见的审计报告。 原因是：本公司无法提供 主要债务人甲的地址，注册会计师无法实施函证，审计范围受到限制 。（二二）对对动动态态偿偿付付能能力力测测试试审审核核意意见见的的说说明明1提供审核服务的外部机构名称：会计师事务所 2是否出具了标准无保留意见？ （是 否）（三三）外外部部机机构构出出具具的的其其他他独独立立意意见见鉴证服务对象提供服务的机构名称出具的意见日期对公司长期偿债能力评级国际评级公司给予公司 A 级。2007 年 3 月 16 日（四四）报报告告期期外外部部机机构构的的更更换换情情况况1报告期是否更换 了为公司提供审计服务的 会计师事务所？ (是 否)前任会计师事务所更换时间更换原因会计师事务所2007 年 11 月 1 日控股股东要求集团所属公司使用同一会计师事务所2报告期是否更换 了审核动态偿付能力测试报告的 外部机构？ (是 否)3报告期是否更换 了出具其他独立意见的外部机构？ (是 否)三三、基基本本信信息息（一一）主主要要经经营营指指标标和和偿偿付付能能力力指指标标1主要经营指标指标名称本年数上年数本年比上年增减（%）保险业务收入（万元）5,864,0535,002,157净利润（万元）406,748241,399基本每股收益（元）净资产收益率（%）总资产收益率（%）36净资产（万元）869,922889,534经营活动净现金流量（万元）3,033,8692,724,505标准保费（万元）5,047,7344,244,706首年保费与保费收入比（%）3538内含价值（万元）5,573,7174,110,87413 个月续保率（%）9596个人营销渠道的件均保费（元）2,1731,897人均保费（元）58,73853,791营销员脱落率（%）40432主要偿付能力指标项目年初数年末数1下年末预测数2认可资产（万元）21,415,32026,580,02227,650,033认可负债（万元）20,125,26725,050,00526,438,098实际资本（万元）1,290,0531,530,0171,211,935最低资本（万元）916,9001,113,1251,206,101偿付能力溢额（万元）373153416,8925,834偿付能力充足率（%）141.58%136.25%100.48%3偿付能力监管指标指标名称正常范围本年数上年数长期险保费收入增长率0%80%14.14%6.41%短期险自留保费增长率-10%60%16.11%20.91%实际偿付能力额度变化率-10%30%18.60%33.90%险种组合变化率8%1.65%3.27%认可资产负债率90%94.24%93.98%资产认可率85%99.48%99.23%短期险两年赔付率65%47.67%41.51%投资收益充足率125%900%174.97%99.61%盈余缓解率-25%25%1.54%1.50%资产组合变化率5%2.18%2.70%融资风险率50%205.56%126.67%退保率5%2.97%2.86%（二二）股股权权结结构构、股股东东及及其其变变动动情情况况1股权结构（单位：万股或万元）期初本期股份或股权的增减期末股权类别股份或出资额占比（%）股东增资公积金转增及分配股票股利股权转让小计股份或出资额占比（%）国家股00000000国有法人股150,00075%00-10,000-10,000140,00070%社会法人股30,00015%000030,00015%外资股30,00010%0010,00010,00030,00015%其他00000000合计200,000100%0000200,000100%填表说明：（1）股份在本表栏目中填列股份数量（单位：股） 、非股份在本表栏目中填列股权数额（单位：万元） ；（2）国家股是指有权代表国家投资的机构或部门向保险公司出资形成或依法定程序取得的股权，在保险公司股权登记上记名为该机构或部门持有的股权；国有法人股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的保险公司出资形成或依法定程序取得的股权，在保险公司股权登记上记名为该国有企业或事业及其他单位持有的股权。2前十大股东（按照股东年末所持股份比例降序填列 ，单位：万股或万元 ）股东名称股东性质年度内持股数量或出资额变化年末持股数量或出资额年末持股比例质押或冻结的股份恒泰保险(集团)股份国有-10,000140,00070%0红日投资公司外资10,00020,00010%0北方股份外资010,0005%0泰山股份民营010,0005%0东海股份民营06,00030南方机械贸易公司民营04,00020珠海发股份民营04,00020舟山有限责任公司民营02,00010永安人寿保险公司民营02,00010龙腾公司民营01,0000合计0199,0009%0股东关联方关系的说明前十大股东无关联方关系填表说明：股东性质填列“国有” 、 “外资” 、 “自然人”等。3董事、监事及高级管理人员的持股情况报告期末是否有董事、监事和高级管理人员持有公司股份？ (是 否)4股权转让情况 （按转让时间的先后顺序填列，不包括已上市流通股份转让）报告期内是否有股权转让情况 ？ (是 否)转让日期批准文号转让方受让方转让股份数（万股）或出资额（万元）转让股份比例或出资比例每股转让价格（元）转让金额（万元）2007 年 4月恒泰保险(集团)股份红日投资公司1000005%6.6660000（三三）董董事事、监监事事和和高高级级管管理理人人员员的的基基本本情情况况 、薪薪酬酬情情况况和和变变更更情情况况1董事、监事及总公司高级管理人员基本情况（1）董事基本情况本公司董事会共有 11 位董事，其中执行董事 3 人、独立董事 2 人。执行董事：尹文杰：52 岁，2005 年 6 月至今出任本公司董事会董事长。任职批准文号为 。此前尹先生曾任本公司国际业务部总经理，董事会副董事长。 尹先生于 1997 至 1999 年赴美国培训深造，获 大学工商管理硕士， 归国后一直担任 本公司副总经理， 2002 年至2004 年担任公司董事会副董事长， 2005 年升任董事长。罗冀：56 岁，2004 年 8 月至今出任本公司执行董事。任职批准文号为 。现任董事会董事兼副总经理。 罗先生毕业于大学管理学院财务管理系， 获硕士学位。 罗先生曾于 2000 年至 2002 年担任银行总行主任科员； 于 2003 年任贸易进出口总公司计划财务部副处长、 贸易进出口（集团）计划财务部总经理 ；并兼任大学证券研究所名誉副所长。 徐向艺：54 岁，2004 年 7 月至今出任本公司执行董事，同时担任本公司财务总监。任职批准文号为 。徐先生毕业于财经大学，会计学硕士。1994 年以来历任人寿保险公司财务总监 ，集团的执行董事 ，公司财务总监等职。 徐先生还兼任银行的执行副总裁、 人寿保险公司 马来西亚的董事 。 非执行董事：林乐明：54 岁，自 2002 年 6 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。林先生亦于 2002 年 6 月 25 日出任董事会副董事长。 林先生自 2001 年 9 月来出任市投资控股董事长兼党委书记至今，并曾于 2000 年 4 月至 2001 年 9 月出任市发改委副主任及于1992 年 12 月至 2001 年 4 月出任市经济体制改革办公室主任助理、副主任。 林先生毕业于财经大学，并取得经济学硕士学位。姜省：42 岁，自 2003 年 4 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。姜先生2000 年 2 月起在本公司公共关系、人事管理方面担任高级职务，并兼任 集团执行董事。姜先生获得英国大学财务荣誉理学士，亦为 特许公认会计师公会的资深会员。 李府员：40 岁，自 2003 年 5 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。李先生还任实业发展董事， 李先生于 2002 年起担任本公司法律合规部总经理助理。 李先生毕业于大学，获法学学士学位。方世忠：52 岁，自 2002 年 10 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。自1994 年 12 月，方先生为成都实业董事总经理。 方先生亦为成都实业董事。方先生获得大学法律硕士学位。赵海：54 岁，自 2003 年 1 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。赵先生还是人寿保险公司执行董事兼副总经理。 赵先生从 1999 年至 2003 年任人寿保险公司副总经理，1995 年到 1999 年任局财经计划财务处长。赵先生于 1981 年获得大学经济学硕士学位。邱安强：44 岁，高级工程师，硕士学位，自 2004 年起担任本公司监事。 1985 年参加工作，1990 年出任交通管理干部学院教师； 1992 至 1998 年担任经济技术研究所研究室副主任、主任、所副总工程师、副所长； 1999 年任工业国有投资资产部经理。现还兼任工业国有投资总经理助理兼资产财务部部长。独立非执行董事 ：刘瑞奇：49 岁，自 2002 年 5 月出任本公司独立非执行董事。任职批准文号为 。刘先生为法学博士 ,现任大学法学院教授、博士生导师 , 商法研究会常务理事 .刘至1999 年，出任东亚政治经济研究所访问研究员 ，2001 至 2002 年美国大学法学院访问教授。孙一驰：55 岁，自 2003 年 5 月出任本公司独立非执行董事。任职批准文号为 。张先生大学本科，高级会计师 ；从事经济工作 37 年限，金融从业年限 19 年，曾任会计师事务所任主任会计师、 工程造价咨询任董事长、 市商业银行外部监事、 市人大常委预算审查顾问、 省注册造价工程师协会副理事长，现任 省注册会计师协会副会长。（2）监事基本情况本公司监事会共有 3 位监事。具体情况如下：周洪林：45 岁，博士研究生。 自 2002 年 5 月出任本公司监事长。在此之前， 周先生曾先后在金融学院、财经大学学习工作，并破格晋升 为经济学副教授、教授 。高周一：50 岁，自 2003 年 5 月出任本公司监事。硕士， 高级经济师，高先生从事经济工作 25 年，金融从业年限 16 年。曾就职于农场、轻工机械股份、 商业发展投资、股份。现任本公司总助 及运营部总监、监事。丁准：37 岁，自 2005 年 8 月出任本公司监事。 历任信托投资公司浙江公司项目经理，科技投资公司总经理， 产业投资投资总监， 投资管理业务发展部总经理 。（3）总公司高级管理人员基本情况戴 众：51 岁，2005 年起任公司总经理， 任职批准文号为 。毕业于上海大学，获经济学博士学位。历任 大学讲师、保险公司核保核赔部总经理、 保险公司副总经理。丁 特：49 岁，2006 年 3 月起任公司首席财务官， 任职批准文号为 。毕业于大学，获管理学博士学位。历任 保险公司计财部副总经理、总经理， 保险公司投资部副总经理。周 资：47 岁，自 2005 年 1 月出任本公司合规负责人。任职批准文号为 。毕业于大学，获法学硕士学位。曾任 律师事务所合伙人、 公司法律顾问、 保险公司合规部副总经理。徐若谷：41 岁，自 2005 年 1 月出任本公司精算负责人。任职批准文号为 。毕业于大学应用数学系，获博士学位，北美精算师、中国精算师。曾任大学数学系副教授、保险公司精算部副总经理、 保险公司产品开发部总经理。2董事、监事及高级管理人员薪酬情况（1）各个薪酬区间内的董事、监事和高管人员数量：薪酬区间董事人数监事人数高管人数1000 万元以上100500 万元-1000 万元100100 万元-500 万元52350 万元-100 万40150 万元以下010合计1134填表说明：非货币化薪酬按市场价值或公允价值估值，并与货币薪酬合并，作为薪酬区间划分依据。（2）报告期的最高年度薪酬为： 1275 万元（3）是否有以股票期权的形式支付薪酬的情况？ （是 否）本公司建立了虚拟期权形式的长期奖励计划制度。经2007 年公司第一次临时股东大会批准，对高级管理人员及若干主要员工实施长期奖励计划。公司不根据此计划发行股份，该等权利以单位方式授予，每个单位代表 1 股。该计划自 2007 年至 2010 年每年根据员工的绩效和贡献，经评比并报公司董事会薪酬委员会批准后确定人选与授予份数，此长期奖励分四次授予。本公司将于上述期权行权时向在职参与者支付现金，但当年该计划参与者的累计收益不超过当年预估计净利润的 3%。（4）是否有与盈利挂钩的奖励计划支付？ （是 否）总额约为 287 万元，包含超额利润奖与年度绩效奖，上面1 中高管的薪酬数据已包含奖金在内。3董事、监事和总公司高级管理人员更换情况在报告期间董事、监事及总公司高管人员是否发生更换？ （是 否）职务前任人员姓名现任人员姓名执行董事符和罗冀非执行董事刘凯赵海（四四）子子公公司司、合合营营企企业业和和联联营营企企业业的的基基本本情情况况报告期末是否有子公司、合营企业或联营企业？ （是 否）持股数量（万股）或出资额（万元）持股比例（）公司名称期初期末变动额期初期末变动比例合营企业恒泰保险资产管理公司20000 20000050500（五五）违违规规情情况况1报告年度内保险公司是否受到金融监管部门的行政处罚？ （是 否）2报告年度内公司董事、高级管理人员是否受到金融监管部门的行政处罚？（是 否）3报告年度内保险公司及其董事、高级管理人员是否发生移交司法机关的违法行为？ （是 否）四四、管管理理层层的的讨讨论论与与分分析析（一一）主主要要经经营营情情况况分分析析1保费收入情况2007 年，公司实现保费收入 586 亿元，较上年同期增长 23.9%。其中，寿险保费收入536 亿元，较上年同期增长 22.9%；意外险保费收入 16 亿元，较上年同期增长 26.8%，健康险保费收入 34 亿元，较上年同期增长 21.8% 在寿险保费收入中， 万能型保费收入 120.1 亿，同比增长 67.7；分红型保费收入211.7 亿，同比增长 13.7，投资连接保险保费收入 86 亿元，同比增长 87.9；传统寿险保费收入亿元 ，同比增长 19.9。公司保费收入中居前三位的产品是 恒泰成功两全寿险（分红型）、恒泰永富人生终身寿险（分红型） 、恒泰永富人生终身寿险（万能型），保费收入分别是 65 亿元、59.3 亿元和 46.9亿元。2盈利能力分析（包括主要产品或险种的盈利能力分析、投资收益分析、费用分析、与上年度相比盈利能力变化的原因）2007 年公司实现净利润 40.67 亿元，较上年增长 68.5%，主要原因是 2007 年证券市场行情较好，导致公司投资收益大幅提高，2007 年公司投资收益 为 150.72 亿元，较上年度增加 206.13%。（1）从主要产品盈利能力情况看， 恒泰成功两全寿险（分红型）、恒泰永富人生终身寿险（分红型） 、恒泰永富人生终身寿险（万能型）的盈利能力较强，是公司盈利的重要贡献者。（2）投资收益分析。 2007 年公司平均可运用资金为 987.2 亿元，投资收益率为4.8%。2007 年公司的主要投资品种为国债、企业债，国债为310 亿元，企业债为 250 亿元。2007 年末公司的投资结构和投资收益如下所示（单位亿元）：投资品种年末账面价值已实现投资收益未实现利得（损失）以公允价值计量且变动计入当期损益的投资467.66283 其中：上市股票49.32639.6 国债16085.3 企业债654持有至到期0 其中：国债0 企业债1500可供出售（2）2007 年，我公司经营费用总计 135.76 亿元（包括佣金、手续费、营业费用、营业税及和附加） ，各项赔付支出总计 126.1 亿元、退保金 24.93 亿元。费用支出约占保费收入的18.23%，费用支出保持平稳。3资产负债匹配分析在现行的法规与市场环境下，本公司没有足够长的资产可供投资，导致了资产与负债的期限不相匹配：截至 2007 年底，资产负债持有期缺口率为 -60%，较 2006 年的-54%更进一步扩大。待法规和市场环境允许时，本公司将通过延长资产期限，以配比新产生的定价利率较低的负债，减少与现有的定价利率较高的负债的差异。4主要子公司经营情况和盈利能力分析公司目前无子公司。5下一年度的公司发展计划2008 年，本公司将继续坚定执行 恒泰集团确定的经营方针，树立科学的发展观，以公司长期、可持续发展及业务内涵价值最大化为目的，根据各业务渠道不同的发展现状，制定相应的发展策略，积极调整业务结构，保持业务的快速稳健发展。为切实贯彻上述方针，本公司在 2007 年将着重抓好以下几项工作：（1）积极探索“二元化”发展，制定县域、乡镇市场发展策略，并尽快试点；（2）探索 销售的发展模式，逐步将个险营销管理的概念引入 销售，积极推动 销售成为公司新的业绩增长点；（3）继续加大附加健康险开发和销售力度，提高健康险覆盖率；（4）合理人力配置，实施流程优化，实现产能提升；（5）加强内外勤队伍建设，对内勤队伍将积极采取措施留住关键人才，加快后备管理干部培养；对外勤队伍将加强部经理和主任的培养，提升人员品质及留存率。（6）在保监会的支持下，探索银行保险合作模式的突破，促进银行保险业务稳定、健康的发展。（二二）报报告告期期内内偿偿付付能能力力变变动动原原因因分分析析2007 年末，我公司的偿付能力充足率为 136.25%，相比 2006 年末下降个百分点，其主要原因在于以下两个方面：（1）本年末实际资本达到 153 亿元，较上年末增加 24 亿元，增长幅度 18.60%，增加原因包括资本交易和非资本交易的影响。资本交易导致的本年实际资本减少30 亿元，主要是根据本公司股东大会批准，于本年度分配2006 年股利和 2007 年中期股利共计 30 亿元；非资本交易和事项导致的本年实际资本增加54 亿元，具体包括：承保业务收益 -60 亿元，投资业务收益 122 亿元，其他收益 1 亿元，以及资产非认可价值变动额 1 亿元；（2）本年末最低亿元，较上年末增加亿元，增长幅度21.40%；而本年末实际 资本的增长幅度为 18.60%，低于最低资本的增长幅度。（三三）偿偿付付能能力力预预测测偏偏差差分分析析指标实际值预测值差异情况偿付能力充足率136.25%133.84%2.70%偿付能力溢额416,892430,311%最低资本1,113,1251,171,607%实际资本1,530,0171,601,918%填表说明：实际值与预测值之间的差额占实际值的比例大于或等于 20时，在表后解释出现差异的原因。（四四）年年度度报报告告与与第第四四季季度度偿偿付付能能力力报报告告的的差差异异分分析析指标实际值预测值差异情况偿付能力充足率137.45%140.00%-1.82%偿付能力溢额416,892512,435-18.64%最低资本1,113,1251,117,525-0.39%实际资本1,530,0171,600,080%填表说明：实际值与预测值之间的差额占实际值的比例大于或等于 20时，在表后解释出现差异的原因。（五五）报报告告期期的的重重大大事事项项说说明明1重大保险合同本报告年度是否签订重大保险合同？ （是 否）2重大再保险合同 （1）本报告年度是否签订重大再保险分入合同 ? （是 否）（2）本报告年度是否签订重大再保险分出合同？ （是 否）分入人分入人与本公司的关联方关系再保险合同类别分出保费保险责任已摊回的赔款再保险股份无分成25,000团体健康险16,5263重大赔付事项本报告年度是否发生重大的赔付事项？ （是 否）出险原因分支机构赔付金额（万元）出险时间再保险分入人应摊回分保赔款实际摊回分保赔款车祸身故上海2392007 年 5 月无00交通意外身故广州1082007 年 8 月无00填表说明：若某项重大的赔付事项的保险合同未签订再保险合同，在对应的“再保险分入人” “应摊回分保赔款” “实际摊回分保赔款”的格内划上“” 。4重大投资损失本报告年度是否发生重大投资损失？ （是 否）投资品种投资金额（万元）损失金额（万元）发生损失的原因对合营企业恒泰保险资产管理公司投资20,0001000经营亏损填表说明：发生损失的原因在表后按重大的投资损失的披露顺序依次填写。5重大融资活动本报告年度是否有重大融资活动？ （是 否）融资类型融资金额(万元)融资时间融资利率()到期时间银行贷款1,0002007 年 10 月65 年6重大关联交易本报告年度是否发生重大关联交易？ （是 否）7重大诉讼（1）本年内是否存在已经判决的重大诉讼？ （是 否）诉讼对方名称诉讼原因诉讼起始时间诉讼标的金额（万元）发生损失金额（万元）云南海外旅游总公司（原告）团险纠纷2006 年 4 月450400填表说明：在诉讼对方名称后用括号注明是原告还是被告。（2）偿付能力报告日是否存在未决诉讼？ （是 否）诉讼对方名称诉讼原因诉讼现状诉讼起始时间诉讼标的金额（万元）估计损失金额（万元）杨华（原告）理赔纠纷一审未结2004 年 9 月230200填表说明：在诉讼对方名称后用括号注明是原告还是被告。8重大担保（1）本年内是否存在已经履行的重大担保合同？ （是 否）被担保人名称与本公司的关联方关系担保事项担保方式担保期限担保金额（万元）红日投资公司股东银行借款担保信用1 年500（2）偿付能力报告日是否存在尚未履行完毕的重大担保合同？ (是 否)被担保人名称与本公司的关联方关系担保事项担保方式担保期限担保金额（万元）可能对偿付能力产生的影响北方工业无银行借款担保质押2 年300增加认可负债300 万元9其他重大事项是否还有其他需要说明的重大事项？ (是 否)五五、内内部部风风险险管管理理说说明明（一一）内内部部风风险险管管理理的的组组织织架架构构1. 根据保监会发布的 关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）的文件精神，在恒泰集团设立 风险管理中心的前提下 ,本公司于 2007 年 4 月 10 日正式成立了总公司 风险管理部，负责建立 风险管理机制，对本公司遵守法律法规、监管规定和内部 风险管理制度的情况进行定期检查评估，并在集团 风险管理中心的统一部署下，结合本公司实际情况，制定年度风险管理计划，风险管理制度、风险管理培训计划等。2本公司风险管理部的成立是本公司内部风险管理组织架构的重大变化，也是本公司落实监管机关相关政策，系统整合自身风险管理的必然要求。在此基础上，本公司制订了风险管理委员会运作规程 ，建立以本公司 CEO 为风险管理委员会主席，以CFO、COO、精算负责人、合规负责人为 风险管理委员的委员会， 风险管理委员会是在董事长领导下最高 风险管理机构。同时，建立以 风险管理部牵头、各部门 风险管理协调岗为风险管理工作小组的运作模式，确保 风险管理理念从高层做起，在基层执行。3. 为便于开展风险管理工作，本公司 风险管理部负责人的任命要经过恒泰集团、本公司高管、人事总监的签批以及本公司董事会决议任命，而其考核的60%权重在恒泰集团、 40%考核权重在本公司 CEO，确保集团风险管理部对本公司风险管理部的直线领导和监督，促进风险管理工作有序、高效、准确执行。（二二）内内部部风风险险管管理理 关关键键环环节节的的说说明明根据 COSO 发布的企业风险管理整合框架 ，企业风险管理包括内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控八个环节。1.内部环境:（1）设立本公司总公司 风险管理部，予以人力资源上的组织保证。 风险管理部负责人负责公司风险管理方面的工作，定期就 风险方面存在的问题向 管理层提出改进建议。 风险管理部部门经理下设 风险管理检查岗、风险管理制度岗、风险评估 岗，分别负责本公司的风险管理的制度制订、监督检查、风险评估 等事务。对风险管理部门 负责人和各岗位责任人、各部门风险管理协调人的任职资格，公司有严格的审核评定，确保其各方面素质均能胜任风险管理工作。（2）倡导风险管理文化，树立诚信价值观。本公司深入学习保监会各次会议及相关文件精神，强化合法、合规、诚信经营理念，并通过转发、宣导、贯彻、落实有关文件，结合公司实际情况制定相应的配套措施，建立了从企业价值观到企业理念、使命、愿景等比较完整的企业文化体系。除 风险管理部撰写培训教材，实施 风险管理培训，通过制度 执行、风险识别等措施传递 风险管理文化外，为风险管理工作创造良好的内部环境。2.目标设定:本公司风险管理部制定了全面完善的工作计划，分别从 风险管理体系建设与风险管理监督检查、风险管理信息汇总分析、 风险管理模型研讨等方面展开工作， 对产品开发、市场营销、对外投资等重要业务活动的风险进行识别、评估、监测 ，并跟踪督办全系统重大违规事件。3.事项识别结合年度工作计划，本公司 风险管理部自 2007 年 1 月开始对公司各部门进行了制度梳理和风险识别，对于目前 公司管理中由于人为原因、系统原因、制度原因而容易导致公司发生重大损失的风险点进行逐一 检查。4.风险评估根据监督检查中发现的风险点，在各业务部门的配合下， 风险管理部牵头对各风险点进行排序、筛选，确定 风险类别、产生原因、 发生的概率、导致的后果等，经过反复研讨，最终确认真正影响公司经营的风险点。5.风险应对根据最终确立的风险点， 风险管理部将针对不同风 险产生的原因进行一系列应对措施。对于相关制度进行重新整合， 对于制度缺失的环节 建议相关部门进行制度的填补， 强化内部风险管理制度的执行力， 以保证风险得以规避、转移和控制。6.控制活动本公司已制定、下发了 恒泰人寿保险公司风险管理指导手册 ，对公司架构、运营制度、作业指导（包括总公司和二、三级机构）作了详细划分和指引，明确了承保、理赔、营销、投资、财务、再保等业务环节的控制程序， 在全系统范围内建立风险 控制机制，在此基础上，风险管理部通过完善制度、监督检查、风险评估 等手段，对公司的业务经营、风险管理、内部控制和运作流程进行有效性评估，并提出完善建议与要求。7.信息与沟通本公司建立了高效、科学的信息沟通机制，集团 风险管理中心 保证对本公司风险管理的直线领导，各业务部门均设 风险管理协调人，以保证每一个环节出现问题时，均有专人负责反馈和追踪。另一方面，各环节之间也随时保持畅通的信息反馈，如风险应对环节，需要对相关制度进行重新整合，与此同时，风险评估环节立即对整合后的规章制度进行评估，以保证环节之间的 有效连接。8.监控公司设立风险管理部和稽核监察部根据法律法规和公司董事会要求，开展稽核检查、后续整改跟踪等工作，实现对公司风险管理有效性的持续监控。稽核方面，通过工作通知书方式明确被稽核单位需要跟进、改进和纠正的事项和工作目标，并建立“红、黄、蓝”牌处罚制度(2005 年修订版) ，在制度上保证监控的有效执行。风险管理方面则通过月度、年度风险管理报告的形式，定期向管理高层反馈公司风险管理现状和面临的主要风险，并提出改进建议，实现对内部风险管理的有效监控。（三三）公公司司面面临临的的主主要要风风险险分分析析1市场风险市场风险是寿险公司的主要风险来源，主要指因市场价格、利率、外汇汇率荷其他市场价格相关因素的变动引起的金融工具的价值变化，从而导致潜在损失的风险，本公司采用国际通行的风险值（ Value-at-Risk）计量方法，分别从市场价格风险、利率风险和汇率风险等三个方面定期（每周）对这部分风险进行监控。截至2007 年底，本公司市场风险暴露为540 亿元，占总风险暴露的 34%，市场价格风险值、利率风险值和汇率风险值分别为20 亿元、1 亿元、亿元，分别占总风险值的 101.43%、5.91%和 1.69%。市场风险处于公司年初制定的风险预算限额内。2承保风险2007 年年末我公司的风险保额为 6978 亿元，较 2006 年末增长了 31.2%。风险保额的增加主要是去年新增保单引起的。从准备金评估风险，公司存在一些老保单，按照7.5%的评估利率评估准备金，存在准备金评估不足的风险 ；从定价风险看， 传统寿险、分红保险和万能险存在一定的定价风险，投资连接保险的 定价风险较小。2资产负债匹配风险公司资产负债管理的目标是资产与负债的期限和利率相匹配。 目前由于国内缺少长期金融资产，因此，公司资产负债在期限上的匹配存在一些问题，公司正在积极研究再投资策略，尽量减少期限上的不匹配问题。3信用风险信用风险是指寿险公司的债务人到期未能支付本金或利息而引起经济损失的风险。寿险公司主要遭受的信用风险与存放在商业银行的定期存款及购买存在信用风险的固定收益类产品有关。本公司内部已设立内部信用评级系统，专门评估信用风险资产。公司通过为商业银行及债券发行主体设定相关信用等级的预期违约概率和违约损失率，来量化信用风险。截至2007 年底，公司信用风险暴露为 1245 亿元，信用风险值为 2 亿元。信用风险处于公司年初制定的风险预算限额内。六六、最最低低资资本本最低偿付能力额度（最低资本）计算表公司名称： 年单位：万元序号项 目行 次期末数期初数一财产险或短期人身险业务 最近会计年度的直接保费收入（1）分入保费（2）分出保费（3）自留保费（4）（1）（2）（3）营业税及附加（5）净值：1 亿元以下部分（6）净值：1 亿元以上部分（7）最低额度 A（8）（6）18%（7）16%二最近年度综合赔款金额（9）最近年度前 1 年的综合赔款额（10）最近年度前 2 年的综合赔款额（11）3 年均值：7000 万元以下部分（12）3 年均值：7000 万元以上部分（13）最低额度 B（14）（12）26%（13）23% 三财产险或短期人身险业务最低额度（15）max（8） ， （14） 四长期人身险业务投资连结类业务的责任准备金（16）投资连结类业务的最低额度（17）（16）1%其他寿险业务的责任准备金（18）其他寿险业务的最低额度（19）（18）4%3 年内的定期死亡险风险保额（20）35 年定期死亡险风险保额（21）5 年以上定期死亡险风险保额（22）未区分保险期的死亡险风险保额（23）死亡险的最低额度（24）（20）0.1%（21）0.15%（22）0.3%（23）0.3%其他险种的风险保额（25）其他险种的最低额度（26）（25）0.3%长期险最低偿付能力额度（27）（17）（19）（24）（26）五最低偿付能力额度（28）（15）（27）七七、实实际际资资本本（一一）实实际际资资本本表表、认认可可资资产产表表、认认可可负负债债表表实际资本表公司名称： 年 单位：万元行次项目期末数期初数1投入资本其中：所有者投入的资本 捐赠者捐赠的资本2剩余综合收益3计入实际资本的资本性负债4实际资本合计认可资产表公司名称： 年 单位：万元期末数期初数账面余额非认可价值认可价值认可价值行次项目1231241现金2流动性管理工具3现金及流动性管理工具小计4政府债券5金融债6企业债券7资产证券化产品8信托资产9权益投资10贷款11其他投资资产12投资资产小计13在子公司、合营企业和联营企业中的权益14应收保费15应收分保准备金16应收分保款项17应收利息18应收股利19预付赔款20存出保证金21其他应收款22应收及预付款项小计23固定资产24无形资产25房地产评估增值26其他资产27非独立账户资产小计28独立账户资产29资产合计认可负债表公司名称： 年 单位：万元行次项目期末数1期初数21未到期责任准备金其中：财产保险业务的未到期责任准备金人寿保险业务的未到期责任准备金健康保险业务的未到期责任准备金意外伤害保险业务的未到期责任准备金2未决赔款准备金其中：已发生未报案未决赔款准备金3准备金负债小计4应付保户红利5累计生息保单红利6保户储金7应付赔付款8预收保费9应付分保款项10应付佣金及手续费11应付工资和福利费12应交税金13应交保险保障基金14卖出回购证券15应付返售证券16资本性负债（应付次级债）17应付利润18预计负债19其他负债20非准备金负债小计21独立账户负债其中：独立账户单位准备金22或有负债23认可负债合计（二二）实实际际资资本本变变动动表表、综综合合收收益益表表实际资本变动表公司名称： 年 单位：万元行次项目本年数上年数1一、年初实际资本2二、资本交易导致的本年实际资本增减3（一）实际资本增加4新增投入资本其中：所有者投入的资本 捐赠者捐赠的资本5计入实际资本的资本性负债增加额6（二）实际资本减少7减少注册资本导致的实际资本减少额8计入实际资本的资本性负债减少额9分配现金股利（或利润）10三、非资本交易和事项导致的本年实际资本增减11本期综合收益12四、年末实际资本综合收益表公司名称： 年 单位：万元行次项目上年数本年数承保业务1一、资产增加负债减少2直接业务保费其中：转入投资账户的投连险保费3分入保费4二、资产减少负债增加5分出保费6赔款（减：摊回分保赔款、追偿款）7各类给付（减：摊回分保赔款）8保户红利支出9退保金10未到期责任准备金变动额（减少以“”号填列）11未决赔款责任准备金变动额（减少以“”号填列）12投连险单位准备金变动额（减少以“”号填列）1减：投连险投资账户投资收益（亏损以“”号填列）13承保佣金和手续费（减：摊回分保佣金和手续费）14承保营业税金及附加（减：摊回分保营业税金及附加）15承保业务营业费用16分保费用支出17提取保险保障基金18三、承保业务收益投资业务19一、资产增加负债减少20投资业务收入21二、资产减少负债增加22投资业务费用23投资业务营业税金及附加24投资业务营业费用25三、投资业务收益受托管理业务26一、资产增加负债减少27企业年金管理收入28健康管理收入29其他受托管理业务收入30二、资产减少负债增加31企业年金管理支出32健康管理支出33其他受托管理业务支出34三、受托管理业务收益其他行次项目上年数本年数35一、资产增加负债减少36房地产评估增值净增加额37其他业务收入38营业外收入39投资资产非经营性增值40二、资产减少负债增加41房地产评估增值净减少额42其他业务支出43营业外支出44所得税45三、其他收益46资产变动或负债变动合计47减: 资产非认可价值变动额（减少以“”号填列）48 或有负债认可价值变动额（减少以“”号填列）49 预计负债认可价值变动额（减少以“”号填列）50综合收益（三三）实实际际资资本本明明细细表表明细表 FA：固定资产的认可价值公司名称： 年 单位：万元期末期初非认可价值账面原值累计折旧账面净值减值准备权利受限资产的账面净额超过最高认可金额的部分最高认可金额认可价值账面原值账面净值认可价值行次固定资产类别12312456345778910111认可固定资产（合计）房屋电子数据处理设备交通运输设备在建房屋在建电子数据处理设备2非认可固定资产（合计）00机械、动力及安全保卫设备00电器设备00办公、通讯及文字处理设备00医疗设备00其它在建工程00办公家具及其他固定资产003总计总计填表说明：（1）第 5 列填列根据本规则第 6 条所确定的非认可资产的账面净额，第 6 列填列超过最高认可金额部分的账面净额，即第 4 列减值准备包括权利受限固定资产的减值准备和超过最高认可金额部分固定资产的减值准备；（2）第 2 行至 2.6 行填列电器设备等非认可固定资产的账面原值、累计折旧、账面净值和减值准备。明细表 FA1：房屋公司名称： 年 单位：万元123456789101112取得时间地点最近一次评估时间行次房屋年月省市状态取得方式期末账面原值期末累计折旧期末账面净值减值准备余额认可价值年月最近一次评估增值期末评估增值余额1营业用房屋（合计）自用房屋.经营性租出的房屋.2非营业用房屋（合计）.3总计总计填表说明：（1）本表按照房屋的取得时间降序填列每项房屋的相关信息，即先填列最新取得的房屋；（2）如果保险公司某省或自治区的房屋超过 15 项，则该省（自治区）的非省会城市的同类（即本表划分的类别）房屋可以合并填列，地点只需填列所在省或自治区； （3）第 2 列“省”包括省、自治区和直辖市；（4）保险公司的房屋部分出租、部分自用的，如果出租的部分占该房屋的使用面积或建筑面积的比例高于 50%（含 50） ，应当将该房屋全部作为经营性租出房屋进行列报；如果出租的部分占该房屋的使用面积或建筑面积的比例低于 50%，应当将该房屋作为自用房屋进行列报；（5）如果某项房屋存在本规则第 6 条所列情况，则应在第 3 列中标明该项房屋具体所处状态（如作为担保物、被扣押等） ；（6）如果某项房屋整体处于闲置状态或者部分处于闲置状态，则应在第 3 列中以“闲置（ ） ”的格式表明所处状态，括号中应当填列闲置部分占该房屋使用面积的比例，例如某房屋整体闲置，则应在第 3 列中填列“闲置（100） ” ，如果某房屋闲置部分占该房屋使用面积的比例为 30，则应填列“闲置（30） ” ；（7）取得方式包括购买、自建、债务重组、非货币性交易、捐赠、无偿划拨、融资租赁等；（8）第 10 列、第 11 列和第 12 列分别填列根据中国保监会要求进行的最近一次房地产评估的时间、评估增值和期末评估增值余额。明细表 FA2：经营性租入的固定资产公司名称： 年 单位：万元12345租赁开始日地点行次经营性租入的固定资产年月省市租赁期出租人本期支付的租金总额1租入的房屋(合计)出租人为关联方的经营性租入的房屋出租人为非关联方的经营性租入的房屋.2租入的非房屋固定资产（合计）出租人为关联方的经营性租入的非房屋固定资产出租人为非关联方的经营性租入的非房屋固定资产3总计总计填表说明：（1）本表按房屋租赁开始日降序填列每项租入的房屋，即先填列最新租入的房屋；（2）如果保险公司某省或自治区经营性租入的房屋超过 15 项，则该省（自治区）的非省会城市的同类（即本表划分的类别）经营性租入房屋可以合并填列，地点只需填列所在省或自治区，第 1、3、4 列不需要填列；（3）第 2 列“省”包括省、自治区和直辖市。明细表 FA3：经营性租出的固定资产公司名称： 年 单位：万元12345租赁开始日行次经营性租出的固定资产年月租赁期承租人账面净值本期收取的租金总额1租出的房屋（合计）承租人为关联方的经营性租出的房屋自有房屋转租房屋承租人为非关联方的经营性租出的房屋自有房屋转租房屋2租出的非房屋固定资产（合计）承租人为关联方的经营性租出的非房屋固定资产承租人为非关联方的经营性租出的非房屋固定资产3总计总计填表说明：（1）本表按房屋的租赁开始日降序填列每项租出的房屋，即先填列最新租出的房屋；（2）如果保险公司某省或自治区经营性租出的房屋超过 15 项，则该省（自治区）的非省会城市的同类（即本表划分的类别）经营性租出房屋可以合并填列；（3）保险公司的房屋部分出租、部分自用的，如果出租的部分占该房屋的使用面积或建筑面积的比例高于 50%（含 50） ，应当将该房屋全部作为经营性租出房屋进行列报；如果出租的部分占该房屋的使用面积或建筑面积的比例低于 50%，应当将该房屋作为自用房屋进行列报。明细表 ITA1：土地使用权公司名称： 年 单位：万元123456789101112取得时间地点最近一次评估时间行次土地使用权年月省市状态取得方式摊销年限取得成本期末账面余额减值准备期末余额认可价值年月最近一次评估增值期末评估增值余额1尚未开发或建造自用项目的土地使用权（合计）.2已经开发或建造自用项目的土地使用权（合计）.3总计总计填表说明：（1）本表按土地使用权的取得时间降序填列，即先填列最新取得的土地使用权；（2）并入房屋或在建工程进行认可的已经开发或建造自用项目的土地使用权不在本表中列示，按照尚未开发或建造自用项目的土地使用权的认可标准进行认可的已经开发或建造自用项目的土地使用权在本表列示；（3）如果保险公司某省或自治区的土地使用权超过 15 项，则该省（自治区）的非省会城市的同类（即按本表划分的类别）土地使用权可以合并填列，地点只需填列所在省或自治区； （4）第 2 列“省”包括省、自治区和直辖市；（5）如果某项土地使用权已被作为担保物、处于诉讼中等，则应当在第 3 列中标明该项土地使用权具体所处的状态；（6）取得方式包括购买、债务重组、非货币性交易、捐赠、无偿划拨等；（7）取得成本，指取得土地使用权时的实际成本，保险公司应按会计制度确定土地使用权的取得成本；（8）第 10 列、第 11 列和第 12 列分别填列根据中国保监会要求进行的最近一次房地产评估的时间、评估增值和期末评估增值余额。明细表 ITA2：计算机软件公司名称： 年 单位：万元期末期初账面价值（或累计费用支出）最高认可金额认可价值账面价值（或累计费用支出）最高认可金额认可价值行次计算机软件1234561核心业务系统2其它软件3核心业务系统的描述：填表说明：（1）对于通过购买、自行开发等途径取得的各种非核心业务系统，只需在第 1 列和第 4 列中填列其账面价值或累计费用支出；（2）保险公司应当在第 3 行中描述核心业务系统的取得途径、会计政策、构成、主要功能、用途、使用范围及使用效果的自我评价（如良好、能够适应目前公司经营管理需要等） 。明细表 IA1：投资资产公司名称：_ _ 年 单位：万元期末期初境内投资资产账面余额境外投资资产账面余额非认可价值认可价值境内投资资产账面余额境外投资资产账面余额非认可价值认可价值行次投资资产1341+2-356785+6-71政府债券2金融债 定期存款 协议存款 结构性存款 金融债券其中：可转换债券 次级债 其他金融债3企业债券其中：可转换债券4资产证券化产品5信托资产 其中：基础设施投资6权益投资上市股票证券投资基金其他权益投资7贷款 其中：保单质押贷款8其他投资资产9总计明细表 IA2：政府债券公司名称：_ _ 年 单位：万元期末期初行次债券名称债券代码发行国家剩余期限票面利率付息频率账面余额非认可价值认可价值账面余额认可价值12345678=6-79101持有至到期（合计）2非持有至到期（合计）3总 计(1+2) 填表说明: （1）保险公司应当按政府债券的期末账面余额降序填列持有至到期和非持有至到期的政府债券； （2）第 5 列填列支付利息的频率，如一次付息、年付、半年付或季付等。明细表 IA3：前十大金融机构的金融债公司名称：_ _ 年 单位：万元行次存入（或发行）机构的名称与本公司关系定期存款账面余额协议存款账面余额结构性存款账面余额金融债券账面余额次级债账面余额其他金融债账面余额账面余额合计非认可价值认可价值123456789108-91234567891011总 计填表说明：（1）保险公司应当按照期末金融债账面余额降序填列金融债账面余额居前十位的金融机构的名称及金融债的信息；（2）如果保险公司与金融机构为关联方，则应当在第 1 列填列双方的关联方关系（股东、股东的控制方、受同一第三方控制、子公司等） ，例如，如果金融机构与保险公司受同一第三方控制，则填列“受同一第三方控制” ；如果没有关联方关系，则填列“非关联方” ；（3）第 8 列填列第 2 列至第 7 列的合计数；（4）第 11 行填列第 1 行至第 10 行的合计数。明细表 IA4：结构性存款公司名称： 年 单位：万元币种起始日期限利率付息频率提前终止协议时是否保证本金账面余额（外币）折算汇率账面余额(人民币)非认可价值认可价值行次存款银行12345678910111234567891011提前支取保证本金的结构性存款12提前支取不保证本金的结构性存款13结构性存款总计结构性存款总计填表说明：（1）第 1 行至第 10 行按账面余额（人民币）降序填列账面余额（人民币）居前十位的结构性存款，第 11 行和第 12 行分别填列提前支取保证本金和提前支取不保证本金的结构性存款的全部账面余额、非认可价值和认可价值，第 13 行填列全部结构性存款的账面余额、非认可价值和认可价值（即等于第 11 行和第 12 行的合计） ，因此，第 13 行结构性存款的账面余额、非认可价值和认可价值的总计不一定等于第 1 行到第 10 行的加总数；（2）第 5 列填列银行支付利息的频率，如一次付息、年付、半年付或季付等。明细表 IA5：金融债券公司名称：_ _年 单位：万元期末期初行次债券名称债券代码发行机构名称与本公司的关系剩余期限票面利率付息频率账面余额非认可价值认可价值账面余额认可价值123456789=7-810111持有至到期（合计） 2非持有至到期（合计） 3总 计(1+2) 填表说明:（1）保险公司应当分别按持有至到期和非持有至到期金融债券期末账面余额降序填列本表；（2）如果保险公司与发行方为关联方，则应当在第 3 列填列双方的关联方关系（股东、股东的控制方、受同一第三方控制、子公司等） ，例如，如果发行方与保险公司受同一第三方控制，则填列“受同一第三方控制” ；如果没有关联方关系，则填列“非关联方” ；（3）第 6 列填列支付利息的频率，如一次付息、年付、半年付或季付等。明细表 IA6：次级债公司名称： 年 单位：万元与本公司的关系到期日利率付息频率可否提前赎回或转让账面余额非认可价值认可价值行次发行人123456781持有至到期（合计） 银行发行的次级债. 保险公司发行的次级债.2非持有至到期（合计） 银行发行的次级债 保险公司发行的次级债.3总计填表说明：（1）本表按照次级债到期的先后顺序填列，即先填列最先到期的次级债；（2）如果保险公司购买了同一发行人不同期的次级债，应分别填列各期次级债的相关信息；（3）如果保险公司与次级债发行人（募集人）为关联方，则应在第 1 列中填列双方的关联方关系（股东、股东的控制方、受同一第三方控制、子公司等） ，例如，如果发行人为公司股东，则在第 1 列填列“本公司的股东” ；如果没有关联方关系，则在第 1 列填列“非关联方” ；（4）到期日只需填列年度和月份，如 2007 年 5 月；如合同双方已确