企业集团财务公司发展问题探析

企业集团财务公司发展问题探析摘要：本文分析了我国财务公司在发展中遇到问题， 并提出相应解决对策。关键词：财务公司；融资渠道；金融监管 一、财务公 司的概况（一）财务公司的概念。根据 2004 年颁布的企业集 团财务公司管理办法 ，我国的财务公司是“以加强企业集 团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企 业集团成员单位提供财务管理的非银行金融机构”（二）我国财务公司的发展状况和作用。 （ 1） 财务公 司的发展状况。自 1987 年 5 月我国第一家财务公司东 方汽车工业财务公司成立以来，其它的财务公司也相继建 立。财务公司在发展中充分发挥产融结合的优势， 通过融资、 代理、委托以及外汇业务等手段，集中资金支持大型重点项 目的发展，有力地增强了企业的实力，促进了集团公司的发 展。截至 2013 年底，财务公司全行业资产规模约为 1.75 万 亿元，“十一五”期间累计实现利润突破 1000 亿元。（2）财 务公司的作用。财务公司通过内部结算系统，能够降低集 团整体的资金支付成本，便于集团总部从整体上把握内部资 金分布和利用情况，避免了各单位成员在业务上互不往来可 能带来的资源浪费。财务公司通过整合企业内部成员单位 的金融业务，对集团资本实行专门化管理和专业化运作，有 力地促进了集团公司的发展。二、我国财务公司在发展中存在的问题（一）融资渠道单一。我国财务公司的资金主要来源于 企业内部各单位成员长短期存款业务和同业拆借，资金规模 小，来源单一，且期限较短，对企业的依赖性很大。（二）财务公司定位不准确。我国财务公司服务针对性 不强，以传统的存贷款业务为主，其业务和银行相似，而 且仅仅把财务公司当成出纳人，财务公司有时候也会为了自 己的利益，而不遵循集团的发展战略，阻碍了企业的发展。（三）服务范围与业务品种单一。 根据银监会 2006 年中 国银行业监督管理委员会关于修改企业集团财务公司管理 办法的决定 ，财务公司的业务范围包括银行、证券等业 务。但我国财务公司主要依然是存贷汇等传统业务，这些业 务与银行业务很相似，缺乏创新和竞争力。（四）从业人员素质参差不齐，缺乏高素质的人才。财 务公司的从业人员基本上可以分为三大类：一是来自集团公 司的财务人员；二是来自集团内的技术人员；三是来自其他 金融机构的工作人员。五）管理效率低下，风险管理观念滞后。由于财务公 司依附于企业，对企业有很大的依赖性，从业人员对市场信 息吸收得较慢，财务公司普遍存在对风险的感知能力不强的 问题。主要表现在两个方面：一方面，风险管理意识薄弱， 另外一个方面，风险管理技术落后。三、解决问题的对策（一）扩大融资渠道。 （ 1）鼓励有条件的财务公司发行 商业票据。财务公司发行商业票据，可以融入短期资金，由 于商业票据可以随时转让，具有很大的灵活性，从而降低了 财务公司的融资成本。 （ 2）鼓励符合条件的财务公司上市。 上市公司是股份有限公司，股票向全社会公开发行，作为公 司的股东，不能退股，所以通过公开发行的资金在公司存在 期间是一笔稳定的资产。 （3）开展项目融资。项目融资能带 来税赋的好处、可以绕开银行对它们的某些贷款限制等优 点，财务公司通过组织集团项目融资，可以及时为集团重大 项目进行资金筹集，有利于集团产业结构、行业结构、产品 结构的调整，推动大型项目的建设。（二）准确财务公司定位。 （ 1）财务公司应作为资金的 使用者和管理者。财务公司应该作为资金的管理者和使用 者，对资金实行集中化管理，要建立完善的资金管理体系， 加强资金的使用和管理， 而不仅仅是把自己看成出纳人。 （ 2） 财务公司要依托集团，服务集团。财务公司必须从集团的全 局出发，为企业的发展提供良好的金融服务，财务公司的金融服务要服从集团的发展战略，财务公司的发展战略要成为 集团财务战略的组成部分，所以要依托集团,服务集团。（三）扩大服务范围，丰富和创新业务品种。 （ 1）扩大 服务范围。财务公司不应该只限于集团内部的存贷款和结算 业务，应该扩展到其他金融领域。 （ 2）创新服务品种。首先 是业务创新，大力发展中间业务，对不同的客户采用不同的 营销方式，向客户提供量身定制的产品。其次是科技创新， 财务公司可以利用网上银行等现代化手段处理传统中间业 务，提高业务效率，加快资金周转。提高资源配置效率。（四）提高从业人员的素质，培养高素质人才。财务公 司必须通过走出去和引进来的方式，一方面要不断吸收外来 金融专业人才，注重人才质量；另一方面是将公司内高素质 的员工派到国外优秀的金融机构学习，完善岗位技能培训。（五）引进高新管理技术，提高应对风险管理能力。实 行引进来的战略，即引进国外先进的科技管理水平，运用现 代化的管理理念，不断提高风险管理水平。短期内，财务公 司风险管理方法仍将是定量与定性分析相结合，通过资产分 类管理，建立客户评级体系，财务公司应在此基础上探索适 合自身的风险量化技术，为以后条件成熟时运用先进技术打 下基础。参考文献：1 杜胜利，王宏淼 .财务公司企业金融功能与内部金融服务体系之构建 M. 北京：北京大学出版社， 2001.62 贾磊 .浅谈金融危机下中国财务公司的发展对策与业务创新J.经济研究导刊，2010.4