四川Excel在财务管控中的扩展应用N课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2024/11/29,四川Excel在财务管控中的扩展应用N,目录,1 Excel,在量本利分析中的应用,2 Excel,在资金时间价值计算中的应用,3 Excel,在长期投资决策中的应用,4 Excel,在投资风险分析中的应用,5 Excel,在日常财务管理中的应用,1 Excel,在量本利分析中的应用,1.1,量本利分析的基本假定,1.2,混合成本的分解,1.3,单品种盈亏平衡点的计算,1.4,多品种盈亏平衡点的计算,1.5,实现目标利润的单一措施分析,1.6,目标利润的多因素敏感性分析,1.7,绘制动态盈亏分析面积图,1.8,绘制动态盈亏分析折线图,1.1,量本利分析的基本假定,量本利分析,又称本量利分析（,CVP,分析）,是指对业务量、成本和利润之间的关系进行分析,产销平衡假定,生产量,=,销售量,成本按性态（习性）分类,变动成本,总额随业务量正比例变动,固定成本,总额不随业务量变动,1.2,混合成本的分解,混合成本,总额随业务量变化，但不成正比例变化。,分解混合成本的常用方法,高低点法,回归分析法,使用相关函数分解混合成本,SLOPE,函数：计算回归直线的斜率,INTERCEPT,函数：计算回归直线的截距,使用绘图工具分解混合成本,绘制散点图,添加趋势线,【,例,1-1 】,分解混合成本,1.3,单品种盈亏平衡点的计算,盈亏平衡点,又称保本点,是指不亏不盈即利润为,0,的那一点,盈亏平衡点的表示方法,盈亏平衡点销售量（保本点销售量）,盈亏平衡点销售额（保本点销售额）,盈亏平衡点作业率（保本点作业率）,1.3,单品种盈亏平衡点的计算,利润,=,销售收入,变动总成本,固定成本,=,销售量,(,单价单位变动成本,),固定成本,当利润,=0,时，可得：,盈亏平衡点销售量,=,固定成本,/(,单价单位变动成本,),盈亏平衡点销售额,=,盈亏平衡点销售量,单价,1.3,单品种盈亏平衡点的计算,其他相关指标：,单位边际贡献,=,单价单位变动成本,边际贡献总额,=,销售收入,变动总成本,=,销售量,(,单价单位变动成本,),边际贡献率,=,单位边际贡献,/,单价,=,边际贡献总额,/,销售收入,1.3,单品种盈亏平衡点的计算,其他相关指标：,安全边际量,=,正常销售量,盈亏平衡点销售量,安全边际额,=,正常销售额,盈亏平衡点销售额,安全边际率,=,安全边际量,/,正常销售量,=,安全边际额,/,正常销售额,盈亏临界点作业率,=,盈亏平衡点销售量,/,正常销售量,=1,安全边际率,1.3,单品种盈亏平衡点的计算,【,例,1-2 】,单品种盈亏平衡点的计算,直接利用公式计算,运用单变量求解工具,2003:,工具,/,单变量求解,2007:,数据,/,数据工具,/,假设分析,/,单变量求解,1.4,多品种盈亏平衡点的计算,多品种盈亏平衡点的计算方法,加权平均法,顺序法,分算法,联合单位法,主要产品法,1.4,多品种盈亏平衡点的计算,加权平均法,以各种产品的预计销售收入占总收入的比重为权数，确定企业加权平均的综合边际贡献率，再计算盈亏平衡点。,【,例,1-3】,多品种盈亏分析,加权平均法,SUM,函数：无条件求和,SUMPRODUCT,函数,:,返回数组间对应元素乘积之和,输入数组公式：,【Shift+Ctrl+Enter】,单变量求解,1.4,多品种盈亏平衡点的计算,顺序法,按照事先规定的品种顺序，依次用各种产品的边际贡献补偿企业的固定成本，直至全部固定成本由产品的边际贡献补偿完为止，从而得到盈亏平衡点。,【,例,1-4】,多品种盈亏分析,顺序法,IF,函数：根据逻辑判断的真假值返回不同的结果,AND,函数：进行逻辑与条件的判断,ABS,函数：返回数值的绝对值,1.4,多品种盈亏平衡点的计算,分算法,将企业的全部固定成本按一定标准分配给各种产品，然后再对每种产品按单品种的情况分别进行量本利分析。,联合单位法,根据各种产品间产销量的最小比例，将其作为一个联合单位，确定每一联合单位的单价、单位变动成本，进行量本利分析。,主要产品法,在多种产品中，将边际贡献所占比重较大的产品作为主要产品，以该产品为主按单品种方法进行量本利分析。,1.5,实现目标利润的单一措施分析,逐个考虑的单一因素,销售量,单价,单位变动成本,固定成本,【,例,1-5】,实现目标利润的单一措施分析,单变量求解,1.6,目标利润的多因素敏感性分析,目标利润的影响因素,销售量、单价、单位变动成本、固定成本,【,例,1-6】,目标利润的多因素敏感性分析,设置滚动条控件,2003,：,【,视图,】/【,工具栏,】/【,窗体,】,2007,：,【,开发工具,】/【,控件,】/【,表单控件,】,1.7,绘制动态盈亏分析面积图,1.8,绘制动态盈亏分析折线图,2 Excel,在资金时间价值计算中的应用,2.1,单笔现金流的终值计算,2.2,单笔现金流的现值计算,2.3,年金终值的计算,2.4,年金现值的计算,2.5,求解利率,2.6,名义年利率与有效年利率计算,2.7,编制分期还款计划表,2.8,分期还款额的敏感性分析,2.1,单笔现金流的终值计算,单利终值的计算,式中：,F,S,为单利终值；,P,为现在的一笔资金；,i,S,为单利年利率；,n,为计息期限。,2.1,单笔现金流的终值计算,复利终值的计算公式,或,式中：,P,为现在的一笔收款或付款；,i,为复利年利率；,n,为年限；,F,为复利终值；,FVIF,i,n,=(1+,i,),n,为复利终值系数。,2.1,单笔现金流的终值计算,【,例,2-1】,单利与复利终值的对比分析,FV,函数,基于固定利率及等额分期付款方式返回某项投资的未来值。公式为：,= FV(rate,nper,pmt,pv,type),建立与复制公式,显示公式与显示计算结果,公式审核,2.1,单笔现金流的终值计算,创建图表,2.1,单笔现金流的终值计算,【,例,2-2】,系列不规则现金流的终值,使用,FV,函数计算,运用数组公式计算,【,例,2-3】,浮动利率情况下的终值计算,FVSCHEDULE,函数：基于一系列复利利率计算未来值。公式为,=FVSCHEDULE(principal,schedule),式中：,principal,为现值；,schedule,为利率数组。,2.2,单笔现金流的现值计算,单利现值,式中：,P,为现值，,F,为未来值，,i,s,为单利年利率，,n,为期限。,复利现值,或：,式中：,PVIF,i,n,为复利现值系数,2.2,单笔现金流的现值计算,【,例,2-4】,单利与复利现值的比较分析,PV,函数,基于固定利率及等额分期付款方式返回某项投资的现值。公式为：,= PV(rate,nper,pmt,fv,type),绘制图表,【,例,2-5】,系列不规则现金流的现值,使用,PV,函数计算,运用数组公式计算,2.3,年金终值的计算,年金,每期等额发生的收付款系列,普通年金：每期期末发生（后付年金）,先付年金：每期期初发生（即付年金）,延期年金：一定时期后才开始发生的年金,永续年金：无限期发生的年金,2.3,年金终值的计算,【,例,2-6】,年金终值的计算,普通年金的终值计算,先付年金的终值计算,年金终值的选择计算,2.4,年金现值的计算,【,例,2-7】,年金现值的计算,普通年金的现值计算,先付年金的现值计算,年金终值或现值的选择计算,2.5,求解利率,在已知现值、终值、年金三个参数中的任意两个参数的情况下，可求解未知的利率,RATE,函数,返回未来款项的各期利率。公式为：,= RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess),2.5,求解利率,【,例,2-8】,求解利率,假定您有一位刚好,1,岁的孩子，您希望在,17,年后资助他,60,000,元上大学。,如果您目前只有,5,000,可用来投资，那么您需要找到一个报酬率为多高的投资项目，才能实现您的这个心愿？,如果您每年年末都有,2000,元可用于投资，那么需要多高的投资报酬率才够用？,2.6,名义年利率与有效年利率计算,若给定的年利率为,i,，每年计息,m,次，那么现在的一笔资金,P,在,n,年末的终值为：,在这种情况下，给定的年利率,i,为名义年利率，按每年实际获得的利息计算的年利率为有效年利率。,2.6,名义年利率与有效年利率计算,有效年利率,r,与名义年利率,i,之间的关系为：,式中,m,为每年计息次数,连续计息情况下：,式中,e,为自然对数的底数，,e,2.71828,2.6,名义年利率与有效年利率计算,【,例,2-9】,有效年利率与名义年利率的计算,EFFECT,函数,计算有效年利率,NOMINAL,函数,计算名义年利率,2003,：需要首先加载分析工具库,EXP,函数,返回,e,的,n,次幂,2.7,编制分期还款计划表,【,例,2-10】,编制分期还款计划表,还本付息方式,等额本金法：分期等额还本余额计息,等额摊还法：分期等额还本付息,还本付息的频率,按年偿还,按月偿还,2.7,编制分期还款计划表,基于固定利率及等额分期付款方式计算,PMT,函数：返回投资或贷款的每期付款额。,=PMT(rate,nper,pv,fv,type),IPMT,函数：返回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。,=IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type),PPMT,函数：返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还。,=PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type),2.7,编制分期还款计划表,基于固定利率及等额分期付款方式计算,CUMIPMT,函数：返回一笔贷款在给定的,start_period,到,end_period,期间累计偿还的利息数额。公式为：,=CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,end_period,type),CUMPRINC,函数：返回一笔贷款在给定的,start_period,到,end_period,期间累计偿还的本金数额。公式为：,=,CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type),2.8,分期等额还款额的敏感性分析,【,例,2-11】,分期还款额的模拟运算分析,单因素,/,双因素敏感性分析,2003,：数据,/,模拟运算表,2007,：数据,/,数据工具,/,假设分析,/,数据表,【,例,2-12】,分期等额还贷计算器,多因素敏感性分析,使用窗体,/,表单控件,3 Excel,在长期投资决策中的应用,3.1,财务预测,3.2,固定资产折旧的计算,3.3,投资项目的现金流量计算,3.4,计算平均报酬率,3.5,计算投资回收期,3.6,计算净现值,3.7,计算获利指数,3.8,计算内部收益率,3.9,互斥投资方案的比较分析,3.10,资本限量条件下的投资决策,3.1,财务预测,运用,Excel,进行财务预测的方法,利用绘图工具预测,利用相关函数预测,利用数据分析工具预测,3.1,财务预测,【,例,3-1】,利用绘图工具预测,创建散点图,添加趋势线,3.1,财务预测,常用的线性趋势预测函数,INTERCEPT,函数,求回归直线的截距,SLOPE,求回归直线的斜率。,TREND,函数,返回一条线性回归拟合线的值。,【,例,3-2】,利用相关函数预测,3.1,财务预测,利用数据分析工具预测,2003,：工具,/,加载宏,/,分析工具库,2007,：,Excel,选项,/,加载项,/,转到,/,分析工具库,【,例,3-3】,基于移动平均法的销售预测,2003,：工具,/,数据分析,/,移动平均,2007,：数据,/,分析,/,数据分析,/,移动平均,【,例,3-4】,基于回归分析法的销售预测,2003,：工具,/,数据分析,/,回归,2007,：数据,/,分析,/,数据分析,/,回归,3.2,固定资产折旧的计算,固定资产折旧的计算方法,直线折旧法,平均年限法,工作量法,加速折旧法,余额递减法,双倍余额递减法,年数总和法,直线折旧法,平均年限法,工作量法,某期折旧额,=,该期实际工作量,每单位工作量折旧额,直线折旧函数与折旧计算模型,直线折旧函数,SLN,函数,SLN,函数：返回一项资产每期的直线折旧额。公式为：,= SLN(cost,salvage,life),【,例,3-5】,采用直线折旧法计算折旧模型,加速折旧法,余额递减法,双倍余额递减法,年数总和法,加速折旧函数与折旧计算模型,定率余额递减法折旧函数,DB,函数,DB,函数：使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为：,=DB(cost,salvage,life,period,month),年数总和法折旧计算函数,SYD,函数,SYD,函数：返回某项资产按年限总和折旧法计算的某期折旧额。公式为：,= SYD(cost,salvage,life,per),加速折旧函数与折旧计算模型,双倍余额递减法,DDB,函数和,VDB,函数,DDB,函数：使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为,= DDB(cost, salvage, life, period, factor),当按直线法计算的折旧值大于按余额递减计算的折旧值时，如果希望转换到直线折旧法，应使用,VDB,函数。,VDB,函数：使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定的任何期间内的资产折旧值。公式为,=VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch),【,例,3-6】,采用加速折旧法计算折旧模型,折旧选择计算模型,【,例,3-7】,使用列表框控件,IF,函数的应用,折旧函数的应用,3.3,投资项目的现金流量计算,初始现金流量,营业现金流量,终结现金流量,3.3,投资项目的现金流量计算,初始现金流量,固定资产投资,流动资产投资,其他投资费用,原有固定资产的变价净收入,终结现金流量,固定资产的残值净收入或变价净收入,原来垫支的流动资金回收额,3.3,投资项目的现金流量计算,每年营业净现金流量的计算方法：,年营业净现金流量,=,营业收入付现成本所得税,年营业净现金流量,=,净利润,+,折旧,=(,营业收入付现成本折旧,)(1,税率,)+,折旧,=,营业收入,(1,税率,),付现成本,(1,税率,),+,折旧,税率,=,税后营业收入税后付现成本,+,折旧抵税额,3.3,投资项目的现金流量计算,【,例,3-8】,运用,SLN,函数,运用数组公式,绘制现金流量图,3.4,计算平均报酬率,平均报酬率（,ARR,）,是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率。计算公式为：,【,例,3-9,】,平均报酬率计算与查询模型,3.4,计算平均报酬率,相关函数,AVERAGE,函数,计算给定参数的算术平均值。公式为：,= AVERAGE(number1, number 2, number,N,),ABS,函数,返回数字的绝对值。公式为：,=ABS(number),3.4,计算平均报酬率,相关函数,MAX,函数,给定参数表中的最大值。公式为：,= MAX(number1, number 2, number,N,),MIN,函数,给定参数表中的最小值。公式为：,= MIN(number1, number 2, number,N,),VLOOKUP,函数,在表格或数值数组的首列查找指定的数值，并由此返回表格或数组当前行中指定列处的数值。公式为：,= VLOOKUP(lookup_value,，,table_array,，,col_index_num,，,range_lookup),3.4,计算平均报酬率,相关函数,MATCH,函数,返回在指定方式下与指定数值匹配的数组中元素的相应位置。公式为：,=MATCH(lookup_value,lookup_array,match_type),INDEX,函数,返回表格或区域中的数值或对数值的引用。该函数有以下两种形式：,返回数组中指定单元格或单元格数组的数值。公式为：,= INDEX(array,row_num,column_num),返回引用中指定的单元格。公式为：,=INDEX(reference,row_num,column_num,area_num),3.5,计算投资回收期,静态投资回收期,在不考虑资金时间价值的情况下，用投资项目经营期的净现金流量回收初始投资所用的时间。,在初始投资以后未来各期净现金流量相等的情况下：,在初始投资以后未来各期净现金流量不相等的情况下：,式中：,n,为累计净现金流量第一次出现正值的年份,3.5,计算投资回收期,动态投资回收期,在考虑资金时间价值的情况下，用投资项目经营期的净现金流量的现值回收初始投资所用的时间。计算公式为：,式中：,n,为累计净现金流量现值第一次出现正值的年份,3.5,计算投资回收期,相关函数,NPER,函数,基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资（或贷款）的总期数。公式为,:,= NPER(rate,pmt,pv,fv,type),COUNTIF,函数,计算给定区域内满足特定条件的单元格的数目。公式为：,= COUNTIF(range,criteria),【,例,3-10,】,计算投资回收期,3.6,计算净现值,净现值的计算公式为：,式中：,CI,t,为投资项目第,t,年的现金流入量，,CO,t,为投资项目第,t,年的现金流出量，,NCF,t,为投资项目第,t,年的净现金流量，,i,为贴现率，,n,为投资项目的寿命期。,若初始投资为,K,，且在投资期初一次投入，则：,3.6,计算净现值,相关函数,NPV,函数,基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。这里的投资净现值是指未来各期现金流的现值总和。公式为：,= NPV(rate,value1,value2,.),XNPV,函数,返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。该函数的公式为：,=XNPV(rate,values,dates),【,例,3-11,】,计算净现值,3.7,计算获利指数,获利指数的计算公式：,式中：,PI,为获利指数；,m,为投资期；,K,t,为投资期内第,t,年的净现金流出量；其他各符号的含义如前所述。,如果项目的投资额在期初一次性发生，并且初始投资额为,K,，则：,【,例,3-12,】,3.8,计算内部收益率,内部收益率（,IRR,）,使投资项目的净现值为零时的贴现率，计算公式为：,修正内部收益率（,MIRR,）的计算公式为：,式中：,CP,t,为第,t,年正的净现金流量；,CN,t,为第,t,年负的净现金流量；,n,为项目的寿命期；,r,为对正的净现金流量进行再投资的年收益率；,k,为对负的净现金流量进行贴现的资金成本率；,MIRR,为项目的修正内部收益率。,3.8,计算内部收益率,相关的函数,RATE,函数,返回未来款项的各期利率。公式为,= RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess),IRR,函数,返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。公式为：,=IRR(values,guess),MIRR,函数,返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率。公式为：,= MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate),XIRR,函数,返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不一定定期发生。公式为：,=XIRR(values,dates,guess),【,例,3-13,】,3.9,互斥投资方案的比较分析,寿命期相同的,互斥投资比较,【,例,3-14,】,使用相关函数计算,运用单变量求解工具,寿命期不同的,互斥方案比较,最小公倍寿命法（更新链法）,【,例,3-15,】,LCM,函数：返回整数的最小公倍数。公式为：,=LCM(number1,number2, .),等值年金法（净年值法）,【,例,3-16,】,3.10,资本限量条件下的投资决策,建立,0-1,规划模型,3.10,资本限量条件下的投资决策,【,例,3-17,】,资本限量条件下的投资决策,SUMPRODUCT,函数：返回数组间对应元素的相乘之和,规划求解工具的运用,首先需要加载宏,2003,：工具,/,规划求解,2007,：数据,/,数据分析,/,规划求解,4 Excel,在投资风险分析中的应用,4.1,投资项目的盈亏平衡分析,4.2,基于净现值的敏感性分析,4.3,基于净现值的情境分析,4.4,投资项目的风险度量与处置,4.1,投资项目的盈亏平衡分析,会计盈亏平衡点相关指标的计算公式：,安全边际率,=,（现有产销量,-,盈亏平衡点产销量）,/,现有产销量,4.1,投资项目的盈亏平衡分析,基于净现值的盈亏平衡点（现值盈亏平衡点）产销量应该能够满足下面的公式：,式中：,Q,t,为第,t,年的产销量；,p,t,为第,t,年的产品单价；,v,t,为第,t,年的单位变动成本；,F,ct,为第,t,年的付现固定成本；,T,为所得税税率；,D,t,为第,t,年的折旧额；,i,为项目的基准收益率；,I,为项目的初始投资；,n,为项目的寿命期；,t,为年份。,【,例,4-1,】,投资项目盈亏平衡分析,4.2,基于净现值的敏感性分析,影响项目净现值的因素,销售量、销售单价,单位变动成本、付现固定成本,初始投资额、寿命期,基准收益率,【,例,4-2】,单因素敏感性分析,2003,：数据,/,模拟运算表,2007,：数据,/,数据工具,/,假设分析,/,数据表,4.2,基于净现值的敏感性分析,【,例,4-3】,双因素敏感性分析,2003,：数据,/,模拟运算表,2007,：数据,/,数据工具,/,假设分析,/,数据表,【,例,4-4】,多因素敏感性分析,2003,：窗体控件,2007,：表单控件,4.3,基于净现值的情境分析,情境分析,乐观情境,最可能情境,悲观情境,【,例,4-5】,基于净现值的情境分析,建立名称公式,运用方案管理器,2003,：工具,/,方案,2007,：数据,/,数据工具,/,假设分析,/,方案管理器,4.4,投资项目的风险度量与处置,度量投资项目风险的有关计算公式：,式中：,E,为投资收益分布的期望值； 为投资收益分布的标准差；,V,为变差系数（标准离差率）；,K,t,为第,t,种情况下的投资收益（率）；,P,t,为第,t,种情况出现的概率；,n,为出现可能情况的种数。,4.4,投资项目的风险度量与处置,【,例,4-6,】投资风险的度量,相关函数,SQRT,函数,计算一个正数的正平方根。公式为：,=SQRT(number),NORMDIST,函数,返回指定平均值和标准偏差的正态分布函数，公式为：,=NORMDIST(x,mean,standard_dev,cumulative),4.4,投资项目的风险度量与处置,【,例,4-7,】投资风险的处置,根据标准离差率的大小确定相应的贴现率,相关函数,VLOOKUP,函数,PV,函数,5 Excel,在日常财务管理中的应用,5.1,制作费用报销高效记录表,5.2,处理计算误差,5.3,计算收入与利润增长率,5.4,规范整理与快速核对数据表,5.5,高效汇总财务数据,5.6,应付账款到期日计算与提前提醒,5.7,存货的,ABC,分类,5.8,存货经济订货批量计算,5.9,固定资产台账管理,5.1,制作费用报销高效记录表,【,例,5-1】,制作费用报销高效记录表,数据有效性设置,INDIRECT,函数：返回由文本字符串指定的引用,条件格式设置,ROW,函数：返回所引用的单元格的行号,MOD,函数：返回两数相除的余数,5.2,处理计算误差,【,例,5-2】,处理计算误差,ROUND,函数,四舍五入,IF,函数,逻辑判断,MAX,函数,取最大值,5.3,计算收入与利润增长率,【,例,5-3】,收入与利润增长率计算,AVERAGE,函数：返回参数的算数平均值,GEOMEAN,函数：返回正数数组或区域的几何平均值,ABS,函数：取绝对值,5.4,规范整理与快速核对数据表,【,例,5-4】,规范整理数据表,数据分列,快速拆分数据,快速删除数据表中的空行,高效填充缺失的数据,【,例,5-5】,快速核对收款数据,使用,COUNTIF,函数核对,运用数据透视表工具核对,5.5,高效汇总财务数据,【,例,5-6】,编制付款合同执行进度汇总表,定义名称,设置数据有效性,创建列表,运用条件求和函数,5.5,高效汇总财务数据,【,例,5-7】,快速汇总多个工作表的财务数据,使用,SUM,函数,运用合并计算工具,运用数据透视表工具,5.6,应付账款到期日计算与提前提醒,【,例,5-8】,应付账款到期日计算与提前提醒,计算应付账款到期日,EDATE,函数：计算所指定月数之前或之后的日期,EOMONTH,函数：计算指定日期到月底的天数,应付账款到期日提前提醒,运用条件格式设置,5.7,存货的,ABC,分类,存货的分类,A,类存货：关键的少数,C,类存货：不重要的多数,B,类存货：居中的类别,常见的分类标准,5.7,存货的,ABC,分类,【,例,5-9】,存货的,ABC,分类,COUNTA,函数：返回参数列表中非空值的单元格个数,COUNTIF,函数：计算区域中满足给定条件的单元格的个数,绘制两轴线柱形图,5.8,存货经济订货批量计算,年订储费用,经济订货批量,最佳的订货次数,最低的年订储费用,式中：,Q,为一次订货批量；,D,为一定时期存货的需求量；,A,为一次订货费；,P,为存货单价；,K,为存货的存储费率；,P,K,即为单位存储费用。,5.8,存货经济订货批量计算,【,例,5-10】,计算经济订货批量,SQRT,函数：开平方,建立和使用自定义函数,2003,：工具,/,宏,/Visual Basic,编辑器,2003,：工具,/,代码,/Visual Basic,编辑器,插入,/,模块,插入,/,过程,