香港证券及期货从业员资格考试知识概览

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,香港证券及期货从业员资格考试知识概览,二一年十月,专题一：香港金融业监管简述,专题二：香港法例,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之一 发牌制度,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之二 资本规定,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之三 客户证券、款项规定,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之五 豁除某等未获要约的造访、保险规则,专题五：业务操守与客户关系,专题六：业务运作及实务,专题七：市场失当行为、不当交易行为及遵守法则,专题一：香港金融业监管简述,1.,香港的金融产品和金融服务,2.,香港金融监管机构的宗旨,香港金融监管的理念及制度,【,以监管机构评审机构为本以披露为本,】,3.,香港证券及期货监管的进程：,1891,年成立首家证券交易所,1973.2,月、,3,月实施,证券交易所管制条例,、证券条例,和,保障投资者条例,1989,年 戴维森委员会建议架构,2003,年,4,月实施,证券及期货条例,4.,证券及期货条例,制订和实施的必要性？实施的目标？法律地位,5,、,香港金融监管架构图,6,、香港及期货事监察委员会（以下简称“香港证监会”）的目标、职能及其权力、架构,7,、香港交及结算有限公司下设联交所、期交所、香港结算、联交期权结算所、期货结算公司五个附属公司。,8,、香港金融市场的投资者：散户、专业及机构投资者。,专题二：香港法例,1.,香港法例的来源：普通法、衡平法、商法及商业法、各种条例、附属法例及习惯法。,2.,与金融服务业有关的民事法：合约法（例如经纪业务合约、管理基金合约）、代理法（股票经纪、客户主任）、侵权法、公司法、商业法、产权法。,3.,香港法院的等级（由低到高）：裁判法院、区域法院、高等法院原讼法庭、高等法院上诉法庭、终审法院。,4.,行政审裁处、仲裁。,5.,公司条例,1,）公司是独立与起股东的法律实体。,2,）公司的章程：公司组织大纲及细则。,3,）股本、普通股、优先股、可赎回股份、债权证、股东大会,4,）董事及高级人员,5,）审计与调查,6,）公司清盘：强制清盘和自动清盘,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）之一：,第,1,类 证券交易,1.,证券交易,(dealing in securities),的定义：就任何人而言，指该人与另一人订立或要约与另一人订立协议，或诱使或企图诱使另一人订立或要约订立协议，而,(a),目的是或旨在取得、处置、认购或包销证券；或,(b),该等协议的目的或佯称目的是使任何一方从证券的收益或参照证券价值的波动获得利润。,2.,证券的具体诠释：,3.,交易系统：,AMS/3,（联交所）、,HKATS,（期交所、联交所权证）,中央结算系统：,CCASS,（证券）、,DCASS,（期权、期货）,4.,交易时间：开市前时段 上午,9:30-10:00,早市 上午,10:00-12:30,午市 下午,2:30-4:00,5.,收市价的计算方法：最后一分钟,5,个按盘价的中间值，按盘价根据买盘价、卖盘价和最后交易价格计算。,6.,投资者交易成本：交易征费,0.05,投资者赔偿征费,0.02,交易费,0.05,1,（或,1,元）从价印花税,7.,交收制度：,T,2,8.,股份卖空,9.,证券借贷,10,、股票期权（美式期权）：认购期权、认沽期权,期权买卖交易所参与者、期权经纪交易所参与者,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）之二：,第,2,类 期货合约交易,1.,期货合约交易,(dealing in futures contracts),定义：就任何人而言，指该人,(a),为订立、取得或处置期货合约而与另一人订立或要约与另一人订立协议；,(b),诱使或企图诱使另一人订立或要约订立期货合约；或,(c),诱使或企图诱使另一人取得或处置期货合约。,2.,期交所参与者类别：交易商、经纪、期货委托商或期货商代表。,3.,期货计算公司按总额基准而非净额基准计算保证金；期货结算公司参与者如为本身利益而进行交易，则必须按持仓净额基准存入规定的保证金。,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）之三：,第,3,类 杠杆式外汇交易,1.,杠杆式外汇交易,(leveraged foreign exchange trading),定义：指以下任何作为,(a),订立或要约订立杠杆式外汇交易合约，或诱使或企图诱使他人订立或要约订立杠杆式外汇交易合约；,(b),提供任何财务通融，以利便进行外汇交易或,(a),段提述的作为；或,(c),与另一人订立或要约与另一人订立一项为订立合约而作出的安排，或诱使或企图诱使某人与另一人订立一项为订立合约而作出的安排排,(,不论该项安排是否在酌情决定的基础上订立,),，以利便进行,(a),或,(b),段提述的作为。,2.,杠杆式外汇交易的市场中介人：杠杆式外汇交易商、核准介绍代理人、认可对手方,3.,杠杆式外汇交易的认可对手方,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）之四：,第,4,类、第,5,类 就证券、期货合约提供意见,两类活动的具体释义：提供意见；或发表分析或报告。,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）之五：,第,6,类 就机构融资提供意见,1.,机构融资提供意见的定义：,(a),对根据,条例,第,23,或,36,条订立的关于管限证券上市的规章或规则及根据本条例第,399(2)(a),或,(b),条刊登或发表的守则的遵守问题或就该等规章、规则或守则提供意见；,(b),提供关于以下各项的意见,(i),处置证券而将之转予公众的要约；,(ii),从公众取得证券的要约；或,(iii),接受第,(i),或,(ii),节提述的任何要约，但以意见是普遍地提供予证券或某类别证券的持有人为限；或,(c),向上市法团、公众公司或该法团或公司的附属公司，或向该法团、公司或附属公司的高级人员或股东提供关于机构重组而在证券方面,(,包括发行、撤销或更改附于任何证券的权利,),的意见。,2.,监管规定：,证券及期货条例,、,公司条例,、,上市规则,、,创业板上市规则,、,收购及合并守则,、,股份赎回守则,。,3.,上市参与者包括：保荐人或上市后的顾问（合规顾问）、独立财务顾问、董事、授代表、申报会计师及联交所。,4.,发行人在主板上市的基本规定：盈利测试，市值,/,收益,/,现金流量测试，市值,/,收益测试,5.,认股权证的发行,6.,稳定价格行动,7.,须公布的交易：股份交易，须予以披露的交易，主要交易，非常重大的出售事项，非常重大的收购事项，反收购活动。,8.,强制性要约、自愿要约。,9.,企业融资顾问操守准则,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）之六：,第,7,类 提供自动化交易服务,“,自动化交易服务”,(automated trading services),指透过并非由认可交易所或认可结算所提供的电子设施而提供的服务，而藉该项服务,(a),买卖任何证券或期货合约的要约经常以某种方式被提出或接受，而按照确立的方法,(,包括证券市场或期货市场一般采用的方法,),，以该种方式提出或接受该等要约构成具约束力的交易或导致具约束力的交易产生；,(b),人与人之间经常互相介绍或认识，从而洽商或完成任何证券或期货合约的买卖，或在有他们将会以某种方式洽商或完成任何证券或期货合约的买卖的合理期望的情况下经常互相介绍或认识，而按照已确立的方法,(,包括证券市场或期货市场一般采用的方法,),，以该种方式洽商或完成该等买卖构成具约束力的交易或导致具约束力的交易产生；或,(c),符合以下说明的交易得以更替、结算、交收或获得担保,(i)(a),段提述的；,(ii),由,(b),段提述的活动而产生的；或,(iii),在证券市场或期货市场或在该等市场的规则的规限下完成的，,但不包括由政府或代政府营办的法团所提供的该等服务；,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）之七：,第,8,类 提供证券保证金融资,1.“,证券保证金融资”,(securities margin financing),指提供财务通融，以利便,(a),取得在任何证券市场,(,不论是认可证券市场或香港以外地方的任何其他证券市场,),上市的证券；及,(b)(,如适用的话,),继续持有该等证券，而不论该等证券或其他证券是否被质押作为该项通融的抵押。,2.,证券交易商须分开处理保证金客户及现金客户的户口,3.,证券交易商及证券保证金融资人在质押客户证券前，必须取得客户的书面授权。,4.,证券交易商及证券保证金融资人对客户抵押证券的处理方式：贷于其他证券交易商，质押与认可机构作为财务通融的抵押品。（与内地融资融券业务的重要差异）,5.,保证金借贷协议,专题三：香港中介人主要受规管活动（即主要业务）之八：,第,9,类 提供资产管理,1.“,资产管理”,(asset management),定义：指,(1),房地产投资计划管理；,“房地产投资计划管理”,(real estate investment scheme management),就任何人而言，指该人为另一人提供营办集体投资计划的服务，而,(a),在该计划下管理的财产主要由不动产组成；及,(b),该计划是根据本条例第,104,条获认可的；,或,(2),证券或期货合约管理。,2.,资产管理而言，证监会的职能分为以下两种：,第一、证监会认可单位信托基金、管理基金及退休计划等集体投资计划，以及监管这些集体投资计划的市场推广；,第二、证监会发牌予进行资产管理的中介人以及在业内从事提供咨询服务（第,4,及第,5,类受规管活动）的其它人并对这些人士进行监管。,3.,集体投资计划的要素？认可？广告？,4.,欺诈的失实陈述、罔顾实情的失实陈述、疏忽的失实陈述的定义和后果,5.,监会监督集体投资计划的基础是,单位信托及互惠基金守则,。,6.,集体投资计划的信托人,/,托管人，管理公司,7,基金经理须遵守,基金经理操守准则,【,交叉盘交易如何处理；基金经理须具备有效的监察职能及聘请一名专职监察主任,】,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之一 发牌制度,1.,有关遵守规则：,证券及期货条例,、,胜任能力的指引,、,适当人选的指引,、,持续培训的指引,、,证券及期货（发牌及注册）（资料）规则,2.,持牌法团、持牌代表、中介人。,3.,主管人员指：（持牌法团负责人员；注册机构的主管人员；有联系实体的董事）,4.,持牌法团大股东须经证监会批准。,5,短期牌照、临时牌照；代表隶属关系的转移。,6.,适当人选要求包括：财政状况，学历其他资历或经验，能否有效率及竭诚公正地进行受规管活动，品格及稳健性。,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之二 资本规定,1.,有关遵守规则：,证券及期货条例,、,证券及期货（财政资源）规则,2.,速动资金核准速动资产认可负债,3.,缴足资本规定,500,万,3000,万港元,4.,每月编制速动资金及规定速动资金每月申报表。,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之三 客户证券、款项规定,1.,有关遵守规则：,证券及期货（客户证券）规则,、,证券及期货（客户款项）规则,2.,只有中介人、中介人的有联系实体、豁除人士可在香港收取或持有中介人的客户资产。,3.,常设授权,4.,客户资产的存放或登记。,5.,许可交易,6.,处理已收客户款项的方法,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之四 备存记录、成交单据及户口结单、审计,1.,除法例为特定记录订明的其他期间外，所有记录均须保存最少,7,年。,2.,成交单据、日结单、月结单、收据。,3.,审计。,专题四：,证券及期货条例,附属条例,之五 豁除某等未获要约的造访、保险规则,1.,豁除某等未获要约的造访的解释,2.,获准许的通讯释义,3,、中介人的承保范围,专题五：业务操守与客户关系,证监会持牌人或注册人操守准则,操守准则,九条原则：即诚实及公平、勤勉尽责、能力