财务分析程序与方法

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三章财务分析程序与方法,第一节 财务分析程序与步骤,第二节 战略分析与会计分析,第三节 比率分析与因素分析,第四节 财务分析报告,第一节 财务分析基本程序与步骤,财务分析程序与步骤:,四个阶段、十个步骤,（一）财务分析信息搜集整理阶段,（二）战略分析与会计分析阶段,（三）财务分析实施阶段（财务分析）,（四）财务分析综合评价阶段（前景判断）,在,搜集整理资料基础上 战略分析 会计分析 财务分析 前景判断,财务分析信息搜集整理阶段,1、明确财务分析目的,2、制定财务分析计划,3、搜集整理财务分析信息,战略分析与会计分析阶段,4、企业战略分析,5、财务报表会计分析,财务分析实施阶段,(财务分析阶段),6、财务指标分析,7、基本因素分析,财务分析综合评价阶段,(前景分析阶段),8、财务综合分析与评价,9、财务预测与价值评估,10、财务分析报告,第二节 战略分析与会计分析,一、企业战略分析,基础：,目的：,通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分,析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略,内容,:,行业分析,分析其盈利水平与盈利潜力,企业竞争策略分析,作用：,是后续的会计分析和财务分析的基础和导向,行业竞争程度,市场议价能力,低成本竞争策略,产品差异竞争策略,明确战略制定程序；明确宏观经济环境,二、会计分析技术,（一）会计分析的内涵与步骤,（二）会计分析的方法,会计分析的内涵与步骤,会计分析的目的:,评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的,真实程度,会计分析的作用:,通过对会计政策、会计方法、会计披露的评,价，,揭示会计信息的质量；,通过调整、,修正会计数据，,以保证财务分析 结论的可靠性。,阅读会计报告,比较会计报表,解释会计报表,修正会计报表信息,会计分析的步骤:,水平分析法,垂直分析法,趋势分析法,会计政策体现在会计报表附注上,会计分析的方法,水平分析法,垂直分析法,趋势分析法,基本点:,将报表资料中不同时期的同项数据进行对比,对比的方式:,绝对值增减变动量,=,分析期某项指标实际数-基期同,项指标实际数,增减变动率,=,变动绝对值/基期实际数值,100%,变动比率值,=,分析期实际值/基期实际数值,水平分析法,定义：,指将反映企业报告期财务状况的信息（特别指会计报表信息资料）与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。,注意问题:,分析资料的可比性,对比方式的结合运用,垂直分析法,基本点:,计算报表中各项目占总体的比重或,结构，反映报表中的项目与总体关,系情况及其变动情况,一般步骤:,确定报表中各项目占总额的比重或百分比,通过各项目的比重,分析各项目在企业经营中的重要性,将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比,研究各,项目的比重变动情况,资产负债表的共同比报表以资产总额为基数;,利润表的共同比报表以营业收入总额为基数.,基本点:,根据企业连续几年或几个时期的分析,资料，运用指数或完成率的计算，确,定分析期各有关项目的变动情况和趋势,一般步骤:,趋势分析法,计算趋势比率或指数,评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性,预测未来的发展趋势,定基指数,环比指数,第三节 比率分析与因素分析,一、比率分析法,（一）比率分析法的定义及种类,（二）比率分析指标,（三）标准比率,（四）使用比率分析法应注意的问题,二、因素分析法,（一）连环替代法,（二）差额计算法,比率分析法的定义与形式,基本点:,将影响财务状况的两个相关因素联系起,来，通过,计算比率,，反映它们之间的关,系，借以评价企业财务状况和经营状况,形式:,百分率,比率,分数,相关比率分析,-,是将两个性质不同但又相关的指标加以对比计算，求出比率，反映有关经济活动的相互关系。,构成比率分析,-,是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，反映部分与总体的关系，分析构成内容的变化。,效率比率分析,-是反映某项经济活动投入与产出之间关系的财务比率,种类:,财务比率指标体系,按分析主体划分,按分析内容划分,按财务报表划分,p61-62,标准比率,算术平均数,综合报表法,中位数法,使用比率分析法应注意的问题,：,对比项目的相关性,对比口径的一致性,衡量标准的科学性,连环替代法的程序,指标分解,-,确定分析指标与其影响因素间的关系,建立指标体系-,确定分析对象,连环顺序替代,计算替代结果,检验分析结果,例题见P68,课堂练习1.某企业,2005,年、,2004,年有关指标资料如下。要求：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影响程度。,课堂练习1答案,应用连环替代法应注意的问题,因素分解的相关性,分析指标与其影响因素之间必须有实际经济意义,分析前提的假定性,分析某一因素对经济指标差异的影响时，必须假定其他因素不变,因素替代的顺序性,数量指标在前，质量指标在后,主要因素在前,次要因素在后,顺序替代的连环性,确定各因素变动对分析对象影响时，都是将某因素替代后的结果与该因素替代前的结果对比，一环套一环,差额分析法,差额分析法,是连环替代法的一种,简化形式,它可直接利用各影响因素的实际数与基期数的差额，在其他因素不变假定条件下，计算各该因素对分析指标的影响程度。,课堂练习2.运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影响程度。,第四节 财务分析报告,财务分析报告的含义与作用,财务分析报告的类型及其特点,财务分析报告的格式与内容,财务分析报告的编写要求,财务分析报告的含义,财务分析报告,是指财务分析主体对企业财务状况和财务成果等进行分析和评价所形成的书面文字报告,财务分析报告是对财务分析结果的概括和总结,财务分析报告的类型及其特点,财务分析报告按其分析的内容范围分,：,综合分析报告,专题分析报告,简要分析报告,综合分析报告,定义：,综合分析报告又称,全面分析报告,，是对,公司整体运营及财务状况的分析评,价,而形成的,书面报告,。,特点：,具有内容丰富、涉及面广，对财务报告,使用者做出各项决策有深远影响.,一般进行半年度、年度进行财务分析时,采用这种类型,专题分析报告,含义:,专题分析报告又称,单项分析报告,，是指,针对某一时期企业经营管理中的某些,关键问题、重大经济措施或薄弱环节,等进行专门分析后形成的书面报告。,特点:,具有不受时间限制、一事一议、易被经,营管理者接受、收效快,含义:,简要分析报告是对主要经济指标在一定时期内，存在的问题或比较突出的问题，进行概要的分析而形成的书面报告。,特点:,具有简明扼要、切中要害,主要适用于定期分析，可按月、按季进行编制。,简要分析报告,财务分析报告的内容,一、公司简介及公司战略分析,二、报表分析,三、财务指标分析,四、综合分析,五、结论,要有目录！,基本财务情况反映（,提要段,）,主要成绩和重大事项说明（,说明段,）,存在问题的分析（,分析段,）,（,评价段,）,提出改进措施意见（,建议段,）,主要,财务分析报告的编写要求,突出重点、兼顾一般,观点明确、抓住关键,注重时效、及时编报,客观公正、真实可靠,报告清楚、文字简练,注意：采用文字处理与图表表达相结合的方法,第五节 图解分析法,一、图解分析法的作用与种类,二、对比分析图解法柱形图,三、结构分析图解法饼形图,四、趋势分析图解法折线图,五、因素分解图解法,六、其他图解分析法：,量本利图解分析法,综合分析雷达图解法,思考题,简述财务分析的程序。,会计分析在财务分析中的地位与作用。,运用因素分析法应注意的问题。,财务分析报告的形式与内容。,会计分析的步骤与方法。,作业题,对青岛海尔股份有限公司进行战略分析（公司概况、核心竞争力；家电行业特点、现状及发展前景展望、青岛海尔面临的挑战与机遇；竞争策略等）,演讲完毕，谢谢观看！,内容总结,第三章财务分析程序与方法。第一节 财务分析程序与步骤。财务分析程序与步骤:四个阶段、十个步骤。（四）财务分析综合评价阶段（前景判断）。第二节 战略分析与会计分析。目的：通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分。内容:行业分析分析其盈利水平与盈利潜力。变动比率值=分析期实际值/基期实际数值。系情况及其变动情况。将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比,研究各。第三节 比率分析与因素分析。效率比率分析-是反映某项经济活动投入与产出之间关系的财务比率。指标分解-确定分析指标与其影响因素间的关系。分析某一因素对经济指标差异的影响时，必须假定其他因素不变。数量指标在前，质量指标在后。财务分析报告按其分析的内容范围分：。一般进行半年度、年度进行财务分析时。含义:专题分析报告又称单项分析报告，是指。特点:具有不受时间限制、一事一议、易被经。存在问题的分析（分析段）。三、结构分析图解法饼形图。四、趋势分析图解法折线图,