外汇理财产品培训篇

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,外汇理财产品培训,内部培训外汇,理,理财产品案例,不同风险偏好,的,的客户群体,目录,1、,平稳型外汇理,财,财产品,2、成长型外,汇,汇理财产品,3、进取型外,汇,汇理财产品,4、避险工具,内部培训外汇,理,理财产品案例,低风,险偏好的客户,群,群体,平稳型外汇理,财,财产品,平稳型外汇理,财,财产品,低风,险偏好的客户,群,群体,品种,1、,长期的固定利,率,率存款,2、可提前终,止,止的定期存款,3、收益递增,型,型结构性存款,4、收益封顶,的,的结构性存款,内部培训外汇,理,理财产品案例,-,平稳型,低风险偏好的,客,客户群体,客户：某,保,保险公司,起息日：2002年4月22日,到期日：2005年4月22日,货币/金额：USD30,000,000.00,利率：4.5%，每半,年,年付息,可提前终止条,款,款：银行有权,在,在每一个偶数,日,日付息日单方,面,面终止本协,议（提前2个,工,工作日书面通,知,知客户）。客,户,户不能提,前终止协议和,提,提前支取该笔,存,存款。,可提前终止的,定,定期存款,内部培训外汇,理,理财产品案例,-,平稳型,低风险偏好的,客,客户群体,该笔存款目前,尚,尚未存满1年,。,。由于国际金,融,融市场利率一,直,直徘徊在低位,，,，估计我行将,执,执行提前终止,条,条款，客户将,收,收回本金和按4.5%计息,的,的存款利息。,若客户于,今,今年4月22日存,入,入 1年,的,的普通定,期,期存款，,当,当时的市,场,场利率水,平,平为2.2%，客,户,户叙做该,笔,笔结构性,存,存款，仅1年就比,普,普通定期,存,存款多收,入,入USD699,583.33的利,息,息。,即使国际,金,金融市场,利,利率上升,，,，我行不,执,执行提前,终,终止条款,，,，在目前,美,美国经济,复,复苏不明,朗,朗的情况,下,下，年平,均,均利率为4.5%,，,，与当时,三,三年期普,通,通定期存,款,款约为3.2%左,右,右的市场,利,利率相比,，,，也是较,为,为可观的,。,。,可提前终,止,止的定期,存,存款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,平稳型,低风险偏,好,好的客户,群,群体,基本形式,：,：固定,利,利率,币种：,美,美元、,港,港币、欧,元,元等,金额：,等,等值300万美,元,元以上,可提前终,止,止：1,次,次或n次,计息期：,每,每季、,每,每半年、,每,每年,期限：1.5,年,年以上,可提前终,止,止的定期,存,存款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,平稳型,低风险偏,好,好的客户,群,群体,客户：,某,某财务,公,公司,起息日：2002年2月8日,到期日：2004年5月8日,货币/金,额,额：USD5,100,000.00,利率：,第,第一季2.25%，以后,每,每季在上,季,季的基础,上,上上浮0.25%,，,，,按季付息,。,。,可提前终,止,止条款：,银,银行有权,在,在第一个,付,付息日单,方,方面终止,本,本协议（,提,提前2,个工作日,书,书面通知,客,客户）。,客,客户不,能,能提前终,止,止协议和,提前支取,该,该笔存款,。,。,收益递增,的,的结构性,存,存款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,平稳型,低风险偏,好,好的客户,群,群体,该笔存款,满,满3个月,后,后，我行,于,于2002年5月8日提前,终,终止了该,笔,笔存款，,客,客户收回,本,本金和按2.25%计息的,存,存款利息,。,。,若客户于2002,年,年2月8,日,日存入3,个,个月的普,通,通定期存,款,款，当时,的,的市场利,率,率水平为1.62%，客户,叙,叙做该笔,结,结构性存,款,款，89,天,天的存款,期,期就比一,般,般性存款,多,多收入USD7,943.25的利,息,息。,如果我行,不,不提前终,止,止该笔存,款,款，在目,前,前美国经,济,济复苏不,明,明朗的情,况,况下，每,一,一季度利,率,率递增0.25个,百,百分点的,增,增幅也较,为,为可观，,年,年平均利,率,率为3.125%,，,，而当时,一,一年期的,市,市场利率,仅,仅为2.15%左,右,右。,收益递增,的,的结构性,存,存款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,平稳型,低风险偏,好,好的客户,群,群体,基本形式,：,：固定,利,利率并每,期,期递增,币种：,美,美元、,港,港币、欧,元,元等,金额：,等,等值300万美,元,元以上,递增值：15bp、25bp、50bp等,可提前终,止,止：0,次,次、1次,或,或n次,计息期：,每,每季、,每,每半年、,每,每年,期限：1年（,含,含）以上,收益递增,的,的结构性,存,存款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,平稳型,低风险偏,好,好的客户,群,群体,客户：,某,某公司,起息日：2002年5月22日,到期日：2005年5月22日,货币/金,额,额：HKD80,000,000.00,利率：3MHIBOR +0.75%，按季,付,付息。,封顶利率:第1年4.45%；第2,年,年4.70%；第3年5.70%。,可提前终,止,止条款：,未,未经银行,允,允许，客,户,户不能提,前,前终止协,议,议和提前,支,支取该,笔存款。,收益封顶,的,浮动利率,结构性存,款,款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,平稳型,低风险偏,好,好的客户,群,群体,普通大额,定,定期港币,存,存款的市,场,场利率普,遍,遍低于同,期,期限HIBOR利,率,率，而该,结,结构性存,款,款的利率,比,比同期限HIBOR利率还,高,高0.75个百分,点,点，每季,比,比一般性,存,存款至少,多,多收入HKD150,000.00,的,的利息。,若港币市,场,场利率上,升,升，该结,构,构性存款,每,每季利率,也,也能相应,上,上升，客,户,户不存在,市,市场风险,。,。,当每年3M HIBOR利,率,率上升分,别,别超过3.7%，3.95%，4.95%时,，,，客户每,年,年也只能,享,享受封顶,利,利率的收,益,益。但美,国,国在经过,去,去年11,次,次降息后,，,，利率达,到,到40年,来,来最低点,。,。港币和,美,美元之间,执,执行的是,联,联系汇率,，,，一直以,来,来港币利,率,率相应地,随,随美元利,率,率进行调,整,整。由于,美,美国经济,数,数据显示,美,美国经济,的,的复苏将,是,是缓慢的,，,，利率加,速,速上扬的,可,可能性较,小,小，每年,所,所规定的,目,目标封顶,利,利率还是,较,较高的。,收益封顶,的,浮动利率,结构性存,款,款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,平稳型,低风险偏,好,好的客户,群,群体,基本形式,：,：利率,向,向上浮动,但,但有封顶,币种：,美,美元、,港,港币、欧,元,元等,金额：,等,等值300万美,元,元以上,相关值：,浮,浮动值,和,和封顶值,负,负相关,可提前终,止,止：0,次,次、1次,或,或n次,计息期：,每,每季、,每,每半年、,每,每年,期限：2.5,年,年（含）,以,以上,收益封顶,的,浮动利率,结构性存,款,款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,中等偏低,风,风,险偏好的,客,客户群体,成长型外,汇,汇理财产,品,品,成长型外,汇,汇理财产,品,品,中等偏低,风,风,险偏好的,客,客户群体,品种,1、,固定利率,与,与浮动利,率,率相结合,的,的结构性,存,存款,2、与利,率,率区间挂,钩,钩的结构,性,性存款,3、利率,下,下减的结,构,构性存款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,成长型,中等偏低,风,风,险偏好的,客,客户群体,存款客户,：,：,某,某保,险,险公司,存款起息,日,日：,2002,年,6,月,26,日,存款到期,日,日：,2007,年,6,月,26,日,货币,/,金额：,USD5,000,000.00,利率：,9.28% *N/360,，每半年,付,付息,（N,为存款期,限,限内,6,M,LIBOR,处在下述,利,利率区间,内,内的实际,天,天数,）,第一年,0-4%,，,，,第二年,0-5%,，,，,第三年,05.5%，,第四年,06%,，,，,第五年,06.5% 。,可提前终,止,止条款：,银,银行有权,在,在存款满,6,个月以后,的,的每一个,付,付息日单,方,方面,终止本协,议,议(提前,2,个工作日,书,书面通知,客,客户)。,客户不能,提,提,前终止协,议,议和提前,支,支取该笔,存,存款。,与利率区,间,间挂钩的,结,结构性存,款,款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,成长型,中等偏低,风,风,险偏好的,客,客户群体,在客户存,款,款期间，,如,如果某日,前,前两日的,6,个月,LIBOR,处在上述,利,利率,区间，当,日,日就按,9.28%,的年利率,给,给客户计,息,息，若某,日,日前两日,3,个月,LIBOR,超过上述,利,利率区间,，,，该日将,不,不计息。,当时,6MLIBOR,利率为,1.9725 %,。由于美,国,国经济数,据,据显示美,国,国经,济的复苏,将,将是缓慢,的,的，利率,加,加速上扬,的,的可能性,较,较小，每,年,年所规定,的,的利,率区间还,是,是较宽的,，,，对客户,而,而言比较,安,安全,同,时,时收益比,较,较,可观。,该笔存款,目,目前尚未,满,满6个月,。,。由于国,际,际金融市,场,场利率一,直,直徘徊在,低位，估,计,计我行将,执,执行提前,终,终止条款,，,，客户将,收,收回本金,和,和按9.28%,计息的存,款,款利息。,与利率区,间,间挂钩的,结,结构性存,款,款,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,成长型,中等偏低,风,风,险偏好的,客,客户群体,与利率区,间,间挂钩的,结,结构性存,款,款,基本形式,：,：按天,计,计息的利,率,率，可设,定,定保底,币种：美元,、,、港币、欧元等,金额：等值300万美元以,上,上,利率区间：每,季,季、每半年、每,年,年等,可提前终止：0次、1次或n,次,次,计息期：每季,、,、每半年、每年,期限：1年,（,（含）以上,内部培训外汇理,财,财产品案例,-,成长型,中等偏低风,险偏好的客户群,体,体,存款客户：,某,某进出口,企,企业,存款起息日：,2002,年8月28日,存款到期日：,2007,年8月28日,货币,/,金额：,USD3,000,000.00,利率：,第,第1年4%，第2年至第5年与3M LIBOR挂钩，按季,付,付息,第2年6%,（,（区间0-5%,）,） 第3年6.3% （区,间,间0-5.5%,）,）,第4年8%,（,（区间0-6%,）,） 第5年8% （,区,区间0-7%）,可提前终止条款,：,：我行有权在每,一,一个付息日单方,面,面终止本协议(,提,提前,2,个工作日书面通,知,知客户)。,客户不能提前终,止,止协议和提前,支取该笔存款。,固定利率与浮动,利,利率相结合的结,构,构性存款,内部培训外汇理,财,财产品案例,-,成长型,中等偏低风,险偏好的客户群,体,体,在客户存款期间,，,，无论市场如何,变,变动，第1年都,可,可以稳获4%的,高,高息，第2年至,第,第5年则按照市,场,场变化获取利息,收,收入。,当时,3M LIBOR,利率为,1.7425,%，1年的LIBOR 仅为1.78%,。根据当时的美,国,国经济数据，我,行,行分析认为，,美国经济复苏进,程,程缓慢，同时市,场,场普遍预测美联,储,储将要降息，因,此,此，执行提前终,止,止条款的可能性,较,较大。如果我行,执,执行提前终止条,款,款，与普通定期,存,存款相比，客户,也,也可以多收入USD19,500的利息；如果,我,我行继续履行协,议,议，,每年所规定的利,率,率区间还是较宽,的,的，对客户而言,比,比较安全,。,固定利率与浮动,利,利率相结合的结,构,构性存款,内部培训外汇理,财,财产品案例,-,成长型,中等偏低风,险偏好的客户群,体,体,固定利率与浮动,利,利率相结合的结,构,构性存款,基本形式：小,部,部分固定利率，,大,大部分浮动利率,币种：美元,、,、港币、欧元等,金额：等值300万美元以,上,上,浮动利率：与,利,利率区间挂钩、,浮,浮动封顶等,可提前终止：0次、1次或n,次,次,计息期：每季,、,、每半年、每年,期限：2年,（,（含）以上,内部培训外汇理,财,财产品案例,-,成长型,中等偏低风,险偏好的客户群,体,体,存款客户：,某,某外资公,司,司,存款起息日：,2002,年9月3日,存款到期日：,2007,年9月3日,货币,/,金额：,USD4,000,000.00,利率：,第,第1年4.8%，第2-5年为8-6MLIBOR,，,，每半年付息,可提前终止条款,：,：我行有权在满1年（含）后每,一,一个付息日单方,面,面终止,本协议(提前,2个,工作日书面通知,客,客户)。,客户不能提前终,止协议和提前支,取,取该笔存款。,利率下减的结构,性,性存款,内部培训外汇理,财,财产品案例,-,成长型,中等偏低风,险偏好的客户群,体,体,利率下减的的结,构,构性存款,基本形式：小,部,部分固定利率，,大,大部分浮动利率,币种：美元,、,、港币、欧元等,金额：等值300万美元以,上,上,浮动利率：下,减,减浮动，最小值,为,为零,可提前终止：0次、1次或n,次,次,计息期：每季,、,、每半年、每年,期限：3年,（,（含）以上,内部培训外汇理,财,财产品案例,高风险偏好的客,户,户群体,进取型外汇理财,产,产品,进取型外汇理财,产,产品,高,风,险偏好的客户群,体,体,品种,1、,双货币存款,2、与汇率挂钩,的,的结构性存款,3、与债券挂钩,的,的结构性存款,4、代客外汇债,券,券投资,5、代客外汇基,金,金投资,内部培训外汇理,财,财产品案例,-,进取型,高,风,险偏好的客户群,体,体,存款客户：,某,某公司,存款起息日：,2002,年,9,月,13,日,存款到期日：,2002,年,9,月,20,日,货币,/,金额：,USD3,600,000.00,利率：,4.6%,挂钩汇率及价格:AUD/USD,0.54,观察日参考时点:,2002,年,9,月,16,日东京时间,15,点,偿付条件： 当,参考时点AUD/USD汇率,0.54,，客户必须将本,金,金按,0.54,价位兑回澳元，,反,反之则,收回美元本金；,无论价位如何，,都,都,按美元计息。,双货币存款,内部培训外汇理,财,财产品案例,-,进取型,高,风,险偏好的客户群,体,体,双货币存款,该种结构性存款,适,适合于进出口企,业,业。挂钩汇率和,价,价格的确定是关,键,键。挂钩汇率和,价,价格不同，存款,利,利率也相应不同,。,。若存款期满时,市,市场价格和挂钩,价,价格相差太远，,则,则所得利息可能,尚,尚不足以抵消利,率,率损失，甚至可,能,能涉及到本金损,失,失。,若客户得到本金,以,以外的外币，可,以,以用于对外支付,，,，或持有获得存,款,款利息。,内部培训外汇理,财,财产品案例,-,进取型,高,风,险偏好的客户群,体,体,双货币存款,基本形式：与,相,相关汇率挂钩,币种：我,行,行牌价表中的,外,外币,金额：等,值,值300万美,元,元以上,可挂汇率：,美,美元对其他外,币,币或交叉汇率,期限：7,天,天6,个,月,内部培训外汇,理,理财产品案例,-,进取型,高,风,险偏好的客户,群,群体,存款客户：,某,某财,务,务公司,存款起息日：,2002,年,8,月,12,日,存款到期日：,2002,年,8,月,19,日,货币,/,金额：,USD,4,927,362.77,利率：,9%,存入美元时美,国,国,30,年期国债价格,：,：,102.125%,存款到期时美,国,国,30,年期国债价格,：,：,100.50%,（挂钩价格）,偿付条件： 当,2002,年,8,月,16,日纽约时间下,午,午,4,：,00,整美国,30,年期国债价格,低,低于,100.50%,时，客户收回,的,的是490万,美,美元上述债券,和,和现汇利息。,与债券挂钩的,结,结构性存款,内部培训外汇,理,理财产品案例,-,进取型,高,风,险偏好的客户,群,群体,该种结构性存,款,款适合于在业,务,务经营范围中,可,可以投资经营,外,外汇有价,证券的客户。,国,国债挂钩价格,的,的确定是关键,。,。挂钩价格不,同,同，存款利率,也相应不同。,若,若存款期满时,国,国债市场价格,和,和挂钩价格相,差,差太远，则所,得利息可能尚,不,不足以抵消利,率,率损失，甚至,可,可能涉及到本,金,金损失。,若客户得到债,券,券，可持有债,券,券享受债券票,面,面高息（本案,例,例中债券,的票面利率为,5.375%,），或等到债,券,券上升到较高,价,价格时卖出以,保,保证本,金及获利。,与债券挂钩的,结,结构性存款,内部培训外汇,理,理财产品案例,-,进取型,高,风,险偏好的客户,群,群体,与债券挂钩的,结,结构性存款,基本形式：,与,与相关债券挂,钩,钩,币种：美,元,元、港币、欧,元,元等,金额：等,值,值300万美,元,元以上,可挂债券：,国,国债、企业债,等,等,期限：7,天,天6,个,月,内部培训外汇,理,理财产品案例,-,进取型,高,风,险偏好的客户,群,群体,存款客户：,某,某财,务,务公司,存款起息日：,2002,年,8,月,20,日,存款到期日：,2003,年,2,月,20,日,货币,/,金额：,USD,3,000,000.00,挂钩汇率：EUR/USD,区,区间1,：,：0.95-1.03,区间2：0.93-1.05,利率：5.65%（存款期间,汇,汇率一直在区,间,间1之内）,或2.6%（,存,存款期间汇率,突,突破区间1，,但,但在区间2之,内,内）,或0.45%,（,（存款期间汇,率,率突破区间2,）,）,与汇率挂钩的,结,结构性存款,内部培训外汇,理,理财产品案例,-,进取型,高,风,险偏好的客户,群,群体,该种结构性存,款,款风险偏大，,但,但是如果汇率,判,判断准确，收,益,益会很,可观。挂钩区,间,间的确定是关,键,键。挂钩区间,不,不同，存款利,率,率也相应不,同。,不,过,过,无,无,论,论,市,市,场,场,如,如,何,何,变,变,化,化,，,，,客,客,户,户,至,至,少,少,有,有0.45%,的,的,保,保,底,底,利,利,息,息,收,收,入,入,。,。,与,汇,汇,率,率,挂,挂,钩,钩,的,的,结,结,构,构,性,性,存,存,款,款,内,部,部,培,培,训,训,外,外,汇,汇,理,理,财,财,产,产,品,品,案,案,例,例,-,进,取,取,型,型,高,风,险,偏,偏,好,好,的,的,客,客,户,户,群,群,体,体,与,汇,汇,率,率,挂,挂,钩,钩,的,的,结,结,构,构,性,性,存,存,款,款,基,本,本,形,形,式,式,：,：,与,与,相,相,关,关,汇,汇,率,率,指,指,标,标,或,或,区,区,间,间,挂,挂,钩,钩,币,种,种,：,：,美,美,元,元,、,、,港,港,币,币,、,、,欧,欧,元,元,等,等,金,额,额,：,：,等,等,值,值300,万,万,美,美,元,元,以,以,上,上,可,挂,挂,汇,汇,率,率,：,：,美,美,元,元,对,对,人,人,民,民,币,币,、,、,欧,欧,元,元,、,、,日,日,元,元,等,等,期,限,限,：,：7,天,天,1,年,年,内,部,部,培,培,训,训,外,外,汇,汇,理,理,财,财,产,产,品,品,案,案,例,例,有,避,避,险,险,需,需,求,求,的,的,客,客,户,户,群,群,体,体,外,汇,汇,避,避,险,险,工,工,具,具,内,部,部,培,培,训,训,外,外,汇,汇,理,理,财,财,产,产,品,品,案,案,例,例,-,避,险,险,工,工,具,具,有,避,避,险,险,需,需,求,求,的,的,客,客,户,户,群,群,体,体,客户,：,：XX,公,公司,贷款货币/金额,：,：USD10,000,000.00,贷款期限,：,：,期,期限5年,，,，从2001年6月7日,至,至 2006年6月7日,贷款利率,：,：6个月LIBOR+ 0.7%，,每,每半年计,付,付息一次,通过利率,调,调期转换,为,为 ：固,定,定利率5.82%,客户认为,在,在今后五,年,年之中，,利,利率呈上,升,升趋势，,如,如果持有,浮,浮动利率,债务，利,息,息负担会,越,越来越重,。,。同时，,由,由于利率,水,水平起伏,不,不定，客,户,户无,法精确预,测,测贷款的,利,利息负担,，,，从而难,以,以进行成,本,本计划与,控,控制。因,此,此，,公司希望,能,能将此贷,款,款转换为,美,美元固定,利,利率贷款,。,。这时，,客,客户可与,银,银行,利率掉期,内部培训,外,外汇理财,产,产品案例,-,避险工具,有避险需,求,求的客户,群,群体,客,户,户,银,行,行,固定利,率,率5.82%,6个月LIBOR+0.7%,贷,款,款,方,方,六个月LIBOR+0.7%,叙做一,笔,笔利率,调,调期交,易,易。经,过,过利率,调,调期交,易,易，在,每,每个利,息,息支付,日,日，客,户要向,银,银行支,付,付固定,利,利率5.82%，而,收,收入的6个月LIBOR+0.7%正好,用,用,内部培,训,训外汇,理,理财产,品,品案例,-,避险工,具,具,有避险,需,需求的,客,客户群,体,体,于支付,原,原贷款,利,利息，,此,此外无,其,其他费,用,用。这,样,样客户,将,将自己,今,今后5,年,年的,债务成,本,本，一,次,次性的,固,固定在5.82%的,水,水平上,，,，从而,达,达到了,管,管理自,身,身债,务利率,风,风险的,目,目的。,利率调,期,期形式,十,十分灵,活,活，可,以,以根据,客,客户现,金,金流量,的,的实际,情,情况做,到“量,体,体裁衣,”,”，既,适,适用于,已,已有债,务,务，也,可,可以用,于,于新借,债,债务，,还,还可以,做成远,期,期起息,。,。,内部培,训,训外汇,理,理财方,案,案,不同风,险,险偏好,的,的客户,群,群体,目录,1、利,率,率掉期,与,与结构,性,性存款,结,结合的,方,方案,2、远,期,期外汇,买,买卖与,结,结构性,存,存款相,结,结合的,方,方案,内部培,训,训外汇,理,理财方,案,案,有避险,需,需求的,客,客户群,体,体,利率掉,期,期与结,构,构性存,款,款结合,的,的方案,内部培,训,训外汇,理,理财方,案,案-,利率掉,期,期与结,构,构性存,款,款结合,有避险,需,需求的,客,客户群,体,体,设计日,期,期：2002,年,年7月1日,FOR:,某财务,公,公司,1、利,率,率掉期,根据该,公,公司外,债,债成本,为,为6个,月,月LIBOR+147.5BPS,等,等基本,情,情况我,行,行可以,提,提供具,体,体方案,如,如下：,我行为,该,该公司,做,做一笔,利,利率掉,期,期交易,，,，在每,个,个利息,支,支付日,，,，我行,向,向该公,司,司支付6个月LIBOR+147.5BPS的,利,利息；,同,同时，,该,该公司,按,按6.325%向我,行,行支付,利,利息，,此,此外无,其,其他费,用,用。这,样,样该公,司,司将今,后,后5.5年的,债,债务成,本,本，一,次,次性的,固,固定在6.325%,的,的水平,上,上，可,以,以达到,管,管理债,务,务利率,风,风险、,控,控制债,务,务成本,的,的目的,。,。,2、结,构,构性存,款,款,为了能,够,够在一,定,定程度,上,上抵消,该,该公司,借,借入外,债,债的成,本,本，我,行,行为该,公,公司配,套,套美,利率掉,期,期与结,构,构性存,款,款结合,的,的理财,方,方案,内部培,训,训外汇,理,理财方,案,案-,利率掉,期,期与结,构,构性存,款,款结合,有避险,需,需求的,客,客户群,体,体,元结构,性,性存款,，,，通过,对,对国际,市,市场上,一,一些资,金,金产品,的,的组合,，,，在控,制,制一定,风,风险的,前,前提下,，,，使客,户,户能够,有,有较高,的,的资金,回,回报。,具体方,案,案如下,：,：,1）,期,期限:5年,利率：,第,第一,个,个季度,执,执行固,定,定利率3.25%，,以,以后每,半,半年递,增,增0.25%,（,（受提,前,前终,止条款,制,制约）(平均,年,年利率,为,为4.375%),付息方,式,式:每,半,半年计,付,付息,提前终,止,止条款: 我,行,行在第1个付,息,息日有,权,权提前,终,终止该,笔,笔存款, 如,若,若终止,我行将,提,提前5,个,个工作,日,日通知,存,存款人,；,；客户,不,不得提,前,前终止,该,该笔存,款,款。,2)期,限,限:5年,利率：5.75%*N/360(N为6个月LIBOR处,于,于挂钩,区,区间的,天,天数),利率掉,期,期与结,构,构性存,款,款结合,的,的理财,方,方案,内部培,训,训外汇,理,理财方,案,案-,利率掉,期,期与结,构,构性存,款,款结合,有避险,需,需求的,客,客户群,体,体,挂钩区,间,间:,第,第1,年,年0-4%，,第,第2年0-5%，第3年0-6%,，,，第4,年,年0-7%，,第,第5年0-8%,付息方,式,式:每,半,半年付,息,息,提前终,止,止条款: 我,行,行在每1个付,息,息日有,权,权提前,终,终止该,笔,笔存款, 如,若,若终止, 我,行,行将提,前,前2个,工,工作日,通,通知存,款,款人；,客,客户不,得,得提前,终,终止该,笔,笔存款,。,。,3)期,限,限:5年,利率：6.25%*N1/360(N1为3,个,个月LIBOR处于,挂,挂钩区,间,间的天,数,数),+1.5%*N2/360（N2,为,为3个月LIBOR不,在,在挂钩区间,的,的天数）,挂钩区间:,第,第1年0-3.5%,，,，第2年0-4%，第3年0-5%，第4年0-6%，,第,第5年0-7%,付息方式:,每,每季付息,提前终止条,款,款: 我行,在,在每1个付,息,息日有权提,前,前终止该笔,存,存款, 如,若,若终止,我,我行将提前2个工作日,通,通知存款人,；,；客户不得,提,提前终止该,笔,笔存款。,注：此报价,谨,谨供参考，,实,实际价格以,委,委托当天报,价,价为准。,利率掉期与,结,结构性存款,结,结合的理财,方,方案,内部培训外,汇,汇理财方案,有避险需求,的,的客户群体,远期外汇买,卖,卖与结构性,存,存款相结合,的,的方案,内部培训外,汇,汇理财方案-,远期外汇买,卖,卖,与结构性存,款,款结合,有避险需求,的,的客户群体,设计日期：2002年6月25日,FOR:,某公司,1、远期外,汇,汇买卖,根据国际外,汇,汇市场上日,元,元对美元的,掉,掉期点，确,定,定我行当时,可,可以锁定的,日,日元对美元,远,远期外汇汇,率,率，为客户,规,规避一定的,汇,汇率风险。,例,如,如,：,：,当,当,天,天,到,到,本,本,年,年8,月,月31,日,日,掉,掉,期,期,点,点,为,为26,，,，,到,到,本,本,年,年11,月,月30,日,日,掉,掉,期,期,点,点,为,为86,，,，,到,到,明,明,年,年2,月,月28,日,日,掉,掉,期,期,点,点,为,为137,，,，,到,到2003,年,年9,月,月15,日,日,掉,掉,期,期,点,点,为,为334,，,，,到,到2004,年,年8,月,月,掉,掉,期,期,点,点,为,为831.2,。,。,根,根,据,据,这,这,些,些,基,基,本,本,情,情,况,况,我,我,行,行,可,可,以,以,提,提,供,供,具,具,体,体,方,方,案,案,如,如,下,下,：,：,对,第,第,一,一,批,批,付,付,款,款,的,的,锁,锁,定,定,：,：,当,当,天,天,我,我,行,行,可,可,以,以,锁,锁,定,定8,月,月31,日,日,日,日,元,元,对,对,美,美,元,元,的,的,汇,汇,率,率,，,，,就,就,是,是,说,说,我,我,行,行,到,到,这,这,一,一,日,日,可,可,以,以,按,按121.54,为,为,客,客,户,户,兑,兑,换,换,成,成,美,美,元,元,（,（,设,设,定,定,目,目,前,前,国,国,际,际,市,市,场,场,上,上,日,日,元,元,对,对,美,美,元,元,的,的,即,即,期,期,汇,汇,率,率,为,为121.80,）,）,，,，,或,或,者,者,，,，,如,如,果,果,当,当,天,天,国,国,际,际,市,市,场,场,日,日,元,元,对,对,美,美,元,元,的,的,汇,汇,率,率,达,达,到,到120.26,，,，,我,我,行,行,即,即,可,可,为,为,客,客,户,户,锁,锁,定,定8,月,月31,日,日,按,按120,兑,兑,换,换,成,成,美,美,元,元,；,；,远期外汇买卖,与结构性存款结,合,合的理财方案,内部培训外汇理,财,财方案-,远期外汇买卖,与结构性存款结,合,合,有避险需求的客,户,户群体,对第二批付款的,锁,锁定：当天我行,可,可以锁定11月30日日元对美,元,元的汇率，就是,说,说我行到11月30日可以按120.93为客,户,户兑换成美元，,或,或者，如果当天,国,国际市场日元对,美,美元的汇率达到120.86，,我,我行即可为客户,锁,锁定11月30,日,日按120兑换,成,成美元；,对第三批付款的,锁,锁定：当天我行,可,可以锁定2003年2月28日,日,日元对美元的汇,率,率，就是说我行,到,到这一日可以按120.42为,客,客户兑换成美元,，,，或者，如果当,天,天国际市场日元,对,对美元的汇率达,到,到121.37,，,，我行即可为客,户,户锁定这一日按120兑换成美,元,元；,对第四批付款的,锁,锁定：当天我行,可,可以锁定2003年9月15日,日,日元对美元的汇,率,率，就是说我行,到,到这一日可以按118.45为,客,客户兑换成美元,，,，或者，如果当,天,天国际市场日元,对,对美元的汇率达,到,到123.34,，,，我行即可为客,户,户锁定这一日按120兑换成美,元,元；,远期外汇买卖,与结构性存款结,合,合的理财方案,内部培训外汇理,财,财方案-,远期外汇买卖,与结构性存款结,合,合,有避险需求的客,户,户群体,对第五批付款的,锁,锁定：当天我行,可,可以锁定2004年8月日元对,美,美元的汇率，就,是,是说我行到2004年8月可以,按,按113.47,为,为客户兑换成美,元,元，或者，如果,当,当天国际市场日,元,元对美元的汇率,达,达到128.32，我行即可为,客,客户锁定2004年8月按120兑换成美元。,此方案在国际市,场,场日元汇率稳定,或,或下降时可以为,客,客户保值，但如,果,果日元升值，客,户,户会有汇率损失,。,。,2、远期外汇买,卖,卖配套期权,在方案1的基础,上,上，为客户配套,期,期权交易，例如,约,约定日元对美元,汇,汇率为120，,如,如果国际市场日,元,元对美元汇率稳,定,定或贬值，到相,应,应的收款日汇率,达,达到130，客,户,户就可以执行期,权,权，按约定汇率120成交；如,果,果国际市场日元,对,对美元汇率上升,，,，到相应的收款,日,日汇率达到110，客户可不执,行,行期权，按市场,汇,汇率110交易,。,。,远期,外,外汇,买,买卖,与结,构,构性,存,存款,结,结合,的,的理,财,财方,案,案,内部,培,培训,外,外汇,理,理财,方,方案-,远期,外,外汇,买,买卖,与结,构,构性,存,存款,结,结合,有避,险,险需,求,求的,客,客户,群,群体,此方,案,案在,国,国际,市,市场,日,日元,汇,汇率,稳,稳定,或,或下,降,降时,可,可以,为,为客,户,户保,值,值，,如,如果,日,日元,升,升值,，,，客,户,户就,可,可以,按,按市,场,场汇,率,率交,易,易，,不,不会,产,产生,汇,汇率,损,损失,。,。但,客,客户,要,要交,取,取期,权,权费,。,。,方案3、,远,远期,外,外汇,买,买卖,配,配套,结,结构,性,性存,款,款,在方,案,案1,的,的基,础,础上,，,，为,客,客户,配,配套,美,美元,结,结构,性,性存,款,款，,通,通过,对,对国,际,际市,场,场上,一,一些,资,资金,产,产品,的,的组,合,合，,在,在控,制,制一,定,定风,险,险的,前,前提,下,下，,使,使客,户,户能,够,够有,较,较高,的,的资,金,金回,报,报。,具体,方,方案,如,如下,：,：,期限:3年,利率,：,：5.3%*N/360(N,为,为3,个,个月LIBOR处,于,于挂,钩,钩区,间,间的,天,天数),挂钩,区,区间:,第,第1,年,年0-4%,第,第2年0-5%,第,第3年0-6%,付息,方,方式:每,半,半年,付,付息,提前,终,终止,条,条款:双,方,方都,不,不得,提,提前,终,终止,该,该笔,存,存款,。,。,远期,外,外汇,买,买卖,与结,构,构性,存,存款,结,结合,的,的理,财,财方,案,案,内部,培,培训-外,汇,汇理,财,财管,理,理流,程,程,1、,审,审阅,分,分行,外,外汇,理,理财,审,审批,表,表,2、,填,填制,总,总行,外,外汇,理,理财,审,审批,表,表,3、,报,报批,4、,查,查收,外,外方,确,确认,书,书,5、,对,对分,行,行发,送,送交,易,易确,认,认,6、,填,填制,交,交易,单,单交,后,后台,7、,审,审阅,分,分行,与,与客,户,户拟,签,签订,的,的协,议,议,内部,培,培训-外,汇,汇理,财,财注,意,意事,项,项,1、,报,报价,时,时效,2、,控,控制,成,成本,3、,签,签订,协,协议,或,或委,托,托书,4、,汇,汇入,路,路径,5、,汇,汇入,时,时间,6、,资,资金,上,上存,谢,谢,谢,各,各,位,位,