如何更好的为客户设计理财计划2

*,如何更好地为客户设计理财计划？,1,一、序言,2,现金净支出,现金净支出,现金收入,现金支出,现金收入,现金支出,现金收入,总现金支出 灿烂人生,总现金流入=总现金支出 平常人生,总现金流入总现金支出 悲惨人生,4,明确客户的理财目标,了解客户的收支状况,诊断客户的风险承受能力,制定理财方案,最大限度地满足客户的需求,设计理财方案的四个关键步骤,5,投资目标,保本型,投资策略,收入型,投资策略,平衡型,投资策略,成长型,投资策略,积极成长型,投资策略,实现投资目标的途径,投资期限,风险承受能力,收支状况,其它,决定采取何种途径的因素,6,二、明确客户的理财目标,7,几个主要的理财目标,积累教育准备金,购置房产汽车等,弥补当前生活开支,积累退休养老金,积累创业资金,理财目标,医疗或应付不测事件,不同的人投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种,8,人生阶段,收支状况,对理财目标进行优先排序,确定完成理财目标的时间,通货膨胀,风险承受能力,制定理财方案,收支状况,实现理财目标的流程,实现理财目标,理财目标受到个人人生阶段、拥有的主要资产、面临的主要风险、收支状况、个人责任等多种因素的影响,制定理财方案时要综合考虑个人的风险承受能力、收支状况、通货膨胀等多种因素,9,如何确定个人的理财目标,确定理财目标时应考虑的因素,初步理财目标,理财目标优先排序,确定理财目标,重要性,紧迫性,所处的人生阶段,收支状况,风险承受能力,个人应承担的责任,投资期限,可行性,10,人生不,同,同阶段,的,的理财,目,目标,11,美国家,庭,庭购买,开,开放式,基,基金的,主,主要目,的,的,养老84%,教育,准,准备金26%,购置,房,房产或,其,其他固,定,定资产7%,弥补,当,当前的,生,生活支,出,出9%,12,投资期,限,限的长,短,短反映,了,了一个,投,投资者,对,对投资,收,收益的,预,预期，,一,一般而,言,言，实,现,现投资,目,目标所,需,需的投,资,资期限,越,越短，,期,期望的,投,投资收,益,益率越,高,高，要,求,求其风,险,险承受,能,能力就,越,越高,目标,投资额,10，000,20，000,期限,投资收,益,益率（,复,复利）,1年,2年,5年,10年,15年,20年,25年,100.00%,41.42%,14.87%,7.18%,4.73%,3.53%,2.81%,13,三、了,解,解客户,的,的收支,状,状况,14,净现金,流,流量,出生,上大学,前,前,上大学,后,后,参加工,作,作,结婚,子女出,生,生,退休,人生现,金,金流量,图,图,学习成,长,长期,单身期,家庭形,成,成期,家庭成,长,长期,家庭成,熟,熟期,退休期,子女上,大,大学,15,客户资,产,产负债,表,表,资,产,产,现行价,值,值,负,债,债,现行价,值,值,现金,银行存,款,款,房屋、,汽,汽车,社会保,险,险,人寿保,险,险现金,价,价值,投资,其他资,产,产,合计,购房贷,款,款,汽车贷,款,款,信用卡,贷,贷款,助学贷,款,款,其他负,债,债,合计,净资产,总资产-总负,债,债,16,客户收,支,支状况,调,调查表,17,如果您,每,每天节,省,省1元,钱,钱，一,年,年可节,省,省365元,如果您,用,用节省,的,的365元钱,进,进行投,资,资，年,投,投资收,益,益率为5%，,则,则：,18,四、诊,断,断客户,的,的风险,承,承受能,力,力,19,风险-回报,互,互相补,偿,偿,何谓风,险,险,风险指,收,收益的,不,不确定,性,性。,收益会,随,随资本,市,市场的,状,状况、,利,利率、,宏,宏观经,济,济政策,等,等因素,的,的变化,而,而发生,波,波动。,风险-回报,互,互相补,偿,偿,假设：,投,投资者,都,都是风,险,险厌恶,者,者,风险和,收,收益呈,正,正向变,动,动关系,：,：高风,险,险可以,用,用高回,报,报来补,偿,偿；,而低风,险,险则相,应,应伴随,着,着低回,报,报。,错误的,概,概念,风险等,于,于亏损,只要回,报,报，不,要,要风险,收益是,直,直线上,升,升的,20,风险与,回,回报率,关,关系图,期望回,报,报率,风险程,度,度,Rf,低风险较低风,险,险中等风,险,险较高风,险,险高风险,国债,银行存,款,款,房地产,公司债,券,券,国内股,票,票,风险资,本,本,国外股,票,票,*公司,债,债券的,信,信用等,级,级不同,，,，风险,也,也不同,*国外,股,股票通,常,常比国,内,内股票,具,具有更,高,高的风,险,险,斜率表,示,示单位,风,风,险要求,的,的回报,率,率,21,林肯.,国,国民公,司,司投资,帐,帐户的,投,投资风,险,险/收,益,益特征,22,客户风,险,险承受,能,能力的,诊,诊断,风险,收益,A,B,0,1,R,0,R,1,投资者,甲,甲认为,，,，选择,证,证券A,和,和B,满,满意程,度,度均相,同,同,投资者,乙,乙认为,，,，,选择证,券,券A的,满,满意程,度,度高于,证,证券B,投资者,丙,丙认为,，,，,选择证,券,券B的,满,满意程,度,度高于,证,证券A,风险承,受,受能力,投资者,乙,乙,投资者,甲,甲,投资者,丙,丙,23,投资者,乙,乙,投资者,甲,甲,投资者,丙,丙,理智稳,健,健型,保守谨,慎,慎型,投机冒,险,险型,个性：,理财方,式,式：,理财工,具,具：,风险容,忍,忍度：,投资目,标,标：,投资组,合,合管理,：,：,稳健,理智,蓝筹股,票,票、平,衡,衡型基,金,金、世,纪,纪理财,保,保险,适中,稳健成,长,长,综合平,衡,衡保守,型,型与投,机,机型的,做,做法,谨慎,保守,银行存,款,款、收,益,益型基,金,金、高,等,等级债,券,券、传,统,统型保,险,险、分,红,红或万,能,能型保,险,险,较低,稳健保,本,本,定期定,额,额投资,法,法、分,散,散投资,法,法,冒险,投机,成长型,股,股票、,对,对冲型,基,基金、,期,期货、,垃,垃圾债,券,券、投,资,资连结,保,保险,较高,积极成,长,长,低吸高,抛,抛法、,集,集中投,资,资法,投资者,的,的类型,24,客户风,险,险承受,能,能力测,试,试,您目,前,前的主,要,要理财,投,投资方,式,式（比,重,重最高,的,的）是,A,。,。定存,或,或房地,产,产,B,。,。股票,（,（中长,期,期投资,）,）或基,金,金、定,期,期定额,投,投资,C,。,。股票,（,（波段,操,操作）,或,或单日,冲,冲销、,期,期货等,对于,金,金钱的,看,看法,A,。,。认为,省,省下的,一,一元比,投,投资所,赚,赚得的,一,一元较,为,为可靠,B,。,。积累,财,财富的,方,方式就,是,是以现,有,有的资,产,产进行,投,投资，,以,以增加,其,其积累,的,的速度,C,。,。为了,能,能迅速,致,致富，,即,即使以,借,借贷的,方,方式进,行,行投资,也,也认为,是,是应当,的,的,您有,位,位好朋,友,友告诉,您,您一项,包,包赚的,投,投资（,包,包赚一,、,、二倍,以,以上）,，,，您也,认,认为可,靠,靠，那,么,么您将,A,。,。用多,余,余资金,、,、小笔,投,投资,B,。,。解除,定,定存或,卖,卖股票,变,变现来,投,投资,C,。,。借钱,融,融资大,赚,赚一笔,25,在进,行,行以上,的,的投资,后,后，您,不,不幸有,亏,亏损并,被,被套牢,，,，您可,忍,忍受多,少,少的亏,损,损,A,。,。三至,五,五成损,失,失,B,。,。二至,三,三成损,失,失,C,。,。一成,左,左右损,失,失,这样的亏,损,损被套牢后,，,，您可忍受,多,多久,A。长,期,期持有、6,个,个月以上,B。好,一,一阵子、13个月内,C。不,能,能忍受、几,天,天几周而已,在这期间,内,内其实并无,特,特别相关消,息,息，对于亏,损,损金额，您,会,会考虑,A。停,损,损并赶快卖,出,出,B。观,望,望看看,C。再,买,买进以降低,平,平均成本,26,您的年龄,是,是,A。退,休,休年龄或55岁以上,B。青,壮,壮年或30,岁,岁以上,C。辣,妹,妹酷哥或30岁以下,对于前期,美,美国网络股,价,价格不断的,上,上涨，您当,时,时的态度是,A。不,过,过是个泡沫,，,，迟早会爆,掉,掉,B。现,在,在论断尚言,之,之过早，再,观,观察看看,C。象,征,征未来的发,展,展，及早抢,进,进,答题方式：,记分方式：,只能单选，,选,选出最接近,的,的答案即可,A1分，B3分，C5分,判断标准：,818分,保守谨慎型,1934,分,理智稳健型,3540,分,投机冒险性,27,五、制定理,财,财方案,28,理财方案,投资策略,资产分配,投资组合管,理,理,29,投资策略选,择,择,保本型投资,策,策略,首先要保证,本,本金的安全,，,，其次再考,虑,虑获得收入,和,和本金的增,长,长，风险承,受,受能力低,收入型投资,策,策略,首先寻求较,高,高的固定收,入,入，不注重,资,资产的增长,，,，可承受风,险,险介于低风,险,险与中等风,险,险之间,平衡型投资,策,策略,避免本金短,期,期损失的基,础,础上，既寻,求,求本金的长,期,期增长，又,注,注重当前收,益,益，可承受,中,中度投资风,险,险,成长型投资,策,策略,积极成长型,投,投资策略,主要追求较,高,高的资本增,值,值，能接受,本,本金的短期,损,损失和投资,收,收益的短期,波,波动，可承,受,受风险介于,中,中度和高风,险,险之间。,主要追求资,本,本的快速和,最,最大增值，,能,能承受本金,损,损失的风险,，,，风险承受,能,能力高,30,31,资产分配,投资目标,投资策略,投资金额,股票,债券,银行存款,期货,外汇,.,？%,？%,？%,？%,？%,32,投资帐户选,择,择,理智稳健型,保守谨慎型,投机冒险型,平安发展帐,户,户,平安保证帐,户,户,510%,7090%,2030%,6080%,5060%,4050%,年龄:,55岁以上,3055,岁,岁,30岁以下,收入状况:,收入低、储,蓄,蓄少,收入中等、,储,储蓄适中,收入高、储,蓄,蓄多,投资个性:,投资目标:,安享退休休,闲,闲生活,积累退休金子女教育,准,准备金,创业积累,结,结婚购买,房,房子汽车,支出状况:,开支小、稳,定,定,开支较大、,较,较稳定,开支很大、,不,不稳定,1025%,平安基金帐,户,户,1015%,05%,33,投资组合管,理,理,投资於多种,风,风险呈一定,负,负相关的投,资,资对象，分,散,散投资。达,到,到这个目标,的,的最有效方,式,式是建立指,数,数基金,优点：分散,投,投资风险，,充,充分多样化,的,的投资组合,的,的收益率与,市,市场收益率,是,是高度相关,的,的。,缺点：可能,会,会丧失获取,高,高收益的机,会,会，一般只,能,能获取市场,平,平均收益率,定期定额投,资,资法,不管市场状,况,况如何，定,期,期定额地投,资,资於同一投,资,资对象,优点：使长,期,期的投资成,本,本较低，避,免,免追涨杀跌,，,，对投资者,的,的投资技能,要,要求不高,缺点：可能,会,会丧失在低,成,成本投资的,机,机会,分散投资法,根据对市场,行,行情的判断,来,来决定买卖,时,时机,优点：可以,获,获取比市场,平,平均预期收,益,益更高的潜,在,在收益，,缺点：风险,较,较高，要求,投,投资者具有,较,较高的投资,技,技能和丰富,的,的投资经验,低吸高抛法,集中投资法,重仓持有少,数,数几种风险,呈,呈正相关的,投,投资对象,优点：可以,获,获取很高的,潜,潜在收益,缺点：风险,很,很高，要求,投,投资者具有,较,较高的投资,技,技能和丰富,的,的投资经验,34,示例,先,先生，,年龄25岁,，,，计算机专,业,业硕士，在,某,某电脑公司,任,任软件工程,师,师,投资目标：,在32岁成,家,家时，购买,价,价值