某咨询均瑶集团战略咨询项目建议书

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,McKinsey,发展航空物流园区，为*集团带来新的价值增长点,2003年5月,中国*集团公司,此报告供客户内部使用。未经McKinsey管理顾问书面许可，其他机构不得擅自传阅、引用或复制。,机密,项目建议书,中国*集团公司,1,对*集团,咨,咨询需求的理解,和,和思路,项目任务展开与,时,时间计划,项目组织与报价,可能参与项目的,核,核心人员介绍,附录：McKinsey管理顾,问,问为企业集团提,供,供的战略咨询服,务,务介绍,2,项目背景,*集团成,立,立于1995年7月，经过十年,的,的创业发展，现,已,已形成以航空服,务,务业为基础，乳,品,品业为核心，兼,营,营酒店、房地产,、,、和旅游业的多,元,元化集团公司,*集团以,三,三大产业发展为,核,核心，在全国各,城,城市及香港地区,拥,拥有19家全资,独,独立法人公司和9家分公司，总,资,资产十五亿元。,销,销售网络遍布全,国,国，现有员工2500余人。集,团,团2001年列,全,全国工商联500强排名第34,位,位，2002年,列,列中国成长企业100强排名第10位,经过12,年,年的,创,创业,发,发展,，,，*集,团,团陆,续,续开,通,通了,全,全国,各,各大,城,城市50,多,多条,包,包机,航,航线,，,，业,务,务从,温,温州,发,发展,到,到全,国,国，,服,服务,网,网络,覆,覆盖,全,全国,；,；并,先,先后,入,入股,武,武汉,航,航空,公,公司,、,、宜,昌,昌机,场,场等,2003,年,年，*,集,集团,在,在上,海,海浦,东,东航,空,空港,附,附近,购,购入3000,多,多亩,地,地产,，,，将,进,进行,新,新一,轮,轮项,目,目投,资,资运,作,作。*,集,集团,希,希望,发,发展,所,所购,地,地产,，,，作,为,为独,立,立项,目,目进,行,行战,略,略规,划,划和,投,投资,分,分析,3,发展,所,所购,地,地产,的,的独,立,立项,目,目规,划,划，,关,关键,问,问题,是,是确,定,定最,佳,佳业,务,务和,盈,盈利,模,模式,，,，再,考,考虑,具,具体,实,实现,基于,购,购入,的,的地,块,块，*,应,应确,定,定怎,样,样的,盈,盈利,模,模式,，,，可,以,以获,得,得最,佳,佳的,投,投资,回,回报,？,？,业务,模,模式,包,包括,：,：在,航,航空,物,物流,的,的哪,个,个细,分,分市,场,场竞,争,争？,在,在价,值,值链,的,的哪,个,个环,节,节竞,争,争？,提,提供,什,什么,服,服务,？,？开,展,展哪,些,些业,务,务？,要进,行,行确,定,定的,业,业务,模,模式,并,并取,得,得成,功,功发,展,展，,企,企业,需,需要,什,什么,样,样的,资,资源,和,和能,力,力？,如何,逐,逐步,获,获得,这,这些,资,资源,和,和能,力,力？,如,如何,整,整合,现,现有,资,资源,和,和能,力,力？,怎样,做,做？,企,企业,核,核心,能,能力,做什,么,么？,盈,盈利,模,模式,服务,价值链,市场,企业,核,核心,能,能力,服务,能,能力,设备,能,能力,销售,能,能力,客户,管,管理,能,能力,重要,前,前提,：,：,根据*,集,集团,意,意图,，,，希,望,望本,次,次规,划,划是,发,发展,所,所购,地,地产,的,的独,立,立项,目,目战,略,略规,划,划和,投,投资,分,分析,进行,盈,盈利,模,模式,、,、投,资,资回,报,报分,析,析时,，,，不,考,考虑*,集,集团,资,资源,和,和状,况,况，,仅,仅就,项,项目,本,本身,进,进行,分,分析,和,和预,测,测,在确,定,定盈,利,利模,式,式和,投,投资,方,方向,后,后，,制,制定,实,实施,方,方案,时,时，,再,再讨,论,论如,何,何利,用,用*集,团,团其,他,他相,关,关资,源,源,4,通过,四,四步,骤,骤，,确,确定,基,基于,购,购入,地,地块,的,的最,佳,佳盈,利,利模,式,式,可能,盈,盈利,模,模式,分,分析,1、,确,确定,可,可能,的,的盈,利,利模,式,式：,“穷,尽,尽法,”,”设,计,计可,能,能的,盈,盈利,模,模式,设定,“,“穷,尽,尽法,”,”的,前,前提,设计,所,所有,可,可能,的,的盈,利,利模,式,式,根据,产,产业,分,分析,、,、区,域,域分,析,析、,可,可行,性,性等,因,因素,筛,筛选,可,可能,的,的盈,利,利模,式,式,2、,对,对盈,利,利模,式,式进,行,行盈,利,利回,报,报、,风,风险,等,等深,入,入分,析,析：,分析,盈,盈利,模,模式,的,的投,入,入、,盈,盈利,性,性、,未,未来,前,前景,等,等,分析,盈,盈利,模,模式,的,的风,险,险,比较,产,产生,建,建议,的,的盈,利,利模,式,式组,合,合,3、,和,和*高,层,层研,讨,讨确,定,定盈,利,利模,式,式：,介绍,分,分析,方,方法,、,、分,析,析模,型,型和,建,建议,盈,盈利,模,模式,组,组合,方,方案,研讨,，,，修,正,正并,确,确定,盈,盈利,模,模式,组,组合,4、,盈,盈利,模,模式,的,的实,现,现建,议,议：,分析,、,、建,议,议设,定,定盈,利,利模,式,式实,现,现所,需,需的,关,关键,能,能力,和,和资,源,源,协助*,获,获得,相,相关,资,资源,和,和能,力,力,盈利,回,回报,率,率分,析,析,研讨,确,确定,盈,盈利,模,模式,盈利,模,模式,实,实现,建,建议,A,A,A,B,B,B,C,C,C,A,A,B,B,C,C,C,A,B,B,C,B,A,B,C,C,B,C,C,C,B,A,A,A,A,A,B,C,C,A,B,C,B,B,C,C,B,B,A,A,A,B,B,A,A,A,确定,回,回报,最,最高,的,的盈,利,利模,式,式,5,1、,采,采,用,用“,穷,穷尽,法,法”,，,，考,虑,虑基,于,于购,入,入的,地,地块,，,，*集,团,团可,能,能的,运,运作,模,模式,所获,信,信息,（,（前,提,提）,*,集,集团,在,在浦,东,东机,场,场附,近,近购,入,入3000多,亩,亩土,地,地，,初,初步,计,计划,建,建设,物,物流,园,园区,物流,园,园区,的,的初,步,步定,位,位在,航,航空,物,物流,方,方面,航空,服,服务,是,是*集,团,团的,基,基础,产,产业,，,，已,陆,陆续,开,开通,全,全国,各,各大,城,城市,间,间50多,条,条包,机,机航,线,线，,服,服务,网,网络,覆,覆盖,全,全国,。,。并,进,进行,入,入股,武,武汉,航,航空,公,公司,、,、收,购,购宜,昌,昌机,场,场等,战,战略,活,活动,假设,发,发展,模,模式,一,一：,航,航空,物,物流,园,园区,租,租、,售,售管,理,理服,务,务,假设,发,发展,模,模式,二,二：,基,基于,航,航空,物,物流,园,园区,的,的航,空,空物,流,流仓,储,储管,理,理,假设,发,发展,模,模式,三,三：,拓,拓展,航,航空,物,物流,价,价值,链,链，,提,提供,更,更全,面,面的,航,航空,物,物流,服,服务,其它,假,假设,发,发展,模,模式,：,：基,于,于浦,东,东航,空,空港,规,规划,，,，其,他,他可,能,能的,发,发展,模,模式,，,，例,如,如：,租,租车,服,服务,、,、酒,店,店、,相,相关,服,服务,等,等,可能,方,方向,（,（假,设,设）,6,对可,能,能的,业,业务,和,和盈,利,利模,式,式做,初,初步,分,分析,和,和筛,选,选时,，,，需,要,要考,虑,虑几,方,方面,关,关键,问,问题,需要,深,深入,理,理解,、,、分,析,析复,杂,杂的,航,航空,物,物流,业,业，,选,选准,合,合适,的,的进,入,入细,分,分市,场,场和,环,环节,需要,分,分析,上,上海,市,市，,乃,乃至,全,全国,对,对浦,东,东航,空,空港,及,及周,边,边地,区,区的,定,定位,和,和战,略,略规,划,划,7,航空,运,运输,成,成为,迅,迅速,发,发展,的,的中,国,国运,输,输业,市,市场,中,中的,重,重要,运,运输,形,形式,，,，并,且,且在,整,整个,运,运输,周,周转,量,量中,比,比重,逐,逐渐,增,增长,1990-1999各种运输形式占FTK总量的比重,水路,公路,航空,铁路,1999,年,年,1990,年,年,53.94%,32.57%,0.11%,13.38%,45.32%,41.52%,0.03%,13.13%,单位,：,：%,注：*FTK,：,：吨,公,公里,，,，运,输,输周,转,转量,资料,来,来源,：,：中,国,国统,计,计年,鉴,鉴,1990-1999各种运输形式,FTK *的增长率,单位,：,：%,8,与国,际,际市,场,场的,发,发展,速,速度,相,相比,，,，中,国,国的,航,航空,货,货运,和,和快,递,递业,的,的发,展,展均,高,高于,国,国际,的,的增,长,长水,平,平,资料,来,来源,：,：波,音,音公,司,司2000年,市,市场,预,预测,报,报告,从,从统,计,计看,民,民航1997-2001,航空,货,货运,航空,快,快递,130,145,148,152,161,12,14,16,9,10,0,20,40,60,80,100,120,140,160,180,1996,1997,1998,1999,2000,单位,：,：十,亿,亿吨,公,公里,国际,航,航空,货,货运,年,年均,增,增长,率,率1996-2000,：,：,6%,国际,航,航空,快,快递,年,年均,增,增长,率,率1996-2000,：,：,17%,5,2.4,2.9,3.3,4.2,0,1,2,3,4,5,1996,1997,1998,1999,2000,0.17,0.15,0.13,0.09,0.11,中国,航,航空,货,货运,年,年均,增,增长,率,率1996-2000,：,：,20%,中国,快,快递,年,年均,增,增长,率,率1996-2000,：,：,18%,单位,：,：十,亿,亿吨,公,公里,国际,航,航空,货,货运,及,及快,递,递发,展,展,中国,航,航空,货,货运,及,及快,递,递发,展,展,9,北京,天津,大连,青岛,广州,上海,西安,成都,宁波,南京,厦门,昆明,乌鲁木齐,兰州,哈尔滨,长沙,沈阳,重庆,杭州,西宁,格尔木,拉萨,中枢,机,机场,和,和机,场,场的,改,改扩,建,建方,案,案正,在,在驱,动,动航,空,空货,运,运和,快,快递,业,业务,的,的迅,速,速增,长,长，,为,为未,来,来与,航,航空,运,运输,业,业相,关,关产,业,业的,发,发展,提,提供,了,了坚,实,实的,基,基础,伴随航空货,运,运市场的增,长,长，各大机,场,场积极改善,货,货运、物流,服,服务的能力,：,：,例如:,上海机场,-,-,成立浦东国,际,际机场货运,站,站公司，设,立,立分类产品,货,货库,广州机场-,建立华南地,区,区航空物流,中,中心 ，设,立,立海关监管,库,库,深圳机场,- 投,资,资,万,万美元新建,一,一座货运中,心,心，包括货,物,物运输中心,、,、国内货站,、,、国际货运,区,区及国际货,站,站,在民航总局,的,的“十五”,发,发展规划中,，,，加快货运,发,发展被列为,重,重要位置，,并,并且将在天,津,津和深圳机,场,场建立分拣,、,、分拨中心,“十五”期,间,间将强化首,都,都、浦东和,新,新白云3个,机,机场的全国,大,大型枢纽地,位,位及配套设,施,施建设，提,高,高中转能力,和,和国际通航,能,能力，使之,成,成为全国性,航,航空客货集,散,散中心。将,沈,沈阳、武汉,、,、成都、昆,明,明、西安、,乌,乌鲁木齐等6个机场建,设,设成区性中,型,型航空客货,集,集散中心。,完,完善干线机,场,场。到2005年，全,国,国民用运输,机,机场达到173个左右,，,，其中大型,枢,枢纽机场3,个,个，中型枢,纽,纽机场6个,，,，干线和支,线,线机场164个,计划拓展物,流,流和货运能,力,力、服务的,机,机场,机场的规划,与,与民航“十,五,五”规划,10,2000年中国航空货运市场规模80亿美金,中国航空货,运,运的市场规,模,模达到80,亿,亿美金，货,邮,邮周转量达,到,到50亿吨,公,公里,资料来源：,从统计看,民,民航1995-2001、空中,客,客车公司航,空,空市场预测2000-2019,单位：十亿,吨,吨公里,- 中国航,空,空货运市场,规,规模 -,0.88,1.07,1.14,1.34,1.54,1.82,2.11,0.98,1.16,1.24,1.56,1.8,2.41,2.92,0,1,2,3,4,5,6,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,国内航线,国际航线,总体年均,增,增长：18%,国内市场,年,年均增长16%,1.6,6.4,航空运费,相关地面,及,及物流服,务,务,单位：十,亿,亿美金,2000,年,年中国航,空,空货运市,场,场FTK,50亿,吨,吨公里,11,航空货运,可,可细分为,航,航空货运,、,、快递服,务,务两个市,场,场，又根,据,据行业分,成,成很多专,业,业领域,普货,通过货代,和,和商业性,航,航线,交付时间,货物的重,量,量,4 7,天,2 4天,48小时,以,以下,邮件,快递服务,普货,通过专业,性,性航空货,运,运航线,0 50,公,斤50, 5000,公,斤5000公斤,以,以上,示意图,文件,商业凭证,发票,汇票等,通信产品,高科技产,品,品,手表,珠宝首饰,等,等,电子产品,办公用品,服装,玩具等,纺织品,计算机,零售,机械产品,电器,通信设备,零件,汽车配件,等,等,行业列举,：,：,市场,12,影响使用,外,外包物流,服,服务的因,素,素,减低成本,注: 应,答,答者拣选,的,的比例(%),听取专家,意,意见、加,深,深市场知,识,识、 获,得,得更多市,场,场数据,改善运作,效,效率,改善客户,服,服务,专注核心,业,业务,提高灵活,度,度,而进一步,的,的是外包,物,物流市场,，,，又可以,分,分解为众,多,多专业服,务,务环节,现在欧美,地,地区最常,提,提供物流,是,是:,销售运输,运费结算,采购运输,部分制造,工,工序,拼箱 /,拆,拆箱,分拆派送,运输设施,管,管理,未来要求,提,提供的物,流,流, 但,目,目前比较,少,少提供的,服,服务:,订单处理,信息技术,产品组装/ 安,装,装,物流咨询,库存管理,订单执行,中国的物,流,流市场非,常,常大，但,目,目前外包,物,物流支出,还,还很小,中国企业,物,物流支出,占,占GDP14%,其中外包,物,物流的支,出,出所占比,例,例极小,资料来源,：,：China Infobank，,中,中国经营,报,报，JPMorgan,单位：十,亿,亿美金,物流支出,2000,年,年中国GDP：10770,亿,亿美金,外包物流,支,支出,其它,注：*亚,洲,洲指日本,、,、韩国、,香,香港、台,湾,湾和新加,坡,坡，不包,括,括中国大,陆,陆,14,中国外包,物,物流市场,增,增长潜力,巨,巨大而且,业,业务关系,更,更稳定,资料来源,：,：JPMorgan，,中,中国统计,年,年鉴2001,空运,水运,公路,铁路,运输支出,仓储,库存成本,订单处理,管理费用,2000,年,年物流总,支,支出,2010,年,年物流总,支,支出,2010,年,年非外包,物,物流,2010,年,年外包物,流,流,- 中国,物,物流市场,构,构成2000/2010-,单位：十,亿,亿美金,297,262,15,资料来源,：,：International DataCorporation2001,- 亚太,地,地区物流,外,外包服务,的,的市场规,模,模(2000-2005)-,单位：百,万,万美金,目前中国,外,外包物流,市,市场不到1亿美金,大中国地,区,区的物流,外,外包市场,集,集中于香,港,港和台湾,地,地区,大陆外包,物,物流市场,未,未来几年,预,预测会有,很,很大增长,IDC预,估,估到2005年，,中,中国150亿美金,澳新：11%,台湾/香,港,港、：30%,印度：25%,东南亚：22%,韩国：27%,年均增长,率,率,IDC,对,对中国的,外,外包物流,市,市场前景,非,非常看好,中国：300%,16,中国企业,对,对于外包,物,物流服务,内,内容主要,在,在传统的,运,运输和仓,储,储服务,回答人数%,- 中国,工,工业企业,期,期望“外,包,包”的物,流,流功能-,资料来源,：,：全国物,流,流协会物,流,流市场调,研,研2001,- 中国,商,商业企业,期,期望“外,包,包”的物,流,流功能-,回答人数%,17,国内已经,有,有很多上,市,市公司介,入,入物流及,相,相关领域,- 中国,物,物流板块,上,上市公司-,资料来源,：,：中国全,程,程物流网,公路运输,铁路运输,港口、机场,空运,仓储,其它,总数,物流装备,水运,5,2,3,8,2,2,1,3,26,单位：个,上市公司,是,是各行业,发,发展较为,成,成熟的企,业,业代表，,而,而中国物,流,流相关行,业,业的上市,公,公司大部,分,分都没有,从,从事外包,物,物流业务,上市公司,中,中的外包,物,物流公司,目,目前也仅,限,限于提供,运,运输、仓,储,储等传统,的,的物流服,务,务,目前，许,多,多本地的,企,企业都将,物,物流业的,发,发展看成,是,是企业的,“,“第三,利,利润源泉,”,”，意味,着,着外包物,流,流并没有,形,形成一定,的,的规模,18,航空物流,业,业的相关,业,业务模式,可,可能有六,大,大类,- 美国,外,外包物流,企,企业发展,的,的轨迹-,物流管理,集,集成类,物流信息,系,系统类,零部件（,维,维修）物,流,流类,国际货运,代,代理类,国内货运,代,代理/汽,运,运中介类,运输或仓,储,储设施管,理,理类,产生了目,前,前的六大,类,类外包物,流,流企业,5年前美,国,国这些行,业,业中,咨询公司/其它外,包,包物流公,司,司,软件公司,快递公司/配送服,务,务公司,货代公司/配送服,务,务公司,承运商,海运公司,铁路公司,卡车公司,航空公司,仓储公司,服务,软件设计能力,软件销售能力,物流管理能力,客户关系,快递地面网络,快递多式运输衔接,货运代理,仓储配送,海运航线和运力,铁路车厢,卡车车队,航空运力,仓储设施,关键资源,19,承担角色,生产、销,售,售待运输,物,物品,付款,选择运输,方,方式、货,代,代或者承,运,运商,生产或者,运,运输计划,订单处理,仓储管理,运输单证,管,管理,集中零散,的,的货源,运输单证,处,处理,预付航空,运,运费并向,货,货主收款,地面收货,货物暂时,存,存储,寻找合适,的,的航空公,司,司承运,从机场提,货,货，预付,提,提货费用,从机场到,收,收货人的,地,地面派送,物流外包,商,商,货代,机场货站,从航空货,运,运行业价,值,值链角度,，,，分析未,来,来航空物,流,流园可能,的,的业务模,式,式,货主,收货人,航空公司,机场货站,代理公司,- 中国,航,航空货运,行,行业价值,链,链 -,需求,低运输成,本,本,货物按时,、,、安全到,达,达,掌握货物,在,在途状态,满足对货,主,主在总物,流,流成本和,物,物流服务,质,质量方面,的,的承诺,低运输成,本,本,掌握货物,状,状态,货主的运,价,价和航空,公,公司结算,价,价之间利,差,差最大,可选航线,、,、运力充,足,足,同时具备,货,货代职能,单证审核,安全检验,货物暂时,储,储存,货舱配载,货舱装卸,地面处置,费,费收入最,大,大化,尽早知悉,运,运输需求,经营航线,负责货物,机,机场到机,场,场之间的,空,空中运输,单证审核,货舱利用,率,率最大化,运价尽量,高,高,有稳定的,、,、可预测,的,的货源,货舱装卸,货物入港,检,检验,单证审核,货物暂时,储,储存,通知收货,人,人或者代,理,理公司提,货,货,地面处置,费,费收入最,大,大化,代理公司,和,和提货人,及,及时提货,派送收费,尽,尽量高,派送运输,需,需求集中,从机场提,货,货，支付,提,提货费用,或者接收,代,代理公司,派,派送的货,物,物,货物验收,运输费用,低,低,货物按时,、,、安全到,达,达,掌握货物,在,在途状态,价值链,20,不同环节,的,的价值收,入,入是不同,的,的，需要,找,找到最有,价,价值的切,入,入点,注：运价以广,州,州到上海的实,际,际运价为参考,- 航空货运,价,价值分割 -,货主,收货人,出发地货代,出发地机场货,运,运,航空承运人,目的地机场货,运,运,目的地货代,代理费,地面处置费,承运费,地面处置费,地面运输费,19.4%,出发地货代,5.8%,58.3%,5.8%,10.7%,出发地机场货,运,运,航空承运人,目的地机场货,运,运,目的地货代,1,0.3,3,0.3,0.5,单位：元/公,斤,斤,21,接运物流,货代,货站,货主,收货人,承运人,货站,代理公司,能力和资源基,础,础：国际运输,的,的专业知识、,远,远距离运输能,力,力、雄厚的资,本,本,特色：多式联,运,运，国际“门,对,对门”物流服,务,务,能力和资源基,础,础：国际贸易,的,的专业知识和,多,多式联运方面,的,的组织能力，,客,客户资源，长,期,期与仓储、陆,上,上运输的合作,关,关系,特色：轻资产,结,结构的国际“,门,门对门”物流,服,服务,能力和资源基,础,础：在仓储、,装,装卸、安检等,方,方面的特权,特色：围绕基,地,地的区域性的,“,“门对门”的,服,服务,能力和资源基,础,础：运输能力,、,、仓储能力、,配,配送能力,特色：区域性,货,货物“门对门,”,”配送，开展,危,危险品运输、,集,集装箱运输、,冷,冷藏运输、专,业,业配送等专业,服,服务,分析产业链，,寻,寻找定位和所,需,需能力、资源,？,？,？,？,？,在产业链上寻,找,找航空物流园,的,的发展机会,考虑所需的能,力,力和资源，分,析,析航空物流园,的,的发展机会,22,小结：从理解,航,航空物流业入,手,手，分析各种,可,可能的业务模,式,式,假设发展模式,一,一：物流园区,租,租、售管理服,务,务,假设发展模式,二,二：基于物流,园,园区的航空物,流,流仓储管理,假设发展模式,三,三：拓展航空,物,物流价值链，,提,提供更全面的,航,航空物流服务,可能方向（假,设,设）,业务模式定位,关,关键问题,建成怎样的航,空,空物流园区？,面向什么物流,市,市场（货运、,快,快递、物流外,包,包）？,面向什么行业,市,市场（商业信,函,函？电子产品,？,？零配件？）,确定客户后，,应,应提供哪些服,务,务和仓储设备,？,？,应提供哪些延,伸,伸服务和特色,服,服务？,进入航空物流,业,业的哪个细分,市,市场和环节？,进入哪个物流,市,市场（货运、,快,快递、物流外,包,包）？,进入什么行业,市,市场（商业信,函,函？电子产品,？,？零配件？）,进入物流价值,链,链的哪个或哪,些,些环节？,提供哪些服务,？,？,解决思路,从客户市场角,度,度研究航空物,流,流业，即找到,园,园区的客户群,、,、服务需求、,市,市场机会，由,此,此研究物流园,区,区的合适定位,、,、发展规划,从参与竞争角,度,度研究航空物,流,流业，即判断,是,是否有发展机,会,会、所需能力,和,和资源，由此,研,研究进入的合,适,适定位、发展,规,规划,23,空运枢纽,陆路交通枢纽,海运枢纽,上海,国家经济发展,中,中心之一，长,江,江三角洲经济,带,带龙头,拥有钢铁、汽,车,车、化工和对,外,外加工等支柱,性,性行业，对长,江,江三角洲的其,他,他行业具有辐,射,射性，推动互,补,补性产业的发,展,展。,拥有国家级的,经,经济开发重点,区,区域浦东,浦东基础设施,已,已臻完备，整,体,体进入功能性,开,开发阶段，正,在,在吸引金融、,服,服务、流通、,信,信息、中介、,高,高新技术、对,外,外加工等行业,进,进入，对国外,跨,跨国企业进入,中,中国开发市场,极,极具吸引力。,现代化的交通,枢,枢纽,公路铁路（沪,宁,宁沪杭干线及,条支线铁,路,路，条专,用,用线）；空运,（,（国内唯一拥,有,有虹桥和浦东,两,两个国际机场,的,的城市）；海,运,运（个,生,生产专用泊位,，,，个公,用,用码头）等。,使,使得物流中转,成,成本相对降低,，,，效率提高。,上海独特的地,位,位,上海经济发展,148.7,172.9,761.5,1093.1,0.6,1.8,30.5,31.6,-200,0,200,400,600,800,1000,1200,1985,1990,1999,2000,美元（亿）,进出口总额,实际吸收外资,总,总额,Linear(进出口总,额,额),Linear(实际吸收,外,外资总额),年平均增长率14.2%,年平均增长率30.2%,上海的区位优,势,势和自身经济,的,的高速成长，,是,是上海物流基,地,地建设面临的,得,得天独厚的优,势,势，其发展和,盈,盈利潜力巨大,24,专业化仓储、,物,物流集散基地,办公一体化的,口,口岸、海关、,商,商检、银行、,仓,仓储,口岸和交通枢,纽,纽间物流联系,各产业区与口,岸,岸和交通枢纽,间,间物流联系,浦东,杨浦,虹口,闸北,宝山,嘉定,普陀,长宁,闵行,徐汇,静安,黄埔,卢湾,黄埔,浦东临空区,吴淞临港区,虹桥临空区,宝山钢铁产业区,安亭汽车产业区,金山化工产业区,漕河泾高新技术产业区,张江高新技术产业区,金桥出口加工产业区,松江出口加工产业区,铁路南站,铁路北站,铁路西站,物流基地大致,位,位置（假设）,根据上海市“,十,十五”现代物,流,流发展规划，,配,配合深水港国,际,际物流园区的,建,建设，在南汇,区,区组建一个新,的,的国际物流园,区,区，并开始试,运,运转,设计,所,所购,地,地产,业,业务,模,模式,时,时，,需,需要,分,分析,浦,浦东,航,航空,港,港及,周,周边,地,地区,的,的定,位,位和,战,战略,规,规划,示意图,25,2、,对,对初,步,步确,定,定的,盈,盈利,模,模式,进,进行,盈,盈利,回,回报,、,、风,险,险等,深,深入,分,分析,：,：市,场,场整,体,体预,测,测,0,4,8,12,16,20,2000,2010,乐观,预,预测,比较,可,可能,预,预测,保守,预,预测,单位,：,：十,亿,亿美,金,金,-2010,年,年我,国,国快,递,递市,场,场规,模,模-,年均,增,增长,率,率30%,2010,年,年快,递,递收,入,入150,亿,亿美,元,元,乐观,预,预测,年均,增,增长,率,率25%,2010,年,年快,递,递收,入,入100,亿,亿美,元,元,比较,可,可能,预,预测,年均,增,增长,率,率20%,2010,年,年快,递,递收,入,入70亿,美,美元,乐观,预,预测,McKinsey案例示意图,26,单位,：,：百,万,万美,元,元,经营,收,收入,和,和息,税,税前,利,利润(EBIT),预,预测,(2003,2010,年,年),对初,步,步确,定,定的,盈,盈利,模,模式,进,进行,盈,盈利,回,回报,、,、风,险,险等,深,深入,分,分析,：,：业,务,务指,标,标预,测,测,引进,新,新的,仓,仓储,设,设备,以,以后,的,的一,段,段时,期,期内,，,，快,递,递业,务,务量,尚,尚小,，,，产,生,生的,利,利润,不,不足,以,以支,撑,撑仓,储,储设,备,备的,成,成本,McKinsey案例示意图,27,永续现金流量现值（,DCF*）,(百万美元),IRR*,(%),收回投资年数,(年),营业收入 (Sales) (2010年),（百万美元）,EBIT*/Sales (2010,年),(%),总资本投入 (,CAPEX) (2001-2010,年),（百万美元）,方案一,359,36%,9,年,836,19%,191,方案二,215,29%,10,年,783,14%,191,方案三,69,18%,16年,608,10%,191,各种,可,可能,的,的投,资,资方,案,案财,务,务数,据,据一,览,览,注：*,不,不同,的,的投,资,资方,案,案中,公,公司,产,产品,的,的市,场,场价,格,格、,公,公司,各,各项,业,业务,量,量的,增,增长,都,都有,不,不同,；,；本,报,报告,以,以下,涉,涉及,到,到的,财,财务,预,预测,数,数据,除,除非,特,特别,申,申明,，,，,指,指的,是,是”,方,方案,一,一“,下,下的,预,预测,数,数据,。,。,*DCF：,（,（DiscountedCashFlow,现,现金,流,流量,折,折现,）,）,可,可,以,以把DCF,是,是,否,否0作,为,为判,断,断一,个,个投,资,资方,案,案是,否,否可,行,行的,财,财务,指,指标,。,。,*IRR：,（,（InternalReturnRate,内,内部,收,收益,率,率）,用,用,来,来衡,量,量不,同,同投,资,资规,模,模的,投,投资,方,方案,的,的相,对,对财,务,务回,报,报水,平,平。,*WACC,：,：（WeightedAverageCostofCapital,平,平均,资,资本,成,成本,）,）用,来,来衡,量,量公,司,司资,金,金的,年,年回,报,报要,求,求。WACC,是,是资,本,本结,构,构中,贷,贷款,利,利率,和,和股,本,本金,回,回报,要,要,求,求的,加,加权,平,平均,。,。这,里,里计,算,算DCF,所,所用,的,的WACC=10.9,（,（负,债,债/,股,股东,权,权益=1:1,）,）,。,。,*EBIT,：,：,（,（EarningBeforeInterest&Tax,息,息,税,税前,利,利润,）,）,用,用来,衡,衡量,撇,撇除,了,了利,息,息和,所,所得,税,税这,两,两项,影,影响,因,因素,后,后的,净,净营,业,业利,润,润水,平,平。,对初,步,步确,定,定的,盈,盈利,模,模式,进,进行,盈,盈利,回,回报,、,、风,险,险等,深,深入,分,分析,：,：投,资,资回,报,报预,测,测及,筛,筛选,McKinsey案例示意图,28,对初,步,步确,定,定的,盈,盈利,模,模式,进,进行,盈,盈利,回,回报,、,、风,险,险等,深,深入,分,分析,：,：风,险,险因,素,素及,对,对策,分,分析,风险,因,因素,货机,航,航线,经,经营,政,政策,放,放开,，,，多,家,家航,空,空公,司,司可,以,以拥,有,有货,机,机航,线,线经,营,营权,国内,快,快递,业,业务,经,经营,政,政策,放,放开,，,，国,际,际快,递,递巨,头,头可,以,以自,行,行经,营,营国,内,内快,递,递业,务,务和,建,建立,全,全资,国,国内,营,营业,网,网点,国内快,递,递业务,政,政策限,制,制太多,，,，邮政,总,总局时,常,常对非,邮,邮政系,统,统的快,递,递公司,设,设置行,政,政限制,机场地,面,面操作,持,持续非,市,市场化,运,运作，,导,导致机,场,场处理,成,成为快,递,递和货,运,运中的,效,效率瓶,颈,颈,可能的,对,对策,快递进,入,入物流,服,服务领,域,域后，,将,将航线,经,经营、,快,快递等,传,传统业,务,务比例,降,降低,争取具,备,备健全,的,的快递,网,网络，,并,并以此,作,作为重,要,要资源,与,与国际,快,快递公,司,司合作,，,，作为,其,其国内,的,的合资,方,方,集中于,企,企业客,户,户，并,与,与邮航,合,合资/,合,合作，,以,以减少,来,来自于,中,中国邮,政,政的阻,力,力,在机场,开,开设快,递,递通道,，,，必要,时,时与机,场,场货站,合,合资或,合,合作,McKinsey案例示意图,29,3、介,绍,绍分析,方,方法、,分,分析模,型,型和建,议,议盈利,模,模式组,合,合方案,，,，并和*高层,研,研讨确,定,定盈利,模,模式,示意图,1,2,3,4,30,航空货,运,运行业,的,的关键,成,成功要,素,素,提供增,值,值物流,服,服务的,能,能力,航空货,运,运行业,航线覆,盖,盖面,客户关,系,系,信息技,术,术,示意图,4、确,定,定了业,务,务和盈,利,利模式,后,后，再,考,考虑所,需,需的关,键,键能力,和,和资源,，,，及如,何,何获得,31,操作能,力,力,信息系,统,统,客户服,务,务,产品,旺季时,处,处理过,剩,剩货舱,要,要求的,灵,灵活运,力,力能力,指定货,机,机,一站式,货,货物运,输,输资料,（,（例：,状,状态跟,踪,踪，所,需,需费用,等,等）,网上运,费,费报价,查,查询,承运人/货代/货主/EDI/电,子,子商务,信,信息交,换,换,货物异,常,常状态,时,时主动,及,及时通,知,知货主,当异常,状,状态/,意,意外发,生,生时帮,货,货主能,妥,妥善安,排,排,一站式,文,文件管,理,理/交,换,换,定时服,务,务（收,货,货及送,货,货）,一站式,门,门到门,提供能,帮,帮客户,缩,缩短供,应,应链时,间,间及减,低,低存货,成,成本的,服,服务（,例,例如：,提,提供符,合,合特殊,要,要求配,套,套的仓,储,储给客,户,户当作,配,配送中,心,心，代,理,理客户,用,用品）,航空货,运,运发展,中,中的高,附,附加值,的,的服务,关键成,功,功要素,航空货,运,运增值,服,服务是,物,物流商,重,重要的,服,服务竞,争,争力和,利,利润增,值,值点,32,*的航,空,空,服务业,板,板块,宜昌机,场,场,武汉航,空,空,包机服,务,务,旅游、,酒,酒店,宜昌机,场,场建成,已,已七年,，,，设计,年,年客流,量,量140万人,次,次，但,目,目前年,实,实际客,流,流量仍,只,只有30万人,次,次，近,年,年也难,以,以达到,盈,盈利,投资5.5亿,，,，但机,场,场的投,资,资回报,比,比较长,、,、回报,率,率不高,，,，内含,风,风险大,参股18%，,只,只能作,为,为战略,投,投资，,有,有利于*包机,等,等业务,的,的开展,，,，不能,对,对航空,公,公司产,生,生重要,决,决定性,影,影响,航空公,司,司的现,状,状和前,景,景不容,乐,乐观,包机服,务,务容易,为,为其它,公,公司模,仿,仿，现,在,在越来,越,越多的,旅,旅行社,彩,彩这种,方,方式经,营,营，利,润,润率也,逐,逐年下,降,降,旅游业,受,受国内,外,外事件,的,的影响,重,重大，,盈,盈利能,力,力下降,国内游,利,利润率,极,极低，,旅,旅行社,近,近乎肉,搏,搏，国,际,际游需,要,要资质,，,，且受,国,国内外,事,事件影,响,响大,酒店业,尚,尚不能,产,产生利,润,润，且,利,利润率,不,不高,这些业,务,务与*,的,的航空,服,服务业,整,整合不,佳,佳，没,有,有发挥,合,合力作,用,用,需要通,过,过航空,服,服务业,，,，整合,集,集团相,关,关业务,，,，提高,盈,盈利能,力,力,还可能,考,考虑整,合,合集团,相,相关资,源,源，培,养,养核心,竞,竞争力,，,，快速,提,提高盈,利,利能力,33,