供应链金融动态

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,东南大学系统工程研究所,1,供应链金融,:,金融创新服务模式,主要内容,研究供应链金融的必要性,1,供应链金融的含义及发展现状,2,供应链金融的业务模式,3,供应链金融的发展建议,4,2,3,21,世纪，企业间的竞争将转变为供应链之间的竞争！,1.,研究供应链金融的必要性,4,中小企业融资的需要,物流、信息流和资金流集成管理的需要,开展“最有前景的获利方式”的需要,银行等金融机构缓解竞争压力的需要,第三方物流企业避免同质化竞争、提,供增值服务的需要,供应链,资金流,供应商,制造商,分销商,零售商,顾客,信息流,物流,过去,企业间的竞争,现在,供应链间的竞争,资金链平衡,？,5,1.1,中小企业融资的需要,中小企业对我国经济发展有巨大贡献,占企业总数的比例,提供就业,对税收的贡献,销售额的贡献,对出口贡献,对,GDP,的贡献,2003,99.3%,75%,2004,99.3%,75%,46.2%,58.9%,62.3%,55.6%,2005,99.6%,75%,48.2%,58.9%,68%,58.5%,资料来源：根据中华人民共和国国家和发展改革委员会中小企业司网站,6,中小企业融资困难,自身存在严重问题,缺乏外部环境支持 上下游企业的制约,7,1.1,中小企业融资的需要,2005,年,8,月,29,日，我国发展改革委员会一项关于国内五大城市中小企业（行情论坛）融资现状的调查显示，,70.5%,的被调查企业认为资金缺乏是困扰企业发展的最大难题。,世界银行一份研究报告表明，中国有,81%,的中小企业认为“一年内的流动资金不能满足需要”，,60%,的企业“没有中长期贷款”。,国家统计局的,中小企业发展问题研究,表明，在生产经营上融资比较困难和很困难的企业分为,68%,和,14%,，资金不足分别列为企业停产的首要原因和经营困难的第二大原因。,“本地金融机构是否能满足本地企业的金融需求？”,46%,的企业在过去一年内,未能成功地从银行等金融机构获得贷款。,在向企业调查由金融机构提供的贷款占所需资金的大概比例时，,66%,的调查对象认为这一比例小于,50%,。,2005,年，中央财经大学“中小企业融资与金融服务”课题组选取,15,个省市的部分中小企业和金融机构作为调查样本的调研结果,8,1.1,中小企业融资的需要,当前国内很多企业不能对物流、信息流和资金流进行集成管理，使得企业具体的物料流和资金流的运作不顺畅，导致企业资金未付后未能收到货物，或者货物销售后资金未能回笼，或者企业经营过程中出现资金缺口等管理则是财务部门的职能,。,供应链金融服务（如物资银行或融通仓）不仅可以为整个供应链提供一体化服务，而且可应用于有效支付和收款解决方案。,9,1.2,物流、信息流和资金流集成管理的需要,在国际上，不管是作为供应链的核心企业的大型制造企业，或者是承担供应链整体物流业务的大型物流企业，或者是承担供应链资金流服务的金融企业都积极参与了供应链金融活动。,世界排名第一的船公司,马士基,、世界排名第一的快递公司,UPS,都是供应链金融活动的参与者。,供应链金融已经成为这两个超大型公司的最重要的利润来源。,10,1.3,开展“最有前景的获利方式”的需要,存,贷,贷,利,利,差,差,目,目,前,前,仍,仍,然,然,是,是,银,银,行,行,的,的,利,利,润,润,主,主,要,要,来,来,源,源,；,；,外,资,资,银,银,行,行,的,的,进,进,驻,驻,带,带,来,来,了,了,激,激,烈,烈,的,的,竞,竞,争,争,；,；,中,小,小,企,企,业,业,数,数,量,量,多,多,，,，,分,分,布,布,范,范,围,围,广,广,，,，,资,资,金,金,分,分,散,散,但,但,总,总,需,需,求,求,量,量,大,大,，,，,发,发,展,展,贷,贷,款,款,业,业,务,务,的,的,市,市,场,场,和,和,潜,潜,力,力,大,大,，,，,这,这,将,将,成,成,为,为,国,国,内,内,银,银,行,行,业,业,务,务,竞,竞,争,争,的,的,主,主,要,要,战,战,场,场,之,之,一,一,。,。,供,应,应,链,链,金,金,融,融,服,服,务,务,业,业,务,务,：,：,通,过,过,有,有,效,效,监,监,管,管,平,平,台,台,实,实,现,现,业,业,务,务,流,流,程,程,的,的,可,可,见,见,和,和,可,可,控,控,，,，,使,使,资,资,金,金,和,和,物,物,流,流,封,封,闭,闭,运,运,作,作,形,形,成,成,闭,闭,环,环,；,；,通,过,过,保,保,证,证,金,金,账,账,户,户,有,有,效,效,防,防,范,范,资,资,金,金,安,安,全,全,；,；,通,过,过,3PL,监,管,管,完,完,成,成,质,质,物,物,运,运,输,输,、,、,保,保,管,管,流,流,通,通,资,资,产,产,安,安,全,全,。,。,11,1.4,银行等,金,金融机,构,构缓解,竞,竞争压,力,力的需,要,要,当前中,国,国的第,三,三方物,流,流企业,发,发展现,状,状是：,物流企,业,业低层,次,次、同,质,质化竞,争,争严重,对卡车,运,运输、,货,货代和,一,一般物,流,流服务,而,而言，,激,激烈的,竞,竞争使,利,利润率,下,下降到,平,平均只,有,有,2%,左右，,已,已没有,进,进一步,提,提高的,可,可能性,。,。,对于供,应,应链末,端,端的金,融,融服务,来,来说，,由,由于各,家,家企业,涉,涉足少,，,，目前,还,还有广,大,大空间,，,，于是,包,包括,UPS,在内的,几,几家大,型,型第三,方,方物流,商,商在物,流,流服务,中,中增加,了,了一项,金,金融服,务,务，将,其,其作为,争,争取客,户,户的一,项,项重要,举,举措。,“未来,的,的物流,企,企业谁,能,能掌握,金,金融服,务,务，谁,就,就能成,为,为最终,的,的胜利,者,者。”,-UPS,中国董,事,事总经,理,理兼首,席,席代表,陈,陈学淳,12,1.5,第三方,物,物流企,业,业避免,同,同质化,竞,竞争、,提,提供增,值,值服务,的,的需要,2.,供应链,金,金融的,含,含义和,发,发展现,状,状,13,供应链,金,金融的,概,概念,供应链,金,金融的,特,特点,供应链,金,金融的,发,发展现,状,状,2.1,供应链,金,金融概,念,念,概念,供应链,金,金融是,对,对一个,产,产业供,应,应链中,的,的单个,企,企业或,上,上下游,多,多个企,业,业提供,全,全面的,金,金融服,务,务,以促进,供,供应链,核,核心企,业,业及上,下,下游配,套,套企业产,-,供,-,销链条,的,的稳固,和,和流转,畅,畅顺,并通过,金,金融资,本,本与实,业,业经济,协,协作,构筑银,行,行,企业和,商,商品供,应,应链互,利,利共存,持续发,展,展,良性互,动,动的产,业,业生态,。,。,服务的,范,范围,：商品,流,流通的,全,全过程,服务提,供,供者,：金融,企,企业和,物,物流企,业,业,以及某,些,些有能,力,力提供,相,相关服,务,务的企,业,业,服务的,对,对象,：供应,商,商、制,造,造商、,销,销售商,、,、金融,机,机构等,14,问题，,风,风险与,优,优势共,存,存,供应链,金,金融聚,集,集风险,缺乏完,整,整的信,用,用体系,相关主,体,体存在,利,利益偏,差,差,供应链,核,核心企,业,业的缺,乏,乏,问题,优势,融资更,具,具柔性,便于吸,收,收银行,贷,贷款,便于进,行,行直接,融,融资,便于开,展,展民间,融,融资,便于发,现,现培养,优,优质行,业,业客户,群,群体,资金运,行,行呈现,出,出相对,的,的安全,性,性,资金运,行,行具有,可,可靠的,增,增殖价,值,值,风险,供应链,自,自身风,险,险,企业信,用,用风险,运营风,险,险,汇率风,险,险,15,2.2,供应链,金,金融特,点,点,供应链,金,金融与,银,银行传,统,统信贷,的,的差异,区别和特点,银行传统信贷,供应链金融,风险管理理念,以“好的资产负债表”为基础,对企业以往的财务信息进行静态分析,依据对受信主体的孤立评价作出信贷决策,银行评估的是整个供应链的信用状,况,产品设计思路,是一种简单的资金借贷关系,以一个或几个生硬、机械的产品“水平式”地覆盖不同细分市场及交易链条上的各个节点、各个交易主体的需求,是根据交易对手、行业规则、商品特点、市场价格、运输安排等交易条件,为供应链上不同交易层次和交易地位的交易主体度身定制的专业金融解决方案。不仅仅是融资,更是流程优化方案和成本降低方案,市场营销模式,“点对点”的方式,营销处于无规则的状态,不能协同已有的客户资源和信息,客户开发沿着供应链按图索骥,顺藤摸瓜,参与方,一般参与主体只有商业银行等信贷机构和中小企业双方，有些也需要第三方担保人的参与,不仅仅有金融机构、融资企业，还包括供应链上的核心企业、上下游,企业、以及物流企业,16,2.2,供应链,金,金融特,点,点,供应链,金,金融与,非,非供应,链,链金融,的,的差异,对比方面,供应链金融,非供应链金融,授信主体,单个或多个企业群体,单个企业,评级范围,企业及整个供应链,企业本身,授信条件,动产质押，货权质押等均可,核心资产抵押，有效第三方担保人,银行参与,动态跟踪企业经营过程,静态关注企业本身,银行承担的风险,较小,较大,服务品种,品种多样,品种较少,服务效率,及时解决企业短期流动资金的需求,手续繁琐，效率低下,服务内容,为单个企业火供应链提供持续的信贷支持,解决单个企业一时的融资需求,服务作用,提升企业及供应链整体的持续竞争能力,仅仅缓解单个企业一时的资金困境,17,2.2,供应链,金,金融特,点,点,2.3,供应链,金,金融的,发,发展,最早：,1803,年荷兰,一,一家银,行,行开办,的,的仓储,质,质押融,资,资业务,。,。,根据,Demica,公司的,研,研究报,告,告（,2008,），发,达,达国家,供,供应链,金,金融市,场,场呈现,高,高速增,长,长的趋,势,势：,2007,年，各,银,银行通,过,过供应,链,链融资,手,手段发,放,放的授,信,信平均,增,增长了,25%,；,80%,的大银,行,行认为,，,，供应,链,链金融,产,产品对,于,于商业,银,银行业,务,务的差,异,异化竞,争,争十分,重,重要。,截止到,2008,年，全,球,球最大,的,的,50,家银行,中,中，有,46,家向企,业,业提供,供,供应链,融,融资服,务,务，剩,下,下的,4,家也在,积,积极筹,划,划开办,该,该项业,务,务。,墨西哥,国,国家金,融,融开发,银,银行（,Nafin,）,的“生,产,产力链,条,条”计,划,划：通,过,过在线,方,方式为,中,中小供,应,应商提,供,供保理,服,服务，,是,是供应,链,链反向,保,保理（,reverse factoring,）融资,的,的成功,典,典范。,18,（,1,）国外,的,的发展,2005,年，摩,根,根大通,银,银行收,购,购了一,家,家物流,公,公司,Vastera,，并在,亚,亚洲组,建,建了一,支,支新的,物,物流团,队,队，专,门,门为供,应,应链及,分,分销链,提,提供金,融,融服务,和,和支持,。,。此举,被,被誉为,“,“实体,供,供应链,和,和金融,供,供应链,的,的联姻,”,”。,深圳发,展,展银行,1999,年，开,始,始涉足,“,货押授,信,信业务,”,2005,年，先,后,后与中,外,外运、,中,中储和,中,中远签,署,署了“,总,总对总,”,”战略,合,合作协,议,议，正,式,式拉开,了,了我国,供,供应链,金,金融活,动,动的序,幕