商业银行经营与管理第4章

单击此处编辑母版文本样式,单击此处编辑母版标题样式,第四章,现金资产的管理,1,2,3,4,了解现金资产的概念及构成、现金资产的作用,明确资金头寸及其构成、资金头寸的预测、资金头寸的调度,熟知现金资产管理的原则,掌握库存现金的日常管理、存款准备金管理、同业存款的管理等内容,学习目标,4.1,现金资产的含义,4.1.1,现金资产概念及构成,1,）现金资产的概念,现金资产,是指商业银行所持有的现金及与现金,等同、随时可用于支付的银行资产，是银行资产中,最富有流动性的部分。,2,）现金资产的构成,（,1,）库存现金,库存现金,是指商业银行保存在金库中的现钞,（纸币）和硬币。库存现金的主要作用是银行用来,应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。,（,2,）在中央银行的存款,在中央银行的存款,是指商业银行存放在中央银,行存款准备金账户中的存款。它包括两部分：一是,法定存款准备金；二是超额准备金。,法定存款准备金,是按照法定比率向中央银行缴,存的存款准备金。,超额准备金有两种含义：,广义的超额准备金,是指商业银行吸收的存款中,扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用,资金；,狭义的超额准备金,是指在中央银行存款准备金,账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。,（,3,）托收中现金,托收中的现金,是商业银行向其他银行收取的票,据款项，也称作托收未达款。,（,4,）存放同业,存放同业存款,是指商业银行为了业务上的需要，,存放在其他银行的存款。,4.1.2,现金资产的作用,1,）保持清偿力的需要,2,）保持流动性的需要,3,）同业清算及同业支付的需要,4,）满足法定存款准备金的要求,4.2.1,资金头寸及其构成,商业银行的,资金头寸,是指商业银行手头拥有的,资金和款项，或者说是商业银行能够直接、自主运,用的资金。它包括时点（存量）头寸和时期（流,量）头寸两种。,时点头寸,是指银行在某一时点上的可用资金，,时,期头寸,是指银行在某一时期的可用资金。当一家银,行存入款项大于付出款项时，称为“多头”，反之称,为“空头。而银行平衡资金收支总额的过程叫“轧平头寸”或称“平盘”。,1,）基础头寸,基础头寸,是指商业银行的库存现金与在中央银,行的超额准备金之和。库存现金和超额准备金不仅,是商业银行随时可以动用的资金，而且还是商业银,行一切资金清算的最终支付手段。,基础头寸计算公式：,基础头寸,=,库存现金金额,+,在中央银行的超额准备金,2,）可用头寸,可用头寸,又称可用资金，是指商业银行扣除法,定准备金以后还可以运用的资金，它包括基础头寸,和银行存放同业的存款。,可用头寸的计算公式为：,可用头寸基础头寸,上级行应调入或调出资,金,到期同业往来清入或清出资金,法定存款准备,金调增或调减额,应调增或调减二级准备金金额,（在上级行准备金）,4.2.2,资金头寸的预测,对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动,性需要量的预测。,1,）存款变动的趋势预测,图,4,1,存款变化趋势图,2,）贷款变动趋势的预测,图,4,2,贷款变化趋势图,3,）贷款和存款的综合预测,在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸,量，是贷款增量和存款增量之差，可用公式表示,为：,资金头寸需要量,=,预计的贷款增量应缴存存款,准备金增量预计的存款增量,4.2.3,资金头寸的调度,1,）资金头寸调度的概念,资金头寸调度,，指的是在银行营运资金头寸不,足（流动性供给小于需求）或多余（流动性供给大,于流动性需求）时，通过多种融资渠道，运用不同,的融资方式，将多余的头寸调出，或拆入资金以弥,补头寸的不足。由于资金头寸调度是有形的头寸调,度，会引起银行营运资金数量的变化,2,）资金头寸调度的意义,（,1,）资金头寸调度是银行扩大业务、增强实力的,基本手段。,（,2,）资金头寸调度是维护和提高银行信誉的保,证。,（,3,）资金头寸调度是避免和减少银行经营风险的,重要手段。,（,4,）资金头寸调度是商业银行提高经营效益的重,要途径。,3,）资金头寸调度的原则,保证存款,支付原则,适度松紧原则,瞻前顾后原则,4,）资金调度的方法及渠道,（,1,）近期头寸调度,第一，要保持适度的支付准备金。,第二，选择多种渠道多种方式调出调入资金。,第三，应选择最佳路线和最佳时间调度资金。,第四，要加强内部各个业务部门的协调行动。,（,2,）远期头寸调度,远期头寸调度,是指商业银行根据对一段时期以,后资金变动趋势预测的情况，结合近期资金的松紧,情况，做出的资金调度安排。,远期头寸调度方法,贷款安排,资产搭配,意向协调,回购协议,4.3,现金资产的管理,4.3.1,现金资产管理的原则,总量适度原则,安全性原则,适度流量调节原则,4.3.2,库存现金的日常管理,1,）影响银行库存现金的因素,（,1,）现金收支规律。,（,2,）营业网点的多少。,（,3,）后勤保障的条件。,（,4,）与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定。,（,5,）商业银行内部管理。,2,）银行库存现金规模的确定,（,1,）库存现金需要量的匡算,银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动,而需要持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主,要应考虑如下两个因素：,库存现金周转时间。,库存现金支出水平的确定。,（,2,）最适送钞量的测算,其公式为：,T=CQ2+AP/Q,其中，,T,总成本,A,一定时期内的现金收入（或支出）量,Q,每次运钞数量,P,每次运钞费用,C,现金占有费率,A/Q,运钞次数,Q/2,平均库存现金量,AP/Q,全年运钞总成本,CQ/2,库存现金全年平均占用费,根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成,本,T,为极小值时的云超量,Q,，以及以,Q,为自变量，求,T,对,Q,的一阶导数,T=dt/dQ=C/2-AP/Q,2,令,T=0,，则,C/2-AP/Q,2,=0,Q,2,=2AP/C,，,则,Q=,（,3,）现金调拨临界点的确定,由于银行从提出现金调拨申请到实际收到现金,需要有一个或长或短的过程，特别是那些离中心库,较远的营业网点，必须有一个时间的提前量，绝不,能等到现金库存完了以后才申请调拨。同时，以后,为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要一个,保险库存量。于是就有一个问题，即应当在什么时,候在多大的库存量时调拨现金。,临界点计算公式,现金调拨临界点,=,平均每天正常支出量,提前时,间,+,保险库存量,保险库存量,=,（预计每天最大支出,-,平均每天正常,支出）,提前时间,（,4,）银行保持现金适度量的措施,其一，应将库存现金状况与有关人员的经济利益,挂钩。,其二，应实现现金出纳业务的规范化操作。,其三，要掌握储蓄现金收支规律。,其四，解决压低库存现金的技术性问题。,4.3.3,存款准备金管理,存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部,分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行,规定的比例上交的法定准备金；二是准备金账户中,超过了法定存款准备金的超额准备金。因此，对商,业银行来说，在存款准备金的管理要求上，包括满,足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适,度规模控制两方面。,1,）法定存款准备金的管理,法定存款准备金,是根据商业银行存款余额，按,照法定的比率向中央银行缴存的准备金。,法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存,款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。计算,方法有两种，一种是滞后准备金计算法，主要适用,于对非交易性账户存款的准备金计算。另一种是同,步准备金计算法，它主要适用于对交易性账户存款,的准备金计算。,（,1,）滞后准备金计算法,滞后准备金计算法,是根据前期存款负债的余额,确定本期准备金的需求量的方法。按照这种方法，,银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应,当持有的准备金数量。,第一周,第二周,第三周,计算基期周,准备进保持周,滞后准备金计算表,（,2,）同步准备金计算法,同步准备金计算法,是指以本期的存款余额为基,础计算本期的准备金需要量的方法。通常的做法,是：确定两周为一个计算期，计算在这,14,天中银行,交易性账户存款的日平均余额。,按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量,与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量,的合计，就是商业银行在一定时期需要缴纳的全部,存款准备金。,2,）超额准备金的管理,超额准备金,是商业银行在中央银行准备金账户,上超过了法定存款准备金的那部分存款。,超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是,银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周,转金的准备资产。商业银行在中央银行的超额准备,金虽然也能获得一定的利息收入，但与其他盈利资,产如贷款和投资等相比，属于微利资产。因此，银,行在超额准备金账户保留的存款不宜过多。,4.3.4,同业存款的管理,1,）同业存款的目的,商业银行在其他银行开设活期存款账户并保有,一定的存款，主要目的是为了支付代理银行所提供,金融服务的手续费。,按照银行现金资产管理的原则，同业存款也应,当保持一个适度的量。,2,）同业存款需要量的测算,（,1,）使用代理行的服务数量和项目。如果使用代,理行服务的数量和项目较多，同业存款的需要量也,较多；反之较少。,（,2,）代理行的收费标准。收费标准越高，同业存,款的需要量就越大。,（,3,）可投资余额的收益率。如果同业存款中可投,资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一,些；否则同业存款的需要量就多一些。,