化工项目可行性研究

,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第二章,化,化工,项,项目的,可,可行性,研,研究,学习重,点,点,可行性,研,研究的,概,概念和,作,作用,市场研,究,究和生,产,产规模,原料路,线,线和工,艺,艺技术,的,的选择,财务评,价,价和国,民,民经济,评,评价,概述,技术先,进,进性、,经,经济合,理,理性、,工,工程适,用,用性,1,、可行,性,性研究,的,的概念,它的任,务,务是以,市,市场为,前,前提，,以,以技术,为,为手段,，,，以经,济,济效益,为,为最终,目,目标，,对,对拟建,的,的投资,项,项目进,行,行调查,研,研究和,综,综合论,证,证，为,项,项目建,设,设的决,策,策提供,科,科学依,据,据。,。,可行性,研,研究是,一,一个综,合,合的概,念,念。,最早产,生,生于美,国,国。是,一,一项根,据,据国民,经,经济长,期,期规划,、,、地区,发,发展规,划,划和行,业,业、部门发展规,划,划的要,求,求，对,拟,拟建项,目,目在技,术,术、工,程,程和经,济,济上是,否,否合理,，,，以及安全、,环,环保等,问,问题进行全,面,面分析,、,、论证,，,，作多,方,方案比,较,较，综,合,合评价,，,，为投,资,资决策,和,和编制,审,审批设,计,计任务,书,书提供,可,可靠的,依,依据的,工,工作。,项目的,可,可行性,研,研究十,分,分重要,，,，是基,建,建程序,中,中替国,家,家、业,主,主把关,的,的关键,步,步骤。,2,、可行,性,性研究,的,的发展,和,和作用,提高项目决策的科学性,项目的申报和建设：,项目投资决策的依据；,申请贷款、筹资；,环保审查、报批；,签定有关合同、协议；,设计和基础建设资料；,企业组织管理等。,技术发展、没备改进、生产革新以及科学研究的参考资料。,提高投资的综合效益,1981年：,国,国务院,可行,性,性研究,报,报告内,容,容要求,提纲,1983年：,国,国家计,委,委关,于,于建设,项,项目进,行,行可行,性,性研究,的,的试行,管,管理办,法,法,1987年：,国,国家计,委,委建,设,设项目,经,经济评,价,价方法,与,与参数,1993年：,国,国家计,委,委建,设,设项目,经,经济评,价,价方法,与,与参数,（第,二,二版）,作用,3,、可行,性,性研究,的,的步骤,投资机,会,会研究,初步可,行,行性研,究,究,详细可,行,行性研,究,究,项目评,价,价与决,策,策,研究阶段,时间,研究费用/总投资,估算精确度,投资机会研究,1-3个月,0.2%-1.0%,30%,初步可行性研究,4-6个月,0.3%-1.5%,20%,详细可行性研究,3-6个月,0.8%-3.0%,10%,（,1,）投资,机,机会研,究,究：对,可,可能的,投,投资机,会,会或工,程,程设想,进,进行鉴,定,定，以,确,确定投,资,资方向,。,。,（,2,）初步,可,可行性,研,研究：,在,在进行,详,详细可,行,行性研,究,究之前,，,，先进,行,行初步,可,可行性,研,研究，,是,是机会,研,研究和,详,详细可,行,行性研,究,究的中,间,间环节,。,。由此,判,判定是,否,否进行,下,下一步,工,工作。,（,3,）详细,可,可行性,研,研究：,是,是初步,可,可行性,研,研究的,深,深化和,提,提高，,在,在这个,阶,阶段进,行,行多方,案,案比较,，,，寻求,一,一定条,件,件下的,最,最有方,案,案。直,接,接影响,到,到项目,的,的决策,。,。,（,4,）项目评价,与,与决策：在,可,可行性研究,的,的基础上，,对,对项目进行,综,综合评价，,决,决定项目的,取,取舍。,4,、可行性研,究,究报告的主,要,要内容,财务评价和,国,国民经济评,价,价,可行性研究,报,报告的三项,主,主要内容,1.,市场研究：,解决建设上,的,的“必要性”和“可能性”问题，是,前提,；,2.,技术研究：,解决技术上,的,的“先进性”和“适用性”问题，是,基础,；,3.,经济评价：,解决经济上,的,的“盈利性”和“合理性”问题，是,核心,。,2.1,市场经济的,基,基本规律及,建,建立社会主,义,义市场经济,的,的必要性,（,（,1,）价值规律,（,（,2,）供求规律,（,（,3,）竞争规律,社,社会主义,市,市场经济的,作,作用,社会主义市,场,场经济是国,家,家宏观调控,能,能下更好发,挥,挥计划和市,场,场两种手段,长,长处的市场,经,经济。促使,中,中国经济快,速,速、健康、,持,持续地发展,。,。,2.2,市场研究,（,（调查）,在调,查,查研究的,基,基础上收,集,集、分析,和,和预测未,来,来一定时,期,期内市场,供,供需变化,的,的趋势。,市场研究,的,的意义,（1）是,项,项目可行,性,性研究的,前,前提和基,础,础。,（2）为,确,确定投资方向和生产规模提供依据,。,市场研究,的,的概念,市场研究,的,的内容、,步,步骤和方,法,法,市场需求市场供应,质的方面：,品种、规格、型号、性能、质量、价格、式样,量的方面：,数量,用户,用途,市场需求,用量,竞争力,现状、发,展,展趋势,价格,市场研究,的,的主要内,容,容,市场研究,的,的步骤,普遍调查：对调查,对,对象进行,全,全样本调,查,查。,抽样调查：抽取调,查,查对象样,本,本进行调,查,查。,抽样调查,需,需要根据,拟,拟调查问,题,题的性质,和,和调查对,象,象的具体,情,情况进行,抽,抽样设计,。,。主要抽,样,样方法有,：,：随机抽,样,样、分层,抽,抽样和分,群,群抽样等,。,。,专家调查：专家访,谈,谈、专家,会,会议、,Delphi,法等。,调查方式：书面问,卷,卷、电话,访,访谈、当,面,面访谈等,。,。问卷设,计,计要尽量,避,避免偏差,。,。,档案研究：通过收,集,集和查阅,有,有关资料,获,获取信息,。,。可利用,的,的资料包,括,括宏观社,会,会、经济,统,统计资料,、,、公众传,播,播媒介信,息,息、专业,机,机构业务,信,信息等。,市场研究,的,的方法,意向调查,购买意向,调,调查表,（你打算,在,在未来一,年,年内购买,电,电动车吗,？,？）,专家调查,法,法,消费者购买意向,肯定不买,不太可能,有点可能,很有可能,非常可能,肯定购买,得分,0,0.2,0.4,0.6,0.8,1,拟定调查,提,提纲,专家小组,选定专家,组,组成,发出信件,询,询问,反馈意见,意见较为,集,集中,得出预测,结,结果,答谢专家,2.2.1,市场需求,调,调查,又分为,（,（,1,）工业需,求,求调查,（,（,2,）消费者,需,需求调查,（,（,3,）贸易需,求,求调查,主要内容,消费对象,消费条件,产品用途,产量及销,售,售量,销售价格,预,预测和分,析,析,现有生产,能,能力,替代产品,产品价格,国外市场,产品更新,周,周期特点,市场成长,速,速度及趋,势,势,产品可能,的,的新用途,产品出口,或,或进口替,代,代分析,产品功能,的,的合理性,，,，产品在,技,技术上的,先,先进性；,产品在功,能,能、技术,、,、成本上,的,的竞争优,势,势；,其它产品,替,替代该产,品,品的可能,性,性；,产品的市,场,场生命周,期,期及目前,所,所处的阶,段,段；,有无可能,形,形成产品,链,链、产品,群,群；,是否符合,国,国家有关,技,技术和环,境,境标准的,要,要求。,2.2.2,市场竞争,情,情况调查,（,1,）竞争对,手,手基本情,况,况,（,2,）竞争对,手,手竞争能,力,力,（,3,）竞争对,手,手开发新,产,产品的情,况,况,（,4,）潜在的,竞,竞争对手,情,情况,2.3,产品市场,需,需求预测,和,和预测方,法,法,2.3.1,需求预测,根据历史,和,和现状的,资,资料，对,拟,拟议中的,产,产品在未,来,来市场上,的,的需求量,及,及变化趋,势,势做出较,高,高可靠性,水,水平的概,率,率描述。,定性预测,通过分析,历,历史资料,和,和研究未,来,来条件，,凭,凭借预测,人,人员的经,验,验和判断,推,推理能力,进,进行预测,。,。可采用,Delphi,法,、,、,组,组,织,织,专,专,家,家,小,小,组,组,进,进,行,行,分,分,析,析,判,判,断,断,等,等,。,。,定,量,量,预,预,测,测,根,据,据,统,统,计,计,数,数,据,据,，,，,运,运,用,用,数,数,学,学,分,分,析,析,技,技,术,术,，,，,建,建,立,立,表,表,现,现,变,变,量,量,间,间,数,数,量,量,关,关,系,系,的,的,模,模,型,型,进,进,行,行,预,预,测,测,。,。,2.3.2,预,测,测,方,方,法,法,市场预测方法,专家判断法,时间序列分析法,因果分析法,回归分析法,投入产出分析法,平均,增长率,法,指数平滑法,季节因素分析解法,趋势曲线拟合法,马尔克夫链法,个人判断法,专家会议法,Delphi,法,多项式曲线,简单指数曲线,修正指数曲线,双指数曲线,威布尔分布函数曲线,龚泊资曲线,逻辑曲线,常,用,用,的,的,方,方,法,法,趋,势,势,外,外,推,推,法,法,：,：平,均,均,增,增,长,长,率,率,法,法、,指,指,数,数,平,平,滑,滑,法,法,、,、,季,季,节,节,指,指,数,数,法,法,、,、,包,包,络,络,线,线,趋,趋,势,势,预,预,测,测,法,法,等,等,。,。,因,果,果,分,分,析,析,法,法,：,：回,归,归,分,分,析,析,法,法、,相,相,关,关,分,分,析,析,法,法,等,等,。,。,Delphi,德,尔,尔,菲,菲,法,法,（,（,专,专,家,家,调,调,查,查,法,法,）,）,市,场,场,定,定,量,量,预,预,测,测,方,方,法,法,产,品,品,需,需,求,求,量,量,的,的,预,预,测,测,。,。,年,1994,1995,1996,1997,1998,万,t,10,11,12,13,14,某化,工,工产,品,品近,五,五年,产,产量,99,年的,产,产量,？,？,（,1,）简,单,单平,均,均法,（,2,）移,动,动平,均,均法,（,3,）加,权,权平,均,均法,(4),平均,增,增长,率,率法,R=(Yt/Y0),1/t-1,-1,Yt=Y0(R+1),t-1,（,5,）回,归,归分,析,析法,一元,线,线性,回,回归,2.4,项目,的,的拟,建,建生,产,产规,模,模的,确,确定,生产,规,规模,的,的概,念,念,衡量,生,生产,规,规模,大,大小,的,的指,标,标,反映,企,企业,劳,劳动,力,力和,生,生产,资,资料,的,的集,中,中程,度,度,生产,能,能力,投资,额,额,职工,人,人数,企业,或,或项,目,目装,置,置生,产,产能,力,力的,大,大小,，,，,确切,的,的说,，,，这,里,里的,生,生产,规,规模,指,指的,是,是生,产,产能,力,力规,模,模。,2.4.1,生产,规,规模,大,大型,化,化和,单,单机,化,化趋,势,势,拟建,工,工厂,与,与已,知,知工,厂,厂的,生,生产,工,工艺,相,相同,，,，也,可,可用,下,下式,估,估算,拟,拟建,工,工厂,的,的投,资,资：,式中,的,的,n,称为,规,规模,（,（能,力,力）,指,指数,，,，是,一,一个,经,经验,数,数据,。,。一,般,般在,0.6,左右,生产,规,规模,越,越大,，,，单,位,位产,品,品成,本,本费,用,用越,低,低。,2.4.2,确定,拟,拟建,生,生产,规,规模,主,主要,考,考虑,的,的因,素,素,（,1,）,经济,发,发展,计,计划,（,2,）,市场,需,需求,（,3,）产品,的,的市,场,场生,命,命周,期,期的,阶,阶段,（,4,）,资源,情,情况,（,7,）,资金,、,、技,术,术条,件,件、,经,经济,性,性及,其,其他,因,因素,（,5,）,产品,的,的技,术,术经,济,济特,点,点,（,6,）,设备,制,制造,条,条件,2.4.3,合理,经,经济,规,规模,的,的确,定,定,经济规模,在基本生产技术,、,管理水平、劳动力素质,及物质条件,等条件都不变,下，取得最佳经济效益的规模。,最优经济规模,经济规模,的,的计算,年计算费,用,用法,AC(Q)=c(Q)+y(Q )+z (Q )+k (Q )E,s,AC (Q ),年产量为,Q,时的单位,产,产品年均,计,计算费用,c (Q),单位产品,年,年均生产,费,费用,y (Q) ,单位产品,年,年均储运,费,费用,z (Q),单位产品,年,年均销售,费,费用,k (Q) ,单位产品,投,投资额,E,s,标准投资,效,效果系数,产量,金额,亏损,盈利,亏损,固定费用,A,B,总成本线,M,最优规模,销售收入,线,线,盈利平衡,点,点,盈利平衡,点,点,合理经济,规,规模图解,法,法,2.4.4,产品的“,生,生命期”,产品的市,场,场生命周,期,期与市场,需,需求的关,系,系,投入期,成长期,成熟期,衰退期,时间,市场需求,0,A,B,C,产品和生,产,产工艺的,生,生命周期,人或哺乳动物的生命周期,产品的生命周期,妊娠和婴儿期,实验室研究、开发、上市,幼年期,市场对产品需求极高、迅速增长,青年期,对产品需求继续增加，但速度放慢,壮年期,需求相对稳定，产品成熟,老年期,市场对该种产品需求减弱,死亡,产品过时被淘汰，不再生产,产生、发,展,展、淘汰,市场竞争,的,的加剧，,产,产品生命,周,周期有缩,短,短的趋势,。,。产品需,要,要更新，,工,工艺技术,也,也同样。,原料路线,和,和工艺技,术,术的选择,（,1,）原料来,源,源的可靠,性,性。,（,2,）保证原,料,料质量及,供,供应，尽,可,可能选择,当,当地或附,近,近的原料,。,。,（,3,）资源结,构,构和利用,的,的合理性,。,。,2.5,原料路线,的,的选择,原料路线,的,的选择对,项,项目的经,济,济效益和,社,社会效益,都,都有重要,的,的影响。,原料路线,的,的选择的,原,原则,（,4,）原料,的,的经济,性,性,设备投资,单位产品成本,加工、运输费用,原料价格的变化,最小计,算,算费用,法,法,2.6,工艺技,术,术路线,的,的选择,工艺流,程,程,设备的,选,选择,操作条件的,确,确定,控制系统的,选,选择,“三废”治,理,理和资源再,利,利用方案,工艺技术路,线,线的选择关,系,系到项目建,设,设的成败，,是,是项目可行,性,性研究工作,的,的核心。工,艺,艺技术路线,指,指把原料加,工,工成为产品,的,的方法，包,括,括工艺流程,、,、生产方法,、,、工艺设备,、,、测量自控,装,装备和技术,方,方案等。,工艺技术方,案,案,产品及工艺,方,方案,产品功能,产品规格、,标,标准,生产方法,技术参数和,工,工艺流程,主要工艺设,备,备选择,主要原材料,、,、燃料、动,力,力消耗指标,生产车间布,置,置方案,厂内外运输,方,方案,存贮方案,土建工程,主要建、构,筑,筑物的建筑,特,特征及结构,设,设计,特殊基础工,程,程的设计,建筑材料,土建工程造,价,价估算,其他工程,给排水工程,动力及公用,工,工程,防灾设施,生活福利设,施,施,工艺技术选,择,择的原则,3,、资源与工,艺,艺技术的适,应,应性,4,、经济性,1、技术路线的可靠性,在一定社会生产条件下,相对,先进的工艺技术,工艺技术的寿命周期,新生期；成长期,；成熟期；衰退期,5,、原料供应,的,的稳定性,技术上先进,经,经,济,济上合理,2,、技术路线,先,先进性,6,、主产品和,副,副产品的价,值,值,8,、环境保护,的,的要求,7,、劳动力与资金的配合,资金密集型技术,劳动密集型技术,“适用技术”或“中间技术”,9,、技术发展,趋,趋势及所采,用,用技术的发,展,展前景。,10,、与竞争技,术,术相比，所,采,采用技术的,优,优势及缺陷,。,。,2.7,项目的财务,规,规划,2.7.1,项目建设总,投,投资估算,(,一,),投资的基本,概,概念,投资是人们,一,一种有目的,的,的经济行为,，,，即以一定,的,的资源投入,某,某项计划以,获,获取所期望,的,的回报。,投资可分为,生,生产性投资,和,和非生产性,投,投资。,（二）项目,建,建设总投资,项目建设总,投,投资，是指,建,建成一座工,厂,厂或一套生,产,产装置、投,入,入生产并连,续,续运行所需,的,的全部资金,，,，它主要有固定资产投,资,资、建设期,贷,贷款利息以,及,及流动资金,三,三部分构成。对有的项,目,目，还应包,括,括固定资产,投,投资方向调,节,节税。,（,1,）固定资产,投,投资,是指按拟定,的,的建设规模,、,、产品方案,、,、 建设内,容,容等，建成一座工,厂,厂或一套装,置,置所需的费,用,用，包括设备、,工,工器具购置,费,费，工程建,设,设其他费用,和,和总预备费,（,（基本预备,费,费、涨价预,备,备费）。,按我国的有,关,关规定，固,定,定资产投资,又,又可分为基,本,本建设投资,和,和更新改造,投,投资。,（,2,）固定资产,投,投资方向调,节,节税,固定资产投,资,资方向调节,税,税，是国家,为,为了引导和,控,控制社会投,资,资方向和规,模,模，使其符,合,合国民经济,和,和社会发展,规,规划和产业,政,政策而采用,的,的税收杠杆,。,。,流动资金指,开,开始生产后,为,为使工厂（,或,或装置）能,够,够继续下去,所,所需的资金,。,。（包括企业,支,支付工资及,其,其他生产周,转,转费用所垫,付,付的资金）,。,。,流动资金分,别,别在生产和,流,流通领域以储备资金、,生,生产资金形态存在并,循,循环。,（,3,）流动资金,化工项目的,流,流动资金,流动资金,储备资金,生产,资,资金,生产,运,运行,资,资金,成品,资,资金,1,、,生,生,产,产,运,运,行,行,资,资,金,金,用,于,于,支,支,付,付,员,员,工,工,工,工,资,资,及,及,福,福,利,利,，,，,支,支,付,付,原,原,材,材,料,料,，,，,支,支,付,付,能,能,源,源,、,、,水,水,等,等,，,，,支,支,付,付,日,日,常,常,管,管,理,理,费,费,用,用,，,，,支,支,付,付,外,外,协,协,费,费,用,用,，,，,支,支,付,付,研,研,发,发,费,费,用,用,，,，,员,员,工,工,培,培,训,训,费,费,用,用,等,等,。,。,2,、成品,资,资金,用于支,付,付成品,库,库存费,用,用，成,品,品销售,费,费用，,成,成品运,输,输费用,，,，广告,宣,宣传费,用,用等。,3,、储备,资,资金,用于储,备,备原材,料,料及能,源,源、备,件,件等。,也,也包括,储,储备部,分,分现金,（,（备用,金,金）。,对连续,生,生产企,业,业尤其,重,重要,流动资,金,金（其,生,生产资,金,金部分,）,）的整,体,体特点：“循,环,环”,拿出货,币,币资金,生产运,行,行资金,成品资,金,金,（成品,）,）,销售回,收,收,货币资,金,金, 其,周,周转快,慢,慢，能,一,一定程,度,度反映,出,出企业,的,的经营,状,状况；,循环一,次,次，赚,一,一次。,衡量流,动,动资金,周,周转快,慢,慢的指,标,标：年,周,周转次,数,数、流,动,动比率,、,、速动,比,比率。,（,1,）类比,估,估算法,：,按经营,成,成本估,算,算,流动资,金,金额,经,经营成,本,本流动,资,资金率,x,经营成,本,本,经营成,本,本流动,资,资金率,是,是指企,业,业的流,动,动资金,额,额与年,经,经营成,本,本的比,值,值。例,如,如，对,于,于我国,矿,矿山类,项,项目和,其,其他部,分,分项目,，,，其经,营,营成本,流,流动资,金,金率可,取,取为,25%,左右。,按建设,投,投资估,算,算,流动资,金,金额,=,固定资,产,产投资,流,流动资,金,金率,固定资,产,产投资,国内外,大,大多数,化,化工项,目,目的固,定,定资产,投,投资流,动,动资金,率,率为,12%-20%,。,按销售,收,收入估,算,算,流动资,金,金额,销,销售收,入,入流动,资,资金率,年销售,收,收入,我国化,工,工行业,的,的销售,收,收入流,动,动资金,率,率一般,偏,偏高，,可,可取为,15%-25%,。,按生产,成,成本估,算,算,国内无,可,可借鉴,的,的新建,项,项目时,，,，可按,生,生产成,本,本估算,：,：,流动资,金,金额,生,生产成,本,本流动,资,资金率,年生产,成,成本,流动资,金,金的估,算,算,（,2,）分项,详,详细估,算,算法,流动资,金,金额,流,流动资,产,产,-,流动负,债,债,其中：,流动资,产,产应,收,收账款,存货,现金,流动负,债,债应,付,付账款,单位生,产,产能力,估,估算法,装置能,力,力指数,法,法,费用系,数,数法,编制概,算,算法,投资估,算,算方法,一个化,工,工工程,项,项目或,一,一套化,工,工装置,的,的建成,并,并运行,，,，需要,多,多少总,投,投资，,是,是经营,者,者和投,资,资者都,十,十分关,心,心的问,题,题。,初步估,算,算,投资决,策,策期（,项,项目建,议,议书、,可,可行性,研,研究报,告,告）,初步设,计,计阶段,详细（,较,较精确,）,）估算,，,，在施,工,工设计,期,期可以,完,完成。,（,1,）单位,生,生产能,力,力估算,法,法,如果拟,建,建的工,厂,厂与已,建,建成的,工,工厂产,品,品品种,和,和生产,工,工艺,基本,相同，,生产能,力,力差别,不,不大的,情,情况下,，,，,可用已,知,知工厂,单,单位生,产,产能力,的,的投资,费,费用为,基,基础，,估,估算拟,建,建工厂,的,的投资,额,额。其,估,估算公,式,式为：,式中,I,1,拟建工,厂,厂投资,额,额；,I,2,现有工,厂,厂投资,额,额；,Q,1,拟建工,厂,厂生产,能,能力；,Q,2,现有工,厂,厂生产,能,能力。,单位生,产,产能力,投,投资估,算,算法，,最,最大的,优,优点是,直,直观，,最,最大的,缺,缺点是,没,没有考,虑,虑规模效,应,应对总投,资,资的影,响,响。,即使生,产,产品种,、,、工艺,路,路线完,全,全相同,，,，生产,规,规模大,的,的工厂,比,比规模,小,小的工,厂,厂，前,者,者的单,位,位生产,能,能力投,资,资费用,要,要低。,人们很,早,早就注,意,意到了,规,规模效,应,应对投,资,资额的,影,影响。,为,为了克,服,服单位,生,生产能,力,力投资,估,估算法,的,的缺点,，,，,1947,年，美,国,国人,Williams,就提出,所,所谓的“指数,估,估算法,”,”,其中，,n,为某种,类,类型工,厂,厂或某,种,种化工,产,产品或,某,某种化,工,工装置,（,（设备,）,）的规,模,模指数,。,。,(2),装置能,力,力指数,法,法,当查不,到,到规模,指,指数值,时,时，可,以,以采用,以,以下比,较,较常用,的,的规模,指,指数值,：,：,对某个,产,产品或,工,工厂类,型,型：,n,0.7,对某种,装,装置或,设,设备：,n,0.6,所以，,规,规模指,数,数投资,估,估算法,又,又称为,“,“,0.6,次方法,则,则”。,注意：规模指,数,数投资,估,估算法,也,也要注,意,意以下,两,两点：,、厂,址,址会影,响,响估算,精,精度；,、要,注,注意修,正,正投资,年,年份的,影,影响；,（,3,）费,用,用系,数,数法,费用,系,系数,法,法是,以,以方,案,案的设备,投,投资为依,据,据，,分,分别,采,采用,不,不同,的,的系,数,数，,估,估算,建,建筑,工,工程,费,费、,安,安装,费,费、,工,工艺,管,管路,费,费以,及,及其,他,他费,用,用等,。,。其,计,计算,式,式为,：,：,沈阳,化,化工,学,学院,经,经济,管,管理,学,学院,54,（,4,）编,制,制概,算,算法,：,：,编制,概,概算,法,法是,根,根据,建,建设,项,项目,的,的初,步,步设,计,计文,件,件内,容,容，,采,采用,概,概算,定,定额,或,或概,算,算指,标,标、,现,现行,费,费用,标,标准,等,等资,料,料，,以,以单,位,位工,程,程为,对,对象,，,，按,编,编制,概,概算,的,的有,关,关规,则,则和,要,要求,，,，分,单,单项,工,工程,测,测算,投,投资,，,，最,后,后汇,总,总形,成,成项,目,目固,定,定资,产,产总,投,投资,。,。,沈阳化工学,院,院经济管理,学,学院,55,数量级估算,（,（比例法估,算,算）投资机会,研,研究,精度30%,研究性估算,（,（系数法估,算,算）初步可行,性,性研究,精度：30%,初步估算（,概,概算级估算,）,） 初步,可,可行性研究,精度：20%,确切估算（,控,控制用估算,）,） 详细,可,可行性研究,精度：10%,详细估算（,承,承包商估算,）,） 详细,可,可行性研究,精度：5%,投资估算精,度,度,资金来源,来源的评价,和,和选择,资金的使用,资金来源,关于资金的,筹,筹措渠道：,、企业各,年,年盈利积累,的,的自筹资金,；,；,、银行贷,款,款；,、财政拨,款,款补贴；,、企业重,组,组融资（包,括,括风险投资,）,）；,、企业无,偿,偿拆借；,、发行公,共,共债券；,、上市募,集,集资金；,2.7.2,产品成本的,估,估算,产品成本的,概,概念及构成,产品成本生,产,产某种产品,所,所需费用的,总,总和。它包括耗用,的,的原料及主,要,要材料、燃,料,料、动力、,工,工资、固定,资,资产折旧费,用,用及大修理,费,费、低值易,耗,耗品、摊销,费,费用等。,总成本费用是指项目在,一,一定时期内,（,（一般为,1,年）为生产,和,和销售产品,所,所花费的全,部,部费用。,投资,针,针对某个工,程,程项目,成本,针,针对工程项,目,目生产出的,某,某个化工产,品,品,产品总成本,费,费用的构成,财务会计中,的,的规定（制,造,造成本法）,生产成本,销售费用,销,销售,过,过程中发生,的,的各项费用,。,。,管理费用,管,管理,和,和组织生产,经,经营发生的,费,费用。,财务费用,企,企业,为,为筹集资金,而,而发生的各,项,项费用。,直接支出：,生,生产中实际,消,消耗的直接,材,材料、工资,和,和其他支出,。,。,制造费用：,为,为生产产品,和,和提供劳务,发,发生的各项,间,间接费用。,(1),成本的构成,产品总成本,费,费用的计算,技术经济中,的,的规定（要,素,素成本法）,年总成本费,用,用外购原,材,材料外购,燃,燃料动力,工,工资及福利,费,费修理费,折旧费,摊,摊销费维,简,简费,+,利息支出,销,销售及其他,费,费用,销售及其他,费,费用,指化工产品,从,从进入企业,成,成品库一直,到,到销售出去,，,，所发生的,费,费用。一般,包,包括：营销,费,费（包括销,售,售人员工资,及,及附加、销,售,售提成等）,；,；广告费；,运,运输费（及,运,运输保险费,）,）；运输包,装,装费；展览,费,费等。,经营成本,经营成本,总,总成本费用,折旧费,维简费,摊销费,流动资金贷,款,款利息,维简费（又,称,称更新改造,资,资金）：从,成,成本中提取,，,，专项用于,维,维持简单再,生,生产的资金,。,。,摊销,含义：无形,资,资产和递延,资,资产的原始,价,价值要在规,定,定的年限内,，,，按年度或,产,产量转移到,产,产品的成本,之,之中，这一,部,部分被转移,的,的无形资产,和,和递延资产,的,的原始价值,，,，称为摊销,。,。,(,土地费用,),车间成本企业管理,费,费用工厂成本,。,工厂成本销售费用,销售成本,。,产品的最终,成,成本，是产,品,品定价的最,低,低底线。,车间成本，反,映,映,的,的,是,是,某,某,个,个,化,化,工,工,产,产,品,品,到,到,达,达,车,车,间,间,成,成,品,品,库,库,房,房,时,时,，,，,企,企,业,业,的,的,付,付,出,出。,企,业,业,在,在,车,车,间,间,范,范,围,围,内,内,为,为,生,生,产,产,一,一,定,定,品,品,种,种,和,和,数,数,量,量,的,的,产,产,品,品,所,所,发,发,生,生,的,的,耗,耗,费,费,总,总,额,额。,车,间,间,成,成,本,本,的,的,高,高,低,低,最,最,能,能,反,反,映,映,出,出,化,化,工,工,企,企,业,业,的,的,生,生,产,产,技,技,术,术,水,水,平,平,，,，,它,它,在,在,技,技,术,术,层,层,面,面,上,上,可,可,用,用,于,于,各,各,企,企,业,业,之,之,间,间,同,同,类,类,产,产,品,品,生,生,产,产,技,技,术,术,水,水,平,平,的,的,对,对,比,比,。,。,在,现,现,行,行,制,制,造,造,成,成,本,本,法,法,下,下,，,，,产,产,品,品,车,车,间,间,成,成,本,本,实,实,际,际,便,便,是,是,产,产,品,品,的,的,生,生,产,产,成,成,本,本,。,。,主,主,要,要,内,内,容,容,包,包,括,括,为,为,生,生,产,产,产,产,品,品,而,而,发,发,生,生,的,的,直,直,接,接,材,材,料,料,、,、,燃,燃,料,料,动,动,力,力,、,、,工,工,资,资,和,和,福,福,利,利,费,费,等,等,，,，,还,还,包,包,括,括,车,车,间,间,内,内,为,为,组,组,织,织,和,和,管,管,理,理,生,生,产,产,而,而,发,发,生,生,各,各,种,种,支,支,出,出,。,。,（,2,）,固,定,定,成,成,本,本,与,与,可,可,变,变,成,成,本,本,固,定,定,成,成,本,本,是,是,指,指,在,在,一,一,定,定,生,生,产,产,规,规,模,模,限,限,度,度,内,内,，,，,不,不,随,随,产,产,品,品,产,产,量,量,而,而,变,变,化,化,的,的,费,费,用,用,。,。,可,变,变,成,成,本,本,是,是,指,指,产,产,品,品,成,成,本,本,中,中,随,随,产,产,品,品,产,产,量,量,的,的,增,增,减,减,而,而,成,成,比,比,例,例,增,增,减,减,的,的,费,费,用,用,。,。,2.7.3,折,旧,旧,的,的,概,概,念,念,1,、,折,旧,旧,和,和,折,折,旧,旧,率,率,（,1,）,折,折,旧,旧,：,：,折,折,旧,旧,是,是,对,对,固,固,定,定,资,资,产,产,磨,磨,损,损,和,和,价,价,值,值,损,损,耗,耗,的,的,补,补,偿,偿,。,。含,义,义,：,：,折,折,旧,旧,是,是,指,指,在,在,固,固,定,定,资,资,产,产,的,的,使,使,用,用,过,过,程,程,中,中,，,，,随,随,着,着,资,资,产,产,损,损,耗,耗,而,而,逐,逐,渐,渐,转,转,移,移,到,到,产,产,品,品,成,成,本,本,费,费,用,用,中,中,的,的,那,那,部,部,分,分,价,价,值,值,。,。,有,形,形,磨,磨,损,损,：,：,由,由,生,生,产,产,因,因,素,素,或,或,自,自,然,然,因,因,素,素,引,引,起,起,。,。,无,形,形,磨,磨,损,损,：,：,指,指,非,非,使,使,用,用,和,和,非,非,自,自,然,然,因,因,素,素,引,引,起,起,的,的,固,固,定,定,资,资,产,产,价,价,值,值,的,的,损,损,失,失,，,，,如,如,技,技,术,术,进,进,步,步,、,、,设,设,备,备,、,、,产,产,品,品,的,的,更,更,新,新,等,等,。,。,2,、,折,折,旧,旧,的,的,计,计,算,算,方,方,法,法,（,1,）,直,直,线,线,折,折,旧,旧,法,法,该,方,方,法,法,是,是,在,在,设,设,备,备,的,的,折,折,旧,旧,年,年,限,限,内,内,，,，,平,平,均,均,地,地,分,分,摊,摊,设,设,备,备,损,损,耗,耗,的,的,价,价,值,值,，,，,即,即,假,假,定,定,设,设,备,备,的,的,价,价,值,值,在,在,使,使,用,用,过,过,程,程,中,中,以,以,恒,恒,定,定,的,的,速,速,率,率,降,降,低,低,。,。,（,2,）,年,年,数,数,总,总,和,和,法,法,该,方,方,法,法,假,假,定,定,折,折,旧,旧,额,额,随,随,着,着,使,使,用,用,年,年,数,数,的,的,增,增,加,加,而,而,递,递,减,减,。,。,它,它,是,是,根,根,据,据,折,折,旧,旧,总,总,额,额,乘,乘,以,以,递,递,减,减,分,分,数,数,来,来,确,确,定,定,折,折,旧,旧,额,额,的,的,。,。,直,线,线,折,折,旧,旧,的,的,年,年,折,折,旧,旧,率,率,（,（,1,固,固,定,定,资,资,产,产,残,残,值,值,率,率,）,）,/,折,旧,旧,年,年,限,限,直,线,线,折,折,旧,旧,每,每,年,年,的,的,折,折,旧,旧,费,费,固,固,定,定,资,资,产,产,原,原,值,值,年,折,折,旧,旧,率,率,（,3,）,.,余,额,额,递,递,减,减,法,法,这,种,种,方,方,法,法,也,也,叫,叫,定,定,率,率,法,法,，,，,是,是,按,按,固,固,定,定,的,的,折,折,旧,旧,率,率,与,与,各,各,年,年,固,固,定,定,资,资,产,产,的,的,净,净,值,值,之,之,乘,乘,积,积,来,来,确,确,定,定,该,该,年,年,的,的,折,折,旧,旧,额,额,。,。,设,设,折,折,旧,旧,率,率,为,为,r,，,则,则,各,各,年,年,折,折,旧,旧,额,额,为,为,：,：,第,1,年,D,1,rP,第,2,年,D,2,r,(1-,r,),P,第,3,年,D,3,r,(1-,r,)2,P,第,t,年,D,t,r,(1-,r,)t-1,P,折,旧,旧,估,估,算,算,中,中,主,主,要,要,涉,涉,及,及,三,三,个,个,因,因,素,素,，,，总,固,固,定,定,资,资,产,产,原,原,值,值,，,，,残,残,值,值,，,，,和,和,折,折,旧,旧,年,年,限,限,。,。,化工类,企,企业的,固,固定资,产,产残值,率,率一般,取,取,3,8,；,化工类,企,企业的,折,折旧年,限,限一般,取,取,15,年；,投资及,成,成本是,从,从不同,侧,侧面反,映,映出来,的,的企业“投入,”,”，反映,企,企业“产出,”,”的指标,有,有哪些,呢,呢？,反映“,产,产出”,的,的指标,有,有：,产量、,销,销售量,、,、产值,、,、销售,收,收入、,上,上交的,税,税金、,利,利润等,具,具体指,标,标。,一、产,量,量、销,售,售量、,产,产值、,销,销售收,入,入,1,、产量,以实物,形,形式表,现,现出的,企,企业实,际,际生产,成,成果的,数,数量。,2,、销售,量,量,以实物,形,形式表,现,现的企,业,业实际,销,销售出,的,的生产,成,成果数,量,量。,一般而,言,言，销售量,产量。在初,步,步技术,经,经济分,析,析时，,可,可以假,设,设销售量,产量。,2.7.4,销售收,入,入、税,金,金、利,润,润,3,、产值,单位产,品,品价格,以某年,为,为基准,的,的不变,价,价格,随行就,市,市的市,场,场价格,产值,产,产量,不变价,格,格,产值,产,产量,市场价,格,格,4,、销售,收,收入,销售收,入,入：企,业,业将产,品,品销售,出,出去后,收,收回的,货,货币。,销售收,入,入销,售,售量,单位产,品,品市场,价,价格,二、税,前,前利润,（,（毛利,、,、利税,）,）,利税（,毛,毛利、,税,税前利,润,润）,企,企业年,总,总销售,收,收入,年,年总销,售,售成本,（,（,总成本,费,费用,+,销售税,金,金及附,加,加,）,毛利是,企,企业为,整,整个社,会,会创造,出,出的新,增,增价值,。,。,毛利只,有,有扣除,各,各种税,金,金后，,剩,剩余的,部,部分才,是,是企业,留,留下的,利,利润。,国家和,社,社会的,关,关注点,企业关,注,注的重,点,点,利润,毛,毛利,各,各种税,金,金之和,税金,1.,增值税,2.,城市维,护,护建设,税,税,3.,教育,费,费附,加,加,4.,资源,税,税,5.,所得,税,税,6.,营业,税,税,7.,关税,利润,率,率,(1),投资,利,利润,率,率,=(,正常,生,生产,年,年份,利,利润,总,总额,/,项目,总,总投,资,资,),100%,(2),资本,金,金利,润,润率,=(,正常,生,生产,年,年份,利,利润,总,总额,/,资本,金,金,),100%,销售,收,收入,、,、成,本,本、,税,税金,的,的关,系,系见,下,下图,2.8,项目,的,的财,务,务评,价,价,从,从企,业,业角,度,度对,项,项目,进,进行,经,经济,分,分析,，,，评,价,价项,目,目的,盈,盈利,能,能力,和,和贷,款,款清,偿,偿能,力,力，,为,为协,调,调企,业,业利,益,益和,国,国家,利,利益,提,提供,依,依据,等,等。,项目,财,财务,评,评价,的,的步,骤,骤、,程序,财务基础,数据,财务基本报表,项目经济效益分析、评价,不确定性和风险分析,编制,分析,建设,项,项目,的,的财,务,务评,价,价一,般,般可,分,分为,如,如下,三,三个,步,步骤,：,：,第一,步,步，,汇,汇集,、,、整,理,理项,目,目的,财,财务,基,基础,数,数据,，,，包,括,括拟,定,定项,目,目产,品,品品,种,种方,案,案及,其,其生,产,产规,模,模，,估,估算,项,项目,销,销售,收,收入,和,和项,目,目投,资,资总,额,额，,测,测算,项,项目,产,产品,的,的成,本,本和,税,税金,等,等。,第二,步,步，,编,编制,项,项目,财,财务,基,基本,报,报表,。,。,第三,步,步，,计,计算,与,与项,目,目有,关,关的,评,评价,指,指标,，,，评,价,价项,目,目的,经,经济,效,效益,，,，并,进,进行,不,不确,定,定性,和,和风,险,险分,析,析。,沈阳,化,化工,学,学院,经,经济,管,管理,学,学院,75,计算,财,财务,评,评价,指,指标,，,，进,行,行财,务,务评,价,价（,对,对各,种,种方,案,案进,行,行经,济,济效,益,益比,较,较）,投资,回,回收,期,期,投资,利,利润,率,率,投资,利,利税,资本,金,金利,润,润率,借款,偿,偿还,期,期,资产,负,负债,率,率,流动,比,比率,速动,比,比率,财务,净,净现,值,值,财务,内,内部,收,收益,率,率,动态,投,投资,回,回收,期,期,财务,外,外汇,净,净现,值,值,换汇,成,成本,或,或节,汇,汇成,本,本,静态,指,指标,动态,指,指标,评价,指,指标,体,体系,投资,收,收益,率,率,财务,状,状况,指,指标,进行,不,不确,定,定性,分,分析,盈亏,平,平衡,分,分析,敏感,性,性分,析,析,概率,分,分析,时间,指,指标,现,现,金,金指,标,标,利,利润,率,率指,标,标,2.8.1,资金,的,的时,间,间价,值,值,从投,资,资者,角,角度,看,看，,是,是资,金,金在,生,生产,与,与交,换,换活,动,动中,给,给投,资,资者,带,带来,的,的利,润,润。,从消,费,费者,角,角度,看,看，,是,是消,费,费者,放,放弃,即,即期,消,消费,所,所获,得,得的,利,利息,。,。,2.8.1.1,资金,的,的时,间,间价,值,值的,概,概念,与,与衡,量,量尺,度,度：,资金,在,在运动,（,（运,作,作）过程,中,中，,随,随时,间,间的,推,推移,，,，而,发,发生,了,了增,值,值。,资金,时,时间,价,价值,最,最常,见,见表,现,现形,式,式,在银,行,行存,款,款得,到,到的,利,利息,投资,得,得到,的,的利,润,润,资金,时,时间,价,价值,产,产生,的,的原,理,理,出借,资,资金,的,的“,代,代价,”,”或,“,“补,偿,偿”,（,（通俗）,“钱,能,能生,钱,钱”,（,（资本,家,家）,剩余,价,价值,理,理论,（,（马克,思,思,资本,论,论,）,投资,利,利润,是,是剩,余,余价,值,值的,转,转化,形,形式,2.8.1.2,计算,资金,的,的时,间,间价,值,值的,方,方法,（,1,）,单,单利,本金,生,生息,，,，利,息,息不,生,生息,。,。,（,2,）复,利,利,本金,生,生息,，,，利,息,息也,生,生息,。,。即,“,“利,滚,滚利,”,”。,间断,复,复利,：,：计,息,息周,期,期为,一,一定,的,的时,间,间区,间,间（,年,年、,月,月等,）,）的,复,复利,计,计息,。,。,连续,复,复利,：,：计,息,息周,期,期无,限,限缩,短,短（,即,即,0,）的,复,复利,计,计息,。,。,P,本,本金,i,利,利率,n,计,计息,周,周期,数,数,S,n,第,第,n,个计,息,息周,期,期末,的,的本,利,利和,银行,吸,吸收,储,储户,存,存款,一,一般,都,都采,用,用单,利,利方,式,式计,算,算利,息,息。,2.8.1.3,几个,术,术语,的,的含,义,义,(1),时值,与,与等,值,值,一定,量,量的,资,资金,在,在运,动,动过,程,程中,某,某一,时,时刻,的,的价,值,值称,为,为时值。,等值,是,是不同,时,时点,的,的绝,对,对值,不,不等,的,的资,金,金可,能,能具,有,有相,等,等的,价,价值,。,。,如,年利,率,率为,10,，,今,今天,100,元，,一,一年,后,后就,达,达到,110,元，,这,这,110,元就,是,是今,天,天,100,元在,一,一年,后,后的,时,时值,。,。就,其,其价,值,值来,看,看，,这,这二,者,者是,等,等值,的,的。,（,2,）贴,现,现与,现,现值,将资,金,金在,运,运动,过,过程,中,中某,一,一时,刻,刻发,生,生的,金,金额,折,折算,成,成现,在,在（,或,或另,一,一时,点,点）,时,时刻,的,的价,值,值,则这种折,算,算过程叫折现,或叫贴现,而经折算,得,得出的现,在,在时刻的,金,金额值叫现值。,资金等值,折,折现计算,，,，通常采,用,用复利方,式,式计算,；,折现值公,式,式：,已知利率,（,（,i,）、计息,周,周期数（,n,）及资金,在,在将来某,一,一时刻的,终,终值（,sn,），求这,笔,笔资金在,基,基准时刻,的,的现值（,P,）。,称为现值系数（贴现,因,因子、,贴,贴现系,数,数、折,现,现系数,、,、折现,因,因子）,作折现,公,公式使,用,用时，,i,称为折,现,现率,Sn,第,5,年末的,1000,万元，,若,若贴现,率,率为,10,，其,现,现值为,多,多少？,P=1000,(1+0.1)-,5,=620.9,万元,2.8.2,工程项,目,目财务,评,评价的,目,目的和,任,任务,从企业,角,角度对,项,项目进,行,行经济,分,分析，,评,评价项,目,目的盈,利,利能力,和,和贷款,清,清偿能,力,力，为,协,协调企,业,业利益,和,和国家,利,利益提,供,供依据,。,。为外,方,方合资,者,者投资,决,决策提,供,供依据,。,。,2.8.3,财务报,表,表,利润与利润分配表,现金流量表,财务外汇平衡表,财务评价指标表,敏感性分析表,资产负债表,财务计划现金流量表,借款还本付息计划表,基本报表,2.8.4,工程项,目,目的寿,命,命周期,1.,项目寿,命,命期（,life cycle,）的概,念,念：项,目,目正常,生,生产经,营,营持续,的,的年限,。,。（能,带,带来经,济,济利益,的,的寿命,周,周期）,2.,确定项,目,目寿命,期,期的方,法,法,（,1,）按产,品,品的寿,命,命期确,定,定（如,对,对产品,更,更新速,度,度快的,项,项目）,（,2,）按主,要,要工艺,设,设备的,经,经济寿,命,命确定,（,（如对,产,产品更,新,新速度,较,较慢的,项,项目）,（,3,）综合,分,分析确,定,定,2.8.5,工程项,目,目寿命,期,期累计,现,现金流,量,量曲线,和,和累计,折,折现现,金,金流量,曲,曲线,现金流,量,量就是,指,指一项,特,特定的,经,经济系,统,统在一,定,定时期,内,内（年,、,、半年,、,、季等,）,）,现金流,入,入或现,金,金流出,或,或流入,与,与流出,数,数量的,代,代数和,。流入,系,系统的,称,称现金,流,流入（,CI,）；流,出,出系统,的,的称现,金,金流出,（,（,CO,）。同,一,一时点,上,上现金,流,流入与,流,流出之,差,差称净,现,现金流,量,量（,CI,CO,）。,正,负,0,0,时间,累积现,金,金流量,A,B,C,累积现,金,金流量,图,图,E,D,c1,D1,F1,E1,F,累计现,金,金流量,曲,曲线,累计折,现,现现金,流,流量曲,线,线,2.8.6,财务评,价,价指标,及,及评价,判,判据,财务盈利性主要分析指标,（1）财务内部收益率（,FIRR）,（2）投资回收期（,P,t,）,（3）财务净现值（,NPV）,（4）投资利润率,（5）投资利税率,（6）资本金利润率,静态评,价,价指标,（不考,虑,虑资金,的,的时间,价,价值）,2.8.6.1,静态投,资,资回收,期,期（,Pt,）：用项目,各,各年的,净,净收益,来,来回收,全,全部投,资,资所需,要,要的期,限,限。,原理公,式,式：,实用公,式,式,项目建,成,成投产,后,后各年,的,的净收,益,益均相,同,同时，,计,计算公,式,式如上,：,：,式中：,I,为项目投入,的,的全部资金,；,；,R,为每年的净,收,收益，即,评价准则：,PtPc,，可行；反,之,之，不可行,R,R,=,在累计现金,流,流量图和累,计,计折现现金,流,流量图中：,0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16,年份,累计现金流量,累计折现现金流量,0,不折现（,i=0,）,年折现率,（,i=10,）,P,P,静态还本期,动态还本期,2.8.6.2,投资收益率,（,（,E,）：项目在,正,正常生产年,份,份的净收益,与,与投资总额,的,的比值,当,I,为总投资，,R,为正常年份,的,的年利润总,额,额，则,E,称为投资利,润,润率；