筹资与投资循环

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,主要内容：,主要介绍对外投资或筹资的具体审计技能,重点掌握：,长期投资、应付债券及实收资本的实质性程序,讲授方式,:,教师讲解,课时安排,:,2,课时,第十二章投资与筹资循环实质性程序,第一节筹资与投资循环特性与测试目标,特点：,交易数量较少,而每笔交易的金额通常较大,漏记或不恰当地对一笔业务进行会计处理,将会导致重大错误,从而对企业会计报表的公允反映产生较大的影响,必须遵守国家法律,法规和相关契约的规定,主要包括：,筹资与投资循环实质性程序包括即投资交易的实质性程序、借款交易的实质性程序和所有者权益交易的实质性程序。,筹资与投资的三大交易,1,、投资活动是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，将资产让渡给其他单位而获得另一项资产的活动，主要包括权益性投资交易和债权性投资交易。投资活动涉及的主要交易类别有：,(1),贷款给别人、收取利息以及应收票据账户；,(2),金融资产的购买和处置，包括长短期的权益性证券、债券投资、利息收入以及金融资产处置的收益和损失；,(3),投资于非经营目的的不动产。,2,、借款交易是企业为满足生存和发展的需要，通过改变债务规模而筹集资金的活动。借款活动涉及的主要交易类别有：,(1),向他人借款，包括应付债券和应付抵押款；,(2),融资性租赁的债务；,(3),利息费用和其他与借款相关的负债。,3,、所有者权益交易是指企业为满足生存和发展的需要，通过改变企业资本结构而进行筹资的活动。所有者权益交易涉及的主要交易类别有：,(1),股票发行、股票回购或注销、股本账户以及库存股票的交易和余额；,(2),现金和股票股利以及留存收益账户；,(3),股票期权和每股收益。,筹资交易,1,）主要业务活动,授权审批、签订合同或协议、取得资金、计算利息或股利、偿还本息或发放股利,2,）主要的凭证和会计记录,债券,;,股票,;,债券契约,;,股东名册,;,公司债券存根簿,;,承销或包销协议,;,借款合同或协议,;,有关记账凭证,;,有关会计科目的明细账和总账,3,）审计目标,投资交易,1,）主要业务活动：,审批授权、取得证券或其他投资、取得投资收益、转让证券或收回其他投资,2,）主要的凭证和会计记录,:,股票或债券,;,经纪人通知书,;,债券契约,;,企业的章程及有关协议,;,投资协议,;,有关记账凭证,;,有关会计科目的明细账和总账,3,）审计目标,重要内部控制测试点,筹资循环内部控制,投资循环内部控制,筹资交易活动关键控制,1,）授权与核准制度,2,）职责分工制度,3,）会计记录制度,4,）利息支付制度,投资交易活动关键控制,1,）合理的职责分工,2,）健全的资产保管制度,3,）详尽的会计核算制度,4,）严格的记名登记制度,5,）完善的定期盘点制度,筹资与投资循环中的重大风险,(,一,),查找关联交易,筹资和投资循环相对于其他交易循环会发生更多的关联交易。根据,中国注册会计师审计准则第,1323,号,关联方,规定，在关联方及其交易问题上被审单位管理当局与审计人员各有不同的责任：按照企业会计准则的要求，识别和披露关联方及其交易是被审单位管理当局的责任；实施必要的测试程序，获取充分、适当的测试证据，以确定被审单位是否按照企业会计准则的要求识别和披露关联方及其交易是审计人员的责任。审计人员应该：,(1),确认关联交易；,(2),确认重大交易；,(3),审查已确认的重大关联交易，确认关联方交易是否已作适当的记录和披露。,关联方交易带来的主要测试风险是法律形式与经济实质之间的潜在背离。当两者发生冲突时，根据实质重于形式的原则，审计人员应首先考虑经济实质。因此，审计人员必须确定财务报表清楚地反映了重大关联方交易的经济实质。但是，由于关联方及其交易的复杂性及内部控制、测试测试的固有限制，审计人员对关联方及其交易的测试并不能保证发现关联方及其交易的所有错报或漏报。,筹资与投资循环中的重大风险,案例,12-1,美国联邦,Knox Ville,银行为了防止问题贷款,(,不良贷款,),被审计人员发现，将其在同一个家族控制的其他银行间转移。后来的报告显示，银行有,3,亿,7 700,万美元,相当于银行资产的将近,半全部或部分无法收回，而其中几乎一半的问题贷款是贷给联合银行的前董事长,Jake F.Butcher,及其亲属的。,案例给审计人员的教训是：当法律形式和经济实质不一致时，审计人员应该坚持实质重于形式的观点，否则，审计人员将违反职业道德准则中关于“审计人员应该坚持客观、公正，不受利益冲突的影响，不应该传递虚假消息或屈从于其他人的判断”的规定。,除了用关联交易来作出虚假陈述外，公司也将关联交易作为在各主体间转移资产的通道。,案例,12-2,在大陆自助售货机公司的案例中，该公司的主席利用全资子公司来获取银行贷款，并将所获取的贷款在公司间来回转移以混淆测试轨迹。最后，这笔贷款转移给该主席进行其个人股票交易。由于该主席无法偿还贷款，而抵押资产不足，迫使该公司破产。,从以上的讨论可以看出，关联交易往往难以辨认。因此，审计人员需要增强自身的分析能力以找出关联交易，并确定其复杂交易背后的经济实质。,一般来说，显示关联交易可能存在的信号有：复杂的资本结构；存在重点公司间交易的公司的测试由多个会计师事务所进行，或者其中的部分公司没有经过测试；高度复杂的商业实务增加了管理当局掩盖经济实质的能力；临近期末的、特殊的、高度复杂的重大交易带来难度较大的实质重于形式的问题。,(,二,),拖欠贷款引起的对持续经营的关注,如果被测试单位拥有大量的未偿还负债，审计人员就必须特别关注是否有违反限制性条款或无法支付本金或利息的行为。拖欠借款是无法实现借款协议的一种常见形式，常常导致借款单位要求在特定的期限内偿还所有的借款和应计利息，从而引起对被审单位持续经营的能力的怀疑。,(,三,),审查衍生金融工具,衍生工具是一种复杂的金融工具，其价值取决于一个或多个基本金融资产或金融指数。投资于衍生金融工具的目的有二：或是为了增强获利能力、流动性、变现能力或这些目标的组合，或是为了规避由于利率、汇率或商品价格变动而带来的金融风险。但被测试单位以获利为目的的衍生金融工具买卖的测试风险比只是单纯地规避损失的测试风险要高。例如，,1994,年，,Procter&Gamble,公司由于抛售两个利率互换合约一次性确认税前损失,1,亿,5700,万美元。同样是,1994,年，德国,MG,公司利用能源衍生工具弥补了其石油分支机构的,l,亿多美元的损失。,中国注册会计师审计准则第,1632,号,-,衍生金融工具的审计,规定，在财务报表审计中，注册会计师对审计衍生金融工具的责任是，考虑管理层作出的与衍生金融工具相关的认定是否使得已编制的财务报表符合适用的会计准则和相关会计制度的规定。,由于衍生金融工具的使用日益频繁，审计人员应该向被测试单位管理当局询问是否存在衍生金融工具，并仔细检查合同中是否存在可能的风险敞口和需要确认的损失，确保所有的衍生金融工具都在资产负债表上以公允价值计量反映。审计人员还应该审查报表附注中与衍生金融工具相关的投资政策的披露情况。,第二节 筹资循环实质性程序,短期借款的测试,-,关注,:,函证,;,利息的复核,长期借款的测试,-,关注,:,函证，借款费用资本化,应付债券的测试,-,关注,:,函证，借款费用资本化,财务费用的测试,分析性程序,1,将长期负债和相关的费用与以前年度相比，调查其重大变动。,其他实质性程序,1,向证券持有人和养老金受益者函证应付债券和养老金。,2,审查银行函证，以发现未记录的负债和有关的保证。,3,审查租赁协议，以证实或有租金的存在。,4,检查养老金合同，以证实相关的利益归属条款。,5,检查贷款合同，以确定应计利息。,6,为以下目的查看贷款合同、债券协议和养老金协议：限制性条款、抵押要求、披露要求。,7,抽取部分项目以核实利息的支付、租金的支付和养老金的准备。,8,抽取部分项目以重新计算：溢折价摊销额、租金摊销额、或有租金、应计利息、债券赎回的利得或损失。,9,如必要的话，计算内含利率。,所有者权益相关项目实质性程序,盈余公积的实质性程序,实收资本（股本）的实质性程序,资本公积的实质性程序,未分配利润的实质性程序,应付股利的,实质性程序,(,一,),实收资本、股本的审计,实收资本（股本）的实质性程序包括,获取或编制实收资本增减变动情况明细表，进行复核和核对,查阅公司章程、股东大会、董事会会议记录中有关规定,检查实收资本（股本）增减变动的原因,对于以资本公积、盈余公积和未分配利润转增资本的，应取得股东大会资料，并审查是否符合国家规定,（,5,）以权益结算的股份支付，取得相关资料，检查是否符合相关规定,（,6,）中外合作企业归还投资的处理是否正确,（,7,）检查被审计单位及其子公司、合营企业与联营企业是否有违反规定的持股情况,（,8,）以非记帐本位币出资的，检查其折算汇率是否符合规定,（,9,）检查认股权证及其有关交易，确定委托人及认股人是否遵守认股合约或认股权证种的有关规定,（,10,）确定实收资本（股本）的披露是否恰当,(,二,),资本公积的审计,资本公积的实质性程序包括,1,、获取和编制资本公积明细表、符合加计正确，并与报表数、总账数、明细帐合计数核对相符,2,、收集与资本公积变动有关的股东大会决议、董事会会议纪要、资产评估报告等文件资料，更新永久性档案,3,、根据资本公积明细表，对股本溢价、其他资本公积各明细表的发生额逐项审查,4,、检查资本公积各项目，考虑对所得税的影响,5,、记录资本公积中不能转增资本的项目,6,、确定资本公积的披露是否恰当,1,、取得或编制盈余公积明细表，符合加计正确，并与报表数，总账数和明细帐数核对符合,2,、收集与盈余公积变动有关的资料，进行审阅，并更新永久性档案,3,、对法定盈余公积和任意盈余公积的发生额逐项审查至原始凭证,4,、对外商投资企业，应对贮备基金、企业发展基金的发生额逐项审查至原始凭证,5,、中文合作经营企业，应对利润归还投资的发生额审查至原始凭证,6,、确定盈余公积的披露是否适当,盈余公积的实质性程序包括,（三）盈余公积的审计,(,四,),未分配利润的审计,未分配利润的实质性程序包括,1,、,取得或编制盈余公积明细表，符合加计正确，并与报表数，总账数和明细帐数核对符合,2,、检查未分配利润期初数与上期数是否相符,3,、收集和检查与利润分配有关的资料,4,、检查本期未分配利润变动除净利润转入以外的全部相关凭证，确定其会计处理是否正确,5,、了解本年利润弥补以前年度亏损的情况,6,、结合以前年度损益调整科目的审计，检查以前年度损益调整的内容是否真实、合理,7,、确定其披露是否恰当,（五）应付股利的审计,应付股利的审计目标,应付股利的实质性程序,分析性程序,1,将本年发放的股利与以前年度相比，调查其重大变动。,2,将股本账户与以前年度相比，记录所有变动。,3,将股票期权贷项与以前年度相比，记录其增加额。,其他实质性测试程序,1,向证券登记注册机构函证股票发行和股利的支付。,2,检查董事会会议记录中对股利发放的宣布。,3,审查董事会会议记录，以确定对下列事项的恰当授权：股票发行、股票回购；股票期权和股票股利。,4,核实股利发放的宣布与支付。,5,追查库藏股交易。,6,审查换取股份的非现金资产的计价。,7,重新计算每股收益、股票期权贷项及其摊销额、股票股利。,8,检查贷款协议和董事会会议记录，以确定是否存在留存收益方面的限制及其在报表中的恰当披露。,9,检查有关股票期权的合同，以确定是否恰当地披露了期权数、员工参与程度、期权价格和行权日。,10,检查公司章程中对各种股票的描述，以确定是否恰当地披露了有关参与或累计优,先股的情况。,投资相关项目审计,交易性金融资产审计,可供出售金融资产的审计,持有至到期投资审计,长期股权投资审计,投资性房地产审计,应收利息审计,投资收益审计,应收股利审计,交易性金融负债审计,分析性程