商品期货品种与合约课件

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,东海期货培训资料,*,商品期货品种与合约,东海期货大连营业部,2024/11/20,东海期货培训资料,1,2024/11/20,2,一、期货合约,期货合约,是指由期货交易所统一规定，在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。目前我国上市的期货合约具有以下标准化条款：合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割等级、交割地点、交易保证金比例、交易手续费、交易代码。,合约名称：,需注明该合约的品种名称及其上市交易所名称，以上海期交易所铜合约为例，合约名称为,“,上海期货交易所阴极铜期货合约,”,。,2024/11/20,3,交易单位：,是指在期货交易所交易的每手期货合约所代表标的商品数量。如上海期货交易所规定，一手铜期货合约的交易单位为,5,吨。,报价单位：,指在公开竞价中对期货合约报价所使用的单位，国内期货合约的报价单位以元（人民币）,/,吨表示。,最小变动价位：,是在公开竞价过程中，对合约标的每单位价格报价的最小变动数值。如铜最小变动单位为,10,元,/,吨。,每日价格最大波动限制：,是指由期货交易所规定的、某种期货合约价格在每个交易日的最大允许涨跌幅度，即涨跌停板，当日的成交价格不能高于或低于该合约上一交易日结算价的一定幅度。,2024/11/20,4,合约交割月份：,是指某种期货合约到期交割的月份。,交易时间：,交易所对交易时间有严格规定，每周,5,天，,上午,9,：,00,11,：,30,下午,1,：,30,3,：,00,。法定节假日休息。,最后交易日：,是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓合约必须交割。,交割日期：,是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割方式了结未平仓合约的时间。,交割等级：,指由交易所统一规定的，允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。,2024/11/20,5,交割地点：,指由期货交易所统一规定的，进行实物交割的指定仓库。,交易保证金：,保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是尚未被合约占用的保证金，交易保证金是已被持仓合约占用的保证金，在买卖期货合约过程中，交易所按成交金额向交易双方收取一定比例的交易保证金，期货交易所规定每手期货合约的交易保证金标准一般为期货合约总值的,5%,，期货公司规定为,8%,，如铜价格为,17000,，则持有,1,手铜合约的保证金为,1,5,17000,8%=6800,元。,2024/11/20,6,二、国内商品期货合约,上海期货交易所,铜期货：上海期货交易所阴极铜标准合约,交易品种：,阴极铜,交易代码：,CU,交易单位：,5,吨,/,手,报价单位：,元（人民币）,/,吨,最小变动单位：,10,元,/,吨,交易保证金：,合约价值的,5%,合约交割月份：,112,月,每日价格最大波动限制：,不超过上一日结算价,4%,交易时间：,上午,9,：,0011,：,30,下午,1,：,303,：,00,最后交易日：,合约交割月份的,15,日（遇法定假日顺延）,交割日期：,合约交割月份的,16,日,20,日（遇法定假日顺延）,交割等级：,标准品,GB/467-1997,替代品 高纯阴极铜，,LME,注册阴极铜,交割地点：,指定交割仓库,2024/11/20,7,铝期货：上海期货交易所铝标准合约,交易品种：,A00,铝,交易代码：,AL,交易单位：,5,吨,/,手,报价单位：,元（人民币）,/,吨,最小变动价位：,10,元,/,吨,合约交割月份：,112,月,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价的,4%,交易保证金：,合约价值的,5%,交易时间：,上午,9,：,0011,：,30,下午,1,：,303,：,00,最后交易日：,合约交割月份的,15,日（遇法定假日顺延）,交割日期：,合约交割月份,16,日至,20,日（遇法定假日顺延）,交割等级：,铝锭符合国标,GB/T1196-93,标准，,LME,注册铝锭,交割地点：,交易所指定交割仓库,2024/11/20,8,锌期货：上海期货交易所铝标准合约,交易品种：,锌,交易代码：,ZN,交易单位：,5,吨,/,手,报价单位：,元（人民币）,/,吨,最小变动价位：,5,元,/,吨,合约交割月份：,112,月,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价的,4%,交易保证金：,合约价值的,5%,交易时间：,上午,9,：,0011,：,30,下午,1,：,303,：,00,最后交易日：,合约交割月份的,15,日（遇法定假日顺延）,交割日期：,最后交易日后连续五个工作日,交割等级：,锌锭，符合国标,GB470-1997,标准中,ZN99.995,规定，其中,锌含量不小于,99.995%,交割地点：,交易所指定交割仓库,2024/11/20,9,燃料油期货：上海期货交易所天然胶期货合约,交易品种：燃料油,交易代码：,FU,交易单位：,10,吨,/,手,最小变动价位：,1,元,/,吨,报价单位：,元（人民币）,/,吨,交易保证金：,合约价值的,8%,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价,5%,合约交割月份：,1,至,12,月,(,春节月份除外,),交易时间：,上午,9,：,00-11,：,30,下午,1,：,30-3,：,00,最后交易日：,合约交割月份前一月份的最后一个交易日,交割日期：,最后交易日后连续五个工作日,交割等级：,180CST,燃料油,(,具体质量规定见附件,),或质量,优于该标准的其他燃料油,交割地点：,交易所指定交割仓库,2024/11/20,10,天然胶期货：上海期货交易所天然胶期货合约,交易品种：,天然胶,交易代码：,RU,交易单位：,5,吨,/,手,最小变动价位：,5,元,/,吨,报价单位：,元（人民币）,/,吨,交易保证金：,合约价值的,5%,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价,4%,合约交割月份：,1,、,3,、,4,、,5,、,6,、,7,、,8,、,9,、,10,、,11,月,交易时间：,上午,9,：,00-11,：,30,下午,1,：,30-3,：,00,最后交易日：,合约交割月份,15,日（遇法定假日顺延）,交割日期：,合约交割月份,16,日至,20,日（遇法定假日顺延）,交割等级：,国产一级标准橡胶或进口,3,号烟胶片,交割地点：,交易所指定交割仓库,2024/11/20,11,郑州商品交易所,优质小麦（硬麦）：郑州商品交易所小麦期货合约,交易品种：,小麦,交易代码：,WT,交易单位：,10,吨,/,手,报价单位：,元（人民币）,/,吨,最小变动价位：,1,元,/,吨,保证金：,合约价值,5%,交割月份：,1,，,3,，,5,，,7,，,9,，,11,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价,3%,交易时间：,上午,9,：,00,11,：,30,下午,1,：,30,3,：,00,最后交易日：,交割月倒数第七个交易日,交割日期：,合约交割月份的第一交易日至最后交易日,交割等级：,二等硬冬白小麦符合,GB1351-1999,替代品：一，三等硬冬白小麦符合,GB1351-1999,交割地点：,交易所指定仓库,2024/11/20,12,强筋小麦期货（强麦）：郑州商品交易所小麦期货合约,交易品种：,小麦,交易代码：,WS,交易单位：,10,吨,/,手,报价单位：,元（人民币）,/,吨,最小变动价位：,1,元,/,吨,保证金：,合约价值,5%,交割月份：,1,，,3,，,5,，,7,，,9,，,11,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价,3%,交易时间：,上午,9,：,00,11,：,30,下午,1,：,30,3,：,00,最后交易日：,交割月倒数第七个交易日,交割日期：,合约交割月份的第一交易日至最后交易日,交割品级：,符合郑州商品交易所期货交易用优质强筋小麦标准（,Q/ZSJ 001-2003,）二等优质强筋小麦。,替代品及升贴水见,郑州商品交易所交割细则,。,交割地点：,交易所指定仓库,2024/11/20,13,棉花期货：郑州商品交易所小麦期货合约,交易品种：,棉花,交易单位,:,5,吨,/,手,交易代码,：,CT,报价单位,:,元,(,人民币,)/,吨,最小变动价位：,5,元,/,吨,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价,4%,合约交割月份：,1,、,3,、,5,、,7,、,9,、,11,月,交易时间：,上午：,9,：,00,11,：,30,下午：,1,：,30,3,：,00,最后交易日：,合约交割月份第,10,个交易日,交割日期：,合约交割月份第,12,个交易日,交割品级：,标准品：,328B,细绒棉（符合,GB1103-1999,）,替代品：所有三级以上、长度在,28mm,以上的细绒棉（符合,GB1103-1999,）均可替代交割。,升水比率：按照国家当年规定的棉花等级差价率表和交易所的有关规定执行,交割地点：,交易所指定交割仓库,最低交易保证金：,合约价值的,5,交割方式：,实物交割,2024/11/20,14,白糖期货：郑州商品交易所白糖期货合约,交易品种：,白砂糖,交易单位,:,10,吨,/,手,交易代码,：,SR,报价单位,:,元,(,人民币,)/,吨,最小变动价位：,1,元,/,吨,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价,4%,合约交割月份：,1,、,3,、,5,、,7,、,9,、,11,月,交易时间：,上午：,9,：,00,11,：,30,下午：,1,：,30,3,：,00,最后交易日：,合约交割月份第,10,个交易日,交割日期：,合约交割月份第,12,个交易日,交割品级：,一级白糖,(,符合,郑州商品交易所白砂糖期货交割质量标准,（,Q/ZSJ002-2005,）,);,替代品及升贴水：见,郑州商品交易所白糖交割细则,交割地点：,交易所指定交割仓库,最低交易保证金：,合约价值的,6,交割方式：,实物交割,2024/11/20,15,PTA,期货：郑州商品交易所,PTA,期货合约,交易品种：,精对苯二甲酸,交易单位,:,5,吨,/,手,交易代码,：,TA,报价单位,:,元,(,人民币,)/,吨,最小变动价位：,2,元,/,吨,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价,4%,合约交割月份：,1-12,月,交易时间：,上午：,9,：,00,11,：,30,下午：,1,：,30,3,：,00,最后交易日：,合约交割月份第,10,个交易日,交割日期：,合约交割月份第,12,个交易日,交割品级：,符合工业用精对苯二甲酸,SH/T 1612,1-2005,质量标准,优等品的,PTA.,详见,郑州商品交易所精对苯二甲,本酸交割细则,交割地点：,交易所指定交割仓库,最低交易保证金：,合约价值的,6,交割方式：,实物交割,2024/11/20,16,菜籽油期货：郑州商品交易所菜籽油期货合约,交易品种：,菜籽油,交易单位,:,5,吨,/,手,交易代码,：,RO,报价单位,:,元,(,人民币,)/,吨,最小变动价位：,2,元,/,吨,每日价格最大波动限制：,不超过上一交易日结算价,4%,合约交割月份：,1,、,3,、,5,、,7,、,9,、,11,月,交易时间：,上午：,9,：,00,11,：,30,下午：,1,：,30,3,：,00,最后交易日：,合约交割月份第,10,个交易日,交割日期：,合约交割月份第,12,个交易日,交割品级：,基准交割品：符合,郑州商品交易所期货交易用菜籽油,（,Q/ZSJ 003-2007,）四级质量指标及,郑州商品交易所菜籽油交割细则,规定的菜籽油。替代品及升贴水：见,郑州商品交易所菜籽油交割细则,。,交割地点：,交易所指定交割仓库,最低交易保证金：,合约价值的,5,交割方式：,实物交割,2024/11/20,17,大连商品交易所,大豆期货：大连商品交易所黄大豆,1,号期货合约,