chapter20财务报告与分析

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第十五章 财务报告与分析,一、财务报告一般理论,二、财务报表的编制与阅读,三、财务报表的分析,1,财务报表,会计报表,资产负债表,利润表,现金流量表,附注：披露（,disclosure,）,其他相关信息和资料,（一）,企,业,财,务,会,计,报,告,第30号准则规定,财务报表还应包括所有者权益变动表,财务会计报告,包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。,2,（一）,银行,财,务,会,计,报,告,财务报表,财务情况说明书,综合反映企业一定时期财务状况和经营成果的报告文件。,业务经营情况、利润实现及其分配情况、资金增减及周转情况、财务收支情况、税金缴纳情况、各项财产物资的变动情况说明。,某些主要工程采用的财务会计方法及其变动情况和原因；对本期或下期财务状况有重要影响的事项；以及为正确理解财务报表需要说明的其他事项。,第九条商业银行财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。,第十条商业银行披露的会计报表应包括资产负债表、利润表（损益表）、现金流量表、所有者权益变动表及其他有关附表。,3,4,5,资产负债表：静态报表,反映某时点资产负债存在状态。,1、帐户式结构,根据公式：资产=负债+所有者权益,强调资产负债的配比管理。可从中分析资产、负债总额及结构。,2、报告式结构,根据公式：资产,-,负债=所有者权益,强调所有者权益的总额及存在状态,反映股东更关心的问题。,利润表,下一张,6,资产,负债,权益,报告式资产负债表,ABC,公司资产负债表,7,利润表：动态报表,反映金融企业一定时期内所取得的一切经营成果及其分配情况的报表。反映企业实现的收入及与收入相配比的本钱费用等情况。,根据公式：收入费用=利润,1、单步式结构,将本期全部收入和全部费用支出分别单独列示在一起。以收减支后得出结果。直观、简单、编制方便。无法揭示收入与费用之间的不同联系。,2、多步式结构,屡次运用公式,以便反映不同经营环节利润的实现情况。以及不同经营环节的收入与费用之间的内在联系。,8,9,现金流量表,10,11,关于金融企业的现金流量表,由于金融机构是一个特别的企业,所以,金融机构正常经营活动、投资活动和筹资活动以外的经常性、偶发性工程对现金流量的影响,以及汇率变动对现金流量的影响,应在现金流量表中单独反映。,金融机构的现金流量一般应按现金流入和流出的总额分别列示,以全面反映金融机构现金流量的方向、规模和结构。但是对于以下周转快、金额大、期限短的工程的现金流入和现金流出,应以净额列示：（1）短期贷款的发放与收回贷款的本金；（2）活期存款的吸收与支付的活期存款本金；（3）拆放其他金融机构资金与从其他金融机构拆入资金；（4）同业存放款项和系统内存放款项的吸收与支出；（5）委托存款与委托贷款、委托投资,12,银,行,整,体,业,绩,股本收益率,ROE,风险（,ROE,的波动性）,股权乘数,EM,资产收益率,ROA,不可控的环境因素,可控因素,业务组合,金融产品,贷款质量,费用控制,税收管理,资产负债表或,投资组合风险,监管风险,技术风险,附属风险,经营效率风险,战略风险,信用风险,利率风险,流动性风险,汇率风险,13,商业银行风险监管核心指标一览表,14,趋势分析法：,定基趋势百分比,=,本期金额,/,某确定基期金额,100%,环比趋势百分比,=,本期金额,/,上期金额,100%,可参见教材案例,趋势分析,绝对额比较分析,百分比比较分析,环比百分比,定基百分比,结构百分比,15,商业银行的比率分析,16,根本资本比率,根本资本比率=权益/总资产,解释：权益可简单的用资产减负债得出,或者等于资产负债表中的股东权益局部,这局部的内容包括：,不可赎回优先股（Non-Redeemable Preferred Stock）；,普通股或股本（Common Stock or Share Capital）；,资本公积（Capital Surplus）（超过股票面值的溢价）；,永久性储藏和法定储藏（Permanent and Statutory Reserves）；,留存收益（Retained Earnings）。,总资产等于资产负债表上的资产总额。在技术上,采用平均数更为合理,但对于粗略地估计资本充足性而言,使用平均数与否并不是十分重要。,标准：资本结构合理的银行,该比率应在5%8%之间。,权益乘数,权益乘数=总资产/权益,这个比率只是上述根本资本比率的倒数。,标准：等于或低于20倍。,股利支付率,股利支付率,=,股利,/,净收益,标准：,最高不超过,50%,。,资本充足性分析主要比率,17,贷款损失保障率,贷款损失保障率=扣除所得税、折旧、计提贷款损失准备和非常工程前的收益/计提贷款损失准备,标准：34倍。,准备金充足率,准备金充足率,=,贷款损失准备金,/,平均贷款余额,标准：,等于或小于,3%,。,贷款核销比率（1）,贷款核销比率（1）=贷款核销净额/平均贷款净额,解释：贷款核销净额等于贷款核销额减贷款恢复额。,标准：没有具体的标准,但低于0.5%被认为是合理的,且越低越好。可与同业进行比较。,贷款核销比率（2）,贷款核销比率（2）=贷款核销净额/净利息收入,标准：与贷款核销比率（1）相类似,该比率也没有具体的标准。但在任何年度,不超过3%被认为是合理的。可与同业进行比较。,资产质量分析比率,(1),18,不良贷款保障率,不良贷款保障率,=,贷款损失准备金,/,不良贷款（,NPLs,）,标准：,大于,1,。,不良贷款比率（,1,）,不良贷款比率（,1,）,=,不良贷款（,NPL,）,/,贷款总额,标准：,小于,1.5%,。,不良贷款比率（,2,）,不良贷款比率（,2,）,=,不良贷款（,NPL,）,/,资产总额,标准：,小于,2%,。,资产质量分析比率,(2),19,步,聚,1:,分析净利息收入,解释：,净利息收入（,NII,）是利息收入与利息费用的差额。它表示资产所取得的利息收入大于负债所负担的利息费用的数额。,比率：,净利息边际（,Net Interest Margin,）,净利息边际,=,净利息收入,/,平均资产总额,标准：,3%,。,步聚2:分析其他营业收入,解释：其他营业收入包括手续费和佣金收入、外汇交易收入、证桊投资交易收入等。,比率1：其他营业收入比率=其他营业收入/营业收入总额,标准：无特定标准,取决于其他营业收入对营业收入总额的历史奉献。,比率2：其他营业收入比率=其他营业收入/平均资产总额,标准：由于世界各国银行对手续费收入和表外业务的日益重视,这一比率应稳定保持在1%以上。,步,聚,3:,分析管理费用,解释：,管理费用也称非利息费用。这类费用通常包括薪金及相关支出、折旧费、租金、行政费用和其他费用等。,比率,1,：,管理费用比率,=,管理费用,/,营业收入总额,标准：,55%60%,。,比率,2,：,管理费用比率,=,管理费用,/,平均资产总额,标准：,无特定标准。,盈利能力分析,20,步聚4:分析计提贷款损失准备,解释：计提贷款损失准备（provision for loan losses）,也称计提呆帐准备（bad debt provision）,是每年计入损益的贷款准备金金额。,比率1：计提贷款损失准备率=计提贷款损失准备/平均资产总额,标准：小于0.5%。,比率2：计提贷款损失准备率=计提贷款损失准备/平均贷款余额,标准：小于1%,最正确值要小于0.5%。,比率3：净营业负担率=（管理费用+计提贷款损失准备）/平均资产 总额,标准：3%4%。,比率4：贷款损失保障率=（扣除所得税、折旧及非常工程前的收益+计提贷款 损失准备）/计提贷款损失准备,标准：显然应大于1,最好为34。,21,步聚5:分析所得税和非常工程前的收益,解释：在盈利能力的分析中,使用所得税和非常工程前的收益这一指标非常有意义,因为该指标在一定时期内更为稳定,更能反映出盈利的质量。不同银行的非常工程和所得税往往相差很大,但又不是正常经营的结果,如将其纳入到收益中进行比较,则不利于盈利质量的分析。在分析盈利能力时,可以计算该工程占平均资产总额的百分比（比率1）,也可以计算占平均股东权益的百分比（比率2）。,比率1：,所得税和非常工程前的资产收益率=税前营业利润/平均资产总额,标准：没有具体规定,取决于同业比较。,比率2：所得税和非常工程前的权益报酬率=税前营业利润/平均股东权益,标准：没有具体规定,取决于同业比较。,步聚6:分析非常工程收支净额,解释：非常工程属于非正常的、不经常发生的收支一工程。,指标：非常工程净额（即非常收入减非常费用）。,标准：没有具体比率可循,这些工程应定期考察,并密切注意其对盈利的影响。,22,步聚7:分析净收益,解释：净收益是损益表最后一项（bottom line）。分析净收益,一般采用两个比率：净收益占平均资产总额的百分比（比率1）以及净收益占平均股东权益的百分比（比率2）。,比率1：,资产收益率=净收益/平均资产总额,标准：1%以上。,比率2：,权益报酬率=净收益/平均股东权益,标准：10%15%以上。,23,杜邦分析法,由美国杜邦公司创造并采用,它是利用集中主要的会计比率之间的关系来综合分析整体财务状况,特别是对盈利能力的分析。,24,权益报 酬率,净收益,资产总额,权益,资产总额,净利息收入,资产总额,所得税,资产总额,非常工程净额,资产总额,净营业本钱,资产总额,利息收入,资产总额,利息费用,资产总额,贷款损失准备,资产总额,管理费用,资产总额,其他收入,资产总额,适用于金融机构的杜邦分析模型,25,资产 收益率,收入 利润率,资产 利用率,净收益,收入总额,收入总额,资产总额,收入总额,利息费用,其他营业费用,所得税,贷款利息和费用,投资利息收入,效劳费收入,其他收入,现金和存放同业,投资,贷款,其他资产,资产收益率的分解,26,权益报酬率,资本总额,资产总额,净收益,资产总额,净利息收入,资产总额,所得税,资产总额,非常工程净额,资产总额,净营业本钱,资产总额,利息收入,资产总额,利息费用,资产总额,贷款损失准备,资产总额,管理费用,资产总额,其他收入,资产总额,14.28%,11.23%,-10.97%,-7.88%,-1.23%,-1.79%,-5.12%,-5.12%,3.41%,3.45%,3.31%,3.35%,-0.23%,-0.31%,0.06%,0.21%,-2.93%,-3.46%,0.21%,-0.21%,4.48%,4.37%,4.71%,-4.82%,信贷银行：杜邦分析图,27,权益报酬率,权益,资产总额,净收益,资产总额,净利息收入,资产总额,所得税,资产总额,非常工程净额,资产总额,净营业本钱,资产总额,利息收入,资产总额,利息费用,资产总额,贷款损失准备,资产总额,管理费用,资产总额,其他收入,资产总额,8.94%,8.31%,-5.07%,-4.42%,-0.78%,-0.69%,-4.32%,-4.34%,3.40%,3.29%,3.87%,3.89%,-0.83%,-0.81%,0.00%,0.00%,-1.70%,-173%,1.35%,1.35%,7.62%,7.37%,17.69%,18.28%,信贷银行：杜邦分析图,28,权益报酬率,资产收益率,权益乘数,银行利润率,资产利用率,净利润,营业收入,营业收入,资产总额,营业收入,成本总额,利息收入,非利息收入,盈利性资产,非盈利性资产,利息支出,非利息支出,税金,存款利息支出,非存款利息支出,营业费用,其他营业支出,其他支出,营业税及附加,所得税,杜邦分析图,29,比率