金融学中央银行

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第七章 中央银行,第七章 中央银行,本章讲述了中央银行的产生、中央银行制度类型、中央银行职能和中央银行的资产与负债；重点与难点在于中央银行产生的必要性、中央银行在当代经济中的重要职能等的理解。,第七章 中央银行,7.1 中央银行的产生和开展,7.2 中央银行的职能,7.3 中央银行的主要业务,7.4 中央银行制度的类型,7.5 中央银行的相对独立性,7.1 中央银行的产生和开展,7.1.1 中央银行的产生,7.1.2 中央银行制度的开展,8.1.1 中央银行的产生,1.统一银行券发行的需要,反证法，分散发行的弊端：数量，质量，地域的限制,2.组织联行清算的需要抽象理解,3.保持金融稳定的需要：金融体系流动性的最终提供者,最后贷款人职能与金融监管职能,暂时性的困难与根本性困难,企业A,企业B,企业,企业甲,企业乙,企业,商业银行1,商业银行2,中央银行,8.1.2 中央银行制度的开展,1.中央银行的普遍推行时期,1920年，布鲁塞尔，国际金融会议，凡未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行。,2.中央银行的强化时期,凯恩斯主义：国家干预，货币政策,我国中央银行的建立与开展,1.建立：1948年12月1日 华北银行、西北农民银行、北海银行,2.大一统的银行体制：建国后30年，全国根本上只有中国人民银行一家银行，经办各种银行业务，集货币发行、代办国库及工商信贷业务于一身。,3.二阶银行体制的建立：1984年,1983年9月17日，国务院发布?关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定?，决定中国人民银行作为我国的中央银行，原由中国人民银行办理的工商信贷和城镇储蓄结算业务改由新成立的中国工商银行承办。从1984年1月1日起，中国人民银行开始正式行使中央银行的职能。,4.明确职能：货币政策和金融监管,1993年12月，?国务院关于金融体制改革的决定?,5.立法：法律保障,1995年3月18日，?中华人民共和国中国人民银行法?，以法律形式明确了其中央银行地位,6.中央银行管理体制的改革：1998年底，改行政区划为经济区划，全国设立9家大区行，并设重庆和北京两个营业管理部。,7.职能调整：金融监管职能被别离,2003年12月27日，新修订的中国人民银行法，在国务院的领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。,中央银行管理体制改革,9家分行：天津分行、沈阳分行、西安分行、济南分行、南京分行、上海分行、武汉分行、广州分行、成都分行,目的：统一货币政策,行政区划的缺陷：分支机构的地方化地方政府干预分支机构的必要性与可能性,必要性：为地方经济建设筹集资金,可能性：人员任命、行政经费,8.2 中央银行的职能,8.2.1 中央银行的特性及其职能划分,8.2.2 中央银行的根本职能,8.2.3 现代中央银行职能的新特点,8.2.4 我国中央银行的职能,8.2.1 中央银行的特性及其职能划分,1.与商业银行的区别,业务活动宏观经济活动与微观经济活动,业务对象政府、商业银行、其他金融机构与企业、居民,经营目标不以营利为目的与利润最大化,地位核心地位，调控与被调控、管理与被管理,货币发行特权和维护币值稳定的责任,2.与一般的政府机关的区别,1中央银行是一个天然盈利的机构。,铸币税；负债低本钱甚至无本钱，资产有收益；组织或提供联行清算收取的结算费用。,2宏观调控：经济手段与行政手段,3相对独立性,职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行,效劳职能、调节职能和管理职能,8.2.2 中央银行的根本职能,1.发行的银行,2.银行的银行,3.国家的银行,1.发行的银行,一国货币的唯一、集中和垄断发行者,中央银行发挥其全部职能和实施金融宏观调控的根底，也是中央银行的最根本、最重要的标志,意义：统一货币发行，防止货币流通的混乱；有效控制货币流通量；增强中央银行自身的资金实力；信用制度开展的客观要求。,2.银行的银行,存、放、汇,1集中存款准备金,保证和提高商业银行的清偿能力,2组织全国的联行清算,3充当商业银行等金融机构的最后贷款人(Lender of the Last Resort),3.政府的银行,代理国库,为政府融通资金，提供特定信贷支持直接向政府提供贷款或透支，购置政府债券,代表政府管理国内外金融事务制定和实施货币政策，对金融业实施金融监督管理，为国家持有和经营管理国际储藏，代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动,为政府提供经济金融预测和决策建议，向社会公众发布经济金融信息,现代中央银行职能的新特点,关于中央银行职能的现代表述,1.制定和实施货币政策,2.对金融业实施监督管理,3.充当最后贷款人,4.组织、参与和管理支付清算,5.保护消费者权益,货币政策与金融监管职能合与分的争论,别离的理由：利益冲突，丧失独立性,合一的理由：货币稳定与金融机构体系的健全是相辅相成的；保障支付系统平安的需要；最后贷款人职能的有效执行有赖于金融监管的信息。,8.2.4 我国中央银行的职能,中国人民银行法1995：,在国务院的领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。,新中国人民银行法2003：,在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。,8.3 中央银行的主要业务,8.3.1 负债业务,8.3.2 资产业务,8.3.3 中间业务,8.3.4 中央银行的资产负债表,8.3.1 负债业务,1.货币发行业务：最重要的负债业务,如何理解货币发行是中央银行对社会公众的负债？,2.存款业务,代理国库,集中存款准备金,3.资本业务,8.3.2 资产业务,1.贷款和贴现,再贴现和再贷款业务,为政府提供短期贷款,2.证券买卖业务,3.金银、外汇储藏业务：稳定币值，稳定汇价，保持国际收支的平衡。,8.3.3 中间业务,中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的业务。,1.集中票据交换：票据交换所，同城,1773年第一家票据交换所在伦敦成立,2.交换差额的集中清算,3.办理异地资金汇兑业务,8.3.4 中央银行的资产负债表,1.资产,国外资产,国内资产：对政府债权、对金融机构债权,2.负债,储藏货币：货币发行，金融机构存款,发行债券,政府存款,自有资金,复习思考题,1.一般而言，中央银行是一个天然盈利的机构。如何理解？,铸币税；负债无本钱或者低本钱，资产有收益；组织联行清算收取结算费,2.中央银行负债与资产业务之间的关系？这一关系与商业银行有何区别？,中央银行负债与资产业务之间的关系为：资产决定负债。,商业银行那么是首先负债决定资产。,8.4 中央银行制度的类型,8.4.1 单一式中央银行制度,8.4.2 复合式中央银行制度,8.4.3 准中央银行制度,8.4.4 跨国的中央银行制度,8.4.1 单一式中央银行制度,国家单独设立中央银行，并由其专门行使中央银行全部职能的制度,1.一元式中央银行制度,2.二元式中央银行制度：联邦制国家,8.4.2 复合式中央银行制度,一个国家没有专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行职能与一身的银行体制。,方案经济体制国家,8.4.3 准中央银行制度,在一个国家或地区没有建立通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权一个或几个商业银行行使局部中央银行职能，或者设置类是中央银行的机构。,新加坡：金融管理局和货币委员会,中国香港：金融管理局，渣打银行，汇丰银行、渣打银行和中国银行。,8.4.4 跨国的中央银行制度,两个以上主权独立的国家共同拥有一个中央银行的制度,西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海通货管理局,欧洲中央银行：1998年7月。1999年1月1日，欧元开始使用；2002年初，欧元纸币和硬币进入流通。,1999-2005年欧元汇率波动,8.5 中央银行的相对独立性,8.5.1 中央银行相对独立性的含义,8.5.2 中央银行相对独立性的表现,8.5.3 中央银行相对独立性的不同模式,8.5.1 中央银行相对独立性的含义,中央银行在与政府的关系上必须保持一定的独立性；中央银行不可能完全脱离政府，其独立性只能是相对的。,独立性：中央银行与政府关心问题的重点存在差异；政府短期利益，政治周期问题；防止赤字货币化；专业性工作，不适合由政治家去做；有利于货币政策的实施，防止来自各级政府的干预。,相对：中央银行是政府实施宏观调控的重要部门，不可能完全独立于政府，必须符合国家宏观调控的总体需要，接受政府的管理和监督。,中央银行的独立性程度越高，该国的通货膨胀率就越低。,8.5.2 中央银行相对独立性的表现,1.法律保证,2.人事保证：美联储,3.与财政部的关系：提供短期贷款和为财政筹资创造有利条件,4.财务保证：天然盈利,5.资本所有权,目标、工具、财务、法律、人事,8.5.3 中央银行相对独立性的不同模式,1.独立性较强的模式,美国、德国,2.外表上独立性较弱，实际上独立性较强的模式,英国、日本,3.独立性较弱,意大利、法国,我国中央银行的独立性,隶属于国务院，对国务院负责,行政机关，财政拨款,人员由国务院任命,货币政策操作必须经国务院同意,独立性较弱，但相对于地方政府和各级政府部门而言，其独立性那么更强一些。,外汇占款与根底货币,根据中央银行资产负债表，外汇占款是根底货币的投放渠道之一，据此推理，根底货币的数额应大于外汇占款的数额。你如何认识这一论断？,查阅中国人民银行货币当局的资产负债表，分析我国外汇占款与根底货币之间的数量关系，并给出你的解释。,