资源描述
一、损益表,1.1,损益表,(income statement),反映的是公司在一段时期内,(,通常是一年,),的盈利能力，它是一种标准化的财务报表。,1.2,损益表显示了在统计时段公司运营所获得的收入，主要是公司产品或服务的销售收入。它还显示了这一时段产生的各项费用，这包括生产成本、经营管理费用、利息费用和各项税赋。通过比较，可看出公司的经营效果。,一、损益表1.1 损益表(income statement),1,1.3,损益表中主要各项的关系如下：,公司一段时期出售产品或服务所得到的全部收入,=,销售收入,减去公司的生产成本,=,销售利润,减去公司的经营管理费用,=,营业利润,=,利息及税前收入,减去利息费用,=,税前利润,减去各项税赋,=,优先股红利前利润,=,公司盈利,减去优先股红利,=,普通股股东收益,1.3 损益表中主要各项的关系如下：,2,1.4,损益表举例,清华同方合并利润分配表,(99.1.1-12.31,单位：万元,),项目名称 合并年报,主营业务收入,166843.2954,销售退回、折扣、转让,2.7292,主营业务收入净额,166840.5662,营业成本,125754.2902,销售费用,8274.7326,管理费用,9969.3967,财务费用,1306.2251,进货费用,156.0790,营业税金及附加,2140.9825,1.4 损益表举例,3,主营业务利润,38945.2935,其他业务利润,-17980.0769,营业利润,20965.2166,投资收益,-48.8827,补贴收入,777.6631,营业外收入,443.5994,营业外支出,-230.0015,利润总额,21907.5949,所得税,2310.9012,主营业务利润,4,少数股东权益,3511.8579,净利润,16084.8359,年初末分配利润,14632.5569,可供分配的利润,30717.3928,减：提取法定公积金,1608.4836,提取法定公益金,1608.4836,可供股东分配的利润,27500.4256,转作股份的普通股股利,5436.6696,未分配利润,22063.7560,少数股东权益,5,从表中可以看到：,公司的主营业务收入净额为,166840.5662,万元；,各项营业成本为,125754.2902,万元，,公司的营业税金为,2140.9825,万元；,公司的主营业务利润，它为,38945.2935,万元；,公司营业利润为,20965.2166,万元，公司的利润总额为,21907.5949,万元；,公司净利润为,16084.8359,万元，公司的可供分配的利润为,30717.3928,万元；,公司可供股东分配的利润为,27500.4256,万元；,公司未分利润为,22063.7560,万元。,从表中可以看到：,6,二、资产负债表的作用,2.1,资产负债表,(balance sheet),是公司在某一时点的财务状况的记录，反映该时点公司的资产、负债和资本及其构成的情况。,2.2,公司的资产通常包括三部分，即流动资产、固定资产和其他资产；公司的负债大体上是两部分，主要为流动负债和长期负债。公司的资产减去公司的负债得到的是公司股东的权益。,二、资产负债表的作用2.1资产负债表(balance she,7,2.3,资产负债表中各项的关系,根据制表的原则，公司的资产应等于公司的负债加上股东权益。,公司拥有的现金、有价证券、应收帐款、存货、预付费用的总合,=,流动资产,公司拥有的机器设备、厂房、土地的总合,=,固定资产,公司拥有的长期投资和专利的总合,=,其他资产,公司流动资产、固定资产和其他资产的总合,=,总资产,公司应付帐款、递延费用与短期应收票据,=,流动负债,公司长期票据和抵押债务的总合,=,长期负债,股东的优先股、普通股和留存收益总和,=,股东权益,公司流动、长期负债加股东权益,=,总负债及股东权益,公司的,总资产,=,总负债及股东权益,2.3 资产负债表中各项的关系,8,2.4,资产负债表举例,清华同方资产负债表,(1999.12.31,，单位：万元,),项目名称 合并年报,货币资金,51089.2318,短期投资,20.1000,应收票据,529.8069,应收帐款,28055.7820,坏帐准备,-411.7474,应收帐款净额,27644.0346,预付贷款,30060.3382,应收补贴款,803.3098,其他应收款,16918.8389,2.4 资产负债表举例,9,待摊费用,993.4159,存货,43312.9243,准备存货变动损失准备,1041.4390,存货净额,42271.4853,流动资产合计,170330.5614,长期股权投资,5893.3984,长期债权投资,5.3790,长期投资减值准备,274.1550,长期投资,5624.6224,固定资产原价,47015.1383,累计折旧,13039.7781,待摊费用,10,固定资产净值,33975.3602,在建工程,20371.9290,固定资产合计,54347.2892,无形资产,18646.9157,开办费,1278.4076,长期待摊费用,6125.3476,无形资产及递延资产合计,26050.6709,资产总计,256353.1439,短期借款,16085.0000,应付帐款,23239.1987,应付票据,1648.2540,固定资产净值,11,应付工资,1786.6145,应付福利费,1833.8012,预收帐款,18129.3446,其他应付款,11956.3344,未交税金,4362.2467,未付股利,346.4219,其他未交款,478.3515,预提费用,558.1192,住房周转金,-172.2924,流动负债合计,80423.6867,长期负债,16788.1000,应付工资,12,长期应付款,1291.1656,其他长期负债,461.1957,待转销汇税收益,18368.1689,负债合计,98791.8556,少数股东权益,26024.2257,股本,25933.9024,资本公积,76617.8031,盈余公积,6921.6011,其中：公益金,3372.7916,未分配利润,22063.7560,股东权益合计,157561.2883,负债与股东权益合计,256353.1439,长期应付款,13,现金、存货、短期投资、短期票据、各种应收款项和各种预付款项合成流动资产总额为,170330.5614,万元；,由各项固定资产、在建项目和折旧构成的固定资产总额为,54347.2892,万元；,由流动、固定、无形资产和长期投资构成总资产为,256353.1439,万元；,由短期借款、各项应付预收款项构成的流动负债为,80423.6867,万元；,流动、长期负债和股东权益构成的负债与股东权益总额为,256353.1439,万元；,总资产,256353.1439,万元减去总负债,98791.8556,万元等于股东权益,157561.2883,万元，也是公司的净资产。,现金、存货、短期投资、短期票据、各种应收款项和各种预付款项,14,三、现金流量表,现金流量表,(statement of cash flows),反映一段时间,(,常常是一年,),由公司的经营、投资与财务活动所产生的现金流。,公司一段时间开展经营活动产生的现金流,公司一段时间开展投资活动产生的现金流,+,公司一段时间开展融资活动产生的现金流,公司一段时期的现金流,3.2,现金流量表和损益表的差别,现金流量表只承认产生现金变化的交易。,三、现金流量表 现金流量表(statement of c,15,3.3,现金流量表举例,清华同方现金流量表,(99.1.1-99.12.31,单位：万元,),项目名称 合并年报,销售商品、提供劳务收到的现金,186756.7177,收到的租金,969.8877,收到的除增值税以外的其他税费返还,66.2222,收到的其他与经营活动有关的现金,5812.6223,经营活动现金流入小计,193605.4499,购买商品、接受劳务支付的现金,153715.9194,经营租赁所支付的现金,20.2999,支付给职工以及为职工支付的现金,10434.4876,支付的增值税款,3573.0697,3.3 现金流量表举例,16,支付的所得税款,1732.3925,支付的除增值税、所得税以外的其他税费,2109.8935,支付的其他与经营活动有关的现金,17076.9357,经营活动现金流出小计,188662.9983,经营活动产生的现金净额,4942.4517,收回投资所收到的现金,171.3464,分得股利或利润所收到的现金,2.3267,取得债券利息收入所收到的现金,23.7500,处置固定资产、无形资产和其他长期资产而所收到的现金净额,20.9836,收到的其他与投资活动有关的现金,1754.6164,支付的所得税款,17,投资活动现金流入小计,1973.0231,购固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金,25215.8255,权益性投资所支付的现金,3566.5500,支付的其他与投资活动有关的现金,37.6326,投资活动现金流出小计,28820.0081,投资活动产生的现金流量净额,-26846.9850,吸收权益性投资所收到的现金,51899.4600,借款所收到的现金,34455.0000,收到的其他与筹资活动有关的现金,1424.1000,筹资活动现金流入小计,87778.5600,投资活动现金流入小计 1973.0,18,偿还债务所支付的现金,32694.0000,发生筹资费用所支付的现金,13.9295,偿付利息所支付的现金,1228.6462,支付的其他与筹资活动有关的现金,210.9613,筹资活动现金流出小计,34147.5370,筹资活动产生的现金流量净额,53631.0230,现金的期初余额,19364.5119,现金的期末余额,51089.2318,现金及现金等价物净增加额,31724.7199,偿还债务所支付的现金 326,19,公司经营活动得现金为,193605.4499,万元，支付现金为,188662.9983,万元，净得现金,4942.4517,万元；,公司在投资活动得现金,1973.0231,万元，支付现金共,28820.0081,万元，净支出现金,26846.9850,万元；,公司在筹资活动得现金共,87778.5600,万元，支现金共,34147.5370,万元，净获得现金,53631.0230,万元；,年初有现金,19364.5119,万元，加上一年经营和筹资中获得的现金净额再减去投资支付的现金净额，期末共有现金,51089.2318,万元,(=19364.5119+4942.4517+,53631.0230-26846.9850),；,一年现金净增加额为,31724.7199,万元,(=51089.2318-19364.5119),。,公司经营活动得现金为193605.4499万元，支付现金为,20,四、基本财务比率,4.1,股权收益率,(return on equity,ROE),是一种测度公司收益水平的指标，它等于净利润,/,股权,4.2,资产收益率,(return on assets,ROA),，它测度的是税前收益,/,总资产。,4.3,有相同资产收益率，但股权收益率不同，是由于它们的资本结构不同。,四、基本财务比率4.1 股权收益率(return on eq,21,4.4,股权收益率与资产收益率的关系,:,当借款的利率高于资产收益率时，借款会降低股权收益率；当借款的利率低于资产收益率时，借款会提高股权收益率。有：,ROE=(1-,税率,)ROA+(ROA,利率,)(,债务,/,股权,),该式表明，如果没有债务或者公司的资产收益率,(ROA),等于其债务利率，那么，公司的股权收益率,(ROE),将仅仅等于,(1,税率,),乘以资产收益率
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