7证券公司风险处置条例

演示模版分页标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,演示模版分页标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,市场部,课程大纲,概述,风险处置方法,停业整顿,托管和接管,行政清理,撤销,破产清算和重整,监督协调及法律责任,一 概述,学习意义,自身利益,公司利益,公众利益,监管机构,国务院证券监督管理机构,二 风险处置方法,停业整顿,托管和接管,行政清理,撤销,破产清算和重整,1,停业整顿,适用情形：,证券公司风险指标不符合相关规定,在规定期限内未完成整改的,主要影响：,在规定期限内将其证券经济业务委托给其他证券公司管理,或者将客户转移到其他证券公司,停业整顿期限不超过3个月,2,托管和接管,适用情形,治理混乱,管理失控,挪用客户资产且不能自行弥补,在证券交易结算中屡次交收违约且不能自行弥补,风险控制指标不合规定,发生重大财务危机,后果,托管,经纪业务被托管,公司风险被核查,支付托管费用,期限不超过,12,个月,延期不超过,12,个月,接管,公司财产被接管,公司财产被清查,核查公司有关人员的违法行为,接管期限不超过,12,个月,延期不超过,12,个月,3,行政重组,适用情形,当同时出现前四种情形或后四种情形时,需要进行行政重组,3,行政重组,主要影响：,采取注资、股权重组、债务重组、资产重组、和并或其他方式进行重组,行政重组期限不超过12个月,延长期限不超过6个月,案例分析,1,海通证券某营业部职员桂某自1997年开始,以海通“自营需要资金为名,以10%-20%的高息吸引客户保证金用于自己炒股。一个极端案例是,在客户存入10万元保证金的同时,就让客户提走1万元利息,等于剩下9万元进行操作。在投资出师不利的情况下,桂某本想将漏洞补上,遂让中间人介绍客户和资金,然而,操作不利反而令资金缺口越来越大。除了炒作股票之外,桂某还借职务之便将客户保证金提现,并开设境外期货账户,炒外盘股。,桂某先后共挪用保证金约8600万元,股票和期货共计亏损了约3000万元。,证券监督管理机构裁定暂停西安西新街证券营业部业务。,案例分析,1,富友证券的前身是开封证券,注册资本仅5060万元。2001年底,富友于当年年底将其在A股交易市场的占有率由1左右增至3,增长近200%。,富友通过国债回购方式获得了39亿元的资金,并把这局部资金用于徐工科技(000425)的炒作。这39亿元回购余额所需的国债现券,均为富友以代客理财的名义,以高价从社会融集而来,其主要客户为上海农信社等。为保证较长期地获得资金来源,富友经常采取“借新还旧、“归还利息、本金续借等方法滚动进行。,从2003年6月2日起,徐工科技连续出现七个跌停板,股价从18.36元暴跌至8.39元,跌幅达54%,富友的资金链很快断裂,富友的账上资金已经远缺乏以赎回这笔国债。6月5日,中信证券受命托管富友证券。,案例分析,1,请思考：,案例中涉及到了哪几种处理方法？分别是什么？,这样处理的理由是什么？,4,撤销,适用情形,主要影响,（,1,）,适用情形,当同时出现前三种或后三种情形时,会造成撤销的处理。,（,2,）,主要影响,经纪业务被托管,证券资产被转让,清理费用随时清偿,清理期限不超过12个月,如果延期,延长期限不超过12个月,5,破产清算和重整,适用情形,破产清算的处理规定,重整的处理规定,（,1,）,适用情形,（,2,）,破产清算的处理规定,提出破产申请,无需动用证券投资者保护基金,撤销证券业务许可,批准破产清算,需要动用证券投资者保护基金,不予批准,撤销证券公司,进行行政清理,（,3,）重整的处理规定,未批准,终止重整方案,宣告证券公司破产,提出申请重整方案,被批准,进行重整,重整终止,宣告破产的,对证券公司做出撤销决定,组织破产清算,案例分析,2,鞍山证券从1996年到2000年,每个营业部都挪用了客户的保证金,违规操作太严重,由于挽救鞍山证券本钱太大,2001年3月,央行决定,要求当月底以前,鞍山证券的所有“外围资产须就近并入直属的营业部。1988年成立的鞍山证券,就此成为中国第一家被撤消的证券公司。,鉴于新华证券有限公司严重违规经营,为维护证券市场稳定,保护投资者和债权人合法权益,根据国家有关法律规定,中国证监会决定自12月5日起撤销新华证券。,新华证券被关闭的原因是“严重违规经营。导致新华证券被撤销的直接原因是公司在深圳的一家营业部出问题,该营业部挪用客户保证金数额甚巨而无法填补这个窟窿,最终东窗事发。但是新华证券违规经营绝对不只深圳一家营业部。,案例分析,2,1,、哪些案例是关于撤销和破产清算的？,2,、造成这样处置的具体原因是什么？,五 监督协调和法律责任,监督协调,国务院证券监督管理机构,地方人民政府,国务院公安机关,证券投资者保护基金委员会,被处置证券公司的股东、实际控制人等,托管组、接管组、行政清理组,法律责任,讨论,相关案例中,对于相关的人员是如何处理的？为什么？,Thank You!,