新三版上市材料中国社会经济决策咨询中心

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,公司名称,中国社会经济决策咨询中心,-,新三板业务介绍,二零一五年一月,中国社会经济决策咨询中心,新三板 新规则 新机遇,目 录,新三板简介,一,二,三,新三板业务优势,四,新三板给企业带来的好处,五,新三板对企业的价值,新三板挂牌要求及基本流程,中国社会经济决策咨询中心,“新三板市场”全称是：全国中小企业股份转让系统：,新三板市场是“,场外交易市场,”,的重要组成部分，如果我们把多层次资本市场体系看作金字塔结,构，场外交易市场就应当成为,“,塔基,”,，,“,创业板,”,和,“,中小企业板,”,是,“,塔中,”,，主板则是,“,塔尖,”,，而我国目前存在多层次资本市场的结构缺陷，为倒金字塔结构，主板力量最强，场外交易市场发育不健全。,国内外资本市场结构对比：,未来的十年，中国将大力发展场外交易市场，构筑坚实的资本市场,“,塔基,”,的阶段，为大量富有活力的中小企业提供一个更为市场化的平台。,中国社会经济决策咨询中心,中国社会经济决策咨询中心,专业的,IPO,团队,丰富的资源渠道,多年品牌的积淀,1,2,3,稳固的合作同盟,6,良好的市场口碑,建立一个富有效率的新三板市场，是中国金融结构转型的重要内容,新三板简介-,设立背景,（一）,1.,多层次资本市场建设的需要：交易所,市场上市条件高、服务对象有限。,2.,推动自主创新、促进经济转型需要：,服务中小微企业特别是自主创新企业。,中国社会经济决策咨询中心,设立背景,（二）,私募股权融资,银行贷款,退出渠道不畅，上市前景具有较大的不确定性，对私募投资者吸引力不强，议价能力较弱。,小型企业的固定资产相对较少，缺,少抵押物，较难获得银行贷款。,贷款利率较高，融资成本较大。,小型企业面临的融资困境,处于成长期的小型企业，研发投入大，扩大生产所需资金较多。,2006,年,1,月,23,日，经国务院批准中关村科技园区非上市股份有限公司,，,进入证券公司代办股份转让系统挂牌股份报价转让试点工作正式启动，标志着“,新三板,”,正式进入公众视线。,2012,年,8,月,5,日，国务院正式批准了证监会上报的有关扩大股份转,让试点工作方案，宣告了新三板市场的扩容时代到来。,中国社会经济决策咨询中心,新三板简介-,全国扩容,：,1,、国务院有关决定,1,、国务院有关决定,一,、国务院有关决定,2006,年,1,月,23,日，经国务院批准中关村科技园区非上市股份有限公司,，,进入证券公司代办股份转让系统挂牌股份报价转让试点工作正式启动，标志着“,新三板,”,正式进入公众视线。,2012,年,8,月,5,日，国务院正式批准了证监会上报的有关扩大股份转,让试点工作方案，宣告了新三板市场的扩容时代到来。,中国社会经济决策咨询中心,1,、国务院有关决定,1,、国务院有关决定,（,1,）充分发挥全国股份转让系统服务中小微企业发展的功能,，,全国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等。,（2,）建立不同层次市场间的有机联系,在全国股份转让系统挂牌的公司，达到股票上市条件的，可以直接向证券交易所申请上市交易。在符合国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定（国发2011,38,号）要求的区,域性股权转让市场进行股权非公开转让的公司，符合挂牌条件的，可以申请在全国股份转让系统挂牌公开转让股份。,二,、国务院有关决定,新三板简介-,全国扩容,：,中国社会经济决策咨询中心,国务院有关决定（续,）,（3,）简化行政许可程序,挂牌公司依法纳入非上市公众公司监管，股东人数可以超过200人。股东人数未超过200,人的股份公司申请在全国股份转让系统,挂牌，证监会豁免核准。挂牌公司向特定对象发行证券，且发行后证券持有人累计不超过200,人的，证监会豁免核准。依法需,要核准的行政许可事项，证监会应当建立简便、快捷、高效的行政许可方式，简化审核流程，提高审核效率，无需再提交证监会发行审核委员会审核。,什么样的公司可以进入新三板？,（4,）建立和完善投资者适当性管理制度,建立与投资者风险识别和承受能力相适应的投资者适当性管理制度，逐步将全国股份转让系统建成以机构投资者为主体的证,券交易场所。,新三板简介-,全国扩容,：,中国社会经济决策咨询中心,1,、国务院有关决定（续）,国务院有关决定（续）,（5,）加强事中、事后监管，保障投资者合法权益,。,（6,）加强协调配合，为挂牌公司健康发展创造良好环境,市场建设中涉及税收政策的，原则上比照上市公司投资者的税收政策处理；涉及外资政策的，原则上比照交易所市场及上市公司相关规定办理；涉及国有股权监管事项的，应当同时遵守,国有资产管理的相关规定。,新三板简介-,全国扩容,：,中国社会经济决策咨询中心,新,三,三,板,板,简,简,介,介-,全,国,国,扩,扩,容,容,：,2,、,解,解,读,读,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,2,、,解,解,读,读,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,2,、,解,解,读,读,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,二,、,解,解,读,读,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,（1,）,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,标,标,志,志,着,着,我,我,国,国,多,多,层,层,次,次,资,资,本,本,市,市,场,场,建,建,设,设,取,取,得,得,重,重,大,大,进,进,展,展,，,，,拓,展,展,了,了,中,中,小,小,微,微,企,企,业,业,的,的,融,融,资,资,渠,渠,道,道,。,。,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,为,为,全,全,国,国,股,股,份,份,转,转,让,让,系,系,统,统,挂,挂,牌,牌,公,公,司,司,和,和,市,市,场,场,监,监,管,管,奠,奠,定,定,了,了,法,法,规,规,基,基,础,础,，,，,填,填,补,补,了,了,证,证,券,券,法,法,没,没,有,有,直,直,接,接,针,针,对,对,全,全,国,国,股,股,份,份,转,转,让,让,系,系,统,统,和,和,挂,挂,牌,牌,公,公,司,司,规,规,定,定,的,的,法,法,律,律,空,空,白,白,，,，,形,形,成,成,了,了,由,由,证,证,券,券,法,法,、,、,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,、,、,证,证,监,监,会,会,规,规,章,章,和,和,市,市,场,场,业,业,务,务,规,规,则,则,组,组,成,成,的,的,层,层,次,次,鲜,鲜,明,明,、,、,较,较,为,为,完,完,备,备,的,的,制,制,度,度,规,规,则,则,体,体,系,系,，,，,提,提,升,升,了,了,市,市,场,场,建,建,设,设,的,的,法,法,律,律,层,层,级,级,，,，,市,市,场,场,将,将,步,步,入,入,更,更,为,为,规,规,范,范,的,的,法,法,制,制,化,化,运,运,行,行,轨,轨,道,道,。,。,（2,）,）,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,对,对,资,资,本,本,市,市,场,场,创,创,新,新,实,实,践,践,给,给,予,予,了,了,高,高,度,度,认,认,可,可,，,，,很,很,多,多,创,创,、,、,什,什,么,么,样,样,的,的,公,公,司,司,可,可,以,以,进,进,入,入,新,新,三,三,板,板,？,？,新,新,成,成,果,果,率,率,先,先,在,在,全,全,国,国,股,股,份,份,转,转,让,让,系,系,统,统,实,实,施,施,。,。,在,在,准,准,入,入,条,条,件,件,上,上,，,，,不,不,设,设,财,财,务,务,门,门,槛,槛,和,和,公,公,司,司,规,规,模,模,要,要,求,求,；,；,在,在,行,行,政,政,许,许,可,可,安,安,排,排,上,上,，,，,简,简,化,化,核,核,准,准,程,程,序,序,，,，,豁,豁,免,免,部,部,分,分,核,核,准,准,；,；,在,在,多,多,层,层,次,次,资,资,本,本,市,市,场,场,建,建,设,设,上,上,，,，,建,建,立,立,转,转,板,板,机,机,制,制,。,。,这,这,些,些,制,制,度,度,安,安,排,排,不,不,仅,仅,契,契,合,合,了,了,中,中,小,小,微,微,企,企,业,业,和,和,全,全,国,国,股,股,份,份,转,转,让,让,系,系,统,统,的,的,特,特,点,点,，,，,也,也,是,是,推,推,动,动,新,新,股,股,发,发,行,行,制,制,度,度,向,向,注,注,册,册,制,制,过,过,渡,渡,的,的,有,有,益,益,探,探,索,索,。,。,中,国,国,社,社,会,会,经,经,济,济,决,决,策,策,咨,咨,询,询,中,中,心,心,新,三,三,板,板,简,简,介,介-,全,国,国,扩,扩,容,容,：,1,、,证,证,监,监,会,会,发,发,布,布,配,配,套,套,规,规,则,则,（1,）,为,为,贯,贯,彻,彻,落,落,实,实,国,国,务,务,院,院,关,关,于,于,全,全,国,国,中,中,小,小,企,企,业,业,股,股,份,份,转,转,让,让,系,系,统,统,有,有,关,关,问,问,题,题,的,决,决,定,定,（,（,国,国,发,发,2013,49,号,，,，,以,以,下,下,简,简,称,称,国,国,务,务,院,院,决,决,定,定,）,）,，,，,证,证,监,监,会2013,年,12,月,27,日发布了,关,关于修改,的决定、,股东人数,超,超过,200,人的未上市,股,股份有限公,司,司申请行政,许可有关问,题,题的审核指,引,引、公,开,开转让说明,书,书、公,开,开转让股票,申,申请文件,、,、定向发,行,行说明书和,发,发行情况报,告,告书、,定,定向发行申,请,请文件以,及,及证监会关,于,于实施行政,许,许可工作的,公,公告等7,项配套规,则。,（2）上述7项配套规,则,则，主要是,适,适用于股东,人,人数超过200人的公,司,司申什么样,的,的公司可以,进,进入新三板,？,？请股票挂,牌,牌公开转让,、,、定向发行,证,证券等情形,。,。对于股东,人,人数未超过200人的,公,公司申请股,票,票挂牌公开,转,转让、定向,发,发行证券等,情,情形，中国,证,证监会豁免,核,核准，相应,的,的配套实施,细,细则将由全,国,国股份转让,系,系统发布。,中国社会经,济,济决策咨询,中,中心,新三板简介-,全国扩容,：,2,、全国股份,转,转让系统将,发,发布配套业,务,务,规则,根据安排，,全,全国股份转,让,让系统转发,布,布业务规则,，,，特别是对,于,于股东未超200,人的公司的,股,股票挂牌公,开,开转让、定,向,向发行等情,形,形出台相应,规,规定。,全国股转系,统,统相应的配,套,套规则出台,后,后，扩容所,涉,涉相应法规,、,、规章及业,务,务规则将全,部,部到位，全,国,国扩容条件,全,全面具备。,预计2014,年,1,月，首批园,区,区外公司就,将,将进入全国,股,股份转让系,统,统挂牌。,中国社会经,济,济决策咨询,中,中心,我国各资本,市,市场的企业,定,定位,：,中国社会经,济,济决策咨询,中,中心,目 录,新三板简介,一,二,新三板挂牌要求及基本流程,三,新三板业务优势,四,新三板给企业带来的好处,五,新三板对企,业,业的价值,中国社会经,济,济决策咨询,中,中心,提升品牌价,值,值：挂牌后,企,企业成为公,众,众公司，知,名,名度显著提,升,升,：,中国社会经,济,济决策咨询,中,中心,实现股权激,励,励：留住老,员,员工，吸引,新,新人才！,实现股权激,励,励,：,留住老员工,，,，吸引新人,才,才！,中国社会经,济,济决