中小企业在场外市场挂牌融资发展之道bsal

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,Company Logo,*,单击此处编辑母版标题样式,LOGO,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,LOGO,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,*,LOGO,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,*,中小企业在场外市场挂牌融资发展之道,张建明,核心资本,1,上海股交中心市场概况,SEE,上海股交中心,自贸区概念,证监会支持,国务院批准,上海特色,一市两板,E,板,2012,年,2,月,15,日，时任中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为上海股权托管交易中心敲响开市锣。,一市两板,Q,板,2013,年,8,月,7,日，上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统正式启动，首批,101,家企业成功挂牌。,E,板,172,家挂牌企业地区分布,16,个省市自治区,上海,北京,江苏,河北,浙江,安徽,海南,吉林,甘肃,内蒙古,山东,湖北,福建,贵州,四川,辽宁,Q,板,561,家挂牌企业地区分布,28,个省市自治区,上海,北京,江苏,浙江,安徽,甘肃,山东,湖北,贵州,山西,广东,四川,深圳,陕西,福建,云南,宁夏,内蒙古,广西,江西,海南,河北,重庆,湖南,天津,辽宁,机械设备,商业贸易,医药生物,食品饮料,公用事业,信息服务,综合服务,轻工制造,建筑建材,交运设备,Q,板挂牌企业主要行业分布,信息传输、软件,和信息技术服务业,科学研究,和技术服务业,交通运输、仓储,和邮政业,批发和零售业,金融业,制造业,居民服务、修理,和其他服务业,农、林、牧、渔业,租赁和商业服务业,住宿和餐饮业,E,板挂牌企业主要行业分布,E,板营业收入分布,2012,年度，,40,家挂牌公司实现,1000,万元以上的营业收入规模。,收入规模最大的企业达到了,4.28,亿元，平均每家收入,4145,万元,。,2012,年营业收入规模,11%,，共,6,家,11%,，共,6,家,13%,，共,7,家,11%,，共,6,家,1,亿元,5000,万元,-1,亿元,1000,万元,-5000,万元,500,万元,-1000,万,0-500,万元,40,20,2012,年挂牌公司营业收入规模分布图,53%,，共,28,家,1000,万元,-3000,万元,3000,万元,-5000,万元,5000,万元,-1,亿元,大于,1,亿元,小于,1000,万元,挂牌企业,挂牌企业,挂牌企业,挂牌企业,挂牌企业,占比,16.36%,占比,50.91%,占比,14.55%,占比,10.91%,占比,3.64%,E,板净资产分布,E,板资产负债率分布,融资满足率,78%,债权融资,股权质押,主动授信,约定式回购,私募债,集合票据,股权融资,挂牌前私募,挂牌后定增,打造一体式立体综合性金融服务平台,企业融资路径,融资情况,（,2014.,4,.1,1）,科目,金额,融资总量,30.98,亿元,股权融资,21.03亿元,/,挂牌后平均静态,PE36.41,股权质押,2.13亿元,/,平均利率,8.44%,信用贷款,5.44,亿元,/,平均利率,8.44%,私募债,2.38亿万元,/,平均利率,12.13%,E,板交易数据,(201,4,.4,.1,1),上海股交中心主要业务指标,内容,挂牌公司家数,83,家,可交易,/,已交易公司家数,32,/,26家,开户数（机构,/,个人）,2177,（,193/1984,）户,总股数,22.89,亿股,可流通股数,4.80,亿股,总市值,67.04,亿元,可流通股市值,22.46,亿元,成交股数,9671.50,万股,成交股数占比可流通股数,20.16,%,成交金额,3.06,亿元,成交金额占比可流通市值,13.,63,%,静态,/,动态,/,转让市盈率,30.34/15.47/36.75,倍,融资满足率,71.79,%,项目,内容,挂牌公司家数,1,71家（截至到2014.4.17）,可交易家数,62,家,总股数,40.99,亿股,可流通股数,6.59,亿股,总市值,109.48,亿元,可流通股市值,32.93,亿元,成交股数,1.,63亿股,成交金额,4.,83亿元,2,挂牌企业融资方式及成长案例,股权融资,100005,康纶纤维,改制后、挂牌前：股权融资,2750,万元，每股,2.5,元,自主知识产权康纶,（,Cleancool,）纤维,李宁、探路者、衣之舍、浪莎、红富士、凡客诚品,发展目标：医用、军用,意外收获：绿盾口罩,2012,年营业收入,3400,万元，净利润,253,万元,2013,年营业收入,，净利润,股权、股权质押融资,100033,裕强股份,挂牌后，公司作为传统五金制造业企业成功完成定向增资,1936,万元，每股,3.2,元，按照,2014,年预测盈利动态市盈率,6.5,倍,挂牌后，获得招商银行,1000,万元股权质押贷款，其中招银国际享有,500,万元额度内以,3.8,元,/,股参与定增的优先认购权,挂牌后，公司成功获得嘉定区政府挂牌补贴,180,万元，在江苏泗阳购买,82,亩土地用于扩大产能，目前,13,年已签约订单金额是,12,年全年的,214%,获得第一大客户,1174,万美元订单，较之挂牌前翻,4,倍；,13,年总订单较,12,年翻,7,倍,股权、私募债,100050,华彩天地,挂牌前：股权融资,1000.32,万元，每股,5.21,元,挂牌后：招商银行贷款,1000,万元，华夏银行贷款,800,万元,挂牌后：发行,1000,万元私募可转债，票面利率,12.25%,，期限至,2015,年,12,月,31,日，纯信用、可转债,挂牌后：定向增资拟融资,790,万元，每股,4.0,元，公司,2013,年,6,月,30,日经审计的归属于母公司股东的净利润为,-2,653,845.48,元，每股收益,-0.19,元，摊薄后的每股收益为,-0.17,元。,挂牌后：再次启动定向增资,600,万元，博,2,亿元基金投入,股权,100067,一片天,挂牌后：每股,4.6,元，获得国资直投公司投资；,挂牌后：中标国家食品检验中心食堂项目，签订上汽集团、富士康、农业银行、姚记扑克等大客户，,13,年服务,1000,多万人次；,挂牌后：在江苏、湖南邓设立分公司，业务向多地扩张,挂牌后：一网打尽行业顶级人才,4,人（共,6,人）,挂牌后：与某著名奶企洽谈数千万投资,私募债,100145,格林股份,第一次（,Z00002,14,格林,01,）,6000,万元，分期发行,第一期,1952,万元，年利率,12%,第二期,4040,万元，年利率,12%,第二次,8000,万元，分期发行,募集资金进行中,间接上市,100081,泰博电子,公司最近两年及一期（,430,）营业收入分别为,2200,万、,4000,万、,1780,万；净利润分为为,35,万，,251,万，,80,万,2013,年,8,月,6,日挂牌，,8,月,26,日与深交所上市公司长盈精密（,300115,）达成收购意向,10,月,21,日，公司发布定向增资方案，拟募资,1200,万股，每股,2.2233,元，募集资金,2668,万元，全部用于设立昆山全资子公司，扩充公司主营业务产能，新增股份全部由长盈精密（,300115,）全资子公司认购，本次定增完成后，公司实际控制人变更为长盈精密（,300115,）,11,月,21,日，定向增资完成，长盈精密完成对泰博股份收购,挂牌企业业绩增长情况,14,家挂牌入围,13,年中国最具投资价值,300,强,入围,2013,年清科集团“中国最具投资价值企业,300,强”挂牌公司有：,E,板挂牌公司,上海康岱生物医药技术股份有限公司（康岱生物；,100030,）,上海四方锅炉集团工程成套股份有限公司（四方工程；,100037,）,海南主健医学股份有限公司（主健医学；,100052,）,甘肃大河生态食品股份有限公司（大河生态；,100057,）,上海云生竹业股份有限公司（云生竹业；,100060,）,上海华龙测试仪器股份有限公司（华龙测试；,100069,）,福建金草生物集团股份有限公司（金草生物；,100090,）,唐山海森电子股份有限公司（海森电子；,100092,）,天益（福建）妇幼用品科技股份有限公司（天益科技；,100107,）,上海鼎天时尚科技股份有限公司（鼎天时尚；,100108,）,有行鲨鱼（上海）科技股份有限公司（鲨鱼股份；,100115,）,Q,板挂牌公司,上海乐岱网络信息科技有限公司（借贷网；,200032,）,上海飞擎网络科技有限公司（飞擎科技；,200080,）,西安唐韵饮品有限公司（十花汤；,200150,）,1,家挂牌入围,13,年中国最具投资价值,50,强,入围,2013,年清科集团“中国最具投资价值企业,50,强”上海股交中心挂牌公司有：,E,板挂牌公司,海南主健医学股份有限公司（主健医学；,100052,）,3,改制、挂牌、投融资规则,哪些企业可以挂牌,Q,板？,信息披露,存在顾忌,新设企业,整改期间,较长,规模较小,中小企业股权报价系统,资,本,市,场,无固定的办公场所,无满足企业正常运作的人员,企业被吊销营业执照,存在重大违法违规行为或被国家相关部门,予以严重处罚,满足,5,个,否定项,企业的董监高人员存在,公司法,第,147,条,所列数的情况,Q,板挂牌条件,申请,审查,挂牌,企业：,聘请推荐机构,推荐机构：,专项调查,基本情况说明书,申报材料,上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查,挂牌完成,Q,板挂牌程序,哪些企业可以挂牌,E,板？,股份制改造,严格的,信息披露,规范,可持续,1,业务基本独立，具有持续经营能力,不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、,额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为,2,3,在经营和管理上具备风险控制能力,治理结构健全，运作规范,4,5,股份的发行、转让合法合规,6,注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度,E,板挂牌条件,E,板挂牌条件,E,板挂牌程序,获得同意办理手续,选定吉日敲锣挂牌,聘请中介,启动,改制设立,股份公司,改制,尽职调查,尽调,中心审核,审核,如何引进投资者？,如何发债？,如何开户？,如何交易？,暂停及恢复交易制度,进入破产清算程序,在境内外有关资本市场上市或挂牌,上海股交中心认定的其他情形,1,2,3,终止挂牌制度,挂牌前,信息披露,股份转让说明书,审计报告,法律意见书,公司章程,年度报告（经审计）,半年度报告（下半年补亏、分红、定增需审计）,重大事项临时报告,挂牌后,信息披露制度,咨询电话,核心资本,联 系 人,张建明,联系电话,18821100888,邮 箱,微 信,Jame_hxzb,携手共创美好未来！,