公司股权分置改革中的投资者关系管理

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,2005年8月1日 绝密,*,金 融 营 销 的 门,股权分置改革中的投资者关系管理,AVA项目建议书,。AVA保留该文件所有内容版权，未经AVA书面认可，禁止任何对本文件内容以任何方式进行的复制、保存或传播。,与,2005年8月1日 绝密,1,目录,我们是谁,我们的观点,我们的策略,我们的方法,我们的流程,我们的收费,我们的实践,我们的优势,2005年8月1日 绝密,2,我们是谁,中国首家股权分置改革试点企业的全程IRM顾问,我们是谁,华发股份,股权分置改革 2005.6.20 8.18,郑州煤电,股权分置改革 2005.6.208.20,IRM全程顾问,新合成等公司,股权分置改革,IRM咨询顾问,中国首家股权分置改革试点企业,三一重工,股权分置改革 2005.5.96.18,IRM全程顾问,2005年8月1日 绝密,4,财经传播力,我们是谁,我们是有10年财经传播经验的金融人：,鹿苑天闻的创始人持续负责中国证券报采编业务10年，,我们有来自通讯社、电视、报刊、广播、互联网等各媒体的专业团队，,我们对中国财经传播有深刻的理解并积累了深厚的资源。,10年的资源,10年的理解,对中国财经传播的深刻理解和深厚资源是AVA驾驭金融营销与品牌传播的基石,2005年8月1日 绝密,5,金融营销力,我们是谁,我们是有10年金融营销实践的传媒人：,鹿苑天闻的团队有长达10年的金融产品营销本土实战经验，,我们深刻理解金融产品的特性，第一手把握金融客户的需求，,持续研究中国金融营销的解决之道，亲身实践中国金融营销的解决之术。,10年的客户把握,10年的产品理解,对金融产品的深刻理解和对客户需求的准确把握是AVA打开金融营销之门的钥匙,2005年8月1日 绝密,6,10,10,我们是谁,基于10年来对中国财经传播操盘的深刻理解和深厚资源，, 基于10年来对本土金融产品营销实战的准确理解和对需求把握，,鹿苑天闻，10的10次方，,致力中国金融产品营销和金融品牌传播的专业服务，,为急剧变革的中国金融业提供系统性的营销解决方案。,10年金融实践,10年财经传播,财经传播的10年积累，金融营销的10年实践，AVA，10的10次方,2005年8月1日 绝密,7,我们的观点,股权分置改革=100%投资者关系管理,股权分置改革：两类股东处于利益冲突状态,补偿,补偿,对价,对价,谈 判,我有超级否决权,我提方案,2005年8月1日 绝密,9,股权分置改革=100%投资者关系管理,改革是两类股东利益从此平衡到彼平衡的过渡。在破与立的过程中，两者利益存在现实冲突。,关键词：谈判,关键词：沟通,投资者关系管理,2005年8月1日 绝密,10,股权分置改革=100%投资者关系管理,在商品经营视角下股权分置改革可分为两大环节,方案的生产,方案的营销,投资者关系管理,2005年8月1日 绝密,11,股权分置改革=100%投资者关系管理,从整个过程来看,改革可分为四大阶段,酝酿,善后,推广,投资者关系管理,投票,2005年8月1日 绝密,12,股权分置改革,我们要什么？,2005年8月1日 绝密,13,股权分置改革,成则共赢，败则皆输,在两类股东之间找到妥协点,达成一致，,通过方案,这是IRM追求的核心目标,2005年8月1日 绝密,14,此IRM非彼IRM,股权分置，是中国资本市场特有的问题,股权分置改革，是中国资本市场特有的工程,股权分置改革过程中的IRM，也是特殊的IRM,2005年8月1日 绝密,15,股权分置改革中IRM的主要特点,改革前,改革中,改革后(成熟市场),背景,初创,转折+四年熊市,更成熟/国际接轨,主体,大股东主导的公司,非流通股东主导的公司,职业经理人主导的公司,目的,无明确目的,改革方案,股价,对象,中小股东,超级否决权的流通股东+非股东,全体股东,影响,软性,刚性,中性,结论,可以有,必须有,应该有,2005年8月1日 绝密,16,我们的策略,股权分置改革中IRM的十六招组合,股权分置改革中IRM的十六招组合,1,意识清:,谈判、妥协、次优、共赢和输不起意识,2,动机纯,:,密切利益关系,优化治理结构,追求更大发展,3,动手早:,越早启动越主动,4,方案个:,针对公司情况和对价方案制定IRM计划,确定诉求,5,目标准:,沟通的目标、拉票的对象、成功的底线,6,出招稳:,有计划地选择合适的时机、行动、方式和渠道,7,态度诚:,真诚是谈判的基础、沟通的前提、打动人的,捷径、也是IRM的精髓.诚在细节,诚在小事,诚的表现形式最高莫过于修改,2005年8月1日 绝密,18,股权分置改革中IRM的十六招组合,8,渠道多:,机构/散户、大众传媒/点对点、电话/传真/网站,9,形式悦:,材料的印刷、广告的设计、礼品的选择,10,信披透:,透彻(充分)、透明(及时),11,团队专:,企业和保荐人资源与专业团队结合：,1+12,12,机制好:,让政令畅通,团队放手,行动有效,(新闻发言人制,信息交流制,工作协调制,专业团队督导制,突发事件预案制,等等),2005年8月1日 绝密,19,股权分置改革中IRM的十六招组合,13,措施实:,以新闻宣传为例,要实到让每一篇稿件都,有的放矢:媒体选择(地方/全国,纸媒/网络,专业/大众),新闻点提练,时机把握,发言主体,14,保障强:,人力、物力、财力、智力,15,工作细,:,细节是魔鬼,公告形式,对话主体,公众形象,场地选择,讲话措词,会场布置,配套措施 -,2005年8月1日 绝密,20,股权分置改革中IRM的十六招组合,16,组织健全:,股改IR工作组结构图,股改IR工作组,接待小组,媒介小组,行政小组,文案小组,推介小组,电邮,电话,传真,机构,营业部,大户,监控,发布,投放,后勤支持,嘉宾接送,股东会筹备,新闻通稿,路演材料,推介文稿,2005年8月1日 绝密,21,我们的方法,AVA股权分置改革IRM工作圈,中小投资者,机构投资者,监管者,旁观者,投资者沟通,媒介沟通,公共 沟通,内部沟通,股权分置改革,IRM,舆论,引导,品牌,形象,活动,拉票,媒体,组合,对价,方案,投资,价值,信息,披露,2005年8月1日 绝密,23,我们的流程,工作流程,组 织,成立专项工作组,建立新闻发布机制,调 研,企业基本面分析,非流通股东沟通,流通股股东调研,T5,T日至股东会登记日,网投股东大会,计 划,确定大股东意向,制定宣传策略,拟定改革方案,制定公关时间表,启动舆情监控,T1,机构投资者沟通,召开恳谈会交流会,听取意见改进方案,寻求机构股东支持,大众投资者沟通,发布公告/催告,引导大众解读方案,召开新闻发布会,召开投资者交流会,实施网络路演,发布即时新闻,发布广告,事前调研,投资者沟通,发布公告/催告,引导解读方案,实施网络路演,发布即时新闻,发布广告,组织股东大会,方案表决,方案表决后,反馈总结,总结经验,回顾与展望,树市场形象,扩大品牌宣传,计划制定,谈判沟通,敦促投票,反馈总结,2005年8月1日 绝密,25,我们的收费,我们的收费,原则,：公开、透明、公平,方式,:全过程服务成本费成功激励金,2005年8月1日 绝密,27,我们的实践,三一重工股权分置改革IRM案例,三一改革方案高票通过,2005年8月1日 绝密,29,三一知名度大幅提高,截至,6月11日新闻报道近,800,篇,相关新闻,336,000,条,2005年8月1日 绝密,30,三一股价走势坚挺,试点企业中三一走势最强,（4月29日6月15日方案实施）,改革前后涨跌,三一重工40.5%,紫江企业18.3%金牛能源-17.5%,2005年8月1日 绝密,31,股东参与意识已然唤醒,首批试点公司流通股东投票情况,公 司 投票率 支持率,三一重工 76.7% 93.4%,金牛能源 69.6% 81.-%,紫江企业 54.9% 77.-%,清华同方 32.72% 61.-%,四家试点公司流通股东投票率算术平均,58.48,%,三一重工高于平均值,18.22,个百分点,2005年8月1日 绝密,32,股改试点公司股东会流通股东投票率统计,公 司 投票率 -截止2005年8月4日,金发科技 76.88% 公 司 投票率,三一重工 76.7% 苏泊尔 54.74%,海特高新 72.05% 中捷股份 48.99%,国投电力 71.43% 东方明珠 38.24%,金牛能源 69.6% 卧龙科技 37.92%,浙江龙盛 65.6% 吉林敖东 34.8%,觊诺科技 58.76% 清华同方 32.72%,传化股份 58.43% 宝胜股份 30.38%,七匹狼 58.32% 恒生电子 29.68%,紫江企业 54.9% 亨通光电 29.17%,19家试点公司流通股东投票率算术平均,52.6,%,三一重工高于平均值,24.1,个百分点,2005年8月1日 绝密,33,我们的优势,保障股权分置改革IRM的三大优势,我们的优势机构、大众、媒体三位一体,AVA,媒 体,大众,投资者,机构,投资者,遍布数十个城市的数百家营业,网点连接数百万中小投资者,十年金融行业服务经验,具有丰富的机构投资者资源,十年财经传播经验,与国内200多家财经媒体建立战略合作关系,4,2005年8月1日 绝密,35,We can do more,We can do better,联系我们,010-68400788,ava1818,2005年8月1日 绝密,36,