股份制改造与现代企业制度专题讲座

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,股份制改造与现代企业制度,主讲：鞍山市委党校教授 边玉龙,“深化国有企业公司制股份制改革，健全现代企业制度，优化国有经济布局和结构，增强国有经济活力、控制力、影响力。”,党的十七大报告,一、股份经济的产生和发展,（一）什么是股份经济,股份经济又称股份制或股份制经济，它是指以入股的方式把分散的，属于不同人所有的生产要素集中起来，统一使用，合理经营，自负盈亏，按股分红的一种财产组织形式。它的典型形式就是股份公司,。,（二）股份经济的产生和发展,（三）股份经济在我国的产生和发展情况,二、股份经济的特征和作用,（一）股份经济的特征,1.经营联合性,2.投资主体多元性,3.产权关系明确性,4.两权分离性,5.权利证券性,6.投资风险性,7.经营管理科学性,（二）股份经济的性质,（三）股份经济的积极作用,1.,可以筹集大量的资金,2.能够把不同生产要素的所有者联合起来,3.促进资金的合理流动和增值,4.有利于发展国际间的经济技术交流与合作,5.有利于政企分开和促进国有企业转换经营机制,三、股份公司和股票,（一）股份公司的两种主要形式,1.股份有限公司及其特征,（1）公司是法人,（2）股东不得少于法定数目,（3）股份有限公司是典型的资合公司,（4）股份有限公司的资本总额平分为金额相等的股份,（5）股份可以自由转让、交易,（6）股东只承担有限责任,（7）账目公开,2.有限责任公司及其特征,（1）,股东人数较少,（2）公司的资本不必划分为等额的股份,（3）公司的股份不允许上市流通、转让,（4）公司设立程序简单,（5）公司账目不公开,（6）公司股东负有限责任,（二）股票,1.股票的基本特征,权利性,流通性,价格与面值的差异性,风险性,非返还性,2、股票与债券的区别,收益不同；,本金与期限不同；,反映经济关系不同；,市场价格表现不同。,3、股票的种类,按股东享有权利和承担风险的大小不同可分为普通股和优先股；,按票面有无记名可分为记名股票和不记名股票；,按股票有无票面金额可分为有票面金额股票和无票面金额股票,4、股票价格与股票价格指数,1、股票价格,股票价格=股息收入,/银行存款利息率,2、股票价格指数,股票价格指数是用来衡量整个股市价格水平的标准或尺度，它可以反映出股市价格中各种股票的平均变动情况，是股市变动的晴雨表，也是反映经济运行情况的晴雨表。,世界几种著名股票价格指数：,道琼斯指数；,日经指数；,金融时报指数；,恒生指数。,5、股票发行与交易,（1）股票发行,发行方式：公募和私募。,发行种类：新设立股份公司发行和增资扩股发行。,新设立股份公司：发起设立和募集设立。,增资扩股：有偿增资发行、无偿增资发行和混合增资发行。,我国股票发行方式：六种。,（2）股票交易,股票交易：场内交易和场外交易。,场内交易，即在证券交易所内进行的交易,竞价成交原则：“价格优先、时间优先”。,公开竞价形式：集合竞价和连续竞价。,场内交易方式：,现货交易,期货交易,期权交易,信用交易,场外交易，即通过柜台市场进行的交易。,四、现代企业制度与股份公司的科学治理结构,（一）现代企业制度的涵义和特征,现代企业制度是指在现代市场经济条件下，以企业法人产权制度为基础，以有限责任制度为核心，以公司制为主要形式的新型企业制度。,现代企业制度的基本特征是：,1.产权清晰,2.权责明确,3.政企分开,4.管理科学,（二）现代企业制度的内容,1.完善的法人制度,2.有限的责任制度,3.科学的公司治理结构,股东会,董事会,总经理,监事会,4、独立董事,（1）担任独立董事的基本条件,（2）不得担任独立董事的人员,（3）独立董事的职权与作用,新三会与老三会,党组织的主要作用,政治核心作用,职代会和工会,代表职工的利益，维护职工的合法权益,五、股份制改造 与股份公司设立的一般程序,1、发起人协商设立意向、咨询、初步可行性研究。,2、成立筹备组、聘请咨询顾问、明确产权关系。,3、资产评估、审计、验资、法律文件鉴定。,4、拟定申请书、可行性报告、公司章程及招股说明书。,5、申请设立。,6、募股。,7、召开股东大会。,8、登记注册。,IPO上会核准前工作流程,1、确定公司发展计划筹备股份制改组,2、选定中介机构：会计师、评估师、律师、券商,3、发起人与中介机构实施公司股份制改组方案,4、发起人购股、制定公司章程、工商变更、创立大会,股份公司运行、券商上市保荐,准备上市核准材料取得证监会核准发行批文,