信用证结算方式

*,*,单击此处编辑母版标题样式,华中农业大学经济管理学院,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,演示文档,路漫漫其悠远,少壮不努力，老大徒悲伤,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,华中农业大学经济管理学院,*,信用证结算方式,第一节 信用证概述,一、信用证的定义,二、信用证的特点,三、信用证的当事人,四、信用证的格式内容,五、信用证的一般程序,2024/9/25,2,华中农业大学经济管理学院,一、信用证的含义,（一）定义,1.跟单信用证,(Letter of Credit),是一种有条件的银行付款承诺。,2.银行（开证行,Issuing Bank,）根据买方（申请人,Applicant,）的要求和指示向卖方（受益人,Beneficiary,）开立的、在一定期限内凭规定的符合信用证条款的单据，即期或在一个可以确定的将来日期承付一定金额的书面承诺。,2024/9/25,3,华中农业大学经济管理学院,UCP600,的定义：,Credit means any arrangement, however named or described, that is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honour a complying presentation.,一项约定无论其如何命名或描述，该约定不可撤销并因此构成开证行对于相符提示予以兑付的确定承诺。,2024/9/25,4,华中农业大学经济管理学院,（二）对信用证含义的理解,1.开证行的确定承诺：,definite undertaking,2.有条件:指信用证上规定要提交与之相符的商业单据（,honour a complying presentation,）,Complying presentation means a presentation that is in accordance with,the terms and conditions of the credit, the applicable provisions of these rules and,international standard banking practice.,一、信用证的含义,2024/9/25,5,华中农业大学经济管理学院,3.承诺的不可撤销性：,irrevocable,any arrangement, however named or described,+,L/C terms and conditions,UCP600,ISBP681,complying presentation,=,+,H,onour or,N,egotiate,2024/9/25,6,华中农业大学经济管理学院,开证申请人,开证行,受益人,1 申请开证,2 寄信用证,2024/9/25,7,华中农业大学经济管理学院,开证申请人,开证行,受益人,1,申请开证,2 寄信用证,通知行,3 将信用证通知给受益人,2024/9/25,8,华中农业大学经济管理学院,4.,兑付（承付）和议付的含义,(1),Honour means:,Pay at sight,Incurred Deferred Payment Undertaking,+Pay at Maturity,Accept Bill of Exchange +Pay at Maturity,Sight Payment,Deferred Payment,Acceptance,2024/9/25,9,华中农业大学经济管理学院,(2)Negotiation :,Negotiation means,the,purchase,by the nominated bank of drafts (drawn on a bank other than the nominated bank) and/or documents under,a complying presentation, by,advancing or agreeing to advance funds,to the beneficiary on or before the banking day on which reimbursement is due to the nominated bank.,指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及,/,或单据。,2024/9/25,10,华中农业大学经济管理学院,5.,凭规定的单据,货运单据,(1)主要单据 商业发票,保险单据,原产地证书,(2)附属单据 装箱单 重量单,海关发票,商检证书,6.对付款的理解:,即期付款、对远期汇票的承兑、,对延期付款提供保证和对货运,单据的议付,一、信用证的含义,注意:严格符合的原则,单内相符,单单相符,单证相符,2024/9/25,11,华中农业大学经济管理学院,1、开证行付第一性的付款责任,2、信用证是一项独立的文件，不依附于贸易合同，不受合同条款约束。,3、信用证业务的处理是以单据为准而不是以货物为准。,（三角契约关系）,二、信用证的特点,2024/9/25,12,华中农业大学经济管理学院,二、信用证的特点,开证申请书,信用证,开证申请人,开证行,受益人,合同,2024/9/25,13,华中农业大学经济管理学院,案 例 一,国内某出口公司收到由香港某银行所开立的,不可撤销跟单信用证， 销售合约规定，货物包装,条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重,10,公斤，,2,箱一捆，外套麻袋”；,信用证却规定：“均以三夹板盛放，每箱净重,10,公斤，,3,箱一捆”。问：当受益人在信用证有效,期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就,能否付款？,2024/9/25,14,华中农业大学经济管理学院,案 例 一,在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证有效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行在销售合约项下作为出口商的义务。,2024/9/25,15,华中农业大学经济管理学院,三、信用证的当事人,（一）基本当事人,1.,开证申请人,(Applicant),责任与义务：,（,1,）根据合同申请开立信用证；,（,2,）交付开证押金；,（,3,）及时付款赎单；,（,4,）承担第二性付款责任。在开证行破产或无力支付时，开证申请人有义务向受益人付款。,权利：,(1),取得与信用证相符的单据。如果开证行通知的单据不符合信用证的规定，进口商有权拒付或不赎单；,(2),得到合同规定的货物。如果货物与合同不符，他有权通过多种渠道要求出口商予以赔偿。,2024/9/25,16,华中农业大学经济管理学院,2.,开证行,(Issuing Bank),责任与义务：,（,1,）按申请人的指示开立信用证；,（,2,）承担第一性付款责任。,权利：,（,1,）收取开证押金或取得质押，以降低开证风险，付款后有权从开证申请人处获得偿付；,（,2,）审单及拒付（审核单据）,（,3,）控制单据及货物（保管单据）,2024/9/25,17,华中农业大学经济管理学院,3.,受益人,(Beneficiary),：,提交单证的义务，有修改的权利,责任与义务：,（,1,）按合同发货并提交相符单据，即必须做到“货约、单货、单证、单单”一致；,（,2,）应接受议付行的追索。如果议付行议付单据后向开证行索偿未能成功，他有权向受益人追索；,（,3,）赔偿进口商的损失。如果进口商发现货物与合同规定不符，则有权要求出口商予以赔偿。,权利：,（,1,）决定是否接受及要求修改信用证；,（,2,）向开证行及进口商收取货款。,2024/9/25,18,华中农业大学经济管理学院,（二）其他当事人,1.,通知行,(Advising Bank),：,指应开证行要求通知信用证的银行,Advising bank means the bank that advises the credit at the request of the issuing bank.,2.,保兑行,(Confirming Bank),：,指应开证行的授权或请求对信用证加具保兑的银行。,Confirming bank means the bank that adds its confirmation to a credit upon the issuing banks authorization or request.,三、信用证的当事人,2024/9/25,19,华中农业大学经济管理学院,3.,被指定银行,(Nominated Bank),指有权使用信用证的银行，对于可供任何银行使用的信用证而言，任何银行均为被指定银行。,Nominated bank means the bank with which the credit is available or any bank in the case of a credit available with any bank.,议付行,(Negotiating Bank),偿付行,(Reimbursing Bank),转让行,(Transferring Bank),2024/9/25,20,华中农业大学经济管理学院,（三）信用证当事人关系,开证申请人,受益人,1,契约,2,契约,3,委托代理,4,契约,开证行,保兑行,议付行,5,无法律关系,6,与开证行责任相同,7,议付行有追索权,通知行,付款行,2024/9/25,21,华中农业大学经济管理学院,（三）信用证当事人关系,1,开证申请人和受益人是契约关系。,2,开证申请人和开证行的关系是契约关系。这个契约包括开证申请书等文件、也可称为业务代理合同。,3,开证行和通知行是委托代理关系。,4,开证行和受益人是事实上的契约关系,(,不可撤销信用证,),。,5,通知行和受益人无法律关系,(,不保兑信用证,),。,2024/9/25,22,华中农业大学经济管理学院,（三）信用证当事人关系,6,保兑行和受益人的关系是事实上的契约关系，这个关系的确立仅凭保兑行在开证行开立的信用证上加注保兑字样,7,开证申请人和通知行无法律关系。,8,议付行和受益人是帮助审单，议付后有追索权，无法律关系。,9保兑行和开证行的关系是根据代理合同参加保兑。,1,0,偿付行和开证行是代理关系。,2024/9/25,23,华中农业大学经济管理学院,（一）开证方式,1.,信开,:,保证条款,2.,电开：,（,1,）简电通知,（,2,）全电开证（,FULL CABLE)BY TELEX,3.SWIFT,开证,:,密押，,MT700,和,MT701,四、信用证格式内容,2024/9/25,24,华中农业大学经济管理学院,1.,信开信用证（,Mail Credit, Credit opened by mail,）,以邮寄的信函方式开立的信用证。,开证行按申请书缮制完整的信用证，邮寄给通知行，请它通知受益人。,适合于装运日期较长，金额较小的信用证,.,通知行凭签字样本核对信用证上开证行的签字,。,2024/9/25,25,华中农业大学经济管理学院,2.,电开信用证（,Teletransmission Credit,）,电开信用证：以电讯方式开立的信用证。通过电传（,by telex,）、海缆电报（,by cable,）、普通电报（,by telegram,）、或,SWIFT,将信用证发致通知行，请它通知受益人。,通知行核对的是密押。,电开信用证分简电通知、全电开证。,2024/9/25,26,华中农业大学经济管理学院,（,1,）简电通知（,Brief Cable,）,通常只用于预先通知，不具法律效力，开证行应尽快寄送证实书。,电文有时注明：,Please notify beneficiary that we issue an Irrevocable Credit No. xxx Details to follow.,（,2,）全电开证（,Full Cable,）,电报全文为完整的信用证内容，具备法律效力，无需另寄证实书。,电文有时注明：,This cable is the operative Credit instrument and no mail confirmation,（证实书）,will follow.,2024/9/25,27,华中农业大学经济管理学院,3.SWIFT,开证,SWIFT,电讯分十大类，每一类又分若干报文格式（,Message Type,，简称,MT,），每一种报文格式又有一些项目（,Field,）组成。每一个项目又严格规定由多少字母、多少数字或字符组成,.,MT700/701,格式用于开立信用证，,MT707,格式用于修改信用证。,在一份,信用证中，当跟单信用证内容超过,MT700,报文格式容量时，可以使用一个或最多可附三个,MT701,报文格式传送,LC,条款。,2024/9/25,28,华中农业大学经济管理学院,MT700/701,开立跟单信用证,MT705,跟单信用证的预先通知,MT707,跟单信用证的修改,MT710/711,通知由第三家银行开立的跟单信用证,MT720/721,跟单信用证的转让,MT730,确认,MT732,单据已被接受的通知,MT734,拒付通知,MT750,通知不符点,MT752,授权付款、承兑或议付,2024/9/25,29,华中农业大学经济管理学院,1.信用证的类型,-Irrevocable Documentary Credit,2.信用证号码,-Number,3.信用证的开证日期和地点,Place and Date of issue,4.有效日期和地点,-Expiry Date and Place for Presentation of Documents,5.开证申请人,Applicant,6.,受益人,-Beneficiary,7.通知行,Advising Bank 8.,金额,-Amount,四、信用证格式内容,2024/9/25,30,华中农业大学经济管理学院,2024/9/25,31,华中农业大学经济管理学院,四、信用证格式内容,9.信用证的可用性,Credit available with Nominated Bank:,by payment at sight,by deferred payment at:,by acceptance of drafts at:,by negotiation,Against the documents detailed herein,and Beneficiarys draft(s) drawn on:,10.,分批装运,Partial shipments, allowed not allowed,2024/9/25,32,华中农业大学经济管理学院,11.转运,Transhipment, allowed not allowed,12.买方投保,Insurance covered by buyers,13.装运,Shipment as defined in UCP 600,Place of Taking in charge/Dispatch from/Place of Receipt:,Port of Loading/Airport of Departure:,Port of Discharge/Airport of Destination:,Port of Final Destination/For Transportation /Place of Delivery:,Not later than:,四、信用证格式内容,2024/9/25,33,华中农业大学经济管理学院,四、信用证格式内容,14.,货物描述,15.规定的单据 16.商业发票,17.运输单据 18.运输单据(特定),19.保险单据 20.其他单据,21.交单期限,Documents to be presented within,days after the date of shipment but within the validity of the Credit,2024/9/25,34,华中农业大学经济管理学院,四、信用证格式内容,22.,通知指示,We have issued the irrevocable Documentary Credit as detailed above. It is subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credit(2007 Revision, International Chamber of Commerce, Paris, France, Publication No.600) We request you to advise the Beneficiary.,without adding your confirmation,adding your confirmation ,if requested by Beneficiary,2024/9/25,35,华中农业大学经济管理学院,四、信用证格式内容,23.银行至银行的指示,Bank-tobank instructions,24.页数,The document consists of,signed p,age(s),25.,签字,Name and signature of the Issuing Bank,2024/9/25,36,华中农业大学经济管理学院,SWIFT MT700 FORM:,2024/9/25,37,华中农业大学经济管理学院,续表,2024/9/25,38,华中农业大学经济管理学院,续表,2024/9/25,39,华中农业大学经济管理学院,五、信用证的业务程序,受益人,通知行 议付行,开证申请人,付款行 开证行,1合同,4,通知,3开出信用证,11,赎单,2,开证申请书,8,汇票、单据寄至,9,偿付,7,垫付,轮船公司,6,交单,5装船,12,交单提货,10,付款,2024/9/25,40,华中农业大学经济管理学院,五、信用证的业务程序,(1),买卖双方签定贸易合同；,(2),进口商申请开立信用证；,(3),开证行接受申请开出信用证；,(4),通知银行向受益人通知信用证；,(5),出口商按信用证规定发货；,(6),受益人向指定行交单；,(7),指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；,(8),指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿；,(9),开证行向交单行或偿付行付款；,(10),开证行通知申请人赎单；,(11),申请人付款赎单；,(12),申请人提货。,2024/9/25,41,华中农业大学经济管理学院,出口商,Beneficiary,通知行,/,交单行,Advising/Presenting Bank,进口商,Applicant,开证行,Issuing Bank,交单,通知信用证,/,修改,/,开证行拒付电文,申请开立,/,修改信用证,指示银行接受不符点,告知单据存在不符点,协商修改信用证事宜,协商接受不符点事宜,1.MT700/701,开证,2.MT730,确认电,Or 4.MT707,修改电,4.MT734,拒付通知,5.MT732,单据已接受通知,6.MT756,款项已付出,3.MT750,通知不符点,2024/9/25,42,华中农业大学经济管理学院,第二节 信用证的修改,一、信用证的不可撤销性,（,Irrevocable,）,（一）定义,信用证的,不可撤销性,是指信用证一经开出，在有效期内,未经受益人、开证行和保兑行等有关当事人同意，不得随意修改或撤销,的信用证；只要受益人按该证规定提示相符单据，开证行（或其指定的银行）保证付清货款。,2024/9/25,43,华中农业大学经济管理学院,UCP600,第,3,条明确规定：,A credit is irrevocable even if there is no indication to that effect.,信用证是不可撤销的，即使信用证中对此未作指示也是如此。,2024/9/25,44,华中农业大学经济管理学院,（二）开证行的承诺,指与信用证中的条款及条件、,UCP600,中所适用的规定及国,际标准银行实务相一致的提示。,（,1,） 对于即期付款信用证即期付款,（,2,） 对于延期付款信用证发出延期,付款承诺并到期付款。,（,3,） 对于承兑信用证承兑由受益,人出具的汇票并到期付款。,1.,相符提示,（,Complying,presentation,）,3.,开证行的责任,(Issuing Bank,Undertaking,),2.,兑付,（,Honour,）,2024/9/25,45,华中农业大学经济管理学院,3.,开证行的责任,(Issuing Bank Undertaking),：,(1),规定的单据被提交至被指定银行或开证行并构成相符提示，开证行必须按下述信用证所适用的情形予以兑付：,-,由开证行即期付款、延期付款或者承兑；,-,由被指定银行即期付款而该被指定银行未予付款；,-,由被指定银行延期付款而该被指定银行未承担其延期付款承诺，或者虽已承担延期付款承诺但到期未予付款；,2024/9/25,46,华中农业大学经济管理学院,-,由被指定银行承兑而该被指定银行未予承兑以其为付款人的汇票，或者虽已承兑以其为付款人的汇票但到期未予付款；,-,由被指定银行议付而该被指定银行未予议付。,(2),自信用证开立之时起，开证行即不可撤销地受到兑付责任的约束。,2024/9/25,47,华中农业大学经济管理学院,二、不可撤销信用证的修改,除,UCP600,第,38,条另有规定外，,不可撤销信用证如须修改,(,或撤销,),必须获得开证行、保兑行,(,如有,),和受益人的明确同意，修改书才能生效。,（一） 信用证修改的通知,UCP,第,9,条,C,款：,第二通知行：,通知行可以利用另一家银行的服务（“第二通知行”）向受益人通知信用证及其修改。通过通知信用证或修改，第二通知行即表明其认为所收到的通知的表面真实性得到满足，且通知准确地反映了所收到的信用证或修改的条款及条件。,2024/9/25,48,华中农业大学经济管理学院,（二）修改书生效的时点,1.,对,开证行,而言，自修改书生效时起，即对开证行起着约束作用。,2.,对,保兑行,而言，得将其保兑扩展至修改书，并应自其通知修改书时起修改书生效，即对保兑行起着约束作用。,2024/9/25,49,华中农业大学经济管理学院,3.,对,受益人,而言，在他接到修改书后，应做出明确表示接受或拒受修改，这种表示方法是：,(1),收到修改书后，受益人立即发出接受修改通知，则修改书生效，即对受益人起着约束作用。,(2),受益人也可不立即发出接受通知，直到交来单据符合尚待接受的修改书时，该修改书生效，即对受益人起着约束作用。,(3),沉默不等于接受。,如果修改中加列了接受或拒绝修改的时限，银行将不予理睬。,(4),不允许部分接受修改，部分接受修改将被视为拒绝接受修改的通知。,2024/9/25,50,华中农业大学经济管理学院,第三节 信用证的主要种类,一、保兑的与不保兑的信用证,二、付款、承兑、议付信用证,三、即期与远期信用证,四、可转让信用证,五、背对背信用证和对开信用证,六、预支信用证和循环信用证,七、长期信用证和无效信用证,2024/9/25,51,华中农业大学经济管理学院,一、保兑的与不保兑的信用证,(,一） 保兑与保兑行,1.,保兑指保兑行在开证行之外对于相符提示做出兑付或议付的确定承诺。,Confirmation means a definite undertaking of the confirming bank, in addition to that of the issuing bank, to honour or negotiate a complying presentation.,2.,保兑行指应开证行的授权或请求对信用证加具保兑的银行。,Confirming bank means the bank that adds its confirmation to a credit upon the issuing banks authorization or request.,2024/9/25,52,华中农业大学经济管理学院,3.,保兑行的责任,由保兑行兑用者,即期付款、延期付款、承兑,保兑银行须对相符交单承付,由其他指定银行兑用者,即期付款,未付,延期付款,未承担延期付款义务,承担延期付款义务，到期未付,承兑,未承兑,已承兑，到期未付,议付,未议付,由保兑银行兑用者,议付,无追索权议付,2024/9/25,53,华中农业大学经济管理学院,（二）不可撤销保兑的信用证,1.,构成,2.,双重的确定付款承诺,3.,保兑的需要和做法,保兑文句,(22),4.,沉默保兑：,保兑行真接与受益人之间达成协议。,2024/9/25,54,华中农业大学经济管理学院,保兑文句,This notification and the enclosed adviced are send to you without engagement on our part.,As requested by the Issuing Bank, we hereby add our confirmation to this credit in accordance with the stipulations under UCP600 Article 8.,2024/9/25,55,华中农业大学经济管理学院,SWIFT,中的保兑文句,MT700:,49:Confirmation Instruction,ADD,自信用证加具保兑之时起，保兑行即不可撤销地受到兑付或者议付责任的约束。,A confirming bank is irrevocably bound to honour or negotiate as of the time it adds its confirmation to the credit.,2024/9/25,56,华中农业大学经济管理学院,（三）不可撤销不保兑的信用证,SWIFT,中的保兑文句,MT700:,49:Confirmation Instruction,WITHOUT,2024/9/25,57,华中农业大学经济管理学院,案 例 二,某公司接到一份经,B,银行保兑的不可撤销信用证。当该公司按信用证规定办完装运手续后，向,B,银行提交符合信用证各项要求的单据要求付款时，,B,银行却声称：该公司应先要求开证行付款，如果开证行无力偿付时，则由他保证付款。问,B,银行的要求对不对？,2024/9/25,58,华中农业大学经济管理学院,分析：,B,银行的要求是毫无道理的。理由如下：按照,跟单信用证统一惯例,的规定，对信用证加具保兑的银行，在遵守信用证一切条款的条件下，对受益人承担付款、承兑的责任。保兑行在信用证业务中，承担第一付款人的责任。因此就本案例来讲，,B,银行为信用证的保兑行，他也就承担了首先付款的责任，对受益人提交的符合信用证要求的单据承担付款责任，而不是俟开证行无力付款时他再保证付款。他对受益人的要求，是混淆了“保兑”和“担保付款”两种概念，他的要求是不合理的。,案 例 二,2024/9/25,59,华中农业大学经济管理学院,二、付款、承兑、议付信用证,1.,即期付款信用证,2.,延期付款信用证,3.,承兑信用证,4.,议付信用证,2024/9/25,60,华中农业大学经济管理学院,1、即期付款信用证,(1),含义：,即期付款信用证是指受益人（出口商）根据开,证行的指示开立即期汇票、或无须汇票仅凭运输,单据即可向指定银行提示请求付款的信用证,。,(2),特点：,第一、开立汇票或不开立汇票,第二、开证行自己付款或其他银行付款,by payment at sight,2024/9/25,61,华中农业大学经济管理学院,41D,：,Available With (1)By (2),L/C ISSUING BANK/*BANK,PAYMENT,(1),开证行或被指定的银行或任何银行,(2),信用证类别：即期、延期、承兑、议付,2024/9/25,62,华中农业大学经济管理学院,2、延期付款信用证,(1),含义 ：延期付款信用证指不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符，指定银行承担延期付款责任起，延长直至到期日付款。该信用证能够为欧洲地区进口商避免向政府交纳印花税而免开具汇票外，其他都类似于远期信用证。,(2),特点：,a .,开证行在信用证规定货物装船后若干天付款或开证行见单后若干天付款,b.,卖方不能利用贴现市场资金,c.,不开汇票,d.,货价较高,by deferred payment at,30 days after date of shipment,2024/9/25,63,华中农业大学经济管理学院,41D,：,Available With (1)By (2),L/C ISSUING BANK/*BANK,DEF PAYMENT,常用确定到期日的方法：,1,交单日后若干天付款。例如：,15 days after presentation of documents,。,2,装运日（或提单日）后若干天付款。例如：,30 days after the date of shipment,。,30 days after B/L date,。,3, 固定将来日期付款。例如：,On,(a future date),fixed,。,2024/9/25,64,华中农业大学经济管理学院,承诺条款,Undertaking Clause:,We hereby engage that payment will be duly made at maturity i.e.,*days after presentation of documents,*days after the date of shipment,a fixed future date,Against the documents presented in conformity with the terms and conditions of this Credit.,2024/9/25,65,华中农业大学经济管理学院,3、承兑信用证,含义：,承兑信用证是指信用证规定开证行对于,受益人开立以开证行为付款人或以其他银,行为付款人的远期汇票，在审单无误后，,应承担承兑汇票并于到期日付款的信用证。,by acceptance of,drafts at days sight,2024/9/25,66,华中农业大学经济管理学院,承诺条款,Undertaking Clause:,We hereby engage that drafts in conformity with the terms and conditions of this Credit will be duly accepted on presentation to drawee bank and duly honoured at maturity.,41D,：,Available With (1)By (2),L/C ISSUING BANK/*BANK,ACCEPTANCE,2024/9/25,67,华中农业大学经济管理学院,4、议付信用证,(1),含义：议付信用证是指开证行承诺延伸至第三当事人，即议付行，其拥有议付或购买受益人提交信用证规定的汇票/单据权利行为的信用证。,(2),特点：,a.,一般都要求受益人开立即期汇票,b.,汇票的付款人为开证行或其他银行（不能是申请人,),见,UCP600,中的第,6,条,b,款,c.,信用证的到期地点在议付行所在地,d.,议付行可以限制议付,(Restricted Negotiable Credit),或自由议付,(Public/Free Negotiable Credit),。,By negotiation,2024/9/25,68,华中农业大学经济管理学院,限制议付方式：,41D,：,Available With By,THE AMERICAN ADVISING BANK,(nominated bank),BY NEGOTIATION,42C: Drafts at ,SIGHT,自由议付方式：,41D,：,Available With By,ANY BANK,NEGOTIATION,2024/9/25,69,华中农业大学经济管理学院,三、即期与远期信用证,信用证依据开立汇票为即期汇票,(Sight Draft),或远期汇票,(Usance Draft),来分类，可分为,即期信用证,(Sight Credit),与远期信用证,(Usance Credit),。,1、即期信用证-,汇票为即期（即期付款、议付信用证）,2、远期信用证-,(,承兑信用证、延期付款信用证）,2024/9/25,70,华中农业大学经济管理学院,1、即期信用证,即期付款 对受益人立即付100%货款，,付款行 借记开证行帐户，贷记受益人帐户,议付信用证- 对受益人立即付,(100%,货款-贴息），议付行对开证行或偿付行索偿，对卖方有利。,2024/9/25,71,华中农业大学经济管理学院,2、远期信用证,对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资,金，有利于他本身的资金周转。,对出口商来说，有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安全。但双方都要承担汇价变动风险。,按照贴现利息由买方或由卖方负担来分类，远期信用证分为买方远期信用证和卖方远期信用证。,2024/9/25,72,华中农业大学经济管理学院,2、远期信用证,(1),买方远期信用证,(Buyers Usance Credit),。买方远期信用证又称假远期信用证,(Usance Credit Payable at Sight),，是买方为了获得伦敦或纽约贴现市场的资金融通，对于合同订明即期信用证，申请开立以伦敦或纽约的银行作为汇票付款人的远期信用证。该证项下远期汇票经过承兑拿到贴现市场贴现，或由承兑行自行贴现，买方支付贴现息，卖方即可取得即期票面金额，而买方则俟汇票到期日付款。,2024/9/25,73,华中农业大学经济管理学院,41D,：,Available With By,ANY BANK IN USA,BY NEGOTIATION,42C: Drafts at ,90 DAYS SIGHT,2024/9/25,74,华中农业大学经济管理学院,原因：,进口商之所以开立假远期信用证，其好处是：,A.,可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。 利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。,B.,可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。,(2),卖方远期信用证,(Sellers Usance Credit),。卖方如拟获得即期付款，即应申请指定银行办理承兑汇票贴现融资或延期付款的垫款融资，贴现息由卖方负担。,2、远期信用证,2024/9/25,75,华中农业大学经济管理学院,假远期信用证与即期信用证的比较,假远期,L/C,即期,L/C,对于卖方即期支付票面金额,开出远期汇票,开出即期汇票,须办理提示要求承兑、贴现的程序,须办理提示要求付款的程序,贴现后，净款,+,买方支付贴现息,=,票面金额，支付给卖方,受票行即期支付票面金额给卖方,贴现人对卖方有追索权,受票行对卖方无追索权,买方,D/P,远期付款赎单,买方,D/P,即期付款赎单,2024/9/25,76,华中农业大学经济管理学院,五种信用证比较,种类,条件,即期付款,L/C,延期付款,L/C,承兑,L/C,议付,L/C,自由议付,L/C,汇票,要或不要,不要,需要,即期要或不,要，远期要,即期要或不,要，远期要,汇票期限,即期,远期,即期或远期,即期或远期,限制使用或自由使用,限制,限制,限制,限制,自由,付款给受益人的时间,即期付款,延期付款,远期付款,即期付款,扣减利息,即期付款,扣减利息,起算日,装运日交单日或其他,承兑日,对受益人的追索权,无,无,无,有,有,使用信用证的银行,开证行通,知行或其他,开证行通,知行或其他,开证行通,知行或其他,开证行、通,知行或议付行,被选择愿意,议付的任何,银行,2024/9/25,77,华中农业大学经济管理学院,四、可转让信用证,（一）含义,:,可转让信用证意指明确表明其“可以转让”的信用证。根据受益人（“第一受益人”）的请求，转让信用证可以被全部或部分地转让给其他受益人（“第二受益人”）。,Transferable credit means a credit that specifically states it is “transferable”. A transferable credit may be made available in whole or in part to another beneficiary (“second beneficiary”) at the request of the beneficiary (“first beneficiary”).,2024/9/25,78,华中农业大学经济管理学院,（二）可转让信用证的当事人,1,申请人：进口商,2,开证行：进口商的银行,3,通知行：通知信用证的出口地银行（可与转让行为同一家银行）,4,第一受益人：出口商（中间商）,5,第二受益人：出口商的供货商,6,转让行（有三种情况）：（,1,）在付款、承兑和限制议付的信用证下，指定行就是转让行；在自由议付的信用证下，开证行会授权一家银行（通常是通知行）为转让行；（,3,）开证行自己承兑、付款时，转让行就是开证行本身。,2024/9/25,79,华中农业大学经济管理学院,Article 38 Transferable Credits,Transferable credit means a credit that specifically states it is “transferable”. A transferable credit may be made available in whole or in part to another beneficiary (“second beneficiary”) at the request of the beneficiary (“first beneficiary”).,Transferring bank means a nominated bank that transfers the credit or, in a credit available with any bank, a bank that is specifically authorized by the issuing bank to transfer and that transfers the credit. An issuing bank may be a transferring bank.,Transferred credit means a credit that has been made available by the transferring bank to a second beneficiary.,c. Unless otherwise agreed at the time of transfer, all charges (such as commissions, fees, costs or expenses) incurred in respect of a transfer must be paid by the first beneficiary.,2024/9/25,80,华中农业大学经济管理学院,（三）可转让信用证的业务流程,1,申请开证。,必须注明申请开立的是,Irrevocable Transferable Documentary Credit,。,2,传递原始信用证给通知行。,3,通知行通知信用证给第一受益人。,4,第一受益人请求转让行在变更或不变更原条款的条件下，将部分或全部信用证金额转让给第二受益人。,2024/9/25,81,华中农业大学经济管理学院,（三）可转让信用证的业务流程,5,通知转让信用证给第二受益人。可由转让行自己通知，也可由转让行指定一家第二受益人所在地的银行通知。,6,第二受益人装运货物、交单。,7,转让行通知第一受益人换单，换单后将全套单据寄开证行索款。,8,开证行付款后，（,1,）如是全额转让，转让行将信用证金额交第二受益人；（,2,）如是部分转让，转让行将转让证金额交第二受益人，将原始信用证和转让证之间的差额交第一受益人。,2024/9/25,82,华中农业大学经济管理学院,2024/9/25,83,华中农业大学经济管理学院,（四）有关可转让信用证的几点说明：,1,可转让信用证适用于卖方作为中间商，与买方成交后，再去寻找供货商的交易。卖方是第一受益人，供货商是第二受益人。,2,开证行在信用证上注明,Transferable,时，才能转让。,3,只能转让一次。但第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列。,可否分割转让给几个第二受益人，视信用证是否允许分批装运而定。,4,.,转让内容：金额、装运期、交单期、 可以部分转让,(Partial Transfer),或全额转让,(Total Transfer),2024/9/25,84,华中农业大学经济管理学院,（四）有关可转让信用证的几点说明：,4,必须通过转让行办理转让。,5,只能按原证规定的条款转让，但下列项目除外：（,1,）信用证金额；（,2,）单价；（,3,）装运期；（,4,）交单期限；（,5,）到期日。所有这些项目都可以减少或缩短。（,6,）保险金额百分比可以增加。,6,第一受益人可以用自己的发票（和汇票）替换第二受益人的发票（和汇票），以支取两者间的差额。,2024/9/25,85,华中农业大学经济管理学院,（五）转让的几种情况,1,不替换发票的转让。主要用于外贸总公司和分公司之间。,2,替换发票的转让。由第一受益人开立的发票替换第二受益人的发票，且“除发票以外的所有单据必须作成中立人名称”。好处：（,1,）可支取差额。（,2,）可避免买方知道第一受益人和第二受益人之间的交易情况。（发票替换后，与其他单据之间可能存在单单不一致的地方，这是允许的。）,2024/9/25,86,华中农业大学经济管理学院,（五）转让的几种情况,3.,部分转让和全额转让。如信用证不准分批装运，则只能全额转让，但允许第一受益人扣除作为中间商该得的佣金。,4.,国内转让（第一受益人和第二受益人在同一国家）和国外转让（第一受益人和第二受益人不在同一国家）。,UCP600,新,:,保兑行在转让信用证下的保兑是不可撤销的。,ICC489,第二受益人在与原始信用证相同到期日最后一天交单，以后寄到转让行，第一受益人仍有权调换发票，有关单据不“过期”。,2024/9/25,87,华中农业大学经济管理学院,（六）可转让信用证原证修改的通知,1.,第一受益人保留不让第二受益人获悉修改内容的权利，即第一受益人将不允许转让行把原证修改之事通知第二受益人。,2.,让第二受益人获悉部分修改内容，即第一受益人允许转让行把部分修改内容通知第二受益人。,3.,允许第二受益人获悉原证修改的全部内容,4.,一个或几个第二受益人拒绝接受信用证的修改，不影响其他第二受益人接受修改。,2024/9/25,88,华中农业大学经济管理学院,五、背对背信用证,（一）背对背信用证的含义,(Back to Back Credit),通常是在中间商人转售他人货物，从中赚取价格差额，或两国不能直接办理进出口贸易，而需通过第三者来沟通贸易的情况下，均可使用背对背信用证。,2024/9/25,89,华中农业大学经济管理学院,五、背对背信用证,（一）背对背信用证,（,Back-to-Back Credit,）,的定义,中间商将国外开来的以他为受益人的原始信用证作为支付资金的援助,请求银行依据原始信用证条款,开出以供货人为受益人的信用证，这种信用证被称为背对背信用证。,1,原始信用证,（,Original Credit,）,，又称主要信用证,（,Master or Prime Credit,）,。,2,背对背信用证,（,Back-to-Back Credit,）,，又称第二信用证,（,Secondary Credit,）,。,背对背信用证同样适用于卖方作为中间商的交易。但背对背信用证与原始信用证相比，条款变动可以较大,2024/9/25,90,华中农业大学经济管理学院,（二）可转让信用证与背对背信用证的异同点,相同点：用于中间贸易 不同点：如下图：,可转让信用证,背对背信用证,与原信用证开证申请人、开证行的关系,可转让信用证的开立必须经过原信用证开证申请人、开证行授权放可开立,背对背信用证的开立与原信用证开证申请人、开证行无关,张数,可转让信用证是第一受益人将信用证的一部分权利转移给第二受益人,与原证是两张信用证,第二受益人与原证开证行的关系,可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。,背对背信用证第二受益人得不到开证行的付款保证。,转让行的责任,可转让信用证的转让行不会增加付款责任。,开立背对背信用