财务报表及其分析

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第五章 财务报表及其分析,财务报表及其构成,财务报表的分析,5.1,资产负债表,资产负债表的内容和格式,资产负债表应列示所有资产、负债和所有者权益的重要项目。,我国的资产负债表按流动性进行排列。,资产负债表的作用,（,1,）揭示企业拥有和控制的经济资源及其分布情况。,（,2,）揭示企业的资金来源及资本结构。,（,3,）揭示企业的流动性及短期偿债能力。,（,4,）揭示企业的经营绩效。,使用资产负债表的注意事项,（,1,）现金和其他资产。,（,2,）负债和所有者权益。,（,3,）可选择的会计方法。,（,4,）时间维度问题。,5.2,利润表,利润表的内容和格式,利润表应反映的主要内容包括营业收入、成本、费用、投资净收益、营业外收支、所得税费用、净利润等。,对于利润表中的净利润应包括哪些内容，分成两种观点：一种称为当期经营观，另一种称为损益满计观。,我国采取的是哪一种观点？,利润表的作用,（,1,）可以反映企业的经营成果和获利能力。,（,2,）有利于考核与评价企业管理人员的经营业绩。,（,3,）可以分析企业未来利润的发展趋势。,（,4,）有助于评估企业取得未来现金流量的风险和不确定性。,使用利润表的注意事项,（,1,）会计利润与现金流量。,（,2,）未能反映的项目。,（,3,）会计方法的影响。,（,4,）主观判断的因素。,5.3,现金流量表,现金流量表的内容和格式,现金流量表的结构可以概括为：一分为三、一分为六、一分为九：,“一分为三”：,指主表的三大部分，经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。,“一分为六”：,指三大部分的每一块都包含现金流入和现金流出。,“一分为九”：,指在主表一分为六的基础上，加上附表中的三块内容：不涉及现金收支的投资和筹资活动、将净利润调节为经营活动的现金流量、现金及现金等价物净增加情况。,经营活动产生的现金流量,是指除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。,投资活动产生的现金流量,投资活动是指企业长期资产的购建（如固定资产、在建工程、无形资产等）及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。,筹资活动产生的现金流量,筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。如借款、发行股票、吸收投资、偿还借款、回购股票等等。,现金流量表的作用,（,1,）有利于分析、评价和预测企业产生未来现金流量的能力。,（,2,）有利于分析、评价和预测企业偿还债务和支付股利的能力。,（,3,）有利于分析、评价和预测企业经营净收益与经营活动产生的净现金流量之间差异的原因。,（,4,）有利于分析、评价和预测企业现金和非现金筹资、投资活动的有效性。,使用现金流量表应注意的事项,（,1,）现金流量表的概念和原则。,（,2,）国内外现金流量表的差异。,（,3,）现金流出。,（,4,）非现金性项目。,5.4,财务报表分析,5.4.1,财务报表分析的方法,5.4.2,比率分析法,5.4.3,杜邦分析体系,5.4.4,财务报表分析中需要注意的问题,5.4.1,财务报表分析的方法,比率分析法,水平分析法,趋势分析法,垂直分析法,其他分析方法,5.4.2,比率分析法,流动性比率,1,）流动比率,2,）速动比率,偿债能力比率,1,）资产负债率,2,）负债权益比,3,）利息保障倍数,资产管理比率,1,）存货周转率,2,）应收账款周转率,3,）流动资产周转率,4,）总资产周转率,盈利能力比率,1,）销售毛利率,2,）销售净利率,3,）总资产收益率,4,）净资产收益率,市场价值比率,1,） 每股收益,2,）每股净资产,3,）市盈率,4,）市净率,5,）股利支付率,6,）股利收益率,5.4.3,杜邦分析体系,5.4.4,财务报表分析中需要注意的问题,财务报表分析的评价标准,1,）历史标准,2,）行业标准,3,）经验标准,财务报表数据的时间属性,财务报表分析存在的局限性,1,）不同的会计方法,2,）通货膨胀因素,3,）财务报表粉饰,4,）季节性因素,5,）财务指标的两面性,