11 商业银行的产生和发展111 商业银行的概念 商业银行

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,1.1 商业银行的产生和发展,1.1.1 商业银行的概念,商业银行,Commercial Bank,：以经营工商业存、贷款为主要业务，并以获取利润为目的的货币信用经营企业,。,我国商业银行法的定义：商业银行是指依照本法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。,第1章 商业银行概述,1694年，第一个股份制银行英格兰银行（Bank of England）成立，标志着现代商业银行的产生。,旧的高利贷性质的银行,根据股份制原则，以股份公司的形式创建,2)产生途径,1、信用中介,资金需求者,银 行,闲散资金,供给者,存款,（负债业务）,贷 款,资产业务,2、支付中介,通过客户,活期存款帐户,资金的转移为客户办理货币结算、收付、兑换和存款转移等业务活动,节约流通费用/降低银行的筹资成本，扩大银行的资金来源,1.2.2 商业银行的职能,最基本的业务,3、信用创造,信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。,前提：支票流通和转帐结算,4、金融服务,为客户提供财务咨询、融资代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务,5、调节经济的职能,一元钱的存款,二元钱,三元钱,四元钱,钱始终在银行系统中,最终，货币乘数决定到底变成几元钱,3、商业银行经营中的主要面临的风险,信用风险（违约风险）,利率风险（市场风险）,流动性风险,资本风险,断供,四大风险,（1）信用风险（Credit Risk）,银行贷款客户不能按时支付 本息,债券发行人不能履约按时支付本息,存款人在存款未到期前大规模提取存款,表外业务的交易对手违约,银行资产和负债遭受损失,（2）利率风险(interest rate risk),市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。,（3）流动性风险（Liquidity Risk）,银行无法满足存款人取现或放贷,（4）资本风险（Capital Risk,）,银行资本充足率不够，无法发挥最终清偿力职能的风险,资不抵债,没钱取/没钱贷,类型,定义,备注,单一银行制,由一个独立的银行经营银行业务，而不设立分支机构,美国：各州独立性较强；限制垄断。,分支行制,大城市设立总行+其他地区和城市设立分支机构,多采用，英、德、日为主要代表。,银行持股公司制,为控制或收购2家或2家以上的银行股权而专门组成的公司,目的是控股，源自美国限制分支行制。,1.4,商业银行的组织结构,1.4.1,商业银行组织结构的类型,1.4.2,商业银行组织结构构成,决策系统,：股东大会、董事会等,执行系统,：行长、各委员会、业务部门,监督系统,：监事会,管理系统,四个系统,1、股东大会最高权力机构,股东：,持有公司股权的投资者，是商业银行的所有者，分为优先股股东和普通股股东。,股东大会的召开：一般每年年终固定召开一次,股东大会的权力：听取当年银行经营状况及财务情况报告，质询、表决等，并且选举董事会。,一、 商业银行的决策系统,收益优先、剩余资产分配优先,1.5.3 存款保险制度,1、,存款保险制度,（Deposit Insurance System）：商业银行按存款的大小和一定的保险费率向存款保险机构缴纳保险费，当投保银行经营破产或发生支付困难时，存款保险机构在一定限度内代为支付。,保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序,2、 起源：1929-33年美国经济危机 银行体系濒于崩溃,1933格拉斯-斯蒂格尔法 1934年联邦存款保险公司（FDIC）成立 1934年1月1日美国正式实施联邦存款保险制度,资产管理,理论,负债管理,理论,资产负债,管理理论,资产负债外管理理论,商业银行经营管理理论的演进,第2章 商业银行经营管理的基本理论,2.4.2 利率敏感性资金缺口管理方法,1、,缺口管理法,：根据利率变动的趋势，通过扩大或缩小利率敏感性资产与利率敏感性负债之间缺口的幅度，来调整资产和负债的组合及规模，以达到,银行净利息收入的最大化,。,2、利率敏感资产（rate-sensitive assets，RSA）与利率敏感负债（rate-sensitive liabilities，RSL）,一定期限内到期的资产和负债,需要根据最新市场利率重新确定利率的资产和负债,两大构成,（1）利率敏感性缺口：利率敏感资产与利率敏感负债的差额,资金缺口（GAP）利率敏感资产（RSA）利率敏感负债（RSL）,正缺口：,利率敏感资产利率敏感负债,负缺口:,利率敏感资产1,：正 缺口,SR1,上升,增加,正值,1,下降,减少,负值,1,上升,减少,负值,1,下降,增加,零,=1,上升,不变,零,=1,下降,不变,进取性策略：利用利率变动主动获利,防御性策略：保持平衡，使资金缺口值为零或很小。,银行要做的是？,例：已知A银行1个月内的利率敏感性资产为45000万元，1个月内的利率敏感性负债为60000万元；B银行1个月内的利率敏感性资产为50000万元，1个月内的利率敏感性负债为55000万元。试计算A、B两家银行1个月内的利率敏感比率和利率敏感性缺口，并说明A、B两家银行中哪个利率风险更大。（计算结果在小数点后保留2位）,（2）由于A银行的缺口绝对值大于B银行，B银行利率敏感性比率更接近1,所以A银行的利率风险更大,当利率上升1%,A/B银行的净利息收入变化情况如何?,A/B银行净利息收入均下降,银行净利息收入的变化= 利率总变化的百分比累积缺口,A银行净利息收入的变化= 1%-15000=-150万,B银行净利息收入的变化= 1%-5000=-50万,当利率下降1%,A/B银行的净利息收入变化情况如何?,A/B银行净利息收入均上升,银行净利息收入的变化= 利率总变化的百分比累积缺口,A银行净利息收入的变化= 1%15000=150万,B银行净利息收入的变化= 1%-5000=50万,4、缺口管理方法,步骤一：,对银行资产负债结构进行利率敏感性分析（计算资金缺口和利率敏感比率）,步骤二：,结合利率波动周期进行利率敏感性资金的配置,1个月,3个月,6个月,12个月,资产总额,31690,41216,54389,70352,负债总额,37013,49123,61825,81749,步骤一 某银行利率敏感性分析表,请分别计算各时段的资金缺口和利率敏感比率，并预测在未来一年内，利率的上升或下降，将会对银行的净利息收入有什么影响？,1个月内,：资金缺口31690370135323,利率敏感比率 31690/37013,3个月内,：资金缺口41216491237907,利率敏感比率 41216/49123,6个月内,：资金缺口54389618257436,利率敏感比率 54389/61825 ,12个月内,：资金缺口703528174911397,利率敏感比率 70352/81749 ,该银行未来1年内资金缺口均为负值，利率敏感比率小于1,利率上升：净利息收入会减少,利率下降：净利息收入会增加,步骤二 结合利率波动周期进行利率敏感性资金的配置,（1）预测利率上升时,：正缺口策略，即增加利率敏感资产或减少利率敏感负债,银行净利息收入随利率上升而增加,（2）预测利率下降时,：负缺口策略，即减少利率敏感资产或增加利率敏感负债,银行净利息收入随利率下降而增加,分析：3000万-2000万=1000万,正缺口,（2） 风险加权制,协议对不同资产分别给予0%、10%、20%、50%、100%,的风险权数。,3.2.2,巴塞尔协议的主要内容,核心资本：,应占整个资本的50%,附属资本,：不应超过资本总额的50%,（1）资本的组成,第3章 商业银行的资本管理,（3） 设计目标标准比率,协议确立了到1992年底，从事国际业务的银行资本充足率必须达到,8%（,其中核心资本不低于,4%,）的目标。,（4） 过渡期及实施安排,保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。,核心资本,附属资本,权益资本（实收股本）,公开储备,未公开储备,普通贷款损失准备,混合资本工具,重估储备,长期次级债务,普通股,非累积优先股,总资本,3.2.3,核心资本,Core capital,（一级资本）,1、核心资本特征,（1）,永久性,：不能赎回,（2）,免费性,：不对所得资本征税或收费,（3）,止损性,：可永久用于补偿银行损失,2、核心资本构成,（1）权益资本（equity capital）,普通股（common stock）,普通股是一种股权证书，代表着投资者对商业银行的所有权，具有永久性。,无需偿还、筹资成本高,发行费用高、红利,权益资本（实收股本）,公开储备,普通股,非累积优先股,核心资本,非累积性的优先股（preferred stock）,优先股,：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票。,只支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的,义务,银行没有法律义务支付累积未分配的股息,优先股股息不能从税前盈余中扣除,优先股股息支付义务先于普通股,具有债券和普通股的双重特点,（2）,公开储备(disclosed reserve),从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。, 留存盈余（undivided profits）,也被称为未分配利润，是由银行内部来源形成的盈余，是税后利润中应分给股东而未分的部分。,公开储备,留存盈余,资本盈余,资本盈余（surplus）,也称股本盈余，是由银行外部来源形成的盈余。,商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。,另外还包括银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等所增加的资本等等。,3.2.4,附属资本Supplementary capital,（1）,未公开储备,：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备,（2）,普通贷款损失准备,：防备未来可能出现的一切亏损而设立,（3）,混合资本工具,：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具,二级资本,（4）,重估储备,：,指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的储备。,（5）,长期次级债务,：由外部投资者提供的长期债务。,次级 债务,（Subordinated Debt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。,求偿权排在存款后面，而非信用不好,次级债券,清偿顺序：存款 次级债券 优先股 普通股,债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。,比例最多仅相当于核心资本的50,1、,资本充足率,（Capital Adequacy Ratio，简称CAR）： 资本总额与加权风险资产总额的比例。,反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。,3.3.2,资本充足率的定义及其计算,抑制风险资产的过度膨胀,保护存款人和其他债权人的利益,保证银行等金融机构正常运营和发展,作用,2、核心资本充足率核心资本/,风险加权资产,100,核心资本/,（信用风险加权资产12.5市场风险12.5操作风险）,100,4%,3、资本充足率,总资本,/,风险加权资产,100,核心资本附属资本,/,（信用风险加权资产12.5市场风险12.5操作风险）,100,8%,信用风险资产总额 =,表内加权风险资产,+,表外加权风险资产,表内加权风险资产,= （表内资产风险权数）,表外加权风险资产,= （表外项目资产信用换算系数 表内对应项目资产的风险系数）,PS:,表内资产风险权数,，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数。,可查表,表外项目风险权数,：将其本金数信用转换系数，转换为表内业务量 根据表内同等性质的项目进行加权,转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。,4、信用风险加权资产的计算（标准法）,转化成表内业务,4.1 商业银行现金资产概述,4.1.1 现金资产构成,现金资产,：银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产,非盈利性资产,流动性最高的资产,库存现金,在途资金,在中央银行存款,同业存款,四大构成,第4章 商业银行现金资产管理,4.3.2 现金资产与流动性供给,1、流动性供给,资产负债表中存储的流动性,从金融市场“购买”的流动性,2、资金头寸（position）,：商业银行可以直接、自主运用的资金。,可用头寸,基础头寸,可贷头寸,资金头寸,现金资产、存款,对外借款,（1）可用头寸（可用现金）：扣除了法定准备金以后的所有现金资产。,可用头寸库存现金在央行的超额准备金存放同业存款,（2）,基础头寸库存现金在央行的超额准备金,银行最具流动性的资产,，可随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。,（3）可贷头寸：商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金。,基础头寸,银行盈利性资产的基础,2、资金结构法,步骤一：,根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同比例的负债流动性准备。,步骤二：,根据银企关系，确定新增合理贷款数额。（银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持,100%,的流动性准备。,）,步骤三：,银行流动性总需求=负债流动性需求+贷款的流动性需求,如何提取负债流动性准备,负债流动性需求,贷款流动性需求,有钱取,有钱贷,(1),游动性负债：,对利率敏感，银行须随时应付其提现。,95%,(2),脆弱性负债：,大额存款和非存款负债账户，近期内有可,能被提取，银行必须保留足够的流动性资金。,（30）,(3),稳定性负债：,提取可能性小，银行可长期、稳定利用。,又称为核心存款或核心负债,（,15%,）,负债流动性准备,=95%（游动性负债法定准备金）+30%（脆弱性负债法定准备金）+15%（稳定性负债法定准备金）,流动性总需求,= 负债流动性需求 + 贷款流动性需求,=95%（游动性负债法定准备金）+30%（脆弱性负债法定准备金）+15%（稳定性负债法定准备金）+100%预计新增贷款,某银行负债与法定准备金率、提取流动性资金比例 单位（百万）,项目,金额,法定准备金率,法定准备金,提取比例,游动性负债,300,8,24,95,脆弱性负债,250,5,12.5,30,稳定性负债,400,3,12,15,新增贷款,12,100,请计算银行总流动性需求是多少？,流动性总需求,=负债流动性需求+贷款流动性需求,0.95（30024）0.3（250）0.15（40012）112,负债业务是商业银行最基础、最主要的业务，是商业银行的资金来源。,活期存款,定期存款,储蓄存款,外汇存款,存款业务的创新,5.1.3 商业银行负债业务的构成,存款业务,向中央银行借款,回购协议,转贴现,同业拆借,欧洲货币市场借款,借入负债,被动负债,主动负债,金融债券,第5章 商业银行负债业务经营管理,5.2.2,存款工具的创新,1、,可转让支付命令账户,（Negotiable Order of,Withdrawal Account，NOW账户）,对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支 票账户，也称为付息的活期存款,。,以支付命令书代替支票，转账次数没有限制,可依据存款平均余额获取利息收入,账户开立人限定为个人和非盈利机构,集中了支票账户和储蓄存款的优点,支付,付息,2、大额可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposit，CDs）,银行向存款人发行的固定面额、固定期限、可以转让的大额定期存款。,1、期限为312个月，以3个月居多，最短的14天,2、面额较大且固定,3、种类多样化、利率较高,5、不记名，可转让,储户：可获得高额利息,银行：提高了存款的稳定程序（存款到期前不会被支取）,3、,自动转账服务账户（Automatic Transfer Service Account，ATS）,开立两个账户：,储蓄存款账户,和,活期存款账户, 活期存款账户上的余额在一美元或以上,客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到活期存款账户上以进行付款。,可保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应的利息,5.4 商业银行存款工具的成本构成与定价方法,5.4.1 存款的要素构成,1、存款稳定性,银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款。,（1）,核心存款,core deposits,：,对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款，,是银行可靠的资金来源,。,扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险,交易存款账户,定期存款账户,两大构成,存款定价的方法,成本加利润存款定价,法,边际成本定价法,其他方法,2、 成本加利润存款定价法,每单位存款服务的价格,每单位存款服务的经营成本分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润,3、 边际成本定价法,（1）,边际成本（marginal cost，MC） :指银行每增加一个单位的资金所支付的成本。,（2）边际收益（Margina revenue，MR）：指银行每增加一单位的资金所增加的收益。,银行每增加1元存款，会增加元的成本，增加元的收益,MR=MC,（3）,资金的边际成本可以作为银行投资决策时的参考利率，银行在确定资金价格时，只有当新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获利。,利润最大化原则,边际收益MR=边际成本MC,（4）,边际成本MC,总成本的变动,新利率以新利率筹集的总资金旧利率,以旧利率筹集的总资金,边际成本率, 总成本变动额/ 筹集的新增资金额,例：某银行通过7的存款利率可吸引25万存款，如果提供%的利率，可筹集50万存款，计算边际成本（率）？,边际成本MC,0.075500.07252,边际成本率,2/250.08 （8）,商业银行可以投资于边际收益大于边际成本的项目,2、贷款政策的内容,（1）贷款的目标：获利？增加流动性？降低风险资产？,（2）贷款地区,（3）贷款规模和比率的控制,贷款/存款比率 不得超过75%,贷款/资本比率,对最大客户的贷款余额不得超过银行资本金的15%,最大10家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50%,第6章 商业银行贷款业务经营管理,2、按贷款保障方式,（1）信用贷款：,凭借款人信用，利息高，风险大,（2）担保贷款,：由借款人或第三方依法提供担保而发放贷款,保证贷款,：第三方以书面保证形式，向贷款人保证，当借款,人不能偿还，由其承担本金和利息,抵押贷款,：以借款人或第三方的不动产、动产和土地使用权,为抵押,质押贷款,：以借款人或第三方的动产或权利证书为质押品,6.5.2 贷款价格的构成,贷款利率,：,贷款利息/贷款本金,承诺费,：银行对已承诺贷给客户而客户又没使用的那部分,资金收取的费用。,补偿余额,：在银行要求下，借款人保持在银行存款账户上,的相当于贷款一定比例的活期存款和低利率定期存款。,（,如果不保留，银行收取手续费,）,隐含价格,：贷款定价中的一些非货币性内容（附加条款）,应提而未提的 承诺 该笔承诺的天数,总的承诺费 = （ 贷款承诺额 费率 ）,360,例： 某企业于8月10日与银行签定400万元的贷款承诺协议，规定承诺期限为1个月，从9月1日起计收承诺费，费率为0.5%, 该企业于9月6日提了100万元, 9月12日提了200万元, 9月28日提了100万元, 总承诺费是多少？,账户余额：400万,账户余额：300万,账户余额：100万,提取100万,提取200万,5天,6天,16天,应提而未提的 承诺 该笔承诺的天数,总的承诺费 = （ 贷款承诺额 费率 ）,360,总承诺费,= 4000.5% 5 / 360 + 3000.5% 6 / 360,+100 0.5% 16 / 360 = 0.075(万元),承诺费率要根据借款人的信誉、盈利能力、与银行的关系、承诺金额的大小、承诺期限长短来合理确定的。,例：某企业需要9万美元1年期的资金，银行贷款名义利率为11%，贷款补偿金额比例为10%，存款利率为3%，问企业的贷款金额是多少？承担的实际利率又是多少？,企业的贷款金额 =,实际可动用资金,1补偿余额比率,9,1-10,10万美元,企业贷款的实际利率 =,利息净支出,实际可动用资金,10 11% 10 10% 3%,9,=,11.89%,=,银行存款,例：银行以 8% 的利率发放 100 万元的贷款，要求借款人将其中的 10% 存入银行，借款人的实际利率为（ ）。,A .7.56 B .8 C .9 D .8.89%,借款人实际可动用资金：100-10010%=90万,借款人需向银行支付利息： 1008%=8万,借款人的实际利率：890=8.89%,一个客户要求银行 500 万元的信用额度，但按贷款合同，只使用了 400 万元，利率为 10% ，银行对未使用的额度收取 1% 的承诺费用，而且还要求客户保存实际贷款额度 10% 、未使用贷款额度 5% 的补偿余额。计算该行的税前收益率（ ）。,A .11.5% B .12% C .11% D .9%,银行的利息收入=400万10%=40万,银行收取的承诺费用：（500-400）1%=1万,银行总收入：41万,补偿余额=40010%+1005%=45万,客户实际可用资金：400-45=355万,银行税前收益率=41,355=11.5%,4、贷款证券化：,商业银行或其他金融机构将性质相同、未来有稳定现金流的各种贷款汇集，以其为担保发行证券出售给投资者，从而实现贷款的流动性和市场化。,证券的收益取决于贷款的收益,6.6.9 呆帐准备金,1、,贷款呆帐准备金,：从银行收入中提取的，用于弥补贷款损失的一种价值准备。,2、,提取呆帐准备金的原则,（1）及时性：实际损失产生之前提取,（2）充足性：足够弥补其损失,3、,呆帐准备金类型,普通呆帐准备金,：按照贷款余额的一定比例提取1,专项准备金,：根据贷款分类结果，对各类贷款按不同比例提取,特别准备金,：针对贷款组合中的特定风险，按一定比例提取（只有在,特殊情况下才提取）,我国自实行贷款五级分类以来，监管部门对商业银行、商业银行上级行对下级行的资产质量考核为不良贷款额和不良贷款率的双下降即所谓的“双降”，特别是四大国有商业银行上市的三个主要条件之一是不良贷款率必须低于106。,面对处置不良贷款诸多不利金融生态环境，我国商业银行采用分子因素和分母因素两种方法来降低不良贷款率。,分子因素：减少不良贷款,分母因素：扩大贷款规模，“稀释”大量不良贷款，从而实现快速降低不良贷款率目的。,特别是2003年我国商业银行通过扩大贷款规模，“稀释”不良贷款效应十分明显。,补充资料,第7章 商业银行证券投资业务经营管理,商业银行证券投资的对象,政府债券,金融债券：,商业银行及金融机构发行，中长期,公司债券,股票：,多被禁止,商业票据,中央政府债券（国家债券）,政府机构债券,地方政府债券,国库券：短期(贴现发行),国债：长期,：,市政债券（Municipal Securities）,我国商业银行主要投资于国家债券（中央政府债券）,7.1.2 商业银行证券投资的主要功能,利息收益,：按照确定的利率收取利息,资本收益,：卖出价高于买入价,1、获取收益,2、 分散 风险,3、保持 流动性,4、合理避税,第一准备,：现金、中央银行存款准备金、同业存款、托收未达款,第二准备,：短期有价证券,现金资产,首要目标,8.3.1 担保类业务,商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。,银行保函（,banks Letter of Guarantee，,L/G）,备用信用证（Standby Letter of Credit）,商业信用证（ Letter of Credit，L/C）,履约保函,投标保函,贷款保函,担保手段,即是支付手段，又是担保手段,8.3.2 银行承诺类业务,商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务。,1、票据发行便利(Note-Issuance Facilities，NIFs),具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺,借款人在协议期间（5-7年），以自己的名义发行短期票据,银行协助出售，取得资金 未售完，银行承购/提供贷款,保证借款者获得资金的连续性,2、贷款承诺（Loan Commitment）,贷款承诺：银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。,从开出之日起到正式签定借款合同止。一般为6个月，最长不超过1年。,