技术指标及合成技术

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,黄金技术分析培训,技术指标的应用,lambert,1,重要观念：,先有价格和时间而后有指标,价在先，指标在后,大部分的指标都存在滞后性,不能过度迷信指标，,指标只能处于从属、辅助和参考的地位，而非作为最主要的技术分析方法！,2,平滑异同移动平均线（MACD）,MACD是利用快速移动平均线和慢速移动平均线之间的聚合和分离情况，对买进、卖出时机做出研判的技术指标。,是一种中线趋势指标，存在一定的滞后性；,在盘整行情会失去效用。,3,MACD的构成,零轴：其上方为正值区域，属多方领地；,其下方为负值区域，属空方领地。,曲线：一为DIF，属快线；,一为DEA，属慢线。,柱线：分为红色柱状线和绿色柱状线。,红色柱线运行在正值区域；,绿色柱线运行在负值区域。,4,MACD的构成,0轴,DEA线,DIF线,红柱,绿柱,正值区,负值区,MACD的构成,5,MACD参数设置,常规设置：12、26、09（常规分析）,特殊设置：06、13、05（提高敏感度）,34、13、13（柱线顶底背离）,13、34、13（第四浪低点定量）,6,MACD的应用,金叉与死叉,DIF上穿（从下往上穿）DEA谓之金叉（黄金交叉）,零轴之上金叉，看多；,零轴之下金叉，多为反弹；,零轴附近金叉，看多。,DIF下穿（从上往下穿）DEA谓之死叉（死亡交叉）,零轴之上死叉，多为回调；,零轴之下死叉，看空。,零轴附近死叉，看空。,7,0轴之下金叉,0轴之上金叉,反弹,看多,8,0轴之下金叉,0轴之下金叉,反弹,反弹,9,0轴附近金叉,看多,10,0轴之上金叉,0轴之上死叉,看多,回调,11,0轴之上死叉,0轴之下死叉,回调,看空,12,0轴附近死叉,看空,13,正反眼睛与眯眼,眼睛（正）：DIF和DEA形成死叉后，马上又转向形成金叉；,眼睛（反）：DIF和DEA形成金叉后，马上又转向形成死叉。,眯眼（正）： DIF准备向下穿越DEA，但二者并未形成死叉,而又转势向上；,眯眼（反）： DIF准备向上穿越DEA，但二者并未形成金叉,而又转势向下。,眼睛和眯眼同样可能出现在0轴之上、0轴之下和0轴附近，,其分析原理与金叉与死叉雷同。,眼睛比单独金叉和死叉的信号较为强烈，而眯眼的转势信号,更为强烈！,14,眼睛（反）,眼睛（正）,看空,看多,看多,眯眼（正）,15,0轴附近死叉,眼睛（反）,看空,看空,看空,眯眼（反）,16,眼睛（反）,眼睛（反）,眯眼（反）,看空,看空,看空,17,MACD上穿0轴与下穿0轴,MACD上穿0轴： DIF和DEA向上穿过0轴，由负值变为正值；,代表价格开始进入强势，可看多。,MACD下穿0轴： DIF和DEA向下穿过0轴，由正值变为负值；,代表价格开始进入弱势，可看空。,MACD零上看多，零上金叉更看多；,MACD零下看空，零下死叉更看空；,18,MACD上穿0轴,看多,19,红柱与绿柱,红柱：出现在正值区域的红色柱状线，以大波绿柱之后的第,一根红柱出现最具意义；,红柱为看多信号；,红柱增多拉长，则多方气势正盛；,红柱减少缩短，则多方气势衰竭；,绿柱：出现在正值区域的绿色柱状线，以大波红柱之后的第,一根绿柱出现最具意义；,绿柱为看空信号；,绿柱增多拉长，则空方气势正盛；,绿柱减少缩短，则空方气势衰竭；,20,MACD上穿0轴,MACD上穿0轴,MACD上穿0轴,第一根红柱,看多,看多,看多,看多,增多拉长,减少缩短,21,第一根红柱,第一根红柱,第一根绿柱,看多,看多,看空,增多拉长,减少缩短,22,二次金叉零上红与二次死叉零下绿：,二次金叉零上红：在0轴红柱之上，DIF和DEA第一次金叉后,经过短暂的休整，再次金叉。第二次金叉,的高点最好比第一次金叉的高点高。,二次死叉零下绿：在0轴绿柱之下，DIF和DEA第一次死叉后,经过短暂的休整，再次死叉。第二次死叉,的低点最好比第一次死叉的低点低。,金叉零上红看多，二次金叉零上红坚决看多；,死叉零下绿看空，二次死叉零下绿坚决看空。,23,MACD上穿0轴,二次金叉零上红,看多,第一次金叉,第二次金叉,看多,红柱,看多,24,第一次死叉,第二次死叉,二次金叉零上红,二次死叉零下绿,绿柱,红柱,看空,25,曲线的顶背离与底背离,顶背离：价位逐波上行创新高，而DIF和DEA没有创新高；,预示一轮升势将尽，短期可能见顶回落；,若金价出现大幅上涨后， MACD出现两次死叉，则下跌的概,率会更大。,底背离：价位逐波下行创新低，而DIF和DEA没有创新低；,预示一轮跌势将尽，短期可能止跌回升；,若金价出现大幅下跌后， MACD出现两次金叉，则上涨的概,率会更大。,26,顶背离,顶背离,顶背离,顶背离,二次死叉,27,顶背离,底背离,二次金叉,28,柱状线的顶背离与底背离（参数：34.13.13）,顶背离：价位逐波上行创新高，而红柱逐波减少缩短；,预示动能不足，短期可能见顶回落；,若柱线的长短对比越悬殊，则下跌的概率会更大。,底背离：价位逐波下行创新低，而绿柱逐波减少缩短；,预示动能不足，短期可能止跌回升；,若柱线的长短对比越悬殊，则上涨的概率会更大。,若曲线和柱线同步出现顶底背离，其上涨或下跌的概率会更大。,MACD的顶底背离最好配合其他指标（RS I）的顶底背离使用其,概率和效果会更佳。,29,底背离,顶背离,底背离,顶背离,30,底背离,底背离,底背离,31,相对强弱指数（RSI）,R S I,是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以,上要买，竞相抬价，商品价格自然涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。,参数设置：,常规设置：07.14.14,特殊设置：14.14.14,32,超买与超卖（参数设置：14.14.14）,强弱指标理论认为：任何价格的涨跌，均在0-100之间变动；,当RSI大于70时，属超买区，此时价格可能会回落调整；,当RSI小于30时，属超卖区，此时价格可能会反弹回升；,当RSI在40与60之间时，属无效区，此时价格方向不明朗。,当RSI回到50，说明一个趋势的完成；,离开50，说明一个趋势的开始。,33,底背离,超买,二次金叉,价格回落,34,超买,超买,价格回落,反弹回升,35,关于超买与超卖的误区,遇到超买现象，即选择做空，此误区一；,遇到超卖现象，即选择做多，此误区二；,超买与超卖的数值是不代表买卖讯号的，仅表示走势反转的机率变大。不能被当作唯一进场的理由，只能是理由之一；,当,RSI 14,大于,85,时，属严重超买，可考虑做空；,当,RSI 14,小于,15,时，属严重超卖，可考虑做多；,当,RSI 14,大于,90,时，可做空；,当,RSI 14,小于,10,时，可做多；,36,超买,价格继续上升,37,超买,超卖,价格继续上升,价格继续下跌,38,RSI曲线的形态,当RSI曲线在高位（60以上）形成双顶、三重顶或头肩顶等,高位反转形态时，则金价有可能出现反转行情，可考虑做空。,如果价格走势出现同样形态则更可确认；,当RSI曲线在低位（40以下）形成双底、三重底或头肩底等,低位反转形态时，则金价有可能出现反转行情，可考虑做多。如果价格走势出现同样形态则更可确认 ；,RSI曲线同样可能形成三角形、旗形等持续形态；,RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态,39,头肩顶,头肩顶,小双顶,双顶,价格形态,价格形态,价格形态,价格形态,40,双顶,双底,头肩底,三角形,价格形态,价格形态,价格形态,价格形态,41,RSI曲线的顶背离与底背离（参数设置：14.14.14）,顶背离：,1,.,K线形态的后一个高点比前一个高点高，但是RSI,上后一个高点没有超过前一个高点；,2.RSI的两个高点必须在超买区（70以上）；,3.RSI两个高点之间的颈线位置必须大于58；,4.若只满足第1个条件而不符合其他2个条件，称之为,顶衰竭。但至少前一个高点在超买区，颈线位置必,须RSI要大于50,；,5.当RSI回到50时，代表顶背离已被消化。若价位回到,50，而价位没有下跌，则是失败的顶背离。,RSI出现顶背离后，金价见顶回落的可能性较大，是比较强烈,的做空信号。但必须与其他技术分析方法相互配合效果更佳。,42,双底,顶背离,颈线大于58,双底,两高点大于70,背离消化,43,底背离,：,1,.,K线形态的后一个低点比前一个低点低，但是RSI,上后一个低点没有低过前一个低点；,2.RSI的两个高点必须在超卖区（30以下）；,3.RSI两个低点之间的颈线位置必须小于42；,4.若只满足第1个条件而不符合其他2个条件，称之为,底衰竭。但至少前一个低点在超卖区，颈线位置必,须RSI要小于50 ；,5.当RSI回到50时，代表底背离已被消化。若价位回到,50，而价位没有上涨，则是失败的底背离。,RSI出现底背离后，金价止跌回升的可能性较大，是比,较强烈的做多信号。但必须与其他技术分析方法相互配,合效果更佳。,44,顶背离,底背离,颈线小于42,两高点大于70,两低点小于30,45,上捭口与下捭口（参数设置：7.14.14）,上捭口：RSI7和 RSI14在50以上拉开距离， RSI7减去RSI 14的值等于或大于14；,出现上捭口后，根据分久必合的原理， RSI 7和 RSI 14会再次接近或合口，则价格产生回调或下跌的概率很大。,下捭口：RSI7和 RSI14在50以下拉开距离， RSI14减去RSI 7的值等于或大于14；,出现下捭口后，根据分久必合的原理， RSI7和 RSI14会再次接近或合口，则价格产生反弹或上涨的概率很大,。,46,63.5,上捭口,顶背离,77减63大于14,价格下跌,分久必合,47,38,下捭口,77减63大于14,52减38等于14,价格上涨,分久必合,48,布林通道（BOLL）,BOLL是利用统计原理，求出金价的标准差及其信赖区间，从而确定金价的波动范围及未来走势，其上下限范围不固定，随金价的波动而变化。,金价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着金价波动幅度的大小而变化，金价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小或盘整时，带状区则变窄。,由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。,49,BOLL的构成,上轨线（UP）：中轨线（MB）两倍的标准差（MD）,中轨线（MB）：N日移动平均线（MA）,下轨线（DN）：中轨线-两倍的标准差（MD）,价格：即K线,参数设置：20（20日移动平均线）,上轨,中轨,下轨,50,中轨线,价格,上轨线,下轨线,51,收紧与散发,收紧：当价格波动很小或处于盘整时，此时,BOLL会呈现收紧,状态。此时价格暂时处于平静期，,随时可能引爆一轮,行情。以水平收紧和“奶嘴形态”最具价值性；,收紧的时间越长，其后的爆发力会越大！,向上散发：价格大幅上涨，致使BOLL带状区变宽；,以收紧后价位第一次上破上轨最具价值性，为初,始看多信号。,向上散发：价格大幅下跌，致使BOLL带状区变宽；,以收紧后价位第一次下破下轨最具价值性，为初,始看空信号。,52,收紧,收紧（奶嘴）,收紧,收紧,散发,散发,散发,散发,破上轨,破上轨,大幅上涨,大幅上涨,53,收紧,收紧,散发,散发,收紧,收紧,散发,散发,破下轨,破下轨,大幅下跌,大幅下跌,54,中轨之上和中轨之下,中轨之上：当价格向上突破BOLL中轨时，,配合其它技术分析,方法（趋势、波浪理论等），可做多；,当价格依中轨向上攀升，则中短期上升趋势形成。当价位再次回落中轨附近时，,配合其它技术分析方法，可做多。,中轨之下：当价格向下突破BOLL中轨时，,配合其它技术分析,方法（趋势、波浪理论等），可做空；,当价格依中轨向下滑落，则中短期下降趋势形成。当价位再次回落中轨附近时，,配合其它技术分析方法，可做空。,55,收紧,中轨之上,回落支撑,回落支撑,回落支撑,中轨之下,回落支撑,反弹受阻,56,上轨之上与下轨之下（非收紧状态）,在非收紧状态下,，价位处于BOLL上轨以上，则短,期回落的概率较大。价位在上轨以上停留的时间,越长，其概率越大；,在非收紧状态下,，价位处于BOLL下轨以下，则短,期反弹的概率较大。价位在下轨以下停留的时间,越长，其概率越大。,57,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,58,上轨之上,上轨之上,下轨之下,价格反弹,价格反弹,价格反弹,59,三轨同向：,当BOLL的上、中、下轨同时向上运行时，表明金价多头强势，应继续看多或考虑逢低做多；,当BOLL的上、中、下轨同时向下运行时，表明金价空头强势，应继续看空或考虑逢高做空。,60,回落支撑,三轨同向,回落支撑,三轨同向,多头强势,多头强势,61,三轨同向,三轨同向,三轨同向,三轨同向,空头强势,空头强势,62,指标与K线的合成技术,短线绝招,“离”奇制胜（正） 指标+K线组合 （做多信号）,1.以60分钟以上的技术图表作为分析的依据；,2.RSI出现底背离（必须完全符合底背离的条件）；,3.出现底背离后，随即出现看涨的K线组合；,4.看涨K线组合的收盘价即是买入点，或在5分钟图上定位更,精确的买点；,5.辅助条件：MACD的曲线和柱线同步出现底背离；,6.辅助条件：RSI最好具有头肩底的曲线形态；,7.连续2次底背离以上，则概率更高；,8.止损：设在看涨K线组合的最低点下1美元；,9.止盈：60分钟图至少看10美元；240分钟图至少看20美元；,日线图至少看30美元；,10.密切配合基本面的因素。,63,顶背离,底背离,底背离,底背离,二次背离,离奇制胜（正）,看涨K线组合,64,短线绝招,“离”奇制胜（反） 指标+K线组合 （做空信号）,1.以60分钟以上的技术图表作为分析的依据；,2.RSI出现顶背离（必须完全符合顶背离的条件）；,3.出现顶背离后，随即出现看跌的K线组合；,4.看跌K线组合的收盘价即是做空点，或在5分钟图上定位更,精确的入场点；,5.辅助条件：MACD的曲线和柱线同步出现顶背离；,6.辅助条件：RSI最好具有头肩顶的曲线形态；,7.连续2次顶背离以上，则概率更高；,8.止损：设在看跌K线组合的最高点上1美元；,9.止盈：60分钟图至少看10美元；240分钟图至少看20美元；,日线图至少看30美元。,10.密切配合基本面的因素。,65,顶背离,顶背离,头肩顶,离奇制胜（反）,看跌K线组合,66,短线绝招,纵横捭阖（正） 指标+K线组合（做多信号）,1,.,以60分钟（最好240分钟）以上的技术图表作为分析依据；,2.RSI出现下捭口，RSI7必须在30以下（最好在20以下）；,3.出现下捭口后，在5分钟图上出现看涨的K线组合；,4.辅助条件：BOLL下轨之下（非收紧状态）；,5.看涨K线组合的收盘价即是买入点；,6.止损：设在看涨K线组合的最低点下1美元；,7.止盈：60分钟图、240分钟图至少看10美元；日线图至少看,20美元。,8.若能结合其它技术分析方法（趋势、均线、速度循环、波浪,理论）同步使用，则概率更高。,9.密切配合基本面的因素。,67,23.3,下轨之下,下捭口,价格上涨,纵横捭阖（正）,68,短线绝招,纵横捭阖（反） 指标+K线组合（做空信号）,1.以60分钟（最好240分钟）以上的技术图表作为分析依据；,2.RSI出现上捭口，RSI7必须在70以上（最好在80以上）；,3.出现上捭口后，在5分钟图上出现看跌的K线组合；,4.辅助条件：BOLL上轨之上（非收紧状态）；,5.看跌K线组合的收盘价即是做空点；,6.止损：设在看跌K线组合的最高点上1美元；,7.止盈：60分钟图、240分钟图至少看10美元；日线图至少看,20美元。,8.若能结合其它技术分析方法（趋势、均线、速度循环、波浪,理论）同步使用，则概率更高。,9.密切配合基本面的因素。,69,83,上轨之上,下捭口,价格下跌,纵横捭阖（反）,70,