焦炭行业分析及市场开发培训教材

,标题位置,正文,章节1,章节2,*,标题位置,正文,章节1,章节2,*,焦炭行业分析及市场开发,练好“内功”,做好服务！,2,目录,2,焦炭产品市场开发,3 2,动力煤介绍及焦炭产品规则修订,1,焦炭行业分析,什么是焦炭？,焦炭是以,烟煤,为主要原料，在隔绝空气条件下通过焦炉,干馏,（通常在,950-1050,温度下,）得到的固体产物,。,外观特点,固体块状质地坚硬,多孔,有不同粗细裂纹,银灰色,原料：,主焦煤为主,+,其他煤种（如肥煤、瘦煤、气煤、,1/3,焦煤等）,配煤技术,焦炭的生产,堆场取煤,顶炉装煤,熄焦,传送带运输,焦炭的生产：,顶装炉炼焦过程,其次用于铸造与铜、铅、锌、钛、锑、汞等有色金属的冶炼；,90%,以上用于高炉炼铁；,焦炭的用途,少量用于制取电石、二硫化碳和元素磷等；,焦粉还用作烧结的燃料,焦炭在高炉中的作用,热源作用,还原剂,作用,支撑骨架,作用,供碳作用,焦炭在高炉中的作用,渤商所焦炭概况,质量指标,标准品,替代品,灰分,A d/%,13,14,硫分,St,d/%,0.70,0.80,抗碎强度,M40/%,80.0,78,耐磨强度,M10/%,8.0,8.0,反应性,CRI /%,26,32,反应后强度,CSR/%,62,55,挥发份,Vdaf/%,1.5,1.8,水分含量,Mt/%,7,7,粒度,小于,25mm,的焦炭比例不超过,8%,，大于,90mm,的焦炭比例不超过,5%,。,小于,25mm,的焦炭比例不超过,8%,，大于,90mm,的焦炭比例不超过,5%,。,以产业中生产量、流通量最大的品种（一级半）为交易标的 。,渤商所与大商所焦炭替代品指标及升贴水对比,渤商所焦炭概况,指定交收仓库与厂库,冶金焦炭质量标准,焦炭级别,灰分,A,d,/%,硫分,S,t,/%,级,12,0.6,级,13.5,0.75,级,15,1,炼焦生产企业分布区域化,截至到目前，统计在册炼焦企业,997,家，分布在,29,个省市，华北、华东和东北地区为主，占比超过,70%,炼焦企业分独立炼焦和钢厂联合焦化企业（产能,6/4,）。,排名,地区,产量,/,万吨,占比,1,山西,8235.94,25.5%,2,河北,3923.5,12.1%,3,山东,2885.57,8.9%,4,河南,2041.67,6.3%,5,辽宁,1738.12,5.4%,6,内蒙,1324.44,4.1%,7,陕西,1231.11,3.8%,8,云南,1217.98,3.8%,9,江苏,1076.52,3.3%,10,四川,1010.05,3.1%,全国,32359,100%,2008,年我国焦炭产量地区分布,消费前,10,大省（,2008,年）,排名,1,2,3,4,5,省份,河北,山东,辽宁,江苏,山西,量,/,万吨,5677.9,2328.5,2050.7,1928.9,1390.9,排名,6,7,8,9,10,省份,湖北,上海,河南,安徽,天津,量,/,万吨,946.7,867.9,858,818.6,760.1,焦炭的贸易特点,贸易量大：,2010,年，产量,3.77,亿吨，消费量,3.62,亿吨，出口量,0.30,亿吨，进口量很少,集中度低：,贸易商数量多、规模小，属于从属地位；,地区分布不平衡：,山西产量占比,1/4,，消费占比不足,1/10,山西外运焦炭占国内焦炭省际间贸易净流出量的,80%,以上,焦炭的主流贸易流向,山西外运主要销往河北、天津、山东、江苏；,陕西外运焦炭主要销往河北和江苏；,河南外运焦炭主要销往江苏、安徽及湖南；,山东外运焦炭主要销往安徽、江苏,焦炭通过天津港、日照港、连云港中转，再由水路销往华东、中南。,区域性贸易流向,除主流贸易流向，存在非主流的区域性贸易,在西南、中南地区：贵州、云南是西南、中南地区钢铁企业焦炭的来源之一，其中贵州焦炭主要销往湖南、广西、广东，陕西；,在东北地区：黑龙江、内蒙古的焦炭主要销往辽宁，黑龙江焦炭向吉林的销量也比较大。,焦炭的整体贸易流向图,天津,山东,江苏,河北,山西,辽宁,黑龙江,内蒙古自治区,云南,贵州,四川,吉林,广西,广东,湖南,湖北,陕西,河南,安徽,江西,浙江,水路运往华东、中南,日照,连云港,主要运输方式为铁路和公路,水运：主要是在焦炭的主要流向中，焦炭运到天津港、连云港、日照港后,，中转到华东等地,山西公路外运比例逐年提高,山西省出省焦炭运销量完成情况 （,万吨）,2012,年比,2011,年山西焦炭外运量下降,14.98%,，原因一是由于省外大型钢企自备焦化厂的投产，外购焦炭数量减少，焦炭消费客户中的大客户购买焦炭量减少。原因二是,2012,年全国焦炭产量增长,5.2%,，山西增长,-3.1%,。,2011,年,2012,年,增减量,增减,%,合计,6505.3,5557.8,-974.5,-14.98,铁路,2915.1,2443.9,-471.2,-16.16,公路,3590.2,3113.8,-476.4,-13.27,20,焦炭价格,焦炭,-,焦煤价格相关性,焦炭,-,钢材价格相关性,上图及相关数据的研究表明，库存是影响价格的关键因素，每次库存的涨与跌，都伴随着随后价格的跌与涨。,库存的增减往往在,1-2,个月后表现为价格的跌涨。,中国炼焦煤价格与库存的关系,目录,1,焦炭产品行业分析,3 2,动力煤产品介绍及焦炭产品规则修订,案例一：河北旭阳,代表性：,1.,国内最大的民营焦化厂，产能,800,万吨；,2.,参与国内期货市场套利，且为大商所指定交割厂库；,3.,资金雄厚，在业内具有很强的示范作用；,4.,对新实物接受比较快，愿意尝试，但也较为谨慎。,案例一：河北旭阳,分析旭阳需求：,11,年拜访过交易所,，相互了解，逐渐对交易所产生较大的兴趣；,分析旭阳的,需求,，处于亏损边缘，作为行业的领导者，较关注焦化行业整合；,旭阳既是焦化生产企业，也做贸易。,开发思路：,焦炭打通交收后，交易量一直较为稳定，为企业的参与奠定基础；,抓住旭阳的需求点，对行业整合的战略目标，进行方案设计。,河北旭阳也是较谨慎企业，其先进行了开户，在现有的焦炭盘面参与，之后再参与产品上市。,保持,长期联系，维系关注度。,案例二：浙江某交易商,代表性：,1.,资金实力较为雄厚，乐于尝试新事物；,2.,由于地域原因不能进行实物交收；,3.,参与国内期货市场套利，偏好煤焦行业；,4.,不喜风险。,案例二：浙江某交易商,分析企业需求：,由于地域原因，无法进行事物交收；,风险厌恶，希望有固定收益；,偏好煤焦行业。,开发思路：,提供如何与期货配合操作方案，期现套利机会；,定期将交易所价格,行情及获取现货信息传递至交易商；,保持,长期联系，维系关注度。,案例三：天津某贸易商,代表性：,1.,天津地区焦炭贸易商，贸易量中上水平；,2.,民营企业；,3.,其焦炭放置,于交易所指定交收仓库；,4.,思想比较保守，以采购拿货为主，需要促进其,放大量,；,5.,较灵活，买入与卖出均可。,企业需求：,做大贸易量的需求；,焦炭价格波动较大，经过几个行情的波动，损失较严重，需要有平台可以规避风险；,充分利用仓库内货物。,开发成果：,逐步的放量，成为交易所交易量与交收量较大的客户；,充分利用指定仓库内的焦炭，利用渤商所焦炭与现货市场焦炭套利。,案例三：天津某贸易商,总结,专业，,对于焦炭品种,要非常,熟悉，,了解传统现货行业的贸易,习惯、指标、区域等，煤焦行业比较封闭，切忌成为圈外人；,要能够为客户设计出解决,方案，是期现套利？是上市？是赚取价差？是销货？是规避风险？,举一反三，开发圈子里的其他,企业，煤焦圈子较小，充分利用其资源，开发示范企业。,做好,后期维护，争取放大交易,量,要有耐心，不要急于求成，放长线，钓大鱼,目录,1,焦炭产品行业分析,2,焦炭产品市场开发,3,动力煤产品介绍,渤商所动力煤质量标准：,收到基低位发热量,Q,net,ar,：,5500 Kcal/kg,；,全硫分,S,t,ad,：不高于,1%,；,干燥无灰基挥发分,V,daf,：不低于,23%,并且不高于,35%,；,全水分,M,t,：不高于,13%,；,灰熔点,ST,：不低于,1250,动力煤产品介绍,项目,质量指标范围,价格调整,收到基低位发热量,Q,net,ar,5300 Kcal/kg,每大卡单价（即：申报交收日结算价,5500,）,实测热量大卡,4800Q,net,ar,5300,每大卡单价（即：（申报交收日结算价,-100,）,5000,）,实测热量大卡,Q,net,ar,4800 Kcal/kg,按每卡差价的,5,倍扣除，即：（申报交收日结算价,-100,）,50004800-,（申报交收日结算价,-100,）,5000,（,4800-,实测热量大卡）,5,，直到货款减为,0,为止。,全硫分,1%,St,ad1.5%,每上升,0.1%,，质量差价,-2,元,/,吨,St,ad1.5%,每上升,0.1%,，质量价差,-8,元,/,吨,干燥无灰基挥发分,V,daf,23%,质量价差为：,-8,元,/,吨,+,（,V,daf,-25%,）,/1%2,元,/,吨,V,daf,35%,质量价差为：,-3,元,/,吨,+,（,35%- V,daf,）,/1%2,元,/,吨,动力煤产品介绍,每交易日,9:0016:15,进行实物交收申报,对买卖双方申报配对,通知买卖双方具体的实物交收结果,买方,7,个自然日内,发送,租船合同,给卖方和交易所,10,个自然日内,运煤船舶到港口抵锚并向港口报备,船抵锚前,在交易账户内备足剩余,80%,的货款,否则违约,卖方,船抵锚后,24,小时内,办理装船手续,10,个自然日内,完成装船,完船后的,7,个自然日内,开具增值税发票,否则违约,按照“时间优先”原则,船板交收,序号,要点,调整前,调整后,1,电子交易合同中质量标准关于水分含量的规定,实物交收过程中，水分含量超出,7%,的部分不计重量。,实物交收过程中，水分含量超出,7%,的部分不计重量，即按照超过部分四舍五入至小数点后一位扣重（例如，实测水分为,7.21%,，扣重,0.2%,）；,水分含量小于,7%,的部分作出奖励，即按照小于部分四舍五入至小数点后一位加重（例如，实测水分为,6.83%,，加重,0.2%,）。,2,粒度分布,1.,25mm,的焦炭超出,8%,的部分，结算价*,50%,；,2.,90mm,的焦炭超出,5%,的部分，结算价*,90%,。,1.,25mm,的焦炭比例大于,8%,小于等于,12%,的部分，结算价*,50%,，大于,12%,的部分，按照结算价*,30%,计算；,2.25mm,粒度,40mm,的比例应小于等于,30%,，大于,30%,，结算价整体,-100,元,/,吨；,3.,90mm,的焦炭超出,5%,的部分，结算价*,90%,。,3,硫的升贴水,硫分含量高于,0.75%,但不高于,0.80%,，每增加,0.01%,，减少,5,元,/,吨。,硫分含量高于,0.75%,但不高于,0.80%,，每增加,0.01%,，减少,10,元,/,吨。,4,交收手续费,5,元,/,吨,1,元,/,吨,焦炭产品规则修订,序号,要点,调整前,调整后,5,关于交易所认可的其他货权凭证的规定,可参与交收,不可参与交收，在交收办法中删除有关“其他货权凭证”的相关规定。,6,交收申报信息的提交,买卖双方提交交收申报信息时，应包括商品的等级、交收地点、以及对应的数量,提出交收申报时，按照交易所规定提交交收申报信息。,7,焦炭出指定厂库时的采样方式,由买卖双方共同协商、按照约定方式采样；,若协商不成，由双方共同认可的当地质检机构按每批次不低于,2000,吨进行采样；,厂库质检应当由买卖双方共同认可的当地质检机构按每批次不低于,2000,吨进行货流采样；,焦炭生产企业和买方也可以共同协商采用垛采，若采用垛采，其中水分检验在出厂货流中采样，焦末检测在打垛的皮带机上取样。因垛采质量不合格，重新安排生产，造成交收时间违约，由厂家负责。,8,出省手续办理及费用,无相关规定,卖方在买方提货当日办理好出省手续，出省费用由卖方承担。如因出省手续办理延误造成的交收时间违约，由卖方负责。,谢 谢！,产品发展服务中心 薛晓娇,电话：,5-877,传真：,邮箱：,xuexiaojiao,