中信建投证券新三板业务概览

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,二一四年一月,登陆新三板 实现新发展,目 录,第一章 中信建投新三板介绍,第二章 新三板业务流程,第三章 项目小组工作机制,第四章 新三板挂牌后的融资安排,第一章,中信建投新三板业务介绍,中信建投投行业务整体介绍,中信建投新三板业务优势,中信建投新三板成功案例,中信建投新三板项目团队介绍,1.1,全国性大型综合券商,全国性大型综合证券公司,成立于2005年11月2日，是经中国证监会批准设立的全国性大型综合证券公司，2011年9月整体变更为股份，公司总部位于北京，是目前业内获评最高的AA类评级的15家券商之一。下设中信建投资本管理、中信建投期货经纪。,完整的业务体系,投行业务：股票及债券承销业务，财务顾问业务，新三板业务等；经纪业务、融资融券业务；交易与衍生产品业务；债券销售交易业务；资产管理业务；资金运营业务；研究业务；机构业务；基金业务。,众多的营业网点,中信建投证券营业部共计140余家，13家期货营业部，家数位列同行前列，未来5年内我公司的营业网点将扩充至200家左右，公司将打造统一、系统的销售平台。,优良的资产质量,2011年度净资产收益率达12.16%，高于行业平均水平6个百分点，经营规范，各项业务呈现良好发展态势，是国内资产质量优良的券商之一。,2011,年度期末财务数据：,注册资本,61,亿元,总资产,475,亿元,净资产,104,亿元,净资本,82,亿元,1.2,雄厚的股东背景,中信建投,中央汇金投资,有限责任公司,40%,中信证券,股份有限公司,7%,北京市国有,资产管理中心,45%,其它股东,8%,北京市国有资本经营管理中心,由北京市国资委独家出资成立，注册资本,350,亿元。北京市国资委是其出资人和实际控制人，拥有其,100,的权益。,以国有资本经营和国有股权管理为重点，以国有资本的证券化和价值最大化为目标的投融资平台。,旗下公司涉及金融、钢铁、机电、能源、公路、制造、房地产等行业，实力雄厚。,截至,2012,年三季度末，国管中心合并报表总资产达到,12,066.04,亿元，净资产达,3,737.65,亿元。,成立于,2003,年,12,月,16,日 ，注册资金,8,282,亿元人民币。,主要职能是根据国务院授权对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现国有金融资产保值增值。,中央汇金投资有限责任公司,1.3,领先的投行业务,最佳全能投行,2012,年,近年，中信建投股票及债券承销金额、股票及债券主承销数量排名均进入同业前五，,公司在行业内竞争优势突出,2012,年获第七届新财富,中国本土最佳投行第二名；大项目能力最佳投行第二名；两个,IPO,项目和三个再融资项目被评为最佳,IPO,项目和再融资项目,2010-2012,年主要投行业务指标及排名,序号,公司,2012,年,2011,年,2010,年,三年总计,1,中信证券,112,53,49,214,2,平安证券,71,60,61,192,3,国信证券,90,49,47,186,4,中信建投,87,43,47,177,5,国泰君安,89,36,32,157,6,中金公司,58,27,36,121,7,广发证券,43,41,33,117,8,海通证券,46,34,35,115,9,招商证券,32,34,38,104,10,中国银河,48,27,28,103,本土最佳投行第二名,2012,年,2010-2012,年股票及债券承销家数,/,只数累计排名,2012,年，中信建投股票及债券承销金额和数量均位列同业第四名,投行业务指标,2012,年度,2011,年度,2010,年度,股票及债券承销金额,（亿元）,1,055.24,733.42,689.27,排名,第,4,名,第,5,名,第,7,名,股票及债券承销家数,（家,/,只）,87,43,47,排名,第,4,名,第,4,名,第,3,名,新财富,金牛,投资银行奖,2011,年,注：数据来源,wind,资讯。股票单位为“家”，债券单位为“只”,截至目前，中信建投累计完成推荐挂牌,19,家，推荐挂牌总量位居主办券商前五位；,目前公司新三板业务已经形成较好的品牌影响，,2012,年完成推荐挂牌,9,家，推荐挂牌家数位居主办券商第一位。,1.4,新三板业务优势,-,市场优势,推荐挂牌企业数量位居主办券商前列,#1,中信建投新三板团队人员已超过,3,0,名，均是从主板和创业板投行团队里面抽调骨干力量组成，具有丰富的资本运作经验，其中保荐代表人,2,名、准保代,6,名、注册会计师,16,名、律师,4,名。其对新三板的重视程度在所有券商当中十分罕见。,1.4,新三板业务优势,-,团队优势,高素质、多知识结构的新三板工作团队,#1,中信建投用高标准的团队执行新三板业务，以保证服务质量，为将来新三板客户转板上市奠定基础，从而向客户提供物超所值的投资银行服务。,团队成员具有丰富的资本运作经验，备案通过率,100%,。业务领域涵盖新三板、创业板、中小板及主板，企业转板上市不需更换项目团队，可以降低企业的沟通成本。,中信建投经纪业务部门拥有,140,个营业网点，覆盖全国,20,个省,70,多个城市，是国内网点覆盖面最广的证券公司之一；中信建投资本公司首期募集资金,10,亿元，拥有雄厚的资本实力。通过“一体两翼”的业务模式，可以为企业提供全程优质服务,包括改制、引进战略投资者、推荐挂牌、直接投资、定向增发、转板、再融资、并购、私募债。,1.4,新三板业务优势,-,服务优势,高标准、全方位的金融服务,#1,公司于,2012,年,5-7,月成功推荐中航新材、鸿仪四方和九恒星成为首批发行中小企业私募债的企业，由此成为首家推荐新三板企业发行中小企业私募债的券商，也是目前推荐新三板企业发行私募债最多的券商。,公司于,2012,年,9,月成功推荐的新眼光为新三板扩容的首批挂牌企业之一。,公司于,2013,年,1,月成功推荐天津舜能科技在新三板挂牌备案，由此成为首家推荐四板企业转入新三板挂牌的券商。,1.4,新三板业务优势,-,创新优势,敢为人先，勇于创新,#1,1.5,中信建投新三板成功案例,北京鸿仪四方辐射技术股份,主办券商,2012,年,4,月,北京极品无限科技发展股份,主办券商,2012,年,6,月,上海新眼光医疗器械股份,主办券商,2012,年,9,月,鼎讯互动（北京）科技股份,主办券商,2012,年,12,月,中航百慕新材料技术工程股份,主办券商,2009,年,7,月,北京电信易通信息技术股份,主办券商,2012,年,12,月,北京全网数商科技股份,主办券商,2012,年,12,月,北京欧泰克能源环保技术股份,主办券商,2012,年,12,月,北京宣爱智能模拟技术股份,主办券商,2012,年,12,月,天津舜能润滑科技股份,主办券商,2013,年,1,月,北京奥特美克科技股份,主办券商,2013,年,7,月,北极新瑞理想软件股份,主办券商,2012,年,12,月,北京中搜网络技术股份,主办券商,2013,年,11,月,优网科技（上海）股份,主办券商,2013,年,11,月,武汉华敏测控技术股份,主办券商,2013,年,11,月,1.5,中信建投新三板成功案例,天津瑞灵石油设备股份,主办券商,2013,年,8,月,北京慧峰仁和科技股份,主办券商,2013,年,7,月,北京九恒星科技股份,北京联飞翔科技股份,2012,年,10,月,2012,年,6,月,中航百慕新材料技术工程股份,定向发行主办券商,2012,年,8,月,中航百慕新材料技术工程股份,私募债主承销商,2012,年,6,月,北京鸿仪四方辐射技术股份,2012,年,6,月,私募债主承销商,私募债主承销商,私募债主承销商,北京金日创科技股份,主办券商,北京奥尔斯科技股份,主办券商,2013,年,7,月,2013,年,7,月,中介机构,挂牌条件,挂牌程序,政策补贴,挂牌费用,第二章,新三板业务介绍,2.1,中介机构,律师,主办券商,法律尽职调查及起草相关法律文件,协助准备董事会，股东大会文件,起草法律意见书、公司章程及其他法律文件,协助获得相应机关审批,全面负责执行过程的协调和控制工作质量,制定挂牌方案,组织全面尽职调查,共同提炼投资故事,准备申请文件,与监管机构进行沟通,挂牌后进行持续督导,会计师,进行财务尽职调查,总体组织两年及一期审计，并根据要求出具审计报告,参与起草并审阅公开转让书中涉及财务部分内容,评估机构,改制涉及的资产评估事宜,出具资产评估报告,2.2,挂牌条件,标准一：依法设立并存续满两年,公司设立的主体、程序合法合规,国有企业需要提供国有资产管理部门关于国有股权设置的批复文件,集体企业改制需要取得上级主管部门的确认文件，主办券商出具核查意见,外商投资企业提供商务主管部门出具的设立批复文件,历史遗留问题的股份公司须取得国务院授权部门或者省级人民政府的批准文件,股东出资合法合规,以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资的，应当评估作价，核对财产，明确权属，财产权转移手续办理完毕,以国有资产出资的，应遵守有关国有资产评估的规定,公司注册资本缴足，不存在出资不实情形公司出资应当缴足,公司成立期限,两个完整会计年度,申报报表截止日可选任一月末,申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日（可以重合）,报告期内控股股东、实际控制人的变更不影响挂牌,2.2,挂牌条件（续）,标准二：业务明确，具有持续经营能力,业务明确,申请挂牌公司应有具体的业务，可以经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素,申请挂牌公司应取得与其业务相关的资质、许可等,公司业务须符合国家法律法规、产业政策、环保、质量、安全等规定,持续经营能力,持续经营能力并非“持续盈利能力”,持续经营能力的界定与会计准则的要求基本一致,公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项。营运记录包括现金流量、营业收入、交易客户、劳务支出、研发费用支出、合同订立等,同业竞争,对同业竞争不硬性要求解决，但要充分披露,实践中主办券商一般要求解决同业竞争，以满足独立性要求,2.2,挂牌条件（续）,标准三：公司治理机制健全，合法合规经营,治理机制健全,建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层等组成的公司治理机构,建立健全公司治理制度，规范运作,合法合规经营,申请挂牌公司报告期内不存在重大违法行为,控股股东、实际控制人不存在重大违法行为,董事、监事和高管报告期内没有受到行政处罚和市场禁入措施,独立性,资产独立：关联资金占用必须在申请挂牌前归还,财务独立,人员独立,机构独立,2.2,挂牌条件（续）,标准四：股权明晰，股票发行和转让行为合法合规,股权清晰,股权结构清晰，控股股东和实际控制人不存在股权纠纷或潜在纠纷,股东资格合法合规,股票发行和转让行为合法合规,最近,36,个月不存在违规发行股票的行为,标准五：主办券商推荐和持续督导,主办券商出具推荐报告,主办券商和挂牌公司签署,推荐挂牌协议,2.3,挂牌流程,尽职调查并制定改制方案,实施股份制改造,设立股份,改制重组,（,2,个月）,材料准备,（,2,个月）,继续开展尽职调查,制作挂牌申请文件,主办券商内核,挂牌审查,（,2,个月）,报送挂牌申请文件,反馈意见及答复,股转公司审查通过,股份挂牌,（,1,个月）,报送公开转让核准申请文件,取得证监会的核准文件,股份挂牌,2.3,挂牌程序（续）,寻求政府及,监管部门支持,与股转公司保持密切联络与沟通,寻求政府及监管部门的帮助，加快工作进程,尽早确定相关中介机构,股权结构调整,引入战略投资者,实施管理层持股,解决股份代持,解决历史出资不实等问题,公司治理,内部规范,按照上市公司公司治理要求进行完善,修改公司章程及建立符合上市条件的治理结构,解决独立性问题,完成改制重组等,基础工作,开展尽职调查工作,完成规范的股份制公司改制,挂牌能否成功取决于计划筹备阶段的工作,1,改制重组,阶段,2,申报材料,制作阶段,3,挂牌审查,阶段,4,股份挂牌,阶段,2.3,挂牌程序（续）,1,改制重组,阶段,2,申报材料,制作阶段,3,挂牌审查,阶段,4,股份挂牌,阶段,审计报告及审计基准日,公开转让说明书中相关财务资料的时间有效期为财务报告截止日后,6,个月，其中应包含其审核时间。为保证财务资料的有效性，应在财务报告截止日后,3,个月内上报发行申请材料。,相关政府批文,主办券商尽职调查时，需要政府相关部门出具相关文件，应事先协调沟通,取得必要的确认文件，比如涉及国有股、外资股、集体企业、历史遗留问题公司等,其他相关问题,法律相关问题的解决，包括土地房产、抵债资产清理，股份确权工作等,公开转让说明书及申请文件的制作工作,2.3,挂牌程序（续）,1,改制重组,阶段,2,申报材料,制作阶段,3,挂牌审查,阶段,4,股份挂牌,阶段,申报材料,补正材料,材料受理,形成,反馈意见,回复,反馈意见,通过反馈,审查会议,材料退回,出具审查意见,是,否,否,是,材料受理,-,申报材料由主办券商内核并出具推荐报告后，报送全国股份转让系统,-,全国股转系统对申报文件的齐备性和完整性进行审查，材料不全的要求补正，材料齐全的予以受理,反馈意见及回复,-,全国股转系统对申报材料进行审核并约在两周内出具反馈意见,-,申请人应当在十个工作日内向窗口提交反馈回复意见,审查会议,-,全国股份转让系统召开审查会议审议申请人的挂牌申请,出具审查意见,落实审查会议的相关要求，补充披露或解释相关问题,全国股份转让系统出具审查意见,2.3,挂牌程序（续）,1,改制重组,阶段,2,申报材料,制作阶段,3,挂牌审查,阶段,4,股份挂牌,阶段,证监会核准,挂牌准备,申请证券简称代码,办理股份初始登记,签署相关协议,披露公开转让说明书等文件,安排挂牌流程,信息披露,举行挂牌仪式,进行公开宣传,股份挂牌,报送公开转让核准申请文件,取得中国证监会的核准批复,2.4,申报文件,主要文件,券商,律师,会计师,评估师,公司,公开转让说明书,财务报表和审计报告,法律意见书,主办券商推荐报告,申请报告,董事会、股东大会决议,资产评估报告,尽职调查报告,推荐挂牌和持续督导协议,主办券商内部核查表和风险评估表,内核意见,尽职调查工作文件,注： 主要责任方、 支持方,2.5,挂牌补贴,在新三板挂牌的公司，可从政府获得系列政策扶持和直接补贴，全国部分主要国家高新区及关于推进新三板优惠政策汇总介绍如下：,园区,补贴政策,中关村,中关村管委会给予改制资助,30,万元、挂牌资助,60,万元；挂牌公司所在区县政府还有约,50,万元资助。主办券商每推荐一家挂牌公司补贴,20,万元,天津,改制资助,20,万元，挂牌资助,50,万。补交的税金地方留成部分先征后返,50%,上海,改制资助不超过,50,万元，挂牌资助不超过,30,万元,武汉,市区两级给予,120,万元奖励（市级,50,万，区级,70,万）,深圳,改制资助最高,30,万元，挂牌资助最高,150,万元,苏州,给予挂牌企业,200,万元奖励，分改制结束、正式递交申请材料和挂牌交易三阶段，按,50,万、,50,万、,100,万的比例分步兑现,西安,给予,80,万元资助，报送材料补贴,30,万元、正式挂牌补贴,50,万元,2.6,挂牌费用,新三板挂牌涉及的费用包括中介机构的推荐挂牌费用、股转公司的挂牌费用、主办券商的持续督导费用等。,机构,费用项目,金额,备注,主办券商,改制财务顾问费、推荐费,70-100,万元,分阶段收取,持续督导费,5-10,万元，依据股本规模确定,按年收取,会计师,申报审计,20-35,万元，依据企业规模确定,分阶段收取,年度审计,5-15,万元，依据企业规模确定,按年收取,评估机构,资产评估,5-10,万，依据企业规模确定,分阶段收取,律师,律师费,15-20,万元,分阶段收取,后续法律顾问服务,2-5,万元,按年收取,股转公司,挂牌初费,总股本,2000,万股（含）以下，,3,万元,总股本,2000-5000,万股（含），,5,万元,总股本,5000,万,-1,亿股（含），,8,万元,总股本,1,亿股以上，,10,万元,一次性收取,挂牌年费,总股本,2000,万股（含）以下，,2,万元,总股本,2000-5000,万股（含），,3,万元,总股本,5000,万,-1,亿股（含），,4,万元,总股本,1,亿股以上，,5,万元,按年收取,第三章,新三板挂牌后的融资安排,定向增发,私募债,新三板向主板、创业板的转板机制,持续督导期内,IPO,或转板工作,4.1,新三板挂牌后的融资安排,股权质押贷款：,新三板挂牌后，贵公司股东可以将公司股票质押以获取银行贷款，为公司增加额外的融资能力，且可以获得一定的政府贴息，降低融资成本。,发行中小企业私募债：,中小企业私募债具有融资速度快、发行要求低、还款方式灵活的特点，除普通债券外，还可以发行可转债、组合债等多种形式，有利于优化公司的资产负债结构，为公司提供较为稳定的融资来源。,定向增资：,根据新三板的新规，拟挂牌公司在,申请挂牌同时和挂牌后,均可进行定向发行融资。新三板市场定向融资相对于主板或创业板复杂的标准和程序而言，具有标准低、速度快的优点。目前定向融资周期约,1,个月左右，市盈率在平均,20,倍左右，平均每次募集资金,4736,万元。（挂牌后也可通过定向发行股份购买资产或目标企业）,发行公司债：,根据最新的,公司债券发行试点办法（征求意见稿）,，首次将新三板挂牌公司列入可以发行公司债 的范围。,新三板挂牌后的融资选择,28,新三板定向增资同主板（含中小板）的比较（创业板无法进行定向增资）,项目,新三板定向增发,主板（含中小板）非公开发行,发行条件,经股转公司及证监会非公部核准挂牌的股份公司可发行；,挂牌公司向特定对象发行股票后股东累计不超过,200,人的，或者公司在,12,个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的,20%,的，豁免向中国证监会申请核准,经证监会审核可发行,发行价格应不低于定价基准日前二十个交易日股票均价90,发行对象,机构投资者包括注册资本,500,万元以上的法人机构、实缴出资总额,500,万元以上的合伙企业、集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品和证券公司资产管理计划，自然人投资者则需证券类资产市值,300,万元以上及两年投资经验。,非公众公司的,PE,机构,新增股东人数要求,除公司原有股东及内部职工外不得超过,35,名，允许符合投资者适当性要求的自然人投资者参与,发行对象不超过十名；引入境外投资者需经批准,融资时间限制,允许挂牌企业在挂牌时或挂牌后进行定向股权融资,仅挂牌后才可进行定向股权融资,发行方式,可申请储架发行，即自备案之日起，在,3,个月内首期发行，剩余部分在,12,个月内发行完毕,一次发行完毕,4.2,新三板挂牌后的融资安排,定向增发,综上所述：新三板定向增发较主板的非公开发行具有发行门槛低，发行对象广，股东人数限制少，融资时间、发行方式操作灵活等特点。,29,目前主要债权融资方式比较,项目,中小企业私募债券,银行贷款,银行间债务融资工具,（集合票据,/,定向工具）,中小企业集合债,适用企业,未上市非房地产、金融类的中小微型企业（试点期间）,无限制,具有法人资格的非金融企业,非房地产、金融类的中小微型企业,利润要求,无要求,无要求,无要求,最近三年净利润能覆盖一年利息,累计发行规模限制,对发行总额无限定,受信贷政策限制，通常规模较小,不超过企业净资产的,40%,单个企业发行规模不能超过净资产的,40%,；股份有限公司净资产最低,3000,万元，有限责任公司最低,6000,万元,企业数量限制,可单家发行，两家以上可集合发行,无限制,可单家发行，两家以上可集合发行,2,家以上，不超过,10,家,发行期限,一年及以上期限，其中上交所规定期限最高为三年,多为,1,年以内的短期借款,中期票据多为中短期，,3-5,年；短期融资券,1,年以内,一般,3-5,年,信用评级,无要求,无限制,需评级；,3,年财务需审计,BB,到,A+,审核时间,2,周,3-6,个月不等,3,个月,3,个月至,2,年不等,资金用途,无项目要求,银行监管较为严格,募集资金应用于企业生产经营活动，不可用作资本金，后续监管严格,有项目要求,4.3,新三板挂牌后的融资安排,私募债,30,募集资金优势：发行总额无限制，募集资金投向要求宽松,私募债券发行总额无任何限制，可由发行人根据业务需要与承销商自行协商确定,私募债券募集资金投向要求宽松，募集资金可用于偿还银行贷款、补充流动资金、投资等，能灵活满足中小微企业生产、经营和投资等多种需求,发行备案制优势：发行周期短,私募债券采用备案制，不需行政主管部门审批或核准，仅由交易所对备案材料进行完备性核对，自接受材料之日起,10,个工作日出具,接受备案通知书,，因此中小企业私募债券具有发行周期短、前期投入少、发行结果可控等优势,稳定性优势：中长期限，优化财务结构,根据政策导向，中小企业私募债券期限以,1-3,年中期为主，且债券大多按年付息，到期一次偿还本金，借款期内现金流出比较确定，有利于保持财务稳定,发行主体可根据债券的不同付息方式，安排财务计划,发行中小企业私募债的优势,31,4.3,新三板挂牌后的融资安排,私募债（续）,融资渠道优势：扩宽公司融资渠道,私募债券为中小微企业提供银行贷款外的又一融资渠道，有利于改善中小微企业债务结构，增强中小微企业资金周转能力,私募债券由于可设置选择条款及可在交易所转让，具备一定的流动性，因此利息成本较低,控制权优势：不会分散大股东控股权,在行业整合加剧的环境下，债务融资有利于保持现有股东的控制能力，不会对现有股东控制权造成潜在威胁,在未上市企业发展过程中，股权融资空间有限，如以较低的价格稀释大股东的控制权，是对公司价值的低估,监管机构及政府大力支持,中小企业私募债券作为缓解中小企业融资难的重要工具，受到中央和地方政府的重视，例如，北京市、深圳市均出台了支持鼓励措施，其中中关村地区明确园区企业发行中小企业私募债券综合成本至少补贴,20%,发行中小企业私募债的优势（续）,32,4.3,新三板挂牌后的融资安排,私募债（续）,新三板的转板通道指新三板挂牌企业在不同层次的证券市场流动的通道,目前我国并不存在真正的转板制度，三板挂牌企业和非三板企业，都需要通过首次公开发行的相关程序才能在场内资本市场的相关板块上市,转板概述,已从新三板成功转到创业板企业,6,家：久其软件、北陆药业、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、紫光华宇、博晖创新,已过创业板发审委但尚未发行的公司,2,家：安控科技、东土科技,已暂停报价转让，等候发审的企业,4,家：双杰电气、中海阳、康斯特、世纪东方,另有多家企业拟,IPO,实施过程中,目前转板,情况概述,33,4.4,新三板向主板、创业板的转板机制,通过在新三板挂牌，形成公司股票的市场价格，有利于提升公司股份的估值水平，凸显公司价值。目前，挂牌公司的平均市盈率在,20,倍左右。,34,4.4,新三板向主板、创业板的转板机制（续）,新三板挂牌后，在持续督导期内，根据公司发展情况进行中小板或创业板,IPO,或转板的各项准备工作,扩展市场范围、完成市场布局、巩固业务基础,围绕主业扩展技术和业务内容,挖掘已有技术，申报新的技术发明专利，充分挖掘和保持公司的技术优势,积极争取技术和产品的相关权威认证，增强公司技术优势,完成上市财务筹划的预定目标,设计、论证中小板或创业板,IPO,的募集资金投向,持续督导,35,4.5,持续督导期内,IPO,或转板工作,第五章,项目小组工作机制,项目组构成,汇报和沟通机制,会议制度,注意事项,项目领导小组,主办券商,会计师,律师,会计师,综合负责人,法律负责人,财务负责人,业务负责人,董事会,5.1,项目组构成,汇报机制,综合负责人负责与项目领导小组、其他项目人员的日常工作沟通,综合负责人及时将需项目领导小组决策的事项上报，并及时将相关结果告知其他项目人员及中介机构,各中介机构对于重大问题不能延误，必须在第一时间报告各中介机构负责人或综合负责人,各机构之间要建立顺畅的沟通渠道，信息的上传下达要及时、准确、保密，并建立联系人制度，以保证其他机构的咨询和协调工作无障碍开展,所有成员必须保证通讯联络通畅,各中介机构应指定电子邮件主要联系人,会议召开要有效、及时，与会方不得迟到，会议组织方要做好会议记录工作,沟通机制,通过工作周报沟通信息，汇报工作进展,报送流程：,各中介机构填写工作周报中相关内容，,每周五中午,12:00,以前,发送电子邮件给主办券商，主办券商负责整理,项目工作周报于,每周一上午,9:00,前,报送项目领导小组，并发送中介机构,针对周报中提出的问题，各中介和各部门召开联席会议进行讨论，报项目领导小组决策,工作周报,5.2,汇报和沟通机制,项目领导小组会议,不定期召开,就涉及发行工作中的重大问题进行研究,专题会议制度,就工作中出现的某些重大专题问题，及时召集相关方研究解决方案,由各中介申请，主办券商与公司协调安排,不定期召开,例会制度,时间：,原则上每双周五召开例会,议题：,了解前期工作进展情况及工作中存在的问题,研究相关问题解决方案，安排后续主要工作,汇总：,会后由主办券商形成会议纪要，上报领导小组,会议制度是加强公司及各中介联系的行之有效的方法,5.3,会议制度,及时查看邮件，按照电子邮件的内容和要求及时将有关结果回复给邮件发送人,如果邮件中有紧急事项需要处理，应在邮件发送后立即 与收件人直接沟通,如果对征求意见的邮件没有修改意见，也请回复无异议以确认,电子邮件要求,资料管理要求,为了确保项目的顺利执行，各家中介机构对与项目有关的任何信息都必须严格遵守其保密承诺,未经授权，任何人都不得对媒体或与项目无关的第三方以任何形式提及或披露任何与项目有关的信息,对于项目过程中的一切对外宣传交流和信息披露将严格依照相关法规进行。接受媒体的采访、建立和管理公开网站、内部信息传送和进行宣传活动等方面将严格把关,不得在公共场合讨论与项目有关的问题，加强信息披露传递过程中的保密措施,保密要求,中介机构与相关专业负责人应建立一一对应关系,中介机构所需资料原则上应向对应负责人索取,文件孤本应及时以复印等形式备份,公司应建立资料室，统一保管项目所需资料并备份,从节约公司人力资源考虑，各中介机构应协调配合申报材料的制作工作,5.4,注意事项,联系人：冯佳林, ：18911001221, E-mail :fengjialincsc,中信建投证券投资银行部,