中国国内快递企业兼并重组趋势与对策 快递行业研究

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递咨询网,| ,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,快递物流咨询网,中国快递行业民间研究机构,首席参谋 徐勇,国内快递企业兼并重组趋势与对策,快递物流咨询网首席参谋,中国物流学会常务理事,中国交通运输协会快运分会参谋,中国航空运输协会专家委员,?物流时代?杂志专家委员,?中国货代物流?专家编委,?快递?杂志专家编委,?物联网专刊?编委,暨南大学快递研究中心特约研究员,?中国物流年鉴?2007、08、09、10、11版中国快递业 撰稿人,主编了?中国民营快递现状与开展趋势?和?民营快递管理实务?两本书,参与起草了?国家长江三角洲地区快递效劳开展规划?和?上海快递开展规划?,徐勇介绍,中国快递产业开展的特点,第一局部,第三局部,目 录,国内快递企业兼并重组趋势与对策,中美快递产业比照分析,1、 从事快递、物流配送、电子商务快递的企业12000家以上；从业人员大约在100万左右，取得快递经营许可证8100多家。,2、具有一定知名度的快递品牌27个，其中7个国际快递品牌，20个国内快递品牌。,3、在内资快递企业中，90%以上的从业人员来自农村剩余劳动力。,4、民营快递业人员平均年龄缺乏28岁，女性占10%左右。,中国快递业开展概况,中国快递产业开展特点,中国快递企业特点,1、外资占有中国国际快递市场份额的75%左右，内资快递企业占到国内快递市场份额99%。,2、由于民营快递企业受到法律、经营环境和资金的限制，民营快递企业主要以特许加盟模式业态存在。,3、除顺丰速运外，多数民营快递存在同质化竞争，出现了“谁先涨价谁先死，谁不涨价谁等死的怪圈。,中国快递企业特点,4、消费者对快递价格敏感程度大于对快递效劳品质的敏感程度，这说明中国快递消费市场处在开展的初期。,5、中国快递产业三大瓶颈：相关法律法规滞后；特许加盟模式不适应快递开展特点；诚信体系建设滞后。,中国快递产业开展特点,快递企业主要有三种商业模式,中国快递业的特点,级别,企业管理,管理,手段,成本管理,企业发展,竞争手段,激励方式,增长速度,服务质量与,成本的关系,一流,标准,信息化,优化,制定战略,服务,企业文化发展机会,控制增长的节奏,用户满意度第一,二流,人才,制度,控制,凭感觉,销售,奖金,自然增长,大客户服务质量第一,三流,经验,处罚,压缩,顺其自然,价格,许愿,跟着增长,成本第一,一流、二流和三流快递企业的差异是什么？,中国快递咨询网研究结论,中国快递产业开展特点,中国快递产业开展特点,第一局部,中美快递产业比照分析,第三局部,国内快递企业兼并重组趋势与对策,中美快递产业的比照分析,中国与美国快递业的比照分析,附：“网购快件,美国：,1、快递效劳商：美国邮政占到80%以上；,2、开先验货极少；,3、代收货款极少；,中国：,1、快递效劳商：民营快递占到80%以上；,2、开先验货电商不愿意支付快递费；,3、代收货款较多；,中美快递产业的比照分析,六、定价机制存在缺陷,美国：,1、“浮动式定价机制；,2、与燃油价格挂钩燃油附加费；,3、按照距离、增值效劳的劳动本钱和技术复杂系数收费；,中国：,1、“固定式定价机制；,2、没有与燃油价格挂钩燃油附加费； ；,3、市场集中度不高、效劳产品单一引发同质化竞争，还处在粗放式经营状态，没有按照价值规律经营,中美快递产业的比照分析,2021年世界500强快递企业营业额,序号,公司中文名称,国家,2011,年,排名,员工人数,营业额,(百万美元),利润额,(百万美元),1,日本邮政控股公司,日本,9,233,000,203,958.10,4,891.20,2,德国邮政,德国,93,418,946,71,120.90,3,365.50,3,美国邮政,美国,109,627,798,67,052.00,-8,505.00,4,联合包裹,美国,166,400,600,53,145.00,3,888.00,5,联邦快递,美国,260,245,109,37,434.00,1,454.00,6,法国邮政,法国,305,276,555,31,377.80,728.5,7,意大利邮政,意大利,328,149,703,28,922.20,1,348.20,8,中国邮政集团,中国,342,860,200,28,093.60,1,306.90,中美快递产业的比照分析,进入世界,500,强公司的轨迹,中美快递产业的比照分析,专业化快递,向综合物流竞争延伸,向供给链竞争延伸,通过并购,通过并购,如何理顺专业化与多元化的关系,中美快递产业的比照分析,中国快递产业开展概况,第一局部,第三局部,国内快递企业兼并重组趋势与对策,中美快递产业比照分析,国内快递企业兼并重组趋势与对策,1、是“放水养鱼，还是促进产业集中度提高？,2、提高产业集中度是靠市场手段，还是行政手段，还是两者并举？,兼并重组面临战略性选择,国内快递企业兼并重组趋势与对策,1、快递价格是否还有竞争的空间？,2、市场需求多元化，增值效劳多样化，专业化的快递效劳已经形成市场专业化快递企业逐步浮出水面；,3、同质化竞争导致快递微利化、无利化！而本钱不断上涨，加大了经营风险必须寻找新的市场空间或者商业模式，或者退出市场！,4、不缴纳社保已经成为“定时炸弹难以形成可持续开展机制寻找符合法律的竞争平台！,兼并重组的推动力是什么？,国内快递企业兼并重组趋势与对策,5,、快递竞争的层级决定了必须由劳动密集向技术密集和资本密集升级，如果不进行重组占有一定的市场份额难以获得资本市场的支持！,6,、竞争向产业链的上游延伸。,7,、市场竞争的结果：优胜劣汰、兼并重组，形成市场集中、产业集中的市场格局！,兼并重组的动因是什么？,国内快递企业兼并重组趋势与对策,8、特许加盟模式不适应快递产业一体化、集约化、标准化、自动化和国际化的开展趋势，世界500强的快递没有特许加盟模式。因此，如果特许加盟模式不转变商业模式难以做大、做强，最终淘汰出局！,兼并重组的动因是什么？,国内快递企业兼并重组趋势与对策,“,自营”模式,特许加盟模式,利益多元化,以成本为导向降低,服务标准,运营管理,多元化,快递质量,差,利益一体化,服务标准一体化,运营管理,一体化,快递质量稳定,特许加盟模式与“自营模式在利益与效劳品质上的差异,案例分析,案例分析：特许加盟模式存在问题,案例分析,制约提高快递产业集中度的因素？,国内快递企业兼并重组趋势与对策,1、特许加盟模式；,2、超越经营范围的快递企业较多；,3、经营国内异地快递的企业较多；,4、没有建立最低快递效劳标准处分标准；,特许加盟模式快递企业兼并重组的目的,国内快递企业兼并重组趋势与对策,宏观转变开展方式,中观转型升级,微观改变商业模式,兼并重组的趋势,国内快递企业兼并重组趋势与对策,1、兼并重组的重点：特许加盟模式为主；,2、兼并重组的特点：以优胜劣汰和同一品牌“纵向重组为主，不同品牌“横向兼并重组为辅；,3、兼并重组的周期：2021年至2021年；,“十一五时期中国快递企业重组案,时间,企业重组案例,备,注,2006年11月,联邦快递以,4亿美元收购大田联邦大田物流所持有的50%股份及大田国内快递部分,2006年1月24日宣布签订协议，同年11月获商务部批准，联邦快递成为全外资企业。,2007年,3月,TNT中国完成了华宇集团的收购,TNT中国100%并购华宇集团（快运企业）。,2009年初,中外运敦豪收购全一快递,中外运敦豪,100%并购全一快递。,2009年,7月,中外运敦豪以,4600万人民币收购中外速递,中外运敦豪,100%并购中外运快递。,2010年,1月,日本雅玛多控股和上海久事集团公司合资成立雅玛多,(中国)运输有限公司。,日本雅玛多控股公司占,65%的股份，上海久事公司和金刚投资分别持有17.5%的股份。,案例分析,时间,企业重组案例,备,注,2010年3月,阿里巴巴入股星,晨急便。,从媒体获悉，阿里巴巴注资额为,3000万元。,2010年5月,海航北方物流与天天快递重组，成立海航天天快递有限公司。,海航持有,60%股份，天天快递持有405股份。,2010年6月,中国邮政速递物流股份有限公司成立,成为中国邮政集团公司旗下的全资子公司。,2010年6月,海航北方物流与青岛元智捷诚重组，成立海航元智捷诚快递有限公司。,海航持有,51%的股份，元智捷诚持有49%股份。,2009,年,3,月,广东东道快递倒闭、小红马退出国内快递市场,“十一五中国快递企业重组案,案例分析,时间,企业重组案例,备,注,2011,年,7,月,中外运敦豪转让全一快递,2011,年,11,月,星辰急便与鑫飞鸿重组重组,2011,年,11,月,希伊艾斯与广东一帮快递重组,2011,年,10,月,联想基金、复兴基金投资韵达快运,2012年3月,星,晨急便、鑫飞鸿倒闭。,“十二五时期中国快递企业兼并重组案,案例分析,特许加盟模式将向“自营模式为主转型或向“自营、加盟、代理混合模式转型是必然趋势。终极是“自营为主，代理为辅。目前，在世界500强的快递企业中，还没有一家是特许加盟模式快递企业的案例。,国内快递企业兼并重组趋势与对策,兼并重组的趋势,国内快递企业兼并重组趋势与对策,兼并重组的动因是什么？,竞争趋于标准，表达在十三方面,国内快递企业兼并重组趋势与对策,提高产业集中度。通过市场手段和行政手段促进快递市场份额向“品牌优、规模大、实力强、后劲足的快递品牌集中。,在“十二五时期，形成经营全国范围、区域性范围、专业化范围、同城范围的市场格局。其中，经营全国性范围的快递品牌降至8家。不含外资快递企业。,在“十三五时期，通过优胜劣汰让经营全国性范围的快递品牌降至6家。,国内快递企业兼并重组趋势与对策,兼并重组的假定目标,兼并重组的假定目标,国内快递企业兼并重组趋势与对策,序号,时期,全国综合性国内快递品牌,1,“十二五”,8,家,2,“十三五”,6,家,1、“一抓两放：抓大、放小、放专；,2、市场手段与政府监管手段并举,国内快递企业兼并重组趋势与对策,兼并重组的假定原那么,1、所有快递企业按照经营范围缴纳快递效劳质量保证金；,2、根据?快递效劳?国家标准建立企业效劳标准，并向社会公示，并给予承诺；,3、设置快递效劳质量“底线标准，达不到处分，连续三次不达标取消快递业务经营许可证；,国内快递企业兼并重组趋势与对策,建立快递效劳保证金制度,2021年中国快递产业市场格局,国家,快递企业,数量,全国范围经营,快递品牌,专业化,快递品牌,同城快递占比,美国,3300,多个,4,个,99%,以上,中国,5000,多个,6,个,10,个以,上,99%,左右,国内快递企业兼并重组趋势与对策,1、外资快递是否还会兼并国内快递企业进入国内快递市场？,2、顺丰速运是否被兼并，或者兼并国内快递同行？,3、邮政速递物流是否兼并国内快递同行？,4、“四通一达重组的方式？,5、民营快递上市应当具备的条件？,6、VC、PE以何种方式参与兼并重组？,兼并重组探讨,国内快递企业兼并重组趋势与对策,外资快递是否还会兼并国内快递企业进入国内快递市场？,1、新?邮政法?限制外资快递企业经营国内快递信件业务；,2、适合的快递企业不同意被兼并，愿意被兼并的快递企业商业模式难以驾驭；,3、国内中高端快递市场竞争门槛提高，外资快递企业在5年内没有50亿元的投资，难以形成竞争力。,4、2021年以后，中国快递市场具备与国际快递企业相互并购与重组的条件。,国内快递企业兼并重组趋势与对策,顺丰速运是否被兼并，或者兼并国内快递同行？,1、顺丰速运已具有市场规模，从法律的角度看，并购顺丰速运难以得到政府相关部门的批准。,2、对于顺丰速运来说，也没有适合并购的对象商业模式、优势互补,国内快递企业兼并重组趋势与对策,邮政速递物流是否兼并国内快递同行？,1、邮政速递物流正在上市。据快递物流咨询网的分析，他们快件的市场份额在18%，收入占到25%，并购同行具有实力；,2、目前没有适合并购的对象商业模式、优势互补。未来，上市后他们并购专业化快递企业的可能性较大。,国内快递企业兼并重组趋势与对策,“四通一达类型重组的模式？,1、主要是同一品牌特许商与加盟商之间“纵向重组；,2、重组方式：相互参股、控股、并购；,3、重组的路径：重组融资再重组再融资上市,国内快递企业兼并重组趋势与对策,民营快递上市应当具备的条件？,1、品牌、资产在一个法人或者存在投资关系的企业；,2、竞争本钱必须合法；,3、具有一定规模的市场份额；,4、具有较好的成长性市场份额、利润,国内快递企业兼并重组趋势与对策,VC、PE以何种方式参与兼并重组？,1、他们的投资一般在5000万至5亿元，投资周期在3至5年，目的上市后退出变现，或者并购时退出变现；,2、外资的VC、PE受到?邮政法?经营国内信件业务的限制。,国内快递企业兼并重组趋势与对策,问题探讨与交流,